目　录

第一章　名词

货币的定义是什么？

什么是商品？

自由物品是指什么？

你了解什么是成本吗？

什么是价格？

MRS是指什么？

稀缺是指什么？

什么是边际成本？

边际收益是指什么？

什么是边际效用？

何谓产业？

什么是公共产品？

何谓非对称信息？

逆向选择是什么意思？

资源配置是指什么？

何谓绝对过剩、相对过剩？

什么是激励？

何谓正激励与负激励？

组织同化是指什么？

什么是产业内贸易？

何谓产业竞争力？

什么是产业布局？

供给曲线表明了什么？

什么是需求曲线？

何谓均衡价格？

加成定价是怎么回事？

何谓资本？

消费是指什么？

人们常说的GDP是什么意思？

信贷的含义是什么？

什么是净损失？

货币贬值是什么意思？

通货膨胀是怎么回事？

何谓汇率？

什么是存款准备金？

为何人人都爱蓝筹股？

“看不见的手”是指什么？

什么是幼稚产业？

金融中介是指什么？

你了解外汇的含义吗？

什么是磨擦性失业？

何谓寡头？

什么是开放经济？

净投资是指什么？

什么是本票？

套期保值是什么意思？

银根是指什么？

何谓投资？

什么是法定清偿物？

洛伦兹曲线是指什么？

何谓沉没成本？

宏观经济学说的是什么？

微观经济学主要研究什么？

兼并的含义是什么？

何谓有限责任？

WTO究竟是什么？

何谓马尔萨斯陷阱？

你留意过机会成本吗？

何谓虚拟经济？

你了解会展经济吗？

何谓网络经济？

何谓地下经济？

第二章　原理

什么叫经济人假设？

你能说说价值规律吗？

何谓双因素理论？

期望理论是怎么回事？

什么是马太效应？

你知道边际效用递减法则吗？

边际主义是指什么？

什么是边际生产率说？

马歇尔认为工资取决于什么？

超产权理论是指什么？

交易费用经济学有哪些基本观点？

什么是科斯定理？

科斯定理的精华是什么？

劣币驱逐良币是怎么回事？

产权有多重要？

何谓租值消散理论？

贸易能让人的状况更好吗？

比较优势论是指什么？

何谓产业组织理论？

促进产业多元化保护理论是指什么？

产业集群理论指什么？

何谓产业集聚最佳规模论？

霍夫曼是怎样区分产业的？

什么叫赫希曼基准？

何谓配第—克拉克定理？

配第—克拉克定理的前提是什么？

什么是平衡发展理论？

平衡发展理论有何利弊？

什么是厂商理论？

厂商理论的研究内容有哪些？

什么是菜单成本论？

生产者主权论是指什么？

厂商规模无关论的主要观点是指什么？

兼并与规模经济理论有何关系？

何谓小规模技术理论？

何谓棘轮效应？

投票选举真的民主吗？

何谓排他原则？

投资组合理论是指什么？

你了解劳动价值论吗？

自由放任是怎么回事？

什么是经济波动学说？

诚信能当钱使吗？

为何边际成本曲线向右上方倾斜？

何谓边际收益递减律？

绝对优势论是怎么回事？

你知道泰勒规则吗？

你相信二八法则吗？

世界体系理论研究的是什么？

你能简述一下古典贸易理论吗？

三元悖论是说什么？

斯密定理过时了吗？

公共选择理论的主要观点是什么？

轻重理论主要说的是什么？

抑兼并是指什么？

官山海是什么意思？

何谓子母相权论？

第三章　博弈

什么是博弈？

博弈论教人斗心眼儿？

博弈有几个构成要素？

什么是局中人？

什么是博弈均衡？

为何均衡前冠纳什之名？

什么是纳什均衡？

什么是“颤抖手精炼均衡”？

什么是主观概率？

你知道那头可笑的布利丹驴吗？

何谓无名氏定理？

什么是变和博弈？

何谓常和博弈、零和博弈？

围魏救赵是博弈策略吗？

何谓重复博弈？

什么是策略空间？

你知道抽彩悖论吗？

什么是动态博弈？

斗鸡博弈，还是懦夫博弈？

为何狭路相逢勇者胜？

你知道有趣的鳄鱼悖论吗？

什么是非零和博弈？

究竟该开窗还是关窗呢？

所有的博弈都有纳什均衡点吗？

你能“迫使”对手与你合作吗？

何谓囚徒困境？

怎样打破囚徒困境？

你会以牙还牙吗？

为何说日久见人心？

现代信用是如何产生的？

未来影响现在吗？

何谓智猪博弈？

天下有免费的午餐吗？

何谓协和谬误？

什么是非传递博弈？

自适用，还是非自适用？

何谓合作博弈？

什么是后动优势？

你会像聪明的海盗那样分金吗？

你知道谎言者悖论的起源吗？

储蓄真的是恶习吗？

什么是静态博弈？

价格战博弈有哪些后果？

什么是冷酷战略？

你要是猎人会怎么办？

什么是诺斯悖论？

什么是生日悖论？

什么是三门问题？

何谓少数者博弈？

什么是胜者全得博弈？

什么是秃子悖论？

你知道污染博弈吗？

什么是有限次重复博弈？

什么是用餐者困境？

什么是博傻理论？

第四章　消费

什么是消费经济学？

消费资料是如何分类的？

消费品如何分为随意性和专一性消费品？

房子是生存资料吗？

你知道发展资料是指哪些？

享受资料是一成不变的吗？

何谓消费者剩余？

你遇到过价格歧视吗？

商家为什么要差别定价？

吉芬品是指啥？

节俭会导致衰亡吗？

什么是冲动型消费者？

优惠券到底让谁受惠？

引导消费是怎么回事？

商家为何要采取引导消费？

为何奢侈品受人青睐？

你知道信贷消费吗？

何谓示范效应？

为什么会出现示范效应？

为何女模收入比男模高？

你会团购吗？

什么是替代效应？

为什么中国人要交漫游费？

为什么说逆向选择无处不在？

边际效用会不会为负值？

为什么名牌产品比较贵？

你的消费偏好受什么影响？

社会保障基金的作用是什么？

何谓消费水平？

如何衡量消费水平？

哪些因素影响人们的消费水平？

消费率是怎么回事？

你会计算消费增长率吗？

消费效益是指什么？

如何给消费结构分类？

消费方式是指什么？

怎样给消费方式分类？

哪些因素制约着消费方式？

你的消费模式合理吗？

消费层次是怎么回事？

什么是消费品市场？

消费者市场的特点是什么？

居民购买力的大小由什么决定？

何谓消费者权利？

消费者有哪些权利？

生产者主权是怎么出现的？

储蓄倾向值得提倡吗？

什么是消费者心理？

影响消费者行为的因素有哪些？

何谓消费习惯？

消费决策的内容有哪些？

什么叫消费社会化？

消费膨胀有什么后果？

消费早熟的不利面有哪些？

什么是超前消费？

邮购属于延时消费吗？

什么是社会消费？

公共消费指哪些？

什么是个人消费？

家庭消费主要包括哪些？

你知道哪些属于劳务消费吗？

何谓生活费收入与支出？

最昂贵的手机号贵在哪里？

什么是效用？

第五章　货币

货币与普通商品有何区别？

货币有哪些基本特征？

货币是怎样发展的？

货币有哪些职能？

你能说出所有的货币种类吗？

代用货币较实物货币有哪些优缺点？

你了解信用货币吗？

货币本位制度是指什么？

人民币是本位货币吗？

何谓国际本位货币？

你会区分主币和辅币吗？

主、辅币之间的进位关系如何？

本币、原币、本位币、外币各是怎么回事？

你了解货币制度的演变吗？

什么是金本位制？

金本位制是何时瓦解的？

金本位制为何会崩溃？

金银两本位制是怎么回事？

金银两本位制有哪些优点？

什么是纸币本位制度？

纸币本位制度的类型有哪些？

纸币本位制度有何特点？

纸币本位制度有哪些优缺点？

金银纪念币是货币吗？

何谓国际货币体系？

国际货币体系有哪些具体内容？

什么是布雷顿森林体系？

布雷顿森林货币体系有哪些内容？

国际货币基金组织及其宗旨是什么？

国际货币基金组织的主要职能是什么？

国际货币基金组织的机构是怎样的？

何谓特别提款权？

中国与国际货币基金组织关系如何？

国际货币基金组织与世界银行有何区别？

什么叫固定汇率制？

固定汇率制的利弊有哪些？

布雷顿森林体系的作用有哪些？

布雷顿森林体系产生在什么背景下？

布雷顿森林体系诞生的过程是怎样的？

维持布雷顿森林体系需要哪些条件？

布雷顿森林体系是如何瓦解的？

牙买加体系是指什么？

牙买加体系的具体内容有哪些？

牙买加体系有哪些利弊？

何谓流动性陷阱？

存差是指什么？

我们需要多少货币？

什么是纯货币危机理论？

什么是费雪效应？

什么是流动偏好？

马歇尔是怎样说货币的？

第六章　金融

金融究竟指什么？

如何从经济的角度理解信用？

银行是怎么回事？

什么是单一银行制？

什么是信贷资金？

风险资本具有高风险吗？

头寸是指什么？

什么是次级抵押贷款？

你会使用通知存款吗？

原始存款指什么？

何谓派生存款？

存款周转率有何作用？

什么是抵押放款？

你了解信用放款吗？

哪些人爱用通知放款？

外汇贷款是怎么回事？

你是外汇贷款的对象吗？

银行之间为何要拆借？

拆息率是固定的吗？

透支对经济有何影响？

什么是借款合同？

借款合同如何变更或终止？

异地结算是怎么回事？

你了解同城结算吗？

什么是汇兑？

汇兑结算有什么特点？

支票和汇票之间有什么关系？

人们常说的“空头支票”是什么意思？

何谓远期支票？

怎样分辨一张本票是否有效？

什么是有价证券？

有价证券全是上市证券吗？

我国有几大证券交易所？

什么是红利股票？

开银行也要有本钱？

商业银行的资本金有何用？

中央银行的特殊性在哪里？

何谓金融管制？

为什么会出现金融管制？

外汇储备有什么用途？

外汇储备是怎么来的？

什么是利率互换？

利率互换的实质是什么？

金融中介机构有哪几类？

发行债券要满足什么条件？

债券筹资有何优点？

债券筹资有何缺点？

为什么要发行国债？

为何他总能喝到免费的啤酒？

你了解小额信贷吗？

什么是普通提款权？

国际清偿能力是指什么？

选择国际储备时需注意哪些方面？

国际储备有什么用？

国际货币制度的内容包括哪些？

国际收支是指什么？

怎样调节国际收支不平衡？

国际借贷是怎么回事？

何谓国际收支平衡表？

编制国际收支平衡表的目的是什么？

亚洲美元是什么意思？

纽约股票市场的情况是怎样的？

何谓香港离岸金融市场？

多头、空头分别指什么？

外汇市场是买卖什么的？

第七章　理财

你是怎样认识金钱的？

如何搭建理财金三角？

何谓个人投资？

个人投资有哪些渠道？

你知道这些投资原则吗？

投资者需具备哪些条件？

普里斯是如何投资股票的？

为何要“先储蓄，后消费”？

储蓄分为哪两类？

何谓存本取息定期储蓄存款？

你知道这些储蓄小窍门吗？

你了解单位存款吗？

保险是什么玩意儿？

购买保险要遵循哪些原则？

你了解复利效应吗？

何谓戈登模型？

如何在股市稳赚不赔？

你知道投保前的必知事项吗？

什么是保险标的？

如何选择保险公司？

你了解信用卡吗？

基金究竟是怎么一回事？

证券投资基金有哪些特点？

短线交易适用于投资基金吗？

基金资产安全吗？

为何投资基金会大赚小赔？

你的资金翻番需要多长时间？

美国人是怎样投资基金的？

债券是什么玩意儿？

债券是怎样分类的？

债券有哪些特征？

债券基金与债券有哪些区别？

债券基金对于投资者的优点在哪里？

你知道债券的基本要素吗？

你了解债券的发行价格吗？

债券的交易方式有几种？

你会计算债券的收益率吗？

国债是债券吗？

国债对于投资者有哪些优点？

人们为何热衷投资黄金？

你知道怎样投资黄金吗？

何谓期货？

乞丐的失误在哪里？

内地共有几家期货交易所？

萨缪尔森的同事为何不打赌？

何谓投资组合？

投资组合有哪些基本模式？

你适合冒险速进型投资吗？

新婚家庭适合哪种投资模式？

你知道这些理财新理念吗？

什么是热钱羊群效应？

热钱是怎么回事？

热钱进入渠道有哪些？

第八章　企业

董事也是有任期的吗？

何谓股东大会？

股东大会应当如何行使职责？

上市公司是怎么回事？

什么是独立董事？

监事都是股东吗？

监事的主要职责有哪些？

可以借个营业执照吗？

招股说明书是指什么？

什么是税务登记？

你了解有限责任公司吗？

为何叫股份有限公司？

有限责任公司与股份有限公司有何区别？

什么是注册资金？

企业文化有多重要？

长尾理论指的是什么？

你了解广告的威力吗？

广告是越多越好吗？

什么是捆绑销售？

捆绑销售的方式有哪些？

为何商家喜欢比邻而居？

何谓顾客满意度？

如何测量满意度指数？

品牌究竟是指什么？

为何品牌产品比较好卖？

品牌有哪些种类？

何谓产品？

什么是商标？

商标的作用是什么？

什么是企业形象？

如何树立良好的企业形象？

何谓CIS战略？

品牌经营是指什么？

什么叫做品牌资产？

品牌资产有哪些特点？

什么是品牌定位？

为什么说品牌识别不等于品牌形象？

如何进行品牌定位？

你理解这些和品牌相关的名词吗？

什么是人力资源战略？

人力资源战略有哪些重要的作用？

创新的价值有多大？

你是风险偏好者吗？

什么是薪酬？

一般有几种基本工资制度？

为什么员工工资只能升不能降？

什么是竞争机制？

核心竞争力是指什么？

核心竞争力的作用体现在哪儿？

何谓规模经济？

台塑是怎样制胜的？

降低成本分几种情况？

何谓“红海”与“蓝海”？

蓝海战略是指什么？

何谓产权？

产权有哪些属性？

何谓撇脂定价？

决策者需要关注边际量吗？

边际成本递增的原因是什么？

你了解边际成本的变化规律吗？

激励机制有多重要？

激励制度的作用有多大？

人们会对激励做出反应吗？

激励要遵循哪些原则？

第九章　税收

什么是税收？

税收制度包括哪些？

什么是税源？

税源就是课税对象吗？

税种是怎么回事？

税率是指什么？

税负率与税率相同吗？

你是课税主体吗？

纳税人就是负税人吗？

房产税的课税客体是房屋吗？

什么叫比例税率？

定额税率是怎么回事？

何谓起征点？

起征点与免征额是一回事吗？

累进税率是什么意思？

纳税环节有几重含义？

什么是一次课征制？

多次课征制是怎么回事？

你知道什么是滞纳金吗？

何谓中央税？

地方税是指什么？

你知道主税的重要性吗？

附加税是指什么？

你了解增值税吗？

增值税是怎么算出来的？

租和税区别何在？

捐就是税吗？

赋比税更重要吗？

什么是费？

如何区分税与费？

税收有多重要？

税收有哪些职能？

为什么收入高的人要多交税？

个人所得税是怎么回事？

避税可以吗？

你会合理避税吗？

有若为何劝哀公轻徭薄役？

拉弗曲线是怎么回事？

何谓支付能力原则？

出口退税有什么作用？

反倾销关税是什么意思？

继承遗产也要交税？

我国开征遗产税吗？

为什么要开征调节税？

使用自然资源要交什么税？

谁要交城市维护建设税？

什么是车船税？

逃税是怎么回事？

偷税情节严重者会坐牢吗？

漏税和骗税有何区别？

什么是过境税？

为什么买国际机票还要交税？

集中纳税是指什么？

口岸纳税是什么意思？

第十章　财政

财政的定义是什么？

财政制度是指什么？

我国的财政制度遵循哪些原则？

何谓财政管理体制？

蝴蝶的翅膀怎样扇起飓风？

经济也有周期性？

经济周期学说有几种？

经济周期是确定的吗？

GDP反映了什么？

什么是绿色GDP？

什么是专款专用？

财政监督是怎么回事？

什么是财政收入？

财政支出是指什么？

财政支出是如何分类的？

财政收支能平衡吗？

你知道什么是公共财政吗？

你知道什么是财政资金吗？

何谓财政赤字？

财政赤字的安全范围是多少？

如何解决财政赤字？

国库是个大库房吗？

各国国库存什么？

国库财宝怎么存？

预算是怎么回事？

各国的国家预算有哪些共性？

什么是预算周转金？

预算周转金从哪儿获得的？

国家决算是指什么？

预算收入中的企业收入指什么？

债务收入是什么意思？

什么叫基本建设投资？

基本建设投资的资金从哪里来？

你知道什么是事业费吗？

什么是社会消费性支出？

你知道价格补贴支出吗？

什么叫做债务支出？

对外援助支出是怎么回事？

储备物资也要先预算吗？

其他支出是指什么？

何谓支援不发达地区发展资金？

财务究竟指什么？

企业基金是什么？

农林生产要花多少成本？

作业成本是怎么回事？

你知道农业机械作业费吗？

“另一只手”是指什么？

为什么要保护产权？

是什么导致了公地悲剧？

好制度有多重要？

公共选择理论的特点和最终目的是什么？

完整的产权包括几方面？

贪官为什么这样贪？

怎么让贪官不再贪？

怎样才能严格执行制度？

配置资源要符合哪些要求？

资源配置有哪些方式？

为什么稀缺性既是相对的也是绝对的？

何谓指令经济？

第十一章　市场

何谓市场？

市场学是研究什么的？

自由市场是指什么？

买方市场中谁占主动？

卖方市场会是怎样的情景？

市场容量是什么？

如何计算社会购买力？

市场商品可供量是指什么？

市场观念是指什么？

市场细分的依据是什么？

什么是消费需求？

市场消费需求是指什么？

市场消费需求总量由什么组成？

何谓居民购买力？

什么是生产资料购买力？

你知道消费者购买动机吗？

消费者购买行为分几类？

购买频率取决于使用频率吗？

你的价格敏感程度高吗？

目标市场是指什么？

何谓商品附加利益？

商品的形体为什么很重要？

你知道什么是商品组合吗？

你会计算市场占有率吗？

销售成长率公式是什么？

商品也有生命周期吗？

新商品是指什么？

商品包装有多重要？

类似包装是指什么？

何谓多种包装？

附馈赠包装有效果吗？

你注意过厂牌吗？

各种商标是怎么回事？

什么是分销渠道？

何谓成本导向定价？

市场需求导向定价的特点是什么？

为何采取统一交货价格？

基点价格是指什么？

你了解折扣吗？

现金折扣是怎么回事？

你遇到过数量折扣吗？

何谓季节折扣？

企业为何愿意采取推广让价？

靠什么在市场竞争中获胜？

市场营销包括哪些内容？

什么是无差别市场营销？

何谓差别市场营销？

集中市场营销的利弊在哪儿？

人员推销是指什么？

广告媒体分几类？

市场调查的定义是什么？

你了解市场环境调查吗？

什么是表格调查法？

询问调查法的利弊在哪儿？

什么是观察调查法？

样品征询法的效果如何？

怎样使用资料调查法？

什么是全面调查法？

何谓典型市场调查法？

你了解市场预测吗？

经验判断法实用吗？

什么是典型调查推算法？

回归分析预测法操作性强吗？

你知道贝叶斯模型预测法吗？

你能举例说明市场因子推演法吗？

变动趋势预测法是怎么回事？

什么是需求弹性预测法？

何谓货币流入与流出预测法？

市场决策是指什么？

商品是如何出现的？

什么是市场机制？

市场机制的构成要素有哪些？

价格有哪些基本职能？

市场体系主要包括几部分？

什么是完全竞争市场？

完全竞争市场的缺陷有哪些？

完全竞争市场有哪些优点？

什么叫信息发送？

甄别信息有几种方法？

何谓价格弹性？

价格弹性有哪些类型？

为什么供应商要了解商品的价格弹性？

什么是需求弹性？

是什么决定了某种商品的需求弹性？

需求弹性对企业营销的影响如何？

“赢者的诅咒”是指什么？

寡头市场是如何形成的？

第十二章　外贸

国际贸易的概念和特点是什么？

如何给国际贸易分类？

国际贸易与国内贸易的异同点在哪里？

易货贸易是怎么回事？

何谓有形贸易和无形贸易？

对外贸易值是指什么？

什么是劳务出口？

什么是水平贸易和垂直贸易？

过境贸易是指什么？

贸易也有中介国？

转口贸易是怎么回事？

何谓直接贸易和间接贸易？

何谓总贸易和专门贸易？

贸易条件是用来衡量什么的？

你知道什么是贸易差额吗？

什么是贸易失衡？

长期贸易顺差或逆差会带来何种后果？

贸易顺差越多越好吗？

外贸依存度是指什么？

哪些因素影响外贸依存度？

技术贸易是指什么？

尚未开发出的技术能转让吗？

如何给技术转让分类？

为何技术引进备受推崇？

许可证是指什么？

你了解许可证贸易吗？

专利受法律保护吗？

专利有哪些特点？

专利申请要注意哪些原则？

你知道申请日的重要性吗？

专有技术是指什么？

专有技术是专利吗？

什么是商标权？

哪些行为是侵犯商标的行为？

商标权终止有哪些情形？

商标权能被继承吗？

商标国际注册是指什么？

什么是“交钥匙”工程？

贸易保护主义是怎么回事？

新贸易保护主义有哪些形式？

贸易保护主义的新特点有哪些？

什么是自由贸易？

何谓关税？

关税壁垒是怎么回事？

关税壁垒有哪些形式？

非关税壁垒有哪些？

关税壁垒和非关税壁垒有何不同？

你会计算关税滞纳金吗？

关境是指什么？

关境与国境是何关系？

我国的国境大于关境吗？

何谓单独关境区和自由关税区？

香港是自由港吗？

如何定义自由贸易区？

自由贸易区的发展现状如何？

什么是保税仓库？

保税仓库的作用表现在哪儿？

进口税和出口税分别指什么？

影响汇率的因素有哪些？

货币升值是怎么回事？

什么是补贴、反补贴？

何谓商品倾销？

第十三章　人物

谁是最早的理财家？

中国千年首富是哪些人？

你知道查尔斯·道吗？

阿瑟·拉弗的主要贡献是什么？

道格拉斯·诺斯是诺贝尔经济学奖得主吗？

朗纳·弗里施是现代经济学的奠基人吗？

谁是经济学界的最后一个通才？

实验经济学之父是谁？

克拉克奖是怎么来的？

罗伯特·恩格尔是什么人？

谁是靠打牌赚钱的经济学家？

邹至庄是何许人也？

谁是现代银行业之父？

谁是全球投资之父？

你知道真实的巴菲特吗？

格林斯潘何以能有如此权威？

索罗斯接待最多的是哪类客人？

你知道林毅夫的愿望吗？

你知道罗斯柴尔德家族吗？

谁是白手起家第一人？

改变岩崎弥太郎一生的转机是什么？

谁既是“钢铁大王”，也是作家？

老摩根的影响有多大？

梅隆是如何处理遗产的？

谁曾让法兰西“倾家荡产”？

你知道“欧洲的孔子”吗？

谁是亚当·斯密的“情人”？

自由贸易理论的鼻祖是谁？

马尔萨斯的预言会成真吗？

凯恩斯真是小气鬼吗？

皮埃尔·杜邦是如何来到美国的？

你知道“美国的GNP之父”吗？

鲁比尼为何被称为“末日博士”？

你知道爱德华·普雷斯科特吗？

鲁道夫·希法亭的成名作是哪部书？

谁被称为供应学派经济学之父？

新古典主义经济增长模型是以谁命名的？

谁是风头盖过韦尔奇的企业领袖？

耶鲁大学第一个经济学博士是谁？

布坎南是诺贝尔经济学奖得主吗？

为何哈耶克不赞成计划经济呢？

约翰·洛克的贡献在哪里？

《资本主义与自由》的作者是谁？

你知道早逝的杰文斯吗？

科尔内的代表作品是哪一部？

芬恩·基德兰德有何成就？

约翰·白波是一位怎样的管理者？

萨依定律是谁提出的？

谁是“休克疗法”之父？

孔子也是经济学家吗？

墨子的思想核心是什么？

“平粜说”是谁的经济主张？

邱濬的经济主张有哪些？

张居正支持重农抑商吗？

黄宗羲支持发展工商业吗？

王夫之对农商发展有何看法？

张之洞的经济思想局限性在哪儿？

康有为的经济思想有哪些？

谁是我国最早翻译亚当·斯密名著的人？

第十四章　历史

被称为小诺贝尔经济学奖的是哪个奖项？

何谓“亚当·斯密之谜”？

捆绑在一起的五只箭代表着什么？

历史上最富有的美国人是谁？

为何说李嘉图是金融天才？

MM定理是合作的成果？

大萧条有多可怕？

谁是现代工资理论的先驱？

微观经济学是如何发展的？

银行是如何发展的？

你知道信用卡的起源吗？

范蠡是靠什么致富的？

各类保险是如何萌芽的？

你知道火险起源的故事吗？

货币升值是好事吗？

妇女世界银行成立于哪一年？

独立董事制度从何而来？

你知道世界上最早的广告吗？

你知道全球十大著名商标吗？

你知道CIS战略的起源吗？

我国财产税可追自何处？

“税”是怎样演变的？

所得税最早源自何时？

不合理的税收有何影响？

遗产税是由谁开征的？

避税港是怎么产生的？

财政制度是如何发展的？

克林顿凭啥获好评？

威廉一世与磨坊是怎么回事？

公共选择理论是如何起源的？

你知道臭名昭著的奴隶贸易吗？

你读过这些经济学名著吗？

伪币的历史有多悠久？

富人是怎样花钱的？

为何古代的俸禄与粮食密不可分？

会展经济可追溯到何时？

信息有多重要？

所罗门王是如何进行信息甄别的？

你知道贸易保护主义的经典案例吗？

欧洲货币体系的实质是什么？

欧洲货币体系取得了哪些成就？

《管子》是一本什么样的书？

“均贫富”的想法源自何时？

“薄税敛”的目的何在？

第十五章　指数

什么是消费者物价指数？

消费者物价指数有哪些作用？

为何基尼系数不能过高？

我国的基尼系数在什么“水位”上？

发达国家是怎样调节财富分配的？

恩格尔系数是怎样计算的？

恩格尔系数有什么作用？

什么是消费者信心指数？

消费者信心指数是怎么得出的？

哪座城市是生活成本最高的城市？

负担系数是怎么回事？

国民生产总值是如何产生的？

国民生产总值是怎么计算的？

为何说道·琼斯指数是经济的晴雨表？

你知道这些著名的股票指数吗？

“巨无霸指数”是指什么？

什么是ASHA指数？

何谓阿玛蒂亚·森的贫困指数？

贝恩指数是指什么？

什么是必胜客指数？

什么是BDI指数？

BDI指数的作用在哪里？

什么是比价指数？

何谓采购经理人指数？

你知道德国IFO商业景气指数吗？

什么是房价收入比？

房价收入比多少才合适？

如何计算房价租金比？

什么是税负痛苦指数？

我国的税负痛苦指数高吗？

什么是GDP平减指数？

何谓雇佣成本指数？

工业生产指数是指什么？

什么是GNP平减指数？

何谓个人消费支出平减指数？

如何计算货币购买力指数？

什么是经济自由度指数？

就业弹性系数受什么影响？

什么是痛苦指数？

金融中心指数是指什么？

你知道口红指数吗？

什么是勒纳指数？

何谓领先指数？

什么是贸易竞争优势指数？

目标群体指数是指什么？

什么是耐久财订单？

彭氏系数反映的是什么？

企业家信心指数反映了什么？

何谓全球竞争力指数？

什么是物质生活质量指数？

何谓行业集中度指数？

住房痛苦指数是怎么回事？

什么是政治自由指数？

经济学常识1000问

孙豆豆　编著

新世界出版社

图书在版编目（CIP）数据

经济学常识1000问／孙豆豆编著．—北京：新世界出版社，2011.12

ISBN 978-7-5104-2268-3

Ⅰ．①经…　Ⅱ．①孙…　Ⅲ．①经济学－问题解答　Ⅳ．①F0-44

中国版本图书馆CIP数据核字（2011）第204387号

经济学常识1000问

作　　者：孙豆豆

责任编辑：杜　力

排版设计：张巧利

责任印制：李一鸣　黄厚清

出版发行：新世界出版社

社　　址：北京市西城区百万庄大街24号（100037）

发行部　：（010）68995968　　（010）68998733（传真）

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开　　本：787×1092　1/16

字　　数：536千字

印　　张：25.75

版　　次：2011年12月第1版　2011年12月第1次印刷

书　　号：ISBN 978-7-5104-2268-3

定　　价：29.00元

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前　言

“经济”是如今社会上使用频率最高的词汇之一，经济学更是大行其道，成为最热门的研究领域。

中国有几千年的文明史，不乏杰出的理财专家。比如，汉武帝的大司农（相当于现在的财政部长）桑弘羊，就向武帝建议将煮盐和制铁由政府专营，为汉对匈奴战争的胜利奠定了财力基础，他还天才地提出了“均输”和“平准”之法；杨炎，是唐德宗的宰相，提出“两税法”；明朝的张居正，推行“一条鞭法”……然而，所有这些都只是经济政策，而不是经济科学。经济政策和经济科学的关系，基本上是“形而下”和“形而上”的关系。

科学不是具体的事物，而是抽象的学问。一门科学，必有一套自己的概念和体系，有自己独特的方法。古代大臣们对经济问题的真知灼见，也许有不世之功，但都不系统、不规范，都不是经济学。

经济学这门学问，是对人类各种经济活动和各种经济关系以及有关方法进行理论的、应用的、历史的研究的各类学科的总称。经济学是20世纪的显学，其根本作用是富国裕民。照理说，这样的学问一定历史悠久，可是，正相反，经济学是一门相对年轻的科学。

作为普通读者，虽然没必要像经济学家那样把经济学研究作为职业，但不学经济学、不懂经济学是不行的。了解一些经济学常识，会让我们在面临某些与经济有关的问题时更加睿智，减少不必要的、没有任何意义的浪费，最大限度地降低成本。正如著名经济学家茅于轼先生所说的那样：“经济学知识是每个做大事或做小事的人都需要懂得一点儿的一门学问，只有那些准备上荒岛去开荒且不与外界社会往来的人，学习经济学才会成为多余的事。”

放眼现状，不少人或对经济学知识略知一二，却又不甚了解；或只知其然，却不知其所以然；或闲暇时欲翻卷学习，却因长篇大论晦涩不堪而望而却步……有鉴于此，我们以问答的形式，将多种多样的经济学常识集合成书，用最浅显易懂的文字，介绍经济学基本知识及其在各个领域的应用，揭示经济学规律对社会经济、企业发展的巨大作用，帮助读者提高对经济学的认识和重视。相信这本《经济学常识1000问》，定会让读者朋友们在饶有趣味的阅读中，以最小的投入获得最大的收益，更快地走向成功，尽享财富人生。

经济学作为一门科学，它的主要作用是教导人们怎样去提高生活水平。

——诺贝尔经济学奖获得者　威廉·刘易斯

第一章

名　词

货币的定义是什么？

按照经济学理论的解释，任何一种能执行交换媒介、价值尺度、延期支付标准和完全流动的财富储藏手段等功能的商品，都可被看成是货币。

货币的前身是普普通通的商品，它在交换的过程中逐渐演变成了一般等价物。货币就是商品，但又不是普通的商品，而是特殊的商品。货币出现后，整个商品世界就分裂成了两极，一极是特殊商品——货币，另一极是所有的普通商品。

人们使用货币的历史产生于物物交换的时代。在原始社会，人们使用以物易物的方式，交换自己所需要的物资。有时候，受到用于交换的物资种类的限制，人们不得不寻找一种能够被交换双方都接受的物品，这种物品就具备了货币的功能。

经过长期的自然淘汰，作为货币使用的物品逐渐被金属取代。随着经济的进一步发展，作为金属货币的象征符号——纸币也出现了。

由于货币是价值和社会财富的一般代表，谁占有了货币，就等于占有了价值和财富，所以，它的权势不像刀剑那样锋芒毕露，但其效果却更为持久。

什么是商品？

商品对于我们来说，再熟悉不过了。我们每天吃、穿、住、用、行，样样离不开商品，只要兜里有钱，我们随时买得到想要的各种商品。但是，究竟什么才是商品？

作为商品，必须是劳动产品。换句话说，如果不是劳动产品，就不能成为商品。比如，自然界中的空气、阳光，虽然是人类生活所必需的，但这些都不是劳动产品，所以它们不能叫做商品。

作为商品，还必须要用于交换。商品总是与交换分不开。也就是说，如果不是用于交换的，即使是劳动产品，也不能叫商品。例如，在古时候，传统的男耕女织的家庭生产状态下，种出来的粮食和织出来的布，尽管都是劳动产品，但是只供家庭成员自己使用，并没有用来和他人交换，因而也不是商品。

因此，商品可以简单概述为：用于交换的劳动产品。

自由物品是指什么？

在这个世界上，自由物品是一种例外——它们是我们不用花钱就可以得到的物品，是大自然的恩赐。值得重视的是，因为人们不加珍惜，这种恩赐正在一样一样地减少。空气被公认为是自由物品，但是随着污染遍及世界的每个角落，能够自由地呼吸清洁的空气越来越成为人们的一种奢望。

你了解什么是成本吗？

成本是商品经济的价值范畴，是商品价值的组成部分。人们要进行生产经营活动或达到一定的目的，就必须耗费一定的资源（人力、物力和财力），其所耗费资源的货币表现及其对象化称之为成本，也就是企业把商品提供给市场所支出的全部费用。

随着商品经济的不断发展，成本概念的内涵和外延都处于不断变化发展之中。它有以下几方面的含义：

1．成本是生产和销售一定种类与数量的产品所耗费的资源用货币计量的经济价值。

2．成本是为了取得物质资源所需付出的经济价值。

3．成本本质上是一种价值牺牲。

4．成本是为达到一种目的而放弃另一种目的所牺牲的经济价值。

举一个简单的例子，你的朋友小李准备开一家服装店，在计算成本的时候，她可能会考虑到店面的房租，进货的费用，贷款的利息，付给雇员的工资，水电费，税金等。在扣除这些费用之后，她认为自己还会赚到钱。但是，你需要提醒她的是，这样的计算是不全面的——她漏掉了自己的工资，自己垫付资金的利息，还有开服装店的机会成本等。只有把这些成本也考虑在内，才能决定开服装店是否合适。

什么是价格？

在现代社会的日常应用之中，价格一般指进行交易时，买方所需要付出的代价或款项。

从经济学角度来说，价格泛指买卖双方就买卖商品而订立的兑换比率。举例说：假如买卖过程中，一个单位的商品甲换得两个单位的商品乙，一个单位的商品甲的价格便为两个单位的商品乙，而一个单位的商品乙的价格则为半个单位的商品甲。由于现代社会以金钱交换为主要的买卖方式，买方会以金钱购买，因此商品的价格便可以以金钱作为单位，不同商品的价格亦因单位相同而能够进行比较。

一件商品的价格与其用途或传统观念的“价值”并无必然的直接联系。从经济学角度来说，一件商品的价格取决于商品的供应及需求，商品甲即使在用途上较商品乙少，但亦能因为其供应量与需求比例小，而较商品乙有更高的价格。

MRS是指什么？

MRS，又称边际替代率，是Marginal Rate of Substitution的简称。是指为了保持效用不变，消费者要增加一单位某种商品的消费数量所必须相应减少的另一种商品的数量。它表达了消费者用一种商品去替代另一种商品的意愿程度。即机会成本的变化率或斜率。

边际替代率衡量的是，从无差异曲线上的一点转移到另一点时，为保持满足程度不变，两种商品之间的替代比例。边际替代率是一个点概念，即其在无差异曲线上的各点取值不同。在无差异曲线上任一点的边际替代率等于该点上无差异曲线的斜率的绝对值。

边际替代率取值为负，是因为要保证效用水平的不变，在增加商品X的消费数量的同时，必须减少对商品Y的消费数量。随着对X消费数量的不断增加，由于该商品所能带来的边际效用不断减少，增加一单位的X商品所能替代的Y商品的数量不断减少，也即消费者为了得到一个单位的X所愿意放弃的商品Y的数量不断减少，这就是边际替代率递减规律。可以看出，边际替代率递减规律的存在是由于边际效用递减规律所致。这实质上也是典型的无差异曲线凸向原点的根本原因。

还需要说明的是，随着商品性质的改变或者消费者偏好的特殊性，无差异曲线也不一定就是凸向原点的。

稀缺是指什么？

稀缺，代表着两种不同的含义：一个是稀有的，另一个是紧缺的。在经济学里，稀缺被用来描述资源的有限可获得性，是相对于人们无穷的欲望而言的。人的欲望是无限的，但资源是有限的，相对于欲望的无限性，资源的有限性引起了竞争与合作。竞争就是争夺对稀缺资源的控制，竞争是社会配置资源，即决定谁得到多少稀缺资源的方式。所谓合作就是与其他人共同利用稀缺资源、共同工作，以达到一个共同的目的。通过合作的形式是为了以有限的资源生产出更多的产品，合作是解决资源稀缺状况的一种途径。

资源的稀缺性是人类社会永恒的问题，经济学产生于稀缺性的存在，因为资源稀缺，所以才需要经济学研究如何最有效最合理地配置资源，使人类的福利达到最大化。一个物品可以成为商品出售，首先是因为它是稀缺的，并不是因为人们的需求，例如：阳光和空气，人人都需要，但因为太多了，所以不会成为商品；淡水资源现在越来越少，所以淡水从原来的无价格，到现在变为有价格。当一个商品变得稀缺的时候，它就开始变贵了。黄金因为属于稀有金属，所以价格才高。

什么是边际成本？

在经济学和金融学中，边际成本指的是每一单位新增生产的产品（或者购买的产品）所带来的总成本的增量。这个概念表明每一单位的产品的成本与总产品量有关。比如，仅生产一辆汽车的成本是极其巨大的，而生产第101辆汽车的成本就低得多，而生产第1万辆汽车的成本就更低了（这是因为规模经济）。但是，考虑到机会成本，随着生产量的增加，边际成本可能会增加。生产新的一辆车时，所用的材料可能有更好的用处，所以要尽量用最少的材料生产出最多的车，这样才能提高边际收益。

边际收益是指什么？

边际收益是指出售额外一单位产品所带来的总收益的增加。在完全竞争条件下，边际收益等于价格。在非完全竞争（垄断竞争）条件下，边际收益低于价格。原因是：为销售所追加的这一单位产品，价格必须有所降低。在非完全竞争条件下，厂商的销售量同价格成反比。如果需求弹性大于1，即售量的增加的百分比快于价格降低的百分比，总收益随销售量增加而增加（尽管不是同比例增加），平均收益下降，边际收益趋零；如果需求弹性小于1，这时总收益随销售量增加而减少，平均收益更快下降，边际收益为负数。

什么是边际效用？

边际效用指在一定时间内消费者增加一个单位商品或服务所带来的新增效用，也就是总效用的增量。在经济学中，效用是指商品满足人的欲望的能力，或者说，效用是指消费者在消费商品时所感受到的满足程度。例如，吃一个面包得到物质上的满足，或看一场电影得到的精神上的满足。效用完全是消费者的主观感觉，取决于个人的偏好，没有什么客观标准。

19世纪70年代初，英国的杰文斯等人提出了边际效用价值论。这一理论由奥地利的庞巴维克和维塞尔加以发展，成为资本主义经济学的价值理论之一。边际效用价值论的特点是以主观心理解释价值形成的过程，认为商品的价值是人对物品效用的感觉和评价；效用随着人们消费的某种商品的不断增加而递减；边际效用就是某物品一系列递减的效用中最后一个单位所具有的效用，即最小效用，它是衡量商品价值量的尺度。它还提出了市场价格论，认为市场价格是在竞争条件下，买卖双方对物品的主观评价彼此均衡的结果。

何谓产业？

产业是社会分工现象，它作为经济单位，介于宏观经济与微观经济之间，是属于中观经济的范畴。它既是国民经济的组成部分，又是同类企业的集合。但是由于产业的内容十分复杂，至今尚无统一的严谨的定义。因此，对产业含义进一步给以质和量的规定是有必要的。

首先，产业是历史范畴，是伴随生产力和社会分工的深化而产生及不断扩展的。从社会分工来说，它是一般分工和特殊分工的现象。特殊分工是在一般分工基础上发生的。

其次，在社会生产力发展的不同阶段，由于社会分工的主导形式转换和不断地向深层发展，以致形成了多层次的产业范畴。

再次，产业作为一个经济单位，并不是孤立存在的。产业和产业之间存在着极其复杂的直接与间接的经济联系，形成自变与应变之间的函数运动，使全部产业成为一个有机的系统。一个产业的存在，会成为其他产业出现和发展的条件；一个产业内部结构的变化，会直接或间接引起其他产业的变化。

什么是公共产品？

根据公共经济学理论，社会产品分为公共产品和私人产品。按照萨缪尔森在《公共支出的纯理论》中的定义，纯粹的公共产品或劳务是这样的产品或劳务，即每个人消费这种产品或劳务不会导致别人消费该种产品或劳务的减少。而且公共产品或劳务具有与私人产品或劳务显著不同的三个特征：效用的不可分割性、消费的非竞争性和受益的非排他性。而凡是可以由个别消费者所占有和享用，具有敌对性、排他性和可分性的产品就是私人产品。介于二者之间的产品称为准公共产品。

效用的不可分割性：私人产品可以被分割成许多可以买卖的单位，谁付款谁受益。公共产品是不可分割的，如国防、外交、治安等最为典型。

受益的非排他性：私人产品只能是占有人才可消费，谁付款谁受益。然而，任何人消费公共产品不排除他人消费（从技术加以排除几乎不可能或排除成本很高）。因而不可避免地会出现“白搭车”现象。

消费的非竞争性：边际生产成本为零，在现有的公共产品供给水平上，新增消费者不需增加供给成本，如灯塔等；边际拥挤成本为零，任何人对公共产品的消费不会影响其他人同时享用该公共产品的数量和质量，个人无法调节其消费数量和质量。

何谓非对称信息？

所谓非对称信息，是指这样一种状况，即市场交易或者签订契约的一方比另一方拥有更多的信息。比如说药品的销售者通常会比消费者更加了解其疗效；劳动力市场上，工人比雇主更清楚自己的能力；医疗保险市场上，投保人通常比保险公司更了解自身的健康状况等。表面上看，我们会认为这种情况必然会使得交易的某一方吃亏。但市场上的人都是理性的，他如果知道自己处于不利的地位，必然会进行防范，因此实际上的结果要复杂得多。

一般来说，这种信息非对称主要引发两种后果：一是逆向选择，它是签约或者成交之前的信息不对称所引致的逆向选择。一般来说，市场机制总是使好的东西被选择出来，优质的客户由于其项目好总是可以通过支付更高的利率取得贷款，在信息对称时，通过对质量好的商品给予更高的价格，那么其生产就会受到激励。如果你分不清优劣而支付一个折中价格，那么实际上是对差的商品的激励增强，而对好的商品激励减弱，这就使市场机制失效，最终使差的商品将好的商品驱逐出市场。另外是在签约之后由于行动无法考证而造成的道德风险。一般来说，道德风险的存在使得本来能够增进资源配置效率和社会福利的项目无法实现。而为了防范道德风险而设计的契约往往只是一种次优的选择，激励相容合约实际上提供的是部分保险，对风险厌恶的投保人来说其福利相对于完全保险来说是一种降低。

逆向选择是什么意思？

逆向选择的定义之一是指由交易双方信息不对称和市场价格下降产生的劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易产品平均质量下降的现象。

在现实的经济生活中，存在着一些和常规不一致的现象。本来按常规，降低商品的价格，该商品的需求量就会增加；提高商品的价格，该商品的供给量就会增加。但是，由于信息的不完全性和机会主义行为，有时候会出现降低商品的价格，消费者也不会做出增加购买的选择，提高价格，生产者也不会增加供给的现象，这就叫逆向选择。

资源配置是指什么？

在经济学中，资源有狭义和广义之分。狭义资源是指自然资源；广义资源是指经济资源或生产要素，包括自然资源、劳动力和资本等。可以说，资源是指社会经济活动中人力、物力和财力的总和，是社会经济发展的基本物质条件。在任何社会，人的需求作为一种欲望都是无止境的，而用来满足人们需求的资源却是有限的，因此，资源具有稀缺性。

资源配置是指资源的稀缺性决定了任何一个社会都必须通过一定的方式把有限的资源合理分配到社会的各个领域中去，以实现资源的最佳利用，即用最少的资源耗费，生产出最适用的商品和劳务，获取最佳的效益。

资源配置即在一定的范围内，社会对其所拥有的各种资源在其不同用途之间进行分配。

资源配置的实质就是社会总劳动时间在各个部门之间的分配。资源配置合理与否，对一个国家经济发展的成败有着极其重要的影响。一般来说，资源如果能够得到相对合理的配置，经济效益就显著提高，经济就能充满活力；否则，经济效益就明显低下，经济发展就会受到阻碍。

何谓绝对过剩、相对过剩？

绝对过剩和相对过剩是两个相关的概念。

绝对过剩是指社会生产出来的东西，在让所有需要它的人的需求都得到最大的满足之后，还有所剩余。

相对过剩是指该种商品的过剩是相对于一定的时间和空间而言的，是相对于人们的购买能力的过剩。也就是说，社会的供给超过了具有购买能力的人的需求。而与此同时，还存在许多买不起该种商品的人。

事实上，绝对过剩是以社会生产力的极度发展为基础的，是一种很难达到的境界，而相对过剩则是时常出现的事情。无论是世界上的许多发达国家，还是我国国内的一些地区，都存在相对过剩的现象。并且相对过剩的发生在一个行业内还具有一定的周期性。相对过剩的商品，从厂商的长远经济利益来说，是不适合免费发送给那些没有购买力的人群的。

什么是激励？

所谓激励，就是组织通过设计适当的外部奖酬形式和工作环境，以一定的行为规范和惩罚性措施，借助信息沟通，来激发、引导、保持和归化组织成员的行为，以有效地实现组织及其成员个人目标的系统活动。这一定义包含以下几方面的内容：

激励的出发点是满足组织成员的各种需要，即通过系统地设计适当的外部奖酬形式和工作环境，来满足企业员工的外在性需要和内在性需要；

科学的激励工作需要奖励和惩罚并举，既要对员工表现出来的符合企业期望的行为进行奖励，又要对不符合员工期望的行为进行惩罚；

激励贯穿于企业员工工作的全过程，包括对员工个人需要的了解、个性的把握、行为过程的控制和行为结果的评价等。因此，激励工作需要耐心。赫兹伯格说，激励员工的最佳方法就是锲而不舍；

信息沟通贯穿于激励工作的始末，从对激励制度的宣传、企业员工个人的了解，到对员工行为过程的控制和对员工行为结果的评价等，都依赖于一定的信息沟通。企业组织中信息沟通是否通畅，是否及时、准确、全面，直接影响着激励制度的运用效果和激励工作的成本；

激励的最终目的是在实现组织预期目标的同时，也能让组织成员实现其个人目标，即达到组织目标和员工个人目标在客观上的统一。

何谓正激励与负激励？

所谓正激励就是对个体的符合组织目标的期望行为进行奖励，以使这种行为更多地出现，提高个体的积极性，主要表现为对员工的奖励和表扬等。

负激励是指当组织成员的行为不符合组织目标或社会需要时，组织将给予惩罚或批评，使之减弱和消退，从而抑制这种行为。负激励的具体表现主要为：警告、纪律处分、经济处罚、降级、降薪、淘汰等。

正激励和负激励作为两种相辅相成的激励类型，是从不同的侧面对人的行为起强化作用。正激励是主动性的激励，负激励是被动性的激励。正激励与负激励都是必要而有效的，因为这两种方式的激励效果不仅会直接作用于个人，而且会间接地影响周围的个体与群体。通过树立正面的榜样和反面的典型，扶正祛邪，形成一种良好的风范，就会产生无形的正面行为规范，能够使整个群体的行为导向更积极，更富有生气，最终使企业管理尽善尽美。

组织同化是指什么？

组织同化是把新成员带入组织的一个系统的过程。它包括对新成员在人生观，价值观，工作态度，合乎规范的行为方式，工作关系，特定的工作机能等方面的教育，使他们成为符合组织风格和习惯的成员，从而具有一个合格的成员身份。关于各种处罚制度，要在事前向员工交代清楚，即对他们进行负强化。若违反行为规范和达不到要求的行为实际发生了，在给予适当处罚的同时，还要加强教育。教育的目的是提高当事人对行为规范的认识和行为能力，即再一次的组织同化。所以，组织同化实质上是组织成员不断学习的过程，对组织具有十分重要的意义。

什么是产业内贸易？

传统的国际贸易理论，主要是针对国与国、劳动生产率差别较大的和不同产业之间的贸易，但自20世纪60年代以来，随着科学技术的不断发展，国际贸易实践中又出现了一种和传统贸易理论的结论相悖的新现象，即国际贸易大多发生在发达国家之间，而不是发达国家与发展中国家之间；而发达国家间的贸易，又出现了既进口又出口同类产品的现象。为了解释这种现象，国际经济学界产生了一种新的理论——产业内贸易理论。

从产品内容上看，可以把国际贸易分成两种基本类型：一种是国家进口和出口的产品属于不同的产业部门，比如出口初级产品，进口制成品，这种国际贸易称为产业间贸易；另外一种被称为产业内贸易，也就是一国同时出口和进口同类型的制成品，因此这种贸易通常也被称为双向贸易或重叠贸易。

联合国国际贸易标准分类中，将产品分为类、章、组、分组和基本项目五个层次，每个层次中用数字编码来表示。这里所涉及的相同产品，指的是至少前三个层次分类编码相同的产品。

何谓产业竞争力？

产业竞争力，亦称产业国际竞争力，指某国或某一地区的某个特定产业相对于他国或地区同一产业在生产效率，满足市场需求，持续获利等方面所体现的竞争能力。竞争力实质上是一个比较的概念，因此，产业竞争力内涵涉及两个基本方面的问题：一个是比较的内容，一个是比较的范围。具体来说：产业竞争力比较的内容就是产业竞争优势，而产业竞争优势最终体现于产品、企业及产业的市场实现能力。因此，产业竞争力的实质是产业的比较生产力。所谓比较生产力，是指企业或产业能够以比其他竞争对手更有效的方式持续生产出消费者愿意接受的产品，并由此获得满意的经济收益的综合能力。产业竞争力比较的范围是国家或地区，产业竞争力是一个区域的概念。因此，产业竞争力分析应突出影响区域经济发展的各种因素，包括产业集聚、产业转移、区位优势等。

什么是产业布局？

产业布局是指产业在一国或一地区范围内的空间分布和组合的经济现象。

产业布局在静态上看是指形成产业的各部门、各要素、各链环在空间上的分布态势和地域上的组合；在动态上，产业布局则表现为各种资源、各生产要素甚至各产业和各企业为选择最佳区位而形成的在空间地域上的流动、转移或重新组合的配置与再配置过程。

产业布局内容有三部分：产业布局层次（全国性产业布局和地区性产业布局）；产业布局机制（产业布局的市场机制和产业布局的计划机制）；区域产业结构（产业构成和各个产业之间的联系，各个产业构成的比例关系的总和）。

产业布局的特点：各个产业由于自身的技术经济要求不同，而在布局上呈现出不同特征；各地区根据自身条件，扬长避短，发挥优势，形成不同的产业结构。

供给曲线表明了什么？

供给曲线表明了价格与产量的相结合，即在某种价格水平时整个社会的厂商所愿意供给的产品总量。所有厂商所愿意供给的产品总量取决于它们在提供这些产品时所得到的价格，以及它们在生产这些产品时所必须支付的劳动与其他生产要素的费用。

总供给曲线反映了要素市场（特别是劳动市场）与产品市场的状态。

什么是需求曲线？

需求曲线是显示价格与需求量关系的曲线，是指其他条件相同时，在每一价格水平上买主愿意购买的商品量的表或曲线。其中需求量是不能被观测的。需求曲线可以以任何形状出现，而符合需求定理的需求曲线只可以是向右下倾斜的。

需求曲线通常以价格为纵轴（Y轴），以需求量为横轴（X轴），在一条向右下倾斜且为直线的需求曲线中，在中央点的需求的价格弹性等于一，以上部分的需求价格弹性大于一，而以下部分的需求价格弹性则小于一。

何谓均衡价格？

均衡价格是商品的供给曲线与需求曲线相交时的价格。也就是商品的供给量与需求量相等，商品的供给价格与需求价格相等时的价格。在市场上，由于供给和需求力量的相互作用，市场价格趋向于均衡价格。如果市场价格高于均衡价格，则市场上出现超额供给，超额供给使市场价格趋于下降；反之，如果市场价格低于均衡价格，则市场上出现超额需求，超额需求使市场价格趋于上升直至均衡价格。因此，市场竞争使市场稳定于均衡价格。

均衡价格在一定程度上反映了市场经济活动的内在联系，特别是均衡价格理论中关于供给的价格弹性和需求的价格弹性的分析，对企业的生产经营决策有重要实用价值。

均衡价格就是消费者为购买一定商品量所愿意支付的价格与生产者为提供一定商品量所愿意接受的供给价格一致的价格。

加成定价是怎么回事？

加成定价是指为了确定一种产品的价格而把一个百分比（或绝对）数量加到所估计的产品平均（或边际）成本上，这就意味着该数量要计入某些无法归到任何具体产品中去的成本，并且旨在维持厂商的某一投资回报率。

成本加成法就是在各中间产品的成本基础上加上一定比例的内部利润作为内部转让价格的方法。其内容主要包括加成率的选择和确定成本基数。

何谓资本？

在经济理论中，资本指的是生产投入三要素（土地、劳动、资本）中的任意一种，由用于生产过程中的耐用品构成；在财务会计方面，“资本”代表公司股东已经认购的资金总量，股东因此相应地获得了该公司的股份。

在现实生活中，资本总是表现为一定的物，如货币、机器、厂房、原料、商品等，但资本的本质不是物，而是体现在物上的生产关系。

资本的主要特征有：资本是能够带来剩余价值的价值；资本是一种运动；资本是一个历史范畴，它体现资本家剥削雇佣工人的关系，是资本主义生产方式的本质范畴。

资本是一种支配权，对物的支配权。在资本原始积累的过程中，造成了大量无产者之后，这种对物的支配权就是资本获得了对劳动力的支配。要获得这种支配权，首先要求资本是一种居于统治地位的社会力量。资本是一种在古希腊奴隶制条件下就已经高度发达的经济范畴，但只是在近代的生产力基础上，才获得这种统治地位的。

消费是指什么？

宏观经济学中，消费指某时期一人或一国用于消费品的总支出。严格地说，消费应仅指这一时期中那些完全用掉了的（分享过的或吃掉了的）消费品。但在实际上，消费支出包括所有已购买的商品，而这其中许多商品的使用时间要远远超出考察时期，如家具、衣物和汽车等。

消费是社会再生产过程中的一个重要环节，也是最终环节。它是指利用社会产品来满足人们各种需要的过程。消费又分为生产消费和个人消费。前者指物质资料生产过程中的生产资料和劳动的使用和消耗。后者是指人们把生产出来的物质资料和精神产品用于满足个人生活需要的行为和过程，是“在生产过程以外执行生活职能”。它是恢复劳动力和劳动力再生产必不可少的条件。

人们常说的GDP是什么意思？

国内生产总值（Gross Domestic Product, GDP），指在一定时期内（一个季度或一年），一个国家或地区的经济中所生产出的全部最终产品和劳务的价值，常被公认为衡量国家经济状况的最佳指标。它不但可以反映一个国家的经济实力，更可以反映一个国家的国力与财富。一般来说，国内生产总值共有四个不同的组成部分，其中包括消费、私人投资、政府支出和净出口额。用公式表示为：

GDP＝CA＋I＋CB＋X

其中CA为消费，I为私人投资，CB为政府支出，X为净出口额。

信贷的含义是什么？

信贷即信用贷款，是指以借款人的信誉发放的贷款，借款人不需要提供担保。其特征就是债务人无需提供抵押品或第三方担保，仅凭自己的信誉就能取得贷款，并应以借款人信用程度作为还款保证。这种信用贷款是我国银行长期以来的主要放款方式。由于这种贷款方式风险较大，一般要对借款方的经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细考察，以降低风险。

信贷是体现一定经济关系的不同所有者之间的借贷行为，是以偿还为条件的价值运动特殊形式，是债权人贷出货币（通过转让资金使用权获取收益），债务人按期偿还并支付一定利息的信用活动。信贷有广义和狭义之分。广义的信贷是指以银行为中介、以存贷为主体的信用活动的总称，包括存款、贷款和结算业务。狭义的信贷通常指银行的贷款，即以银行为主体的货币资金发放行为。

什么是净损失？

净损失是由于垄断、关税、配额、税收或其他扭曲所引起的实际收入的损失，或消费者剩余和生产者剩余的损失。例如，当垄断企业抬高价格时，消费者满足方面的损失大于垄断企业收益方面的收获，其差额即垄断引起的社会净损失。

货币贬值是什么意思？

货币贬值是指该单位货币的价值下降，即单位货币价格下降。可以从两个角度解释货币贬值：

从国内角度看，货币贬值在金属货币制度下是指减少本国货币的法定含金属量，降低其对金属的比价，以降低本国货币价值的措施；货币贬值在现代纸币制度下是指流通中的纸币数量超过所需要的货币需求量即货币膨胀时，纸币价值下降。

从国际角度看，货币价值表示为与外国货币的兑换能力，它具体反映在汇率的变动上，这时货币贬值就是指一单位本国货币兑换外国货币能力的降低，本国货币对外汇价的下降。例如，如果100美元去年兑换700元人民币，今年兑换600元人民币，则美元贬值了。

货币贬值会在国内引起物价上涨现象，但由于货币贬值在一定条件下能刺激生产，并且降低本国商品在国外的价格，有利于扩大出口和减少进口，因此第二次世界大战后，许多国家把它作为反经济危机、刺激经济发展的一种手段。

通货膨胀是怎么回事？

通货膨胀指在纸币流通条件下，因货币供给大于货币实际需求，也即现实购买力大于产出供给，导致货币贬值，而引起的一段时间内物价持续而普遍地上涨的现象。其实质是社会总需求大于社会总供给。

纸币流通规律表明，纸币发行量不能超过它象征地代表的金银货币量，一旦超过了这个量，纸币就要贬值，物价就要上涨，从而出现通货膨胀。通货膨胀只有在纸币流通的条件下才会出现，在金银货币流通的条件下不会出现此种现象。因为金银货币本身具有价值，有作为贮藏手段的职能，可以自发地调节流通中的货币量，使它同商品流通所需要的货币量相适应。而在纸币流通的条件下，因为纸币本身不具有价值，它只是代表金银货币的符号，不能作为贮藏手段，因此，纸币的发行量如果超过了商品流通所需要的数量，就会贬值。

在宏观经济学中，通货膨胀是指经济运行中出现的全面、持续的物价上涨现象。

何谓汇率？

汇率亦称外汇行市或汇价，是国际贸易中最重要的调节杠杆。一国货币兑换另一国货币的比率，是以一种货币表示另一种货币的价格。由于世界各国货币的名称不同，币值不一，所以一国货币对其他国家的货币要规定一个兑换率，即汇率。

例如，一件价值100元人民币的商品，如果美元对人民币汇率为6.25，则这件商品在国际市场上的价格就是16美元。如果美元汇率涨到6.5，也就是说美元升值，人民币贬值，用更少的美元可买此商品，这件商品在国际市场上的价格就是15.38美元。商品的价格降低，竞争力变高，便宜好卖。反之，如果美元汇率跌到6，也就是说美元贬值，人民币升值，则这件商品在国际市场上的价格就是16.67美元，买得就少了。

什么是存款准备金？

存款准备金就是中央银行根据法律的规定，要求各商业银行按一定的比例将吸收的存款存入在中央银行开设的准备金账户，对商业银行利用存款发放贷款的行为进行控制。商业银行缴存准备金的比例，就是准备金率。

实行存款准备金的目的是为了确保商业银行在遇到突然大量提取银行存款时，能有相当充足的清偿能力。自20世纪30年代以后，存款准备金制度还成为国家调节经济的重要手段，是中央银行对商业银行的信贷规模进行控制的一种制度。中央银行控制的商业银行的准备金的多少和准备率的高低影响着银行的信贷规模。这个制度规定，商业银行不能将吸收的存款全部贷放出去，必须按一定的比例，或以存款形式存放在中央银行，或以库存现金形式自己保持。

为何人人都爱蓝筹股？

蓝筹股是指具有稳定的盈余记录，能定期分派较优厚的股息，被公认为业绩优良的公司的普通股票，又称为绩优股。

在海外股票市场上，投资者把那些在其所属行业内占有重要支配性地位、业绩优良，成交活跃、红利优厚的大公司股票称为蓝筹股。“蓝筹”一词源于西方赌场。在西方赌场中，有三种颜色的筹码，其中蓝色筹码最为值钱，红色筹码次之，白色筹码最差。投资者把这些行话套用到股票中。美国通用汽车公司、埃克森石油公司和杜邦化学公司等股票，都属于蓝筹股。

蓝筹股的特点是有着优良的业绩，收益稳定，股本规模大，红利优厚，股价走势稳健，市场形象良好。蓝筹股并非一成不变。随着公司经营状况的改变及经济地位的升降，蓝筹股的排名也会变更。据美国著名的《福布斯》杂志统计，1917年的100家最大公司中，目前只有43家公司股票仍在蓝筹股之列，而当初“最蓝”、行业最兴旺的铁路股票，如今完全丧失了入选蓝筹股的资格和实力。

“看不见的手”是指什么？

“看不见的手”是一个隐喻，亚当·斯密（Adam Smith）用它来描述这样一种原理：由于个人行为的非故意的结果，一种能产生善果的社会秩序出现了。虽然斯密在他的著作中从这种意义使用“看不见的手”这个词只有三次——一次是在《道德情操论》中；一次是他谈到早期宗教思想时，他幽默地写到希腊神话中朱庇特“这只看不见的手”；一次是在《国富论》中，但是这个隐喻所表达的思想是渗透在他的全部社会和道德理论之中的。亚当·斯密以此揭示了自由放任的市场经济中所存在的一个悖论，认为在每个参与者追求他的私利的过程中，市场体系会给所有参与者带来利益，就好像有一只吉祥、慈善的看不见的手，在指导着整个经济过程。

什么是幼稚产业？

所谓幼稚产业是指某一产业处于发展初期，基础和竞争力薄弱但经过适度保护能够发展成为具有潜在比较优势的新兴产业。在保护幼稚产业上，如何界定和选择幼稚产业是一个关键，选择不好就可能导致保护落后。保护需要大量的投入，付出一定的代价。

幼稚产业的选择标准有：

穆勒标准：如果某个产业由于缺乏技术方面的经验，生产率低下，生产成本高于国际市场价格而无法与外国企业竞争，在一定时期的保护下，该产业能够提高效率，在自由贸易条件下存在下去，并取得利润，该产业即为幼稚产业。

巴斯塔布尔标准：受保护的产业在一定的保护期后能够成长自立，为保护、扶植幼稚产业所需要的社会成本不能超过该产业未来利润的现值总和，符合条件的即为幼稚产业。

肯普标准：除了前两个标准的内容外，应考虑产业在被保护时期的外部效应，如具有外部性，该技术可以为其他产业所获得因而使得本产业的利润无法增加，将来利润无法补偿投资成本，国家应该予以保护。只有先行企业在学习过程中取得的成果具有对国内其他企业也有好处的外部经济效果时，这种保护才是正当的。因为开创一种新的幼稚产业，先行企业本身的投资大，成本高，要冒很大的风险，而成功之后很容易被其他企业模仿，后来进入该产业的企业也可享用最早的幼稚产业所开发的知识与经验，导致市场竞争激烈，原先的先行企业无法获得超额利润以补偿学习期间所付出的代价。对于这种幼稚产业，政府应当采取保护措施，否则企业就不愿投资于这种具有外部经济效果的产业。

小岛清的选择标准：应根据要素禀赋比率和比较成本的动态变化，选择一国经济发展中应予保护的幼稚产业。只要是有利于国民经济发展的幼稚产业，即使不符合巴斯塔布尔或肯普准则，也是值得保护的。至于怎样确定这种幼稚产业，则要从一国要素禀赋状况及其变化，从幼稚产业发展的客观条件方面来考察这一问题。

金融中介是指什么？

金融中介是指在金融市场上资金融通过程中，在资金供求者之间起媒介或桥梁作用的人或机构。金融中介一般由银行金融中介及非银行金融中介构成，具体包括商业银行、证券公司、保险公司以及信息咨询服务机构等中介机构。

约翰·G. 格利和爱德华·S. 肖把金融中介机构分为两大类：货币系统和非货币的中介机构。货币系统作为中介机制，购买初级证券和创造货币；非货币的中介机构只履行购买初级证券和创造对自身的货币债权的中介作用，这种债权采取储蓄存款、股份、普通股票和其他债券形式。

金融是现代经济的核心。在现代市场经济中，金融活动与经济运行关系密切，金融活动的范围、质量直接影响到经济活动的绩效，几乎所有金融活动都是以金融中介机构为中心展开的，因此，金融中介在经济活动中占据着十分重要的位置。随着经济金融化程度的不断加深和经济全球化的迅速推进，金融中介本身成为一个十分复杂的体系，并且这个体系的运作状况对于经济和社会的健康发展具有极为重要的作用。

你了解外汇的含义吗？

外汇的概念具有双重含义，即有动态和静态之分。

外汇的静态概念，又分为狭义的外汇概念和广义的外汇概念。

狭义的外汇指的是以外国货币表示的，为各国普遍接受的，可用于国际间债权债务结算的各种支付手段。它必须具备三个特点：可支付性（必须以外国货币表示的资产）、可获得性（必须是在国外能够得到补偿的债权）和可换性（必须是可以自由兑换为其他支付手段的外币资产）。

广义的外汇指的是一国拥有的一切以外币表示的资产。国际货币基金组织对此的定义是：“外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。”

外汇的动态概念，是指货币在各国间的流动，以及把一个国家的货币兑换成另一个国家的货币，借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动。它是国际间汇兑（Foreign Exchange）的简称。

什么是磨擦性失业？

磨擦性失业是指在生产过程中由于难以避免的磨擦造成的短期、局部性失业，如劳动力流动性不足、工种转换的困难而引致的失业，由个别市场变化所引起的暂时性失业。例如，无经验的工人需要花费时间比较和选择不同的工作机会；甚至有经验的工人往往也需花费少量时间进行工作转换。磨擦性失业有别于周期性失业，后者是在工资和价格呈粘性的条件下，由于总需求水平的低下而造成的。

何谓寡头？

寡头，是指掌握着庞大的金融资本，并在实际上控制着国民经济命脉和国家政权的大垄断资本家或垄断资本家集团，具有厂商数量少，厂商相互依存，价格稳定，厂商进出不易的特征。

寡头在经济学上主要指寡头市场。寡头市场又称为寡头垄断市场，它是指少数几家厂商控制整个市场的产品的生产和销售的这样一种市场组织。寡头市场被认为是一种较为普遍的市场组织，西方国家中不少行业都表现出寡头垄断的特点，例如，美国的汽车业、电气设备业、罐头行业等，都被几家企业所控制。

寡头行业可按不同方式分类。根据产品特征，可分为纯粹寡头行业和差别寡头行业两类。还可按厂商的行动方式分为有勾结行为的（即合作的）和独立行动的（即不合作的）两种类型。

什么是开放经济？

经济学意义的开放经济指一国与国外有着经济往来，如存在国际贸易、国际金融往来，也就是对外有进出口和货币、资本的往来，本国经济与外国经济之间存在着密切的关系。

开放经济的对立面就是封闭经济。封闭经济在经济学意义上指一国在经济活动中没有与国外的经济往来，如没有国际贸易或国际金融、劳动力的交流，仅仅存在国内的经济活动，本国经济与外国经济之间并未存在密切的往来，成为处于封闭的经济状态。开放经济的好处是交流了经济，使经济活起来，不像封闭经济一潭死水没有生机。

开放经济是与封闭经济相对立的概念。在开放经济中，要素、商品与服务可以较自由地跨国界流动，从而实现最优资源配置和最高经济效率。一般而言，一国经济发展水平越高，市场化程度越高，越接近于开放经济。在经济全球化的趋势下，发展开放经济已成为各国的主流选择。开放经济与外向型经济的不同在于：外向型经济以出口导向为主，开放经济则以降低关税壁垒和提高资本自由流动程度为主。在开放经济中，既出口也进口，基本不存在孰重孰轻的问题，关键在于发挥比较优势，既吸引外资，也对外投资，对资本流动限制较少。

净投资是指什么？

净投资又称诱发投资，是指为增加资本存量而进行的投资支出，即实际资本的净增加，包括建筑、设备与存货的净增加。净投资的多少取决于国民收入水平及利率等变化情况。

总投资中去掉重置投资的部分为净投资。重置投资是指增加或者更换资本资产（包括厂房、住宅、机械设备及存货）的支出。投资是一定时期内增加到资本存量中的资本流量，而资本存量则是经济社会在某一时点上的资本总量。假定某国家在2003年投资是900亿美元，该国2003年末资本存量可能是5000亿美元。由于机器厂房等会不断磨损，假定每年要消耗即折旧400亿美元，则上述900亿美元投资中就有400亿美元要用来补偿资本消耗，净增加的投资只有500亿美元，这400亿美元因是用于重置资本设备的，故称重置投资。

总投资是增加或更换资本资产（包括厂房、住宅、机械设备及存货）的支出，是一定时期内增加到资本存量中的资本流量。

什么是本票？

本票是一个人向另一个人签发的，保证即期或定期或在可以确定的将来的时间，对某人或其指定人或持票人支付一定金额的无条件书面承诺。我国票据法第73条规定本票的定义是：本票是由出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。该法接着规定，本法所指的本票是指银行本票，不包括商业本票，更不包括个人本票。（本票按其出票人身份为标准，可以分为银行本票和商业本票。银行或其他金融机构，为出票人签发的本票，为银行本票。银行或其他金融机构以外的法人或自然人为出票人签发的本票，为商业本票。）

套期保值是什么意思？

套期保值是指把期货市场当做转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。

例如，一个农民为了减少收获时农作物价格降低的风险，在收获之前就以固定价格出售未来收获的农作物。一位读者一次订阅三年的杂志而不是两年，他就是在套期保值以转移杂志的价格可能上升所给他带来的风险。当然，如果该杂志价格下降，这位读者也放弃了潜在的收益，因为他已缴纳的订刊费用高于他如果是在每年订阅杂志情况下的费用。

银根是指什么？

银根指金融市场上的资金供应。因中国在1935年“法币改革”以前曾采用银本位制，市场交易一般都用白银，所以习惯上称资金供应为银根。银根有紧松之分，判断依据是资金供需状况。如果市场上资金供不应求，称为银根紧俏或银根紧；市场上资金供过于求，称为银根松疲或银根松。

现代经济生活中，银根一词也往往被用来借喻中央银行的货币政策。一国中央银行或货币当局为减少信贷供给，提高利率，消除因需求过旺而带来的通货膨胀压力所采取的货币政策，称为紧缩银根。反之，为阻止经济衰退，通过增加信贷供给，降低利率，促使投资增加，带动经济增长而采取的货币政策，称为放松银根。

紧缩银根和放松银根都是通过一定的货币政策工具来实现的，如公开市场业务，调整法定准备率和再贴现率。银根过紧或过松，都会对经济带来不利影响，因此，适时适量调整银根是十分必要的。

何谓投资？

投资指投资者当期投入一定数额的资金而期望在未来获得回报，所得回报应该能补偿：投资资金被占用的时间；预期的通货膨胀率；未来收益的不确定性等。

投资这个名词有数个相关的意义。技术上来说，这个词有“将某物品放入其他地方的行动”的含意。从金融学角度来讲，相较于投机而言，投资的时间段更长一些，更趋向于是为了在未来一定时间段内获得某种比较持续稳定的现金流收益，是未来收益的累积。

企业的投资活动明显地分为两类：一是为对内扩大再生产奠定基础，即购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金；二是对外扩张，即对外股权、债权支付的现金。

什么是法定清偿物？

按照法律规定，法定清偿物是在进行债务清偿时必须被接受的货币，美国所有的硬币和通货都是法定清偿物，但支票不是。

洛伦兹曲线是指什么？

洛伦兹曲线，就是在一个总体（国家或地区）内，“从最贫穷的人口计算起一直到最富有人口”的人口百分比对应各个人口百分比的收入百分比的点组成的曲线。为了研究国民收入在国民之间的分配问题，M. O. 洛伦兹（Max Otto Lorenz）在1907年提出了著名的洛伦兹曲线。

洛伦兹曲线用以比较和分析一个国家在不同时期或者不同国家在同一时期的财富不平等，该曲线作为一个总结收入和财富分配信息的便利的图形方法得到广泛应用。通过洛伦兹曲线，可以直观地看到一个国家收入分配平等或不平等的状况。画一个矩形，矩形的高衡量社会财富的百分比，将之分为五等份，每一等份为20的社会总财富。在矩形的长上，将100的家庭从最贫者到最富者自左向右排列，也分为5等份，第一个等份代表收入最低为20的家庭。在这个矩形中，将每一百分的家庭所有拥有的财富的百分比累计起来，并将相应的点画在图中，便得到了一条曲线，就是洛伦兹曲线。整个的洛伦兹曲线是一个正方形，正方形的底边即横轴代表收入获得者在总人口中的百分比，正方形的左边即纵轴显示的是各个百分比人口所获得的收入的百分比。从坐标原点到正方形相应另一个顶点的对角线为均等线，即收入分配绝对平等线，这一般是不存在的。实际收入分配曲线即洛伦兹曲线都在均等线的右下方。

何谓沉没成本？

沉没成本是指由于过去的决策已经发生了的，而不能由现在或将来的任何决策改变的成本。人们在决定是否去做一件事情的时候，不仅是看这件事对自己有没有好处，而且也看过去是不是已经在这件事情上有过投入。我们把这些已经发生不可收回的支出，如时间、金钱、精力等称为沉没成本。

在经济学和商业决策制定过程中会用到沉没成本的概念，代指已经付出且不可收回的成本。沉没成本常用来和可变成本作比较，可变成本可以被改变，而沉没成本则不能被改变。

举例来说，如果你预订了一张电影票，已经付了票款且假设不能退票。此时你付的价钱已经不能收回，就算你不看电影钱也收不回来，电影票的价钱算做你的沉没成本。

大多数经济学家们认为，如果你是理性的，那就不该在作决策时考虑沉没成本。比如前面提到的看电影的例子中，会有两种可能结果：付钱后发觉电影不好看，但忍受着看完；付钱后发觉电影不好看，退场去做别的事情。

两种情况下你都已经付钱，所以应该不考虑这件事情。如果你后悔买票了，那么你当前的决定应该是基于你是否想继续看这部电影，而不是你为这部电影付了多少钱。此时的决定不应该考虑到买票的事，而应该以看免费电影的心态来作判断。经济学家们往往建议选择后者，这样你只是花了点冤枉钱，而选择前者你还要继续受冤枉罪。

宏观经济学说的是什么？

宏观经济学，是使用国民收入、经济整体的投资和消费等总体性的统计概念来分析经济运行规律的一个经济学领域。宏观经济学是相对于古典的微观经济学而言的。宏观经济学是约翰·梅纳德·凯恩斯的《就业、利息和货币通论》发表以来快速发展起来的一个经济学分支。

宏观经济学是以国民经济总过程的活动为研究对象，因为主要考察就业总水平，国民总收入等经济总量，因此，宏观经济学也被称做就业理论或收入理论。宏观经济学和微观经济学并不分开，宏观就是在微观的基本思维基础上发展的。但宏观又区别于微观。微观研究的是某个组织、部门或个人在经济社会上怎么样作出决策，以及这些决策会对经济社会有什么影响。而宏观则是研究整个的经济社会如何运作，并找出办法，让经济社会运行得更加稳定、发展得更快。

微观经济学主要研究什么？

微观是希腊文μικρο的意译，原意是小。微观经济学是研究社会中单个经济单位的经济行为，以及相应的经济变量的单项数值如何决定的经济学说，亦称市场经济学或价格理论。它主要以单个经济单位（单个生产者、单个消费者、单个市场经济活动）作为研究对象，分析单个生产者如何将有限资源分配在各种商品的生产上以取得最大利润；单个消费者如何将有限收入分配在各种商品消费上以获得最大满足；单个生产者的产量、成本、使用的生产要素数量和利润如何确定；生产要素供应者的收入如何决定；单个商品的效用、供给量、需求量和价格如何确定等。

微观经济学的中心理论是价格理论。微观经济学的一个中心思想是，自由交换往往使资源得到最充分的利用，在这种情况下，资源配置被认为是帕累托（Pareto）有效的。微观经济学关心社会中的个人和各组织之间的交换过程，它研究的基本问题是资源配置的决定，其基本理论就是通过供求来决定相对价格的理论。所以微观经济学的主要范围包括消费者选择，厂商供给和收入分配。

兼并的含义是什么？

兼并有广义和狭义之分。

广义的兼并是指一个企业获得另一个企业的控制权，从而使若干个企业结合成一个整体来经营。

狭义的兼并概念是指两个规模大致相当的企业结合起来将其资源整合成一个实体。兼并前企业的股东或所有者在兼并企业中拥有股份，同时原来企业的高级管理人员继续在兼并后的企业中担任高级管理职位。相反，收购是指一个企业取得另一个企业的所有权和管理控制权。是否取得控制权是区分兼并与收购的关键。

为了清楚地和收购相区别，狭义的兼并概念也有所扩展。兼并发生时：没有明显的收购企业或被收购企业；双方共同参与兼并企业管理结构的建立；兼并时两个企业在规模上十分接近，兼并时任何一方不支配另一方；全部或绝大部分的对价都是股份互换而不是现金支付等其他方式。在兼并中，极少出现现金转手的情况。

何谓有限责任？

有限责任是与无限责任相对而言的，二者是投资者对其投资企业的债务承担责任的形式。有限责任即有限清偿责任，指投资人仅以自己投入企业的资本对企业债务承担清偿责任，资不抵债的，其多余部分自然免除的责任形式。

有限责任制度是社会经济发展的产物，对于近现代公司的发展起着重要的作用，克服了无限公司股东负担的因公司破产而导致个人破产的风险，便于人们投资入股，是广泛募集社会大量资金，兴办大型企业最有效的手段。这一专用语多用于组建公司或者企业，以表示该公司或者企业的性质，如有限公司、有限责任公司、股份有限公司等。

WTO究竟是什么？

世界贸易组织（World Trade Organization, WTO），是一个独立于联合国的永久性国际组织。世贸组织与世界银行、国际货币基金组织一起，并称为当今世界经济体制的三大支柱。另有，世界旅游组织、华沙条约组织也简称WTO。

世界贸易组织成立于1995年1月1日，总部设在日内瓦。1996年1月1日，它正式取代关贸总协定临时机构。它的前身是1947年订立的关税及贸易总协定。与关贸总协定相比，世贸组织涵盖货物贸易、服务贸易以及知识产权贸易，而关贸总协定只适用于商品货物贸易。目前，世贸组织的贸易量已占世界贸易的95％以上。

世界贸易组织的宗旨是：促进经济和贸易发展，以提高生活水平，保证充分就业，保障实际收入和有效需求的增长；根据可持续发展的目标合理利用世界资源，扩大商品生产和服务；达成互惠互利的协议，大幅度削减和取消关税及其他贸易壁垒并消除国际贸易中的歧视待遇。

2001年12月11日，中国正式成为世贸组织成员。

何谓马尔萨斯陷阱？

马尔萨斯在人口学研究中发现，早期的人口再生产情况是高出生率和高死亡率同时存在，人口的高出生率受到高死亡率抵消之后，呈现低增长率趋势。在工业革命之后，大约经过了100多年的时间，西方人口生产上的“两高一低（高出生率、高死亡率、低增长率）”就逐步被“三低（低出生率、低死亡率、低增长率）”趋势所取代。许多经济学家认为高死亡率的各种因素，是人口再生产与农业时代生存资料实现匹配的关键过程，马尔萨斯说战争、饥荒和瘟疫都是促使人口下降到与生存资料生产水平相适应的数量，人口数量要在某种方式和程度上与农业发展成比例的观点，都是一个内含的逻辑。马尔萨斯还说人口增长是按照几何级数增长的，而生存资料仅仅是按照算术级数增长的，多增加的人口总是要以某种方式被消灭掉，人口不能超出相应的农业发展水平，这一观点被称为“马尔萨斯陷阱”。

你留意过机会成本吗？

机会成本是指为了得到某种东西而放弃的其他东西。面对有限的资源，为了能够得到自己想要的，人们必须选择放弃。鱼和熊掌不能兼得时，选择吃鱼，那么就不能吃熊掌，熊掌就是选择吃鱼的机会成本。经济学家常说世界上没有免费的午餐，就是指任何选择行为都有机会成本。

首先，机会成本中的机会必须是你可选择的项目。若不是你可选择的项目便不属于你的机会。比如农民只会种小麦、种蔬菜和养猪，那么，搞房地产就不是农民的机会。

其次，机会成本必须是指放弃的机会中收益最高的项目。放弃的机会中收益最高的项目才是机会成本，即机会成本不是放弃项目的收益总和。例如农民只能在种小麦、种蔬菜和养猪中选择一个，三者的收益关系为养猪＞种蔬菜＞种小麦，则种小麦和种蔬菜的机会成本都是养猪，而养猪的机会成本仅为种蔬菜。

何谓虚拟经济？

虚拟经济（Fictitious Economy）是相对实体经济而言的，是经济虚拟化的必然产物。它是近年来出现的一个新词语，最为普遍的解释是指与虚拟资本以金融系统为主要依托的循环运动有关的经济活动，简单地说就是直接以钱生钱的活动。

虚拟经济最早的起源可以追溯到私人间的商务借贷行为。例如某甲急需购买某种货物，但他本人没有足够的资金，而某乙手头正好有一笔钱闲置未用，于是某甲便向某乙借一定数额的钱，许诺在一定时期内还本付息。某乙手中的借据就是虚拟资本的一种雏形，它通过借款与还款的循环活动而取得增值。这时某乙并未从事实际的经济活动，只是通过一种虚拟的经济活动来赚钱。

你了解会展经济吗？

会展经济是一种形象说法，是各种类型交流会、洽谈会、展览会、博览会的总称。它是利用一定的地域优势、经济特色、资源优势，由政府或社会团体组织，召集供需双方按照事先确定的时间和地点，举行专业性的或综合性的产品布展、宣传、交易和服务为内容的特色型经济活动。

会展经济可分为：政府推动型（如德国和新加坡）、市场主导型（如法国、瑞士和中国香港）、协会推动型（如加拿大和澳大利亚）、政府市场结合型（如美国）四大模式。

会展经济不仅本身能够创造巨大的经济效益，而且还可以带动交通、旅游、餐饮、住宿、通信、广告等相关产业的发展。据专家测算，国际上展览业的产业带动系数大约为1∶9，即展览场馆的收入如果是1，相关的产业收入则为9。

会展经济还能够促进城市的发展，提高城市的知名度和美誉度。一位国外市长这样评价：“如果在我这个城市开一个国际会议，就好比有一架飞机在我的头顶上撒美元。”在国内，迅速崛起的会展经济成为国民经济发展的新亮点和推进器，并已成为众多城市的新景观。成功的会展实例，足以证实会展的“桥梁”作用和它所产生的经济效益。

何谓网络经济？

网络经济是指建立在计算机网络基础上的生产、分配、交换和消费的经济关系。它以信息为基础，以计算机网络为依托，以生产、分配、交换和消费网络产品为主要内容，以高科技为支持，以知识和技术创新为灵魂。从经济形态上，它是信息经济或知识经济的主要形式。概括地讲网络经济是一种建立在计算机网络基础之上，以现代信息技术为核心的新的经济形态。

网络经济是一种高度信用化的经济形态，在网络经济中参与交易的各方是互相不见面的，交易的商品和服务最多也是以“图像”的方式虚拟存在，所以网络经济对经济中的信用度要求很高，网络经济的实质就是强化的信用经济。此外，网络经济是全天候运行的，很少受时间因素的制约，网络经济是全球化的经济，它是建立在综合性全球信息网络的基础之上的，突破了时间和空间以及国界的限制，使经济活动成为全球化的活动。网络经济在物质上是虚拟的，即在互联网上的经济活动实际上只是一套符号体系，它是经济社会实物经济在互联网上的再现，必须与实际经济相对应。

网络经济不仅是指以计算机为核心的信息技术产业的兴起和快速增长，也包括以现代计算机技术为基础的整个高新技术产业的崛起和迅猛发展，更包括由于高新技术的推广和运用所引起的传统产业、传统经济部门的深刻的革命性变化和飞跃性发展。

因此，绝不能把网络经济理解为一种独立于传不合法又不合理的地下经济活动统经济之外，与传统经济完全对立的纯粹的“虚拟”经济。它实际上是一种在传统经济基础上产生的，经过以计算机为核心的现代信息技术提升的高级经济发展形态。

网络经济是知识经济的一种具体形态，这种新的经济形态正以极快的速度影响着社会经济与人们的生活。与传统经济相比，网络经济具有以下显著的特征：快捷性，高渗透性，自我膨胀性，边际效益递增性，外部经济性，可持续性和直接性。

何谓地下经济？

地下经济是处于政府管理、监督之外，未向政府申报和纳税，其产值和收入未纳入政府统计的国民生产总值的各种经济活动的统称，是不合法、不公开、藏身于“地下”的经济行为。地下经济作为地上经济或公开经济的对立物，有着众多的术语称谓，如黑色经济、灰色经济、洞穴经济、影子经济、第二经济等等。

地下经济从业人员的职业分布非常分散，五花八门，他们以各种身份混迹于这个社会。地下经济活动涉及生产、流通、分配、消费等各个经济环节，可谓无所不在，是当前世界范围内的一种普遍现象，被国际社会公认为“经济黑洞”。

按照是否合法和合理，地下经济活动可以将其分为三类：

1．既不合法又不合理的地下经济活动

这类地下经济活动，不仅违背了国家或地区的有关法律法规，而且其生产的产品或提供的劳务，对社会危害性极大。如走私、贩毒、卖淫、赌博、贪污、受贿、拐卖人口、制造假冒伪劣商品、制造假票证假货币等等。

2．不合法，但有一定合理性的地下经济活动

这类地下经济活动，由于未到相关政府部门办理注册登记，按照国家的有关法律法规属非法经营，但其经营范围并未超出国家或地区法律法规的范围，并且为社会提供了一部分商品和服务，满足了社会不同层次的需要，从一定程度上弥补了公开经济的缺漏，因而其存在具有一定的合理性。如夜里没有公交车，“无证车”就会提供服务并收取服务费；某小区的居民就餐不便，该小区的下岗职工未到有关部门注册登记，在自家门口开个小饮食店等等。这类地下经济活动主要表现为各种无照经营、无证经营行为。

3．合法的经济活动，但其收入却因为种种原因逃避了国家的税收

这类地下经济活动主要表现为各种偷逃税行为和民间交易行为。

地下经济是与商品经济并存的一种特殊经济现象，其存在的广泛性和危害的严重性已逐步为人们所认识。如何对地下经济活动进行有效治理已经成为各国政府和经济学家普遍关心的问题。

第二章

原　理

什么叫经济人假设？

经济人假设，也叫理性经济人，是经济学中最根本的一个假设，整个经济学大厦就是建立在这个假设基础上的。

经济人假设认为，因为资源的稀缺性，每个人都受到资源稀缺的约束（如收入的限制、时间的限制、价格的限制等），人的思考和行为都是在既定的约束下追求自己利益的最大化。所谓经济人假设是指，作为个体，无论处于什么地位，其人的本质是一致的，即以追求个人利益，满足个人利益最大化为基本动机，都希望以尽可能少的付出，获得最大限度的收获，并为此可不择手段。

在经济学家的眼里，千差万别的活生生的人都是理性经济人——不懈地追求自身最大限度满足的理性的人。显然，经济人都是自利的，以自我利益的最大化作为自己的追求。当一个人在经济活动中面临着若干不同的选择机会时，他总是倾向于选择能给自己带来更大利益的那种机会，即总是追求最大的利益。

你能说说价值规律吗？

价值规律是商品生产和商品交换的基本经济规律。价值规律的基本内容是：商品的价值量是由生产这种商品的社会必要劳动时间决定的；商品交换要以价值量为基础，实行等价交换。

价格围绕价值上下波动正是价值规律作用的表现形式。因商品价格虽然时升时降，但商品价格的变动总是以其价值为轴心。另外，从较长时期和全社会来看，商品价格与价值的偏离有正有负，可彼此抵消。因此总体上商品的价格与价值还是相等的。

值得注意的是，价值规律是商品经济的基本规律，但并不是商品经济中唯一的经济规律。商品经济中有许多经济规律，价值规律是基本的规律。另外，作为商品经济的基本规律，价值规律同其他任何规律一样，是客观的，是不以人的意志为转移的。

何谓双因素理论？

激励因素—保健因素理论是美国行为科学家弗雷德里克·赫茨伯格提出来的，又称双因素理论。

20世纪5O年代末期，赫茨伯格和他的助手们在美国匹兹堡地区对200名工程师、会计师进行了调查访问。结果他发现，使职工感到满意的都是属于工作本身或工作内容方面的；使职工感到不满的，都是属于工作环境或工作关系方面的。他把前者叫做激励因素，后者叫做保健因素。

保健因素包括公司政策、管理措施、监督、人际关系、物质工作条件、工资、福利等。当这些因素恶化到人们认为可以接受的水平以下时，就会产生对工作的不满意。但是，当人们认为这些因素很好时，它只是消除了不满意，并不会导致积极的态度，这就形成了某种既不是满意，又不是不满意的中性状态。

那些能带来积极态度、满意和激励作用的因素就叫做激励因素，这是那些能满足个人自我实现需要的因素，包括：成就，赏识，挑战性的工作，增加的工作责任，以及成长和发展的机会。如果这些因素具备了，就能对人们产生更大的激励。从这个意义出发，赫茨伯格认为传统的激励假设，如工资刺激，人际关系的改善，提供良好的工作条件等，都不会产生更大的激励；它们能消除不满意，防止产生问题，但这些传统的激励因素即使达到最佳程度，也不会产生更大的激励。

根据赫茨伯格的研究发现，经理人应该认识到保健因素是必需的，不过它一旦使不满意中和以后，就不能产生更积极的效果。只有激励因素才能使人们有更好的工作成绩。

期望理论是怎么回事？

美国心理学家弗鲁姆于1964年提出了期望理论。该理论认为，激发的力量来自效价与期望值的乘积，即：

激励的效用＝期望值×效价

就是说，推动人们去实现目标的力量，是两个变量的乘积，如果其中有一个变量为零，激励的效用就等于零。

效价是企业和团队的目标达到后，对个人有什么好处或价值，及其价值大小的主观估计；期望值是达到企业目标的可能性大小，以及企业目标达到后兑现个人要求可能性大小的主观估计。这两种估计在实践过程中会不断修正和变化，发生所谓“感情调整”。

比如，我认为我有能力完成这项任务，完成任务后我估计老板肯定会兑现他给我晋升工资的诺言，而增加工资正是我的最大期望，所以，我工作的积极性肯定很高；反之，任何一个变量的变化，就会影响到工作的积极性。

管理者的任务就是要使这种调整有利于达到最大的激发力量。因此，期望理论是过程型激励理论。

什么是马太效应？

马太效应是指好的愈好，坏的愈坏，多的愈多，少的愈少的一种现象。美国科学史研究者罗伯特·莫顿（Robert K. Merton）归纳为：任何个体、群体或地区，一旦在某一个方面（如金钱、名誉、地位等）获得成功和进步，就会产生一种积累优势，就会有更多的机会取得更大的成功和进步。它的名字来自于圣经《新约·马太福音》中的一则寓言：

天国又好比一个人要往外国去，就叫了仆人来，把他的家业交给他们；按着各人的才干，给他们银子：一个给了五千，一个给了二千，一个给了一千。那领五千的，随即拿去做买卖，另外赚了五千。那领二千的，也照样另赚了二千。但那领一千的，却掘开地，把主人的银子埋藏起来。过了许久，仆人们的主人回来了。那领五千银子的，又带着另外的五千来，说：“主啊，你交给我五千银子，请看，我又赚了五千。”主人说：“好，你这又良善又忠心的仆人。你可以进来享受你主人的快乐。”那领二千的也来说：“主啊，你交给我二千银子，请看，我又赚了二千。”主人说：“好，你这又良善又忠心的仆人。你也可以进来享受你主人的快乐。”那领一千的也来说：“主啊，我把你的一千银子埋藏在地里。请看，你的原银在这里。”主人回答说：“你这又恶又懒的仆人，你既知道我没有种的地方要收割，没有散的地方要聚敛，就当把我的银子放给兑换银钱的人，到我来的时候，可以连本带利收回。拿出你这一千来，给那有一万的。因为凡有的，还要加给他，叫他有余。没有的，连他所有的，也要夺过来。把这无用的仆人，丢在外面黑暗里。”于是，那个只有一千银子的仆人到最后却什么都没有了。

你知道边际效用递减法则吗？

在一定时间内，其他条件不变下，当开始增加消费量时，边际效用会增加，即总效用增加幅度大，但累积到相当消费量后，随消费量增加而边际效用会逐渐减少；若边际效用仍为正，表示总效用持续增加，但增加幅度逐渐平缓；消费量累积到饱和，边际效用递减至0时，表示总效用不会再累积增加，此时总效用达到最大；若边际效用减为负，表示总效用亦会逐渐减少。

一般而言，消费者偏好某物而未能获得，或拥有数量不够大时，增加消费量则其满足感大增（边际效用增加）；但拥有数量足够时，再增加消费量则其满足感增加幅度逐渐平缓（边际效用递减）；拥有数量太多时，再增加消费量则反而感觉厌恶（边际效用减为负且继续递减，累积之总效用因此亦减少）。在正常状况下，消费者拥有足够数量而边际效用递减后，会将有限资源配置转移以满足其他欲望，不至于消费同一商品过量到感觉厌恶。

边际主义是指什么？

在经济学中，边际主义指由边际效用和边际成本发展而来的经济学理论。边际效用理论是在1870年左右，由英格兰的威廉姆·斯坦利·杰文斯、奥地利的卡尔·门格尔和瑞士的利昂·瓦尔拉斯各自独立发展起来的，他们最终使边际主义广泛流传，但是赫尔曼·海因里希·戈森早就指出了交换价值和边际效用之间的关系。经济学思想的这次变革被称做新古典主义革命或边际革命。

边际主义指出了在决策中最重要的是边际，即最后一单位的消费品或是产品。例如，有一辆车可以方便出行，假如它要维修或作为备用车，第二辆车也相当有用，但不如第一辆车有用，第三辆车就更加不如前面的两辆车了。给定汽车的价格，一般没有人会去购买三辆车，因为第三辆车的收益可能低于其价格。

什么是边际生产率说？

边际生产率说是关于利息和工资的资产阶级庸俗经济理论，由德国经济学家杜能首先提出，美国经济学家克拉克加以发展，为现代庸俗经济学者广泛采用。它认为当劳动量不变而资本（生产资料）相继增加时，每增加一个单位资本所生产的产量或价值依次递减，即所谓生产率递减律，最后增加一个单位资本所生产的产量或价值，称为资本的边际生产率，它决定利息的高低；同样，当资本不变而劳动量相继增加时，则劳动的边际生产率决定劳动者工资的多寡。因而认为资本越多，利息越低；劳动力越多，工资越少。这一理论把生产资料也说成是创造价值的，并把资本主义制度所造成的劳动人民的贫困归之于劳动边际生产率下降，反映了其局限性，但它对经济学的发展也起到了一定作用。

马歇尔认为工资取决于什么？

阿尔弗雷德·马歇尔在《经济学原理》一书中以供求均衡价格论为基础，建立起供求均衡工资论，从生产要素的需求和供给两方面来说明工资的市场决定机制。

马歇尔认为，工资是劳动这个生产要素的均衡价格，即劳动的需求价格和供给价格相均衡的价格。他引入边际劳动生产力理论和劳动的生产成本理论，用前者来说明劳动的需求价格，用后者来说明劳动的供给价格。从需求方面看，工资取决于劳动的边际生产力或劳动的边际收益产量。厂商愿意支付的工资水平，是由劳动的边际生产力决定的。从供给方面看，工资取决于两个因素：

第一，劳动力的生产成本，即劳动者养活自己和家庭的费用，以及劳动者所需的教育、训练费用；

第二，劳动的负效用，或闲暇的效用。工资水平的决定被认为是生产要素供给和需求两种力量作用的结果。

马歇尔的收入分配理论是当时各种新旧分配理论的大综合，他将注意力从分配份额的大小转向稀缺性资源的配置，并把要素投入报酬与要素生产贡献联系起来，这在经济学上是一大贡献。从一定意义上讲，马歇尔的分配理论奠定了经济学中工资理论的基础。

超产权理论是指什么？

超产权理论是基于对产权理论的有效性的怀疑而提出来的。超产权理论不满意产权理论提出的通过产权改变，完善企业治理机制，引入利润激励机制，从而不断提高企业的效益，超产权理论认为企业效益主要与市场结构有关，即与市场竞争程度有关。在竞争比较充分的市场上，企业私有化后的平均效益有显著提高；在垄断市场上，企业私有化后的平均效益改善不明显。它的主线是市场竞争是放大器，企业面临生与死的关口，是一种生存激励，驱动企业改善机制，提高竞争力，由此得出利润激励与经营者努力投入必是正向关系。企业持久成功取决于治理机制能否不断改善来适应市场竞争。超产权理论并没有具体的治理设计方案，而且主张随竞争环境的变化而调整治理机制。

超产权理论在接受了产权论对产权作用的分析的同时，更加强调外部环境的竞争对企业绩效的作用。

交易费用经济学有哪些基本观点？

交易费用经济学认为：有限理性、机会主义、不确定性、小数目条件使得市场交易费用高昂，为了节省这种交易费用，代替市场的新的交易形式应运而生，这就是企业，而企业的不同组织结构也是为了交易费用节省的必然结果。

交易费用经济学包含以下几点基本结论：

1．市场和企业虽可相互替代，却是不相同的交易机制。因而企业可以取代市场实现交易。

2．企业取代市场实现交易有可能减少交易的费用。

3．市场交易费用的存在决定了企业的存在。

4．企业“内化”市场交易的同时产生额外的管理费用。当管理费用的增加与市场交易费用节省的数量相当时，企业的边界趋于平衡（不再增长扩大）。

交易费用理论仔细区分了市场交易和企业内部交易。市场交易双方利益并不一致，但交易双方地位平等。企业内部交易一般是通过长期合约规定（如企业主和雇员），交易双方利益比较一致，但地位并不平等。市场交易导致机会主义，但在企业内部，机会主义对谁都没有好处。

什么是科斯定理？

诺贝尔经济学奖得主罗纳德·哈里·科斯，曾于1937年和1960年分别发表了《厂商的性质》和《社会成本问题》两篇论文，这两篇文章中的论点后来被人们命名为科斯定理。它是产权经济学研究的基础，其核心内容是关于交易费用的论断。

科斯定理较为通俗的解释是：“在交易费用为零和对产权充分界定并加以实施的条件下，外部性因素不会引起资源的不当配置。因为在此场合，当事人（外部性因素的生产者和消费者）将受一种市场里的驱使去就互惠互利的交易进行谈判，也就是说，是外部性因素内部化。”

也有人认为科斯定理是由两个定理组成的。科斯第一定理即为史提格勒的表述：如果市场交易成本为零，不管权利初始安排如何，市场机制会自动使资源配置达到帕累托最优。在交易成本大于零的现实世界，科斯第二定理可以表述为：一旦考虑到市场交易的成本，合法权利的初始界定以及经济组织形式的选择将会对资源配置效率产生影响。

科斯定理的精华是什么？

科斯定理的精华在于发现了交易费用及其与产权安排的关系，提出了交易费用对制度安排的影响，为人们在经济生活中作出关于产权安排的决策提供了有效的方法。

根据交易费用理论的观点，市场机制的运行是有成本的，制度的使用是有成本的，制度安排是有成本的，制度安排的变更也是有成本的，一切制度安排的产生及其变更都离不开交易费用的影响。交易费用理论不仅是研究经济学的有效工具，也可以解释其他领域很多经济现象，甚至解释人们日常生活中的许多现象。比如当人们处理一件事情时，如果交易中需要付出的代价（不一定是货币性的）太多，人们可能要考虑采用交易费用较低的替代方法甚至是放弃原有的想法；而当一件事情的结果大致相同或既定时，人们一定会选择付出较小的一种方式。

劣币驱逐良币是怎么回事？

劣币驱逐良币是经济学中一个古老的原理，它说的是铸币流通时代，在银和金同为本位货币的情况下，一国要为金币和银币之间规定价值比率，按照这一比率人们可以无限制地自由买卖金银，金币和银币可以同时流通。金和银本身的价值是变动的，但两者兑换比率相对保持不变，于是就可能产生劣币驱逐良币的现象，使复本位制无法实现。比如说金和银的兑换比率是1∶15，当银的开采成本降低而使其价值降低时，人们就按上述比率用银兑换金，将其贮藏，最后使银充斥于货币流通，排斥了金。相反，即银的价值上升而金的价值降低，人们就会用金按上述比例兑换银，将银贮藏，流通的就只会是金。这就是说，实际价值较高的良币渐渐为人们所贮存而离开流通市场，使得实际价值较低的劣币充斥市场。这一现象最早被英国的财政大臣格雷欣（1533～1603年）所发现，故被称为格雷欣法则。

产权有多重要？

科斯认为，没有产权的社会是一个效率绝对低下、资源配置绝对无效的社会。能够保证经济高效率的产权应该具有以下特征：

1．明确性

即它是一个包括财产所有者的各种权利及对限制和破坏这些权利的处罚的完整体系。

2．专有性

它使因一种行为而产生的所有报酬和损失都可以直接与有权采取这一行动的人相联系。

3．可转让性

这些权利可以被引到最有价值的用途上去。

4．可操作性

科斯产权理论的核心是：一切经济交往活动的前提是制度安排，这种制度实质上是一种人们之间发生一定行为的权利。因此，经济分析的首要任务是界定产权，明确规定当事人可以做什么，然后通过权利的交易达到社会总产品的最大化。

何谓租值消散理论？

租值消散理论是当代产权经济学的重要理论之一。它的核心是，本来有价值的资源或财产，由于产权安排方面的原因，其价值（或租金）下降，乃至完全消失。

租值消散的“租值”，是指无主的、没有界定清楚属谁的收入，在竞争下会消散，在边际上会下降为零。说是租值，是说有了权利界定或有了主人的会存在，但无主的会消散。在边际上消散为零，在边际之内可能还会存在，是因为竞争驱之不去，因而有了主人。

举一个例子，在公海钓鱼，任何人都可以钓，我与他人的时间成本一样，但我钓技超凡，这超凡的钓鱼收入不会被竞争者掠夺，不会消散，我于是成为钓鱼租值的拥有者，是那时间成本之上的收入的主人。然而，在边际上，因为公海没有业主，钓鱼不收费，在边际上我的时间成本等于钓鱼的边际产值，我的边际租值是零。

租值消散意味着本来有价值的资源或财产由于一些原因而价值下降或价值消失，它揭示了租值消散的原因及其后果，对于我们正确地理解产权安排在资源配置中的重要意义及作用机制，减少经济生活中的各种浪费，具有重要的启发意义。

贸易能让人的状况更好吗？

比较优势的原理使得每个人从事相对优势的行业，互相贸易比自给自足要情况好转。

让我们看看贸易有何影响：当你的家人找工作时要与也在找工作的其他人竞争；当各个家庭购物时，他们也相互竞争，因为每个家庭都想以最低的价格购买最好的东西。因此，在某种意义上说，经济中，每个家庭都与所有其他家庭竞争。

尽管有这种竞争，但把你的家庭与所有其他家庭隔绝开来并不会过得更好。如果是这样的话，你的家庭就必须自己种粮食，自己做衣服，盖自己住的房子。显然，你的家庭在与其他家庭交易的能力中受益匪浅。无论是在耕种、做衣服或盖房子方面，贸易使每个人可以专门从事自己最擅长的活动。通过与其他人交易，人们可以按较低的价格买到各种各样的物品与劳务。

国家和家庭一样，也从相互交易的能力中获益。贸易使各国可以专门从事自己最擅长的活动，并享有很多的各种各样物品与劳务。

比较优势论是指什么？

比较优势论是20世纪70年代中期由日本一桥大学的小岛清教授发展提出的。

小岛清认为，各国经济情况均有特点，所以根据美国对外直接投资状况研究出来的理论无法解释日本的对外直接投资。他认为，日本对外投资之所以成功，主要是由于对投资企业能够利用国际分工原则，把国内失去优势的部门转移到国外，建立新的出口基地；在国内集中发展那些具有比较优势的产业，使国内产业结构更趋合理，促进对外贸易的发展。

由此，他总结出“日本式对外直接投资理论”，即对外直接投资应该从投资国已经或即将陷于比较劣势的产业，即边际产业依次进行。

他的比较优势理论，摒弃了市场不完全竞争的观点，提出了从投资国的具体情况出发，据以制定切实可行的对外投资策略；摒弃了垄断优势的观点，强调了比较优势的原则，继续维护传统的国际分工原理；摒弃了贸易替代型的观点，提出了贸易创造型的发展战略。

何谓产业组织理论？

产业组织理论，研究市场在不完全竞争条件下的企业行为和市场构造，是微观经济学（个体经济学）中的一个重要分支。研究产业内企业关系结构的状况、性质及其发展规律的应用经济理论。由美国经济学家梅森（Edward S. Mason）和乔·贝恩（J. Bain）创立。其理论渊源可追溯到马歇尔的经济理论。

现代产业组织理论的三个基本范畴：市场结构、市场行为和市场成果。

该理论的核心问题是：在保护市场机制竞争活力的同时充分利用规模经济，即：某一产业的产业组织性质是否保持了该产业内的企业有足够的竞争压力以改善经营、提高技术、降低成本；是否充分利用规模经济使该产业的单位成本处于最低水平。

该理论的目的在于寻找最有利于资源合理分配的市场秩序，寻找充分发挥价格机制功能的现实条件。在产业组织论者看来，有限的市场规模和企业追求规模经济所产生的市场行为会使市场结构趋向垄断。垄断的形成会破坏价格在合理分配资源上所起的作用，阻碍资源随供求关系移动，减弱企业改善经营管理和推动技术革新的动力，最后造成经济发展的停滞。

因而，为了获得理想的市场效果，需要国家通过制定产业组织政策干预产业的市场结构和市场行为，维护合理和适度的竞争秩序。

促进产业多元化保护理论是指什么？

促进产业多元化保护理论是研究贸易保护与国内产业结构变动的理论。

这一理论认为：由于各种生产集团的利益是互相交织的，所以某一产业直接获得利益，将使其他产业也间接地获得利益。因而，一定时期的保护政策可能使一国在产业多元化上逐步形成一种均衡稳定的经济结构。鉴于多数发展中国家并没有形成国内独立的经济体系，并且明显地存在劳力、资源的大量闲置，因此一定时期采取一定程度的保护关税政策，对形成国内完整、独立的经济体系，促进发展中国家长期经济发展有重要意义。

促进产业多元化保护理论有两个严重缺陷：

一是在资源充分应用下，总的生产不可能因保护关税而得到扩张。因为这时一方面经济活动的扩张必然是以其他方面产量的减少为代价的。在这种情况下，保护关税的结果只能是使资源从这一产业转移到另一种产业。因此，以生产的扩张和市场的扩大而形成的多元化产业不可能实现。

二是某些资源因保护关税而进行了重新分配，但这些资源很可能是从出口品的生产中被分派出来的，这样必然引起出口品生产的紧缩，影响出口品市场的扩张，其结果是使资源从国内相对有效率的出口产业转移到国内相对无效率的受保护的产业，这种情况很难说对整个经济有利。

产业集群理论指什么？

产业集群理论是在20世纪90年代由美国哈佛商学院的竞争战略和国际竞争领域研究权威学者麦克尔·波特创立的。其涵义是：在一个特定区域的一个特别领域，集聚着一组相互关联的公司、供应商、关联产业和专门化的制度和协会，通过这种区域集聚形成有效的市场竞争，构建出专业化生产要素优化集聚洼地，使企业共享区域公共设施、市场环境和外部经济，降低信息交流和物流成本，形成区域集聚效应、规模效应、外部效应和区域竞争力。

何谓产业集聚最佳规模论？

美国区域经济学家埃德加·胡佛，在20世纪30年代论证了不同产业的区位结构之后，将规模经济区分为三个不同的层次。他认为，就任何一种产业来说，都有：单个区位单位（工厂、商店等等）的规模决定的经济；单个公司（即联合企业体）的规模决定的经济；该产业在某个区位的集聚体的规模决定的经济。而这些经济各自得以达到最大值的规模，则可以分别看作是区位单位最佳规模、公司最佳规模和集聚体最佳规模。

埃德加·胡佛的主要贡献在于指出产业集聚存在一个最佳的规模，如果集聚企业太少，集聚规模太小的话，则达不到集聚能产生的最佳效果；如果集聚企业太多，则可能由于某些方面的原因使集聚区的整体效应反而下降。

霍夫曼是怎样区分产业的？

德国经济学家霍夫曼提出的以研究工业化进程中产业结构之间的比例关系和变动趋势为目的按产品用途进行产业分类的方法。他按照从研究工业化发展阶段的需要把产业分成三类：消费资料产业，如食品工业、纺织工业等。原则是工业产品75％以上属于消费资料；资本资料产业，如化学工业、一般机械工业等。原则是该类工业产品75％以上属于资本资料；其他产业，如橡胶、木材、造纸等工业。

霍夫曼运用这种划分方法的目的是为了分析消费资料工业净产值与资本工业净产值的比例（即霍夫曼比例）问题。他按照霍夫曼比例的大小划分工业化的发展阶段。为了避免某些产品既可以作消费资料又可以作资本资料，他就将产品用途有75％以上属于资本资料的产业划分为资本资料共有，难以用以上标准划分的产业则被列入其他工业。

什么叫赫希曼基准？

赫希曼基准也称关联效应标准，是由美国经济学家艾伯特·赫希曼在其《经济发展战略》一书中提出的。具体是指某一产业的经济活动能够通过产业之间相互关联的活动效应影响其他产业的经济活动。关联效应较高的产业能够对其他产业和部门产生很强的前向关联、后向关联和旁侧关联，并依次通过扩散影响和梯度转移形成波及效应而促进区域经济的发展。区域内主导产业只有与其他产业具有广泛密切的技术经济联系，才有可能通过聚集经济与乘数效应的作用带动区域内相关产业的发展，进而带动整个区域经济的发展。产业关联效应作为区域主导产业的一个重要标准，实际应用过程中应当选择那些产业延伸链较长，带动效应大的产业作为主导产业。

何谓配第—克拉克定理？

配第—克拉克定理是提示经济发展过程中产业结构变化的经验性学说。早在17世纪，英国经济学家威廉·配第就已经发现，随着经济的不断发展，产业中心将逐渐由有形财物的生产转向无形的服务性生产。1691年，威廉·配第根据当时英国的实际情况明确指出：工业往往比农业、商业往往比工业的利润多得多。因此劳动力必然由农转工，而后再由工转商。

1940年，英国经济学家科林·克拉克在威廉·配第的关于收入与劳动力流动之间关系学说基础上，计量和比较了不同收入水平下，就业人口在三个产业中分布结构的变动趋势后得出该定理。克拉克认为他的发现只是印证了配第在1691年提出的观点而已，故后人把克拉克的发现称为配第—克拉克定理。

该定理把人类全部经济活动分为第一产业（农业）、第二产业（制造业、建筑业）和第三产业（广义的服务业）。经过经济大样本观察，配第与克拉克两位经济学家先后发现，随着人均国民收入水平的提高，劳动力首先从第一产业向第二产业转移，当人均国民收入水平进一步提高时，劳动力便向第三产业转移。

配第—克拉克定理揭示了经济发展中劳动力在三次产业中分布结构的演变规律，指出劳动力分布结构变化的动因是产业之间相对收入的差异。

配第—克拉克定理的前提是什么？

配第—克拉克定理有三个重要前提：

第一，该定理对产业结构演变规律的探讨，是以若干国家在时间的推移中发生的变化为依据的。这种时间系列是与不断提高的人均国民收入水平相对应的。

第二，该定理在分析产业结构演变时，首先使用了劳动力这一指标，考察了伴随经济发展，劳动力在各产业中的分布状况所发生的变化。

第三，该定理是以三次产业分类法，即将全部经济活动分为第一次产业、第二次产业和第三次产业为基本框架的。配第—克拉克定理属于产业结构变动的经验总结，它不仅可以从一个国家经济发展的时间序列中得到印证，而且，还可以从处于不同发展水平的国家在同一时点上的横断面比较中得到类似结论。也就是说，从处于同一时期而发展水平不同的国家的经济情况看，人均国民收入较低的国家，第一次产业劳动力所占的比重相对较大，而第二次产业、第三次产业劳动力所占的比重相对较小；反之，人均国民收入水平较高的国家，其劳动力在第一次产业中所占的比重相对较小，而第二次产业、第三次产业中劳动力所占的比重相对较大。因而可以说，配第—克拉克定理也是一条反映产业结构变动的经济规律。

什么是平衡发展理论？

平衡发展理论，是以哈罗德—多马新古典经济增长模型为理论基础发展起来的。平衡发展理论认为，由于各经济要素间的相互依赖性和互补性，一味侧重某一个部门或地区的投资影响了相关部门和地区的发展，由于落后的部门和地区的阻碍作用，所有的部门和地区都不会得到发展。因此所有的经济部门和地区应该齐头并进，共同发展。其中又有两种代表性理论，即罗森斯坦·罗丹的大推进理论和纳克斯的平衡增长理论。

推进理论的核心是外部经济效果，即通过对相互补充的部门同时进行投资，一方面可以创造出互为需求的市场，解决因市场需求不足而阻碍经济发展的问题；另一方面可以降低生产成本，增加利润，提高储蓄率，进一步扩大投资，消除供给不足的瓶颈。

平衡增长理论认为，落后国家存在两种恶性循环，即供给不足的恶性循环（低生产率—低收入—低储蓄—资本供给不足—低生产率）和需求不足的恶性循环（低生产率—低收入—消费需求不足—投资需求不足—低生产率），而解决这两种恶性循环的关键，是实施平衡发展战略，即同时在各产业、各地区进行投资，既促进各产业、各部门协调发展，改善供给状况，又在各产业、各地区之间形成相互支持性投资的格局，不断扩大需求。因此，平衡发展理论强调产业间和地区间的关联互补性，主张在各产业、各地区之间均衡部署生产力，实现产业和区域经济的协调发展。

平衡发展理论有何利弊？

平衡发展理论主要贡献在于抓住发展中国家有效需求不足导致投资诱导不足的核心问题，提出了打破贫困恶性循环的发展模式。

平衡发展理论的出发点是为了促进产业协调发展和缩小地区发展差距。但是一般区域通常不具备平衡发展的条件，欠发达区域不可能拥有推动所有产业同时发展的雄厚资金，如果少量资金分散投放到所有产业，则区域内优势产业的投资得不到保证，不能获得好的效益，其他产业也不可能发展起来。即使发达区域也由于其所处区位以及拥有的资源、产业基础、技术水平、劳动力等经济发展条件不同，不同产业的投资会产生不同的效率，因而也需要优先保证具有比较优势的产业的投资，而不可能兼顾到各个产业的投资。所以平衡发展理论在实际应用中缺乏可操作性。

平衡发展理论注重于促进社会公平、缩小地区间发展差距和维护社会稳定，在经济发展到一定阶段的时候有利于区域和产业协调发展。但是这种理论的局限性较明显：

第一，不发达地区通常不具备平衡发展的条件。一般区域特别是欠发达区域，不可能拥有推动所有地区、所有产业同时发展的雄厚资金，且少量资金投放不能获得较好效益。

第二，注重地区间公平和产业平衡，忽视了效率。由于各地区间区位、资源、产业基础、技术水平、劳动力等经济发展条件差异性大，投资效率和经济效果各有不同，条件好的地区投资效率高，反之，条件差的地方投资效率低。

什么是厂商理论？

厂商理论也被称为市场理论、厂商均衡理论。厂商理论是研究影响资源配置和分配的厂商行为的理论，它是微观经济学的组成部分。其中厂商是市场经济中生产组织的基本单位，它主要指个体工商户、合伙公司、股份公司等，而生产相同产品的同类厂商则组成一个行业。

厂商理论研究不同市场条件下的厂商均衡条件与价格、产量的决定。不同市场条件包括市场的结构、市场组成的特点和市场的竞争程度。所谓市场，是买者和卖者进行交易的场所，或者说市场反映了一群买者和卖者之间的交易活动。市场的概念既是抽象的又是具体的。

厂商理论的研究内容有哪些？

在微观经济学中，对厂商理论的研究包括四个方面：

1．成本理论

厂商为进行生产购买生产要素而支付的代价是厂商的成本。成本按投入是否全部可变而分为长期成本和短期成本，也按是否随产量变化分为不变成本和可变成本，并再细分为总成本、总平均成本、边际成本、总不变成本、总可变成本、平均不变成本、平均可变成本等。这些成本在图上都表现为相应的成本曲线。

2．市场或厂商的分类

市场是从事某一特定商品买卖的场所或接触点。厂商为市场生产产品，不同种类的市场决定了厂商的性质和类型。按竞争程度，从厂商数目、产品差别程度、进入市场的难易程度以及厂商对产量和价格的控制程度，市场或厂商一般分为4类：完全竞争、垄断、垄断竞争和寡头。

3．厂商均衡

以利润最大化为目标，分别分析4种厂商在短期和长期中如何决定价格和产量。分析4种厂商的平均收益曲线、边际收益曲线同需求曲线的关系，从而区别4种厂商均衡的各自特点。并得出结论：完全竞争厂商或市场是经济效率最高的，成本最小、价格最低，各种资源或生产要素的利用达到最优状态。

4．非利润最大化的厂商理论

研究厂商不以利润最大化为目标时的厂商理论。例如，H. 西蒙提出“令人满意原则”，认为厂商的目标在不确定和不完全竞争条件下，应该追求利润达到令人满意的水平，而不是最大化。

什么是菜单成本论？

菜单成本论又叫成本的价格调整论。该理论认为，经济中有一定垄断力的厂商是价格的决定者，能够选择价格。菜单成本的存在阻碍了厂商调整价格。菜单成本指调整价格时所花费的成本，它包括：研究和确定新价格的成本、重新编印价目表的成本、通知销售点更换价格标签的成本等。有些机会成本也叫做菜单成本。菜单成本的存在使得名义价格水平有了粘性。在价格粘性的条件下，厂商对需求变动的反应是改变产量。这样，总产量随总需求的变化而变动，经济中就会出现大的波动。

关于菜单成本的代表性理论主要有：曼丘提出的菜单成本和经济周期论，阿克洛夫和珍妮特·耶伦提出的近似理性周期模型，劳伦斯·鲍尔和戴维·罗默提出的实际刚性和货币非中性论。

生产者主权论是指什么？

生产者主权是一个与消费者主权相对立的概念。加尔布雷斯从现代公司以实现“稳定”为首要目标这一点出发，提出了生产者主权论。

消费者主权是指在商品市场上消费者占据主导和支配地位的状况，消费者的购买和消费决策决定着生产者生产什么。

而生产者主权则是指生产者决定生产什么产品并控制价格，消费者要根据生产者的意志来进行购买和消费。加尔布雷斯认为，在现代资本主义社会，生产者设计和生产产品，并控制着产品销售价格，然后通过庞大的广告、通讯网络和推销机构对消费者进行“劝说”；现代大公司还对政府进行游说，以左右政府的采购决策。这就是生产者主权论的主要内容。

随着经济的发展，在科学技术进步的影响下，西方社会经济发生了变化，加尔布雷斯通过对大公司发展特征的研究，提出消费者主权被生产者主权所取代的观点。新工业国的形成，企业权利从资本所有者手中转入“专家组合”手中，专门知识是最重要的。企业权利的转移，决定了企业目标的变化，企业的稳定、经济增长和技术进步，成为更重要的目标。因此，在现代社会中，大企业总是不断自行研究、设计、开发新的产品，自行安排生产，自行规定价格，然后通过庞大的广告网、通讯网和推销机构向消费者进行劝说，让消费者按照品种、规格、价格来购买商品，形成了消费者听从生产者的意旨来购买的情况，即“生产者主权”。

厂商规模无关论的主要观点是指什么？

厂商规模无关论的主要观点是：分工与专业化是经济增长和递增报酬的源泉，厂商规模同经济增长并无内在因果关系。分工在企业内部发生，则厂商平均规模扩大；分工在企业之间发生，则厂商平均规模缩小。决定厂商规模的是中间产品和劳动力相对交易效率的变化；决定经济增长的是一般交易效率的高低。厂商规模的变化和经济增长是两个相互独立的现象，经济增长可以在厂商平均规模扩大时发生，也可以在厂商平均规模缩小时发生。这实际上对长期以来占主流地位的新古典经济学的规模经济理论提出了一个悖论。

兼并与规模经济理论有何关系？

规模经济理论是指在一特定时期内，企业产品绝对量增加时，其单位成本下降，即扩大经营规模可以降低平均成本，从而提高利润水平。兼并可以在两个层次上实现企业的规模效益，即产量的提高和单位成本的降低。兼并给企业带来的内在规模经济在于：通过兼并，可以对资产进行补充和调整；横向兼并，可实现产品单一化生产，降低多种经营带来的不适应；纵向兼并，将各生产流程纳入同一企业，节省交易成本等。兼并的外在规模经济在于：兼并增强了企业整体实力，巩固了市场占有率，能提供全面的专业化生产服务，更好地满足不同市场的需要。

何谓小规模技术理论？

美国经济学家刘易斯·威尔斯（Louis J. Wells）于1977年在《发展中国家企业的国际化》一文中提出“小规模技术理论”。1983年威尔斯在其专著《第三世界跨国公司》中，对小规模技术理论进行了更详细的论述。

威尔斯认为，发展中国家跨国公司的竞争优势主要表现在三个方面：

1．拥有为小市场需要服务的劳动密集型小规模生产技术

低收入国家商品市场的一个普遍特征是需求量有限，大规模生产技术无法从这种小市场需求中获得规模效益，许多发展中国家正是开发了满足小市场需求的生产技术而获得竞争优势。

2．在国外生产民族产品

发展中国家对外投资主要是为服务于国外同一种族团体的需要而建立。根据威尔斯的研究，以民族为纽带的对外投资在印度、泰国、新加坡、马来西亚以及中国台湾、中国香港的投资中都占有一定比例。

3．产品低价营销战略

与发达国家跨国公司相比，生产成本低、物美价廉是发展中国家跨国公司形成竞争优势的重要原因，也是抢占市场份额的重要武器。

何谓棘轮效应？

商朝时，纣王登位之初，天下人都认为在这位精明的国君治理下，商朝的江山一定会坚如磐石。一天，纣王命人用象牙做了一双筷子，然后十分高兴地使用这双象牙筷子就餐。他的叔父箕子见了，劝他收藏起来，而纣王却满不在乎，满朝文武大臣也不以为然，认为这本来是一件很平常的小事。箕子为此忧心忡忡，有的大臣莫名其妙地问他原因，箕子回答说：“纣王用象牙做筷子，必定再不会用土制的瓦罐盛汤装饭，肯定要改用犀牛角做成的杯子和美玉制成的饭碗；有了象牙筷、犀牛角杯和美玉碗，难道还会用它来吃粗茶淡饭和豆子煮的汤吗？大王的餐桌从此顿顿都要摆上美酒佳肴、山珍海味了；吃的是奇珍异品，难道还会穿粗布麻衣吗？当然不会，大王以后自然要穿绫罗绸缎了，以此类推，大王同样也要住在富丽堂皇、歌舞升平的宫殿里，因此还要大兴土木筑起楼台亭阁以便取乐。如此一来，黎民百姓可就要遭殃了，一想到这些，我就不寒而栗。”

当时，很多人都觉得是箕子多虑了，并未将他的话放在心上，然而仅仅过了5年，箕子的预言就应验了，商纣王骄奢淫逸、贪图享乐，最终断送了商汤绵延了500多年的江山。

从经济学的角度上看，这就叫棘轮效应。是指人的消费习惯一旦形成之后便具有不可逆转性，即易于向上调整，难于向下调整，尤其是在短期内的消费，更具有不可逆转性。

投票选举真的民主吗？

阿罗不可能定理是由1972年诺贝尔经济学奖的获得者之一阿罗首先陈述和证明的。

1951年肯尼斯·约瑟夫·阿罗（Kenneth J. Arrow）在《社会选择与个人价值》一书中，采用数学的公理化方法对通行的投票选举方式能否保证产生出合乎大多数人意愿的领导者或者说“将每个个体表达的先后次序综合成整个群体的偏好次序”进行了研究。结果，他得出了一个惊人的结论：绝大多数情况下是——不可能的！更准确的表达则是：当至少有三名候选人和两位选民时，不存在满足大多数愿望的选举规则。或者也可以说是：随着候选人和选民的增加，“程序民主”必将越来越远离“实质民主”。从而给出了一个不可思议的定理：假如有一个非常民主的群体，或者说是一个希望在民主基础上作出自己的所有决策的社会，对它来说，群体中每一个成员的要求都是同等重要的。一般的，对于最应该做的事情，群体的每一个成员都有自己的偏好。为了决策，就要建立一个公正而一致的程序，能把个体的偏好结合起来，达成某种共识。这就要进一步假设群体中的每一个成员都能够按自己的偏好对所需要的各种选择进行排序，对所有这些排序的汇聚就是群体的排序了。

何谓排他原则？

这是私人品区别于公共品的一种性质。当生产者将一种商品卖给A后，若能很容易地将B、C、D等人排除在该商品益处享用过程之外，则排他原则就在发生作用，该商品也因此是一项私人品。若不能轻易地把其他人排除在分享过程之外，如公共卫生或国防，则我们称该商品具有公共品的特征。

投资组合理论是指什么？

美国经济学家马考维茨（Markowitz）1952年首次提出投资组合理论（Portfolio），并进行了系统、深入和卓有成效的研究，他因此获得了诺贝尔经济学奖。投资组合理论是指若干种证券组成的投资组合，其收益是这些证券收益的加权平均数，但是其风险不是这些证券风险的加权平均风险，投资组合能降低非系统性风险。

该理论包含两个重要内容：均值—方差分析方法和投资组合有效边界模型。

投资组合理论被定义为最佳风险管理的定量分析。无论分析的单位是家庭、公司，还是其他经济组织，为了找到最优的行动方案，需要在减少风险的成本与收益之间进行权衡，对这些内容阐述并估计的过程，即投资组合理论的应用。

对家庭而言，消费和风险偏好是已知的。偏好会随着时间而改变，但这些变化的机制和原因并非投资组合理论阐述的内容。投资组合理论阐述了如何在金融工具中进行选择，以使其特定的偏好最大化。通常，最佳选择包括对获取较高预期回报和承担较大风险之间权衡的评估。

你了解劳动价值论吗？

劳动价值论常与卡尔·马克思联系在一起，它是关于商品价值由无差别的一般人类劳动，即抽象劳动所创造的理论。

劳动决定价值这一思想最初由配第提出，它是商品价值决定于体现和物化在商品中的社会必要劳动量的理论。价值是一个商品经济范畴。产品成为商品以交换为前提。交换就有个比率的问题。价值以这个比率，也就是以交换价值为其具体的表达形式。因此，价值的实质往往被模糊了。人们是在长期的历史过程中，逐渐认识价值和劳动的关系的。

马克思把价值定义为：价值是凝结在商品中的无差别的人类劳动，即由抽象性的劳动所凝结。商品交换中交换的是一种劳动（价值）而不是不可度量的效用，这一思想最初由英国经济学家配第提出。配第认为，物的有用性使物产生使用价值，使用价值总是构成财富的物质内容，同时又是交换价值的物质承担者。劳动是价值的唯一源泉，但劳动并不是它所生产的使用价值即物质财富的唯一源泉，劳动是财富之父，土地是财富之母。亚当·斯密和大卫·李嘉图也对劳动价值论做出了巨大贡献。

自由放任是怎么回事？

自由放任，又称自由放任主义或无干涉主义，源自法语laissez-faire（让他做、让他去、让他走），意思就是政府放手让商人自由进行贸易。这一词首先在18世纪由重农主义者在文章里使用，以反对政府对贸易的干涉。这一词到了19世纪早期和中期成为了自由市场经济学的同义词。自由放任主义反对政府对经济的干涉，并且反对政府征收超出足以维持和平、治安和财产权的税赋以外的税赋。

自由放任的经济理论被认为是纯粹的、经济上的自由意志主义的市场观点，主张让自由市场自行其道是更适当更迅速的方法，将能省去任何由政府运作所造成的效率不彰。主张政府对于民间经济如价格、生产、消费、产品分发和服务等的干预越少，会使经济运作得更好（更有效率）。

亚当·斯密在自由放任学说的宣传上担当了重要角色，不过他的一部分观点仍被现代的自由放任支持者所批评。自由放任哲学支配了19世纪和20世纪早期的英国。

什么是经济波动学说？

经济波动学说是考察和解释经济增长中扩张与收缩的交替变动过程的学说。

扩张状态是指经济增长速度呈现上升趋势，收缩状态是指经济增长速度呈现停滞或降低趋势。两者的交替变动通过国民生产总值、工业生产指数、就业和收入等综合经济活动指标的波动显示出来，一般把包括危机、复苏、高涨和衰退四个紧密衔接的阶段的经济活动看做一个经济周期。

理论界对经济周期的形成原因有不同看法。马克思认为，资本主义生产社会化和生产资料私有制之间的矛盾是发生经济周期的根源。西方经济学家提出了许多理论来解释经济波动现象。主要包括：以货币数量的增减为唯一原因的纯货币理论；以生产资料的生产过多为根源的投资过度理论；以消费不足为原因的消费不足理论；以心理预期的变化为导因的心理理论；以创新浪潮的影响为依据的创新理论；以及由太阳黑子的周期性活动引起经济周期的太阳黑子理论等。

诚信能当钱使吗？

经济学家熊彼特曾创立了信用创造学派，在他看来，信用就是货币，货币就是信用；信用创造货币；信用形成资本。在财富的世界里，还有什么比信用更可宝贵的呢？

从经济学的角度来看，在《新帕格雷夫经济大辞典》中，对信用的解释是：“提供信贷（Credit）意味着把对某物（如一笔钱）的财产权给以让度，以交换在将来的某一特定时刻对另外的物品（如另外一部分钱）的所有权。”可见，信用是和资本、财产密切相关的。

富人之所以富有，就是因为他们真正理解了信用的价值所在。信用是和资本、财产密切相关的，因此，若我们想在财富上有所作为，就要向富人们看齐，随时注意自己的信用。

所有的商业声誉都建立在诚信的基础上。今天，由于信息传输更快、更难以捕捉，声誉也就更容易丧失，诚信比以往任何时候都显得更为重要。所以要想在财富世界里尽情畅游，就得先让自己的信用站得住脚。

为何边际成本曲线向右上方倾斜？

边际成本曲线是一条向右上方倾斜的曲线，表示随着产量的增加，边际成本递增。

从理论上讲，随着产量的增加，边际成本会先减少，后增加。这是因为：当产量很小时，可以理解为企业的设备没有得到充分利用，随着企业雇佣更多的员工，生产设备的利用率也开始变大，假设增加的第一个工人对产量的贡献是10，那么增加的第二个工人对产量的贡献可能是15甚至更高……这对应生产函数曲线的第一个阶梯，即边际产品随着投入的增加以递增的比例增加，在这一阶段产量的增加速度超过成本的增加速率，从而边际成本随着产量的增加而减少。

但是，随着员工增加到一定程度时，企业变得拥挤，这时候每增加的一个员工依然会提高生产设备的利用率，但是这个利用率的提高会慢慢减慢下来，这对应生产函数的第二个阶梯，即生产函数的斜率逐渐从第一个阶梯时的最大值减少到0。当员工增加到某一程度，再增加一个员工时，这个员工对产量的贡献将会是0，即边际产量为0，在这一阶段时，产量的增加速率从最大值逐渐减小到零，而成本的增加速率（每个员工的费用，加上每单位产品的成本）大于产量的增加速率，从而边际成本增大。

何谓边际收益递减律？

边际收益递减律，在技术水平不变的情况下，当把一种可变的生产要素投入到一种或几种不变的生产要素中时，最初这种生产要素的增加会使产量增加，但当它超过一定限度时，增加的产量将要递减，最终还会使产量绝对减少。

这一法则告诉我们，如果不断添加相同增量的一种投入品（且若其他投入品保持不变），这样所导致的产品增量在超过某一点后将会下降，也就是说，边际产品将会减少。

一般说来，生产所需的基本要素有四大类：土地（自然资源）、劳动力、资本财货和企业家才能。生产一定量的产品就得消耗一定的要素，在一定的技术条件下，这个要素比例是确定的，即当其他要素不变的情况下，改变某个要素的投入量势必会影响产量。开始投入这个要素时，边际产量比较平稳（也有可能因为其他要素的非最佳贡献导致边际产量递增），因为其他要素过剩，能保证这个要素按最佳比例充分利用；达到确定的要素比例之后边际产量则会下降，因为这个要素过剩，没有按最佳比例充分利用，因而会使边际产量递减，最终在其他要素耗尽之后继续投入该要素出现产量不增。

绝对优势论是怎么回事？

绝对优势论是指由亚当·斯密提出的贸易理论，即各国以生产成本的绝对差异为基础，发挥各自的优势进行国际分工，并通过自由贸易增进共同利益的国际贸易理论。

斯密认为，分工是市场交换的基础，也是促进劳动生产率提高的最主要因素。分工和市场交换，可以极大地促进社会财富的增进。这是市场经济的基本规律，同样适用于不同国家之间的分工和交换。他认为，如果一个国家生产某种商品的成本绝对低于他国，即在该商品的生产上具有绝对优势，那么它就应该大量生产和出口该商品；反之，则应从国外进口。斯密主张，各国都应该按照这一原理，选择自身具有优势的产品进行专业化生产，然后相互交换，这对贸易双方都有好处。

不过，该理论不能解释当绝对优势集中在一方时出现的国际分工和国际贸易。李嘉图在斯密的绝对优势论的基础上，提出了“相对优势论”，解决了这一问题。

你知道泰勒规则吗？

泰勒规则（Talor Rule）是常用的简单货币政策规则之一，由斯坦福大学的约翰·泰勒于1993年根据美国货币政策的实际经验，而确定的一种短期利率调整的规则。泰勒认为，保持实际短期利率稳定和中性政策立场，当产出缺口为正（负）和通胀缺口超过（低于）目标值时，应提高（降低）实际利率。

泰勒规则描述了短期利率如何针对通胀率和产出变化调整的准则，其从形式上看来非常简单，但对后来的货币政策规则研究具有深远的影响。泰勒规则启发了货币政策的前瞻性。如果中央银行采用泰勒规则，货币政策的抉择实际上就具有了一种预承诺机制，从而可以解决货币政策决策的时间不一致问题。

你相信二八法则吗？

1897年，意大利经济学家帕累托（1848～1923年）偶然注意到英国人的财富和收益模式，于是潜心研究这一模式，并于后来提出了著名的二八法则。

帕累托研究发现，社会上的大部分财富被少数人占有了，而且这一部分人数占总人数的比例，与这些人所拥有的财富数量，具有极不平衡的关系。帕累托还发现，这种不平衡的模式会重复出现，而且也是可以提前预测的。

于是，帕累托从大量具体的事实中归纳出一个简单而让人不可思议的结论：如果社会上20％的人占有社会80％的财富，那么可以推测，10％的人占有了65％的财富，而5％的人则占有了社会50％的财富。

这样，我们可以得到一个让很多人不愿意看到的结论：一般情况下，我们付出的80％的努力，也就是绝大部分的努力，都没有创造收益和效果，或者是没有直接创造收益和效果。而我们80％的收获却仅仅来源于20％的努力，其他80％的付出只带来20％的成果。

很明显，二八法则向人们揭示了这样一个真理，即投入与产出、努力与收获、原因和结果之间，普遍存在着不平衡关系。小部分的努力，可以获得大的收获；起关键作用的小部分，通常就能主宰整个组织的产出、盈亏和成败。

世界体系理论研究的是什么？

世界体系理论是20世纪70年代兴起的一种有广泛影响的理论。它创造性地融合了社会发展理论中的多种学派，揭示了现代化的不可阻挡的全球发展的趋势。世界体系理论的代表人物包括沃勒斯坦和霍普金斯等。

沃勒斯坦采取了新的观察视角，他认为民族国家并不是近代以来社会变迁的基本单位，而是具有结构性经济联系和各种内在制度规定性的一体化的现代世界体系才是考察16世纪以来社会变迁的唯一实体。现代世界体系是一个由经济、政治、文化三个基本维度构成的复合体。经济体是整个世界体系的基本层面，是政治体和文化体存在、发展的决定性因素。

你能简述一下古典贸易理论吗？

关于国际贸易发生的原因与影响，最早是由英国古典学派经济学家在劳动价值学说基础上，从生产成本方面提出的，其包括绝对优势与相对优势学说。这又被人们称为古典贸易理论。

从本质上讲，古典贸易理论是从生产技术差异的角度，来解释国际贸易的起因与影响的。只不过，在古典生产函数中，劳动是唯一的生产要素，因此，生产技术差异就具体化为劳动生产率的差异，在这种情况下，劳动生产率差异就是国际贸易的一个重要起因。

三元悖论是说什么？

三元悖论，也称三难选择，它是由美国经济学家保罗·克鲁格曼就开放经济下的政策选择问题所提出的，其含义是：本国货币政策的独立性，汇率的稳定性，资本的完全流动性不能同时实现，最多只能同时满足两个目标，而放弃另外一个目标。

三元悖论原则是国际经济学中的一个著名论断。但是，该理论是高度抽象的，只考虑了极端的情况，即完全的货币政策独立、完全的固定汇率和完全的资本自由流动，并没有论及中间情况。正如弗兰克尔指出的，“并没有令人信服的证据说明，为什么不可以在货币政策独立性和汇率稳定两个目标的抉择中各放弃一半，从而实现一半的汇率稳定和一半的货币政策独立性。”这不能不说是三元悖论理论在具体目标选择问题分析方面的局限。

斯密定理过时了吗？

斯密定理的具体含义是，只有当对某一产品或者服务的需求随着市场范围的扩大增长到一定程度时，专业化的生产者才能实际出现和存在。随着市场范围的扩大，分工和专业化的程度不断提高。反过来说，如果市场范围没有扩大到一定程度，即需求没有多到使专业生产者的剩余产品能够全部卖掉时，专业生产者不会实际存在。通过分工促进经济增长的论断即被称为斯密定理。

概括来说，斯密定理就是市场规模限制劳动分工假说。它作为古典主流经济学的理论核心，并没有随着古典经济学理论体系的解体而消失，也并没有随着凯恩斯主义等形形色色新学派的出现而退出经济学舞台；相反，包括斯密定理在内的一些古典经济学理论仍然被现代经济学家广泛用来研究现代经济问题，得出了重要的理论成果，使一些古典经济学理论发出夺目的理论光彩。

公共选择理论的主要观点是什么？

公共选择理论认为，人类社会由两个市场组成，一个是经济市场，另一个是政治市场。

在经济市场上活动的主体是消费者（需求者）和厂商（供给者）；在政治市场上活动的主体是选民、利益集团（需求者）和政治家、官员（供给者）。

在经济市场上，人们通过货币选票来选择能给其带来最大满足的私人物品；在政治市场上，人们通过政治选票来选择能给其带来最大利益的政治家、政策法案和法律制度。前一类行为是经济决策，后一类行为是政治决策，个人在社会活动中主要是做出这两类决策。

该理论进一步认为，在经济市场和政治市场上活动的是同一个人，没有理由认为同一个人在两个不同的市场上会根据两种完全不同的行为动机进行活动，即在经济市场上追求自身利益的最大化，而在政治市场上则是利他主义的，自觉追求公共利益的最大化；同一个人在两种场合受不同的动机支配并追求不同的目标，是不可理解的，在逻辑上是自相矛盾的；这种政治经济截然对立的善恶二元论是不能成立的。

公共选择理论试图把人的行为的两个方面重新纳入一个统一的分析框架或理论模式，用经济学的方法和基本假设来统一分析人的行为的这两个方面，从而拆除传统的西方经济学在经济学和政治学这两个学科之间竖起的隔墙，创立使二者融为一体的新政治经济学体系。

轻重理论主要说的是什么？

轻重理论，是中国古代思想家根据市场商品货币的相对变化以及对物价的影响而提出的一种经济理论。《管子》书中的《轻重》（现存十六篇）对此作了详细阐述。

《轻重》从封建国家的角度出发，重点考察了商品、货币和贸易等问题，提出了有余则轻不足则重、散轻聚重、藏重发轻等关于商品货币轻重的规律。在阐述两种或两种以上商品之间的轻重规律时，认为货币、谷物和万物（指一般商品）之间，存在着轻重关系，具体表现在：丰年谷必贱，凶年谷必贵；货币的收放影响谷物的贵贱；币重则谷物或万物的价格贱，币轻则谷物或万物的价格贵。认为一般的轻重关系的变化大体上都表现为价格的变动；主张封建国家运用货币的收放影响谷物贵贱。进而调节一般商品和货币的关系，平定物价，打击富商的兼并活动，扩充国家财政收入。这一理论在后世常被学者们所引用。

抑兼并是指什么？

抑兼并，即中国历史上抑制大地主或商人资本对小私有者的土地和其他财产的兼并活动的一种经济主张。“兼并”一词最早见于《管子·山国轨》。《汉书·食货志下》进一步提出：“所以齐众庶，抑并兼也。”

战国以来，随着地主阶级和商人资本的成长，兼并之风盛行，危及封建社会的经济基础，于是代表农民大众利益和维护封建统治阶级长远利益的思想家，就提出了抑兼并的思想。其代表人物主要有晁错、董仲舒、王安石等。特别是王安石，他把抑兼并作为经济改革的核心内容。

官山海是什么意思？

官山海，亦称管山海，系指封建国家管制盐、铁等自然资源的经济思想和政策主张。山海是盐铁的主要产地。最早出现这一称谓的是《管子·海王》：“唯官山海为可耳。”主张用盐铁官营的办法增加封建国家的财政收入。《盐铁论·贫富》中指出：“食湖池，管山海。”官山海在封建经济发展的初期对于打击商人资本的活动，巩固地主阶级的政权起过积极作用。但到封建经济发展的中后期，限制了自由工商业的发展，对中国的自由资本主义萌芽起了极大的阻碍作用。

何谓子母相权论？

子母相权论是中国古代关于货币流通的理论。由春秋时期周景王的卿士单旗最早提出。他认为，铸币分量的轻重要适合流通的需要。如果商品涨价，使铸币分量减轻，购买力下降，不适合流通需要，便需要铸造分量较重的铸币；反之，则需要铸造分量较轻的铸币。两种铸币按其轻重维持一定的比价，同时在市场上流通，这就叫母权子或子权母。不过子母相权的含义随货币制度的演变而有所不同。春秋时的铸币是铜币，子母相权指同一种金属铸币的不同重量之间的关系；唐代以后，子母相权发展为虚实相权即足值货币与不足值货币的关系；宋代后出现纸币，白银进入流通，子母相权指两种不同币材的货币或金属货币与纸币之间的关系；在近代，有人将子母相权运用于主币和辅币的关系上。

第三章

博　弈

什么是博弈？

《现代汉语词典》中对博弈一词的解释为：1．古代指下围棋，也指赌博；2．比喻为谋取利益而竞争。

这些解释与2005年因博弈论而获得诺贝尔经济学奖的罗伯特·奥曼教授所说的“所谓博弈，就是策略性的互动决策”这一概念有相通之处。无论是下围棋、赌博还是为谋取利益而进行竞争，其实质都是在作策略性的互动决策，即你作为一个“理性人”的情况下，为了达到自己的目标和利益，在考虑作何决策时，一定要考虑对手的各种可能的行动方案。比如日常生活中的下棋、打牌等。在你出子、出牌之前，一定会考虑对手将如何应对，并力图选取对自己最为有利或最为合理的方案。博弈论就是研究博弈行为中斗争各方是否存在着最合理的行为方案，以及如何找到这个合理的行为方案的数学理论和方法。

如果你是一个很理性的人，在你作策略选择时，你必须考虑到在同一“局”中的其他人会如何选择，因为这关乎你的成败甚至生死。

博弈论教人斗心眼儿？

在英文中，博弈一词为Game，Game是人们遵循公平规则下的活动，每个人在活动中的目的都是想自己获胜，它同时有竞赛的意思，比如奥林匹克运动会在英文中就是Olympic Game。Game一般被翻译成汉语中的游戏，但游戏一词更多地带有消遣或娱乐的性质，多数情况下参与者并不认真，甚至带有儿戏的味道。所以数学上通常把英文中的Game译为博弈而非游戏，把Game theory译为博弈论而非游戏理论。

博弈论，就是指二人在平等的对局中各自利用对方的策略变换自己的对抗策略，达到取胜的意义。有时也称为赛局理论，是研究具有斗争或竞争性质现象的理论和方法。它是应用数学的一个分支，既是现代数学的一个新分支，也是运筹学的一个重要学科。简单说来，博弈论就是研究人们如何进行决策，以及这种决策如何达到均衡的科学。每个博弈者在决定采取何种行动时，不但要根据自身的利益和目的行事，还必须考虑到他的决策行为可能对其他人造成的影响，以及其他人的反应行为可能带来的后果，通过选择最佳行动计划，来寻求收益或效用的最大化。对博弈论通俗的理解就是：它是关于人与人“斗心眼儿”的学问，如何在斗争中让自己更加“老谋深算”，从而立于不败之地的学问。

博弈有几个构成要素？

从狭义上讲，博弈是以利益为目的，有利可图是形成博弈的基础，所以博弈包含的要素有以下四点：参与人数至少是两人；博弈双方或多方要有相互竞争的利益中心；参与者有自己的竞争策略；参与者拥有相关博弈必备的知识和信息。

什么是局中人？

局中人是指参加博弈的直接当事人，即以自身效用最大化为准则的理性决策主体。在一场竞赛或博弈中，每一个有决策权的参与者成为一个局中人。只有两个局中人的博弈现象称为两人博弈，而多于两个局中人的博弈称为多人博弈。

比如，在一场竞争（简称一局对策）中总有这样的参与者，他们为达到各自的目的、争取得到对自己有利的结局，必须制定对付竞争对手们的行动方案，这种有决策权的参与者被称为局中人。而那些在一局对策中既不决策且结局又与他的得失无关的人（如棋赛的裁判员）就不算局中人。

什么是博弈均衡？

均衡是平衡的意思，在经济学中，均衡意即相关量处于稳定值。在供求关系中，某一商品市场如果在某一价格下，想以此价格买此商品的人均能买到，而想卖的人均能卖出，此时我们就说，该商品的供求达到了均衡。

博弈均衡是指使博弈各方实现各自认为的最大效用，即实现各方对博弈结果的满意，使各方实际得到的效用和满意程度是不同的。在博弈均衡中，所有参与者都不想改变自己策略的这样一种相对静止的状态。

博弈各方的关系不仅体现一种利益上的竞争，而且还要体现出各方的合作关系。比如，企业间通过收购、兼并等方法进行资产重组，以实现其双赢战略，正是博弈均衡的现实体现。博弈实质上是由动态的竞争（讨价还价）到相对静态的博弈均衡的一个变动过程，所以博弈均衡不仅是市场竞争的需要，也是企业发展的内在要求。

为何均衡前冠纳什之名？

纳什均衡是这样的一种博弈状态：对博弈参与人来说，针对对手选定的一个策略，则我选择的某个策略一定比选其他的策略好。即各方的行动就是针对对方行动而确定的最佳对策。一旦知道对方在做什么，就没人愿意改变自己的做法。博弈论学者把这么一个结果称为均衡。这个概念是由普林斯顿大学数学家约翰·纳什提出的，因此被称为纳什均衡。

对于多人参与、非零和的博弈问题，在纳什之前，无人知道如何求解，或者说怎样找到类似于最小最大解那样的“平衡”。而找不到解，下面的研究当然无法进行，更谈不上指导实践了。纳什对博弈论的巨大贡献，正在于他天才性地提出了纳什均衡的基本概念，为更加普遍的博弈问题找到了解答。

纳什的好友，普林斯顿大学经济学教授迪克西特曾说：“如果每次有人说起或写下纳什均衡这几个字，纳什都能拿到一块钱的话，那么他现在会是个大富翁了！”

什么是纳什均衡？

简单说就是，一策略组合中，所有的参与者面临这样的一种情况：当其他人不改变策略时，他此时的策略是最好的。也就是说，此时如果他改变策略，他的支付将会降低。在纳什均衡点上，每一个理性的参与者都不会有单独改变策略的冲动。

在囚徒困境中存在唯一的纳什均衡点，即两个囚犯均选择“招认”，这是唯一稳定的结果。

有些博弈的纳什均衡点不止一个，其最后结果难以预测。纳什均衡给我们的一个启示就是现实生活中经常存在这样一种情况：当你的利益与他人的利益发生冲突时，你要学会设法对其进行协调。如果现实不允许你最大限度地满足自己的利益，那么退而求次，总比让双方什么都得不到要强得多。而且你在这次博弈中所失的，可能会在下次博弈中获得补偿。

需要强调的是：均衡不一定是博弈的最优结果。在囚徒困境中，唯一的均衡是一起招认，站在群体的角度，这是最坏的结果。均衡只是博弈的最稳定结果，或者说是最可能出现的结果。

什么是“颤抖手精炼均衡”？

颤抖手精炼均衡是泽尔腾提出的对纳什均衡的一个改进。颤抖手精炼均衡的基本思想是：在任何一个博弈中，每个局中人都有一定的犯错误的可能性（类似一个人用手抓东西时，手一颤抖，他就抓不住他想抓的东西）。一个“策略对”是一个颤抖手精炼均衡时，它必须具有如下性质：各局中人要采用的策略，不仅在其他局中人不犯错误时是最优的，而且在其他局中人偶尔犯错误（概率很小，但大于0）时还是最优的。可以看出，颤抖手精炼均衡是一种较稳定的均衡。

从博弈论中我们知道，泽尔腾的这种颤抖手均衡也是一种精炼纳什均衡。大致说来，泽尔腾（1975年）假定，在博弈中存在一种数值极小但又不为0的概率，即在每个博弈者选择对他来说所有可行的一项策略时，可能会偶尔出错，这就是所谓的“颤抖之手”。因此，一个博弈者的均衡策略是在考虑到其对手可能“颤抖”（偶尔出错）的情况下对其对手策略选择所作的最好的策略回应。单从这一点来看，在演进博弈论中，最初的演进稳定性的出现，并不完全来自博弈双方的理性计算，而实际上可能是随机形成的（往往取决于博弈双方“察言观色”的一念之差）。按照这一分析思路，我们也可以认为，人们对一种习俗（演进稳定性）的偏离，也可能出自泽尔腾所说的那种人们社会博弈中的“颤抖”。

什么是主观概率？

概率依其计算方法不同，可分为古典概率、试验概率和主观概率。

主观概率以概率估计人的个人信念为基础。主观概率可以定义为根据确凿有效的证据对个别事件设计的概率。这里所说的证据，可以是事件过去的相对频率的形式，也可以是根据丰富的经验进行的推测。比如有人说：“阴云密布，可能要下一场大雨！”这就是关于下雨的可能性的主观概率。主观概率具有最大的灵活性，决策者可以根据任何有效的证据并结合自己对情况的感觉对概率进行调整。

在实践中，有些随机事件既不能按古典概率，也不能按试验概率计算各种可能发生结果的概率，而只能依据主观判断确定各种可能发生结果的概率。特别是在充满不确定因素的经济问题中，不存在大量重复性过程，决策者面对的往往是仅发生了一次的事件或在相同条件下重复发生的事件，因而，需要运用主观概率。

主观概率是人们对某一事件A发生信任程度大小的主观评价，即：

P（A）＝［对A发生的信用度］

主观概率也必须符合概率论的基本定理：所确定的概率必须大于或等于0，而小于或等于1；经验判断所需全部事件中各个事件概率之和必须等于1。

你知道那头可笑的布利丹驴吗？

布利丹效应是从一个外国成语引申而来的。14世纪，法国经院哲学家布利丹，在一次议论自由问题时讲了这样一个寓言故事：“一头饥饿至极的毛驴站在两捆完全相同的草料中间，可是它却始终犹豫不决，不知道应该先吃哪一捆才好，结果活活被饿死了。由这个寓言故事形成的成语“布利丹驴”，被人们用来喻指那些优柔寡断的人。后来，人们常把决策中犹豫不决、难作决定的现象称为布利丹效应，又称布利丹之驴、布利丹选择或布利丹困境。

何谓无名氏定理？

无名氏定理即在重复博弈中，只要博弈人具有足够的耐心（贴现因子足够大），那么在满足博弈人个人理性约束的前提下，博弈人之间就总有多种可能达成合作均衡。存在无穷多对有限自动机策略，可以成为无限重复博弈的平衡点，并同时实现双方的合作。无名氏定理之所以得名，是由于重复博弈促进合作的思想，早就有很多人提出，以致无法追溯其原创者，于是以“无名氏”命名之。

什么是变和博弈？

变和博弈也称非常和博弈，则是指随着博弈参与者选择的策略不同，各方的得益总和也不同。参与者之间的利益既对立又统一，既竞争又合作，各自收益之和是一个变数。如足球联赛中胜方积3分，平局各积1分，每场双方积分之和，或者3分，或者2分。又如在同一个股票市场，面对同样的大盘走势，伴随着投资者的投资策略不同，有可能大部分人赚钱而小部分人亏钱，也有可能小部分人赚而大部分人亏，甚至还有可能所有人都赚或都亏。

变和博弈需要两个先决条件：一个是双方能够共谋，另一个是双方能建立彼此信任的机制。如果两个囚徒彼此不能信任，虽然共谋，其结果还是零和博弈，即双方都选择招供。

何谓常和博弈、零和博弈？

变和博弈是最一般的博弈类型，而常和博弈、零和博弈则是它的特例。

常和博弈是指所有博弈方的得益总和等于非零的常数，参与者的利益根本对立，各自收益之和是一个常数。如若干人分配一份总额既定的财产乃典型的常和博弈。又如排球、乒乓球等体育比赛的每个回合，双方得分之和恒为1。常和博弈的特例是零和博弈，指参与者的利益完全对立，各自收益之和恒为零。如各种方式的赌博、特定指数的炒股，都是一方所得即为他方所失，胜方赢多少，败方输多少。

围魏救赵是博弈策略吗？

什么是博弈策略呢？它是指每个博弈方在进行决策时可以选择的方法、做法等。

可以说在我国传统文化中，包含有许多精妙的博弈策略。许多成语及成语典故，就是对博弈策略的令人叫绝的运用和归纳。如围魏救赵、背水一战、暗度陈仓、釜底抽薪、狡兔三窟、先发制人、借鸡生蛋等等。当然，博弈策略的成功运用须依赖一定的环境、条件，在一定的博弈框架中进行。关于博弈策略的类型，有纯策略和混合策略之分：纯策略是指参与人在博弈中可以选择采用的行动方案；混合策略是在纯策略空间上的一种概率分布，表示参与人实际进行决策时根据这种概率分布在纯策略中随机选择加以实施。

何谓重复博弈？

顾名思义，重复博弈是指同样结构的博弈重复许多次。它是一种特殊的博弈，在博弈中，相同结构的博弈重复多次，甚至无限次。其中，每次博弈称为阶段博弈。在每个阶段博弈中，参与人可能同时行动，也可能不同时行动。因为其他参与人过去的行动的历史是可以观测的，因此在重复博弈中，每个参与人可以使自己在每个阶段选择的策略依赖于其他参与人过去的行为。

在重复博弈中，每次博弈的条件、规则和内容都是相同的，但由于有一个长期利益的存在，因此各博弈方在当前阶段的博弈中要考虑到不能引起其他博弈方在后面阶段的对抗、报复或恶性竞争，即不能像在一次性静态博弈中那样毫不顾及其他博弈方的利益。当博弈只进行一次时，每个参与人都只关心一次性的支付；如果博弈是重复多次的，参与人可能会为了长远利益而牺牲眼前的利益，从而选择不同的均衡策略。有时，一方做出一种合作的姿态，可能使其他博弈方在今后阶段采取合作的态度，从而实现共同的长期利益。因此，重复博弈的次数会影响到博弈均衡的结果。

什么是策略空间？

策略空间（Strategy Space）是指博弈各方可供选择的策略或行为的集合。比如，一个参与人的所有可选择的策略集合就是这个参与人的策略空间。

策略集合指参与者可能采取的所有行动方案的集合。策略集合必须有两个以上元素，否则，无所谓对策，只是独自决策。

若参与者有有限个具体的策略可供选择，则称其有一个有限策略集合。例如，在单一次“剪刀、石头、布”里，每一个玩家都有一个有限策略集合{剪刀，石头，布}。若有无限个具体的策略可供选择，则称其有一个无限策略集合。例如，有规范出价增额的拍卖会有一个无限策略集合{$10，$20，$30，……}。另外，在分蛋糕问题里则有一个连续的策略集合{在蛋糕的百分之零至百分之百间的任一处切分}。

Strategy直译应为战略，不过战略一词对大多数博弈来讲显然过于抽象和宽泛了。每一个策略都对应一个相应的结果。因此每个博弈方可选的策略数量越多，博弈就越复杂。

你知道抽彩悖论吗？

抽彩悖论又称凯伯格悖论，即H. 凯伯格（H. Kyburgm）在他的《合理信念逻辑的概率》一书中所表述的悖论：我合理地相信在一百万张彩票中有一张将中彩。但我并不合理地相信1号票将中彩，也没有理由相信2号票将中彩。这一过程可以继续下去，以至最终也没有理由相信任何单独一张票将中彩。于是悖论出现了，因为我确实相信有一张票将中彩。这一悖论涉及部分信念和完整信念之间的关系。

该悖论表明基于概率的信念表达方式与信念推理规则之间的不一致性。抽彩悖论涉及在命题与证据逻辑关系不确定的条件下信念表达和推理的问题。

什么是动态博弈？

动态博弈是指参与人的行动有先后顺序，而且行动在后者可以观察到行动在先者的选择，并据此作出相应的选择。

动态博弈的困难在于，在前一刻最优的决策在下一刻可能不再为最优，因此在求解上发生很大的困难。

动态博弈行动有先后顺序，不同的参与人在不同时点行动，先行动者的选择影响后行动者的选择空间，后行动者可以观察到先行动者做了什么选择，因此，为了做最优的行动选择，每个参与人都必须这样思考问题：如果我如此选择，对方将如何应对？如果我是他，我将会如何行动？给定他的应对，什么是我的最优选择？等等。

斗鸡博弈，还是懦夫博弈？

斗鸡博弈（Chicken Game）其实是一种误译。Chicken在美国口语中是“懦夫”之意，Chicken Game本应译成懦夫博弈。不过这个错误并不算太严重，非要把Chicken Game叫做斗鸡博弈，也不是不可以。

两只公鸡狭路相逢，即将展开一场厮杀。结果有四种可能：两只公鸡对峙，谁也不让谁，或者两者相斗。这两种可能性的结局一样——两败俱伤（这是谁也不愿意的）。另两种可能是一退一进。那谁退谁进呢？

在这样的博弈中，要想取胜，就要在气势上压倒对方，至少要显示出破釜沉舟、背水一战的决心来，以迫使对方退却。但到最后的关键时刻，必有一方要退下来，除非真正抱定鱼死网破的决心。

斗鸡博弈强调的是，如何在博弈中采用妥协的方式取得利益。如果进的一方同意给退的一方以补偿，只要这种补偿与损失相当，就会有愿意退者。如果双方都能换位思考，可以就补偿进行谈判，达成以补偿换退让的协议，问题就解决了。

为何狭路相逢勇者胜？

俗话说：“软的怕硬的，硬的怕横的，横的怕愣的，愣的怕不要命的。”这也是我们通常所说的“狭路相逢勇者胜”的哲学，它在人们的日常生活中同样适用。

斗鸡博弈在生活中比比皆是，不胜枚举。一般说来，如果博弈参与者一方是性格鲁莽、不顾后果的人，而另一方相比而言拥有足够的理性，那么，这位“莽夫”极可能是博弈的胜出者。

比如在商业领域，价格战是竞争的常见手段，如果价格战初见端倪时，最简单的办法就是树立鲁莽、粗暴的形象，以实际行动来威胁对手：“我们对任何的降价行动都将奉陪到底，如果你要降价，那么就让大家都没好日子过！”20世纪70年代，美国通用食品公司就曾采取这种手段，赢得了与宝洁公司之间争夺速溶咖啡市场份额的斗争。

当然，“敌进我退、敌退我进”，“打得赢就打、打不赢就跑”……在势不均力不敌的情况下，暂时的退让也是一种策略。归根到底，博弈双方的行为都是取决于对方的行为，纳什均衡究竟表现为谁进攻、谁撤退。具体地说，选择进攻还是后退，选择妥协还是强硬，是要根据自己的实力和当时的实际情况来判断的。怎样做对自己有利就怎样去做，这才是原则。

你知道有趣的鳄鱼悖论吗？

这是在古希腊流传的一个有趣故事：

有一天，一条鳄鱼从一位母亲的手中抢走了她的孩子。这位母亲伤心欲绝，苦苦地哀求它。

鳄鱼说：“如果你能猜出我现在的想法，我就把孩子毫发无伤地还给你；如果你猜错了，我就要吃掉你的孩子。”

这位聪明的母亲仔细地想了想，说：“鳄鱼先生，你是想要吃掉我的孩子。”

鳄鱼冷笑着说：“你猜对了，我当然会吃掉你的孩子，哈，哈……”说着，就要吃小孩。

这时母亲急忙说：“你刚才不是说，我答对了，你就把孩子还给我吗？快给我孩子！”

鳄鱼惊呆了，心想：“对呀，如果我吃了小孩，她就答对了。不行，看来这个小孩不能吃。”“那么，我应该怎么办呢？”鳄鱼碰到了难题：它既要吃掉小孩，同时又得把小孩还给他的母亲。不过，鳄鱼又想：“如果我把孩子还给她，那么，她就答错了。所以，我就应该吃掉小孩。”这样一想，鳄鱼坚持不把小孩交给他的母亲。

然而，这位母亲仍然坚持说：“你必须把小孩还给我。因为，如果你是要吃了我的小孩，我就说对了，你就得把孩子还给我。”

这时鳄鱼便陷入一个悖论当中，无论鳄鱼怎样做，都无法兑现自己的许诺。因为鳄鱼的诺言有两项内容：

A．如果妈妈猜对，我就释放小孩；

B．如果妈妈猜错，我就吃掉小孩。

在妈妈表达了猜测之后，鳄鱼的行为只有两种选择，而这两种选择都与鳄鱼原先的诺言相违背。

鳄鱼的第一种选择，把小孩吃掉。这种选择的结果证明那位妈妈的猜测是正确的，按照鳄鱼原先的许诺（A），此时鳄鱼应该把小孩“毫发无伤”地归还啊！但是鳄鱼却把小孩吃掉了，所以鳄鱼违背了自己的诺言。

鳄鱼的第二种选择，把小孩放掉。这种选择的结果证明那位妈妈的猜测是错误的，按照鳄鱼原先的许诺（B），此时鳄鱼应该把小孩吃掉啊！但是鳄鱼却把小孩释放了，所以鳄鱼还是违背了自己的诺言。

这就是著名的鳄鱼悖论。

什么是非零和博弈？

非零和博弈是一种非合作下的博弈，博弈中各方的收益或损失的总和不是零值，它区别于零和博弈。在经济学研究中很有用。

在非零和博弈中，对局各方不再是完全对立的，一个局中人的所得并不一定意味着其他局中人要遭受同样数量的损失。也就是说，博弈参与者之间不存在“你之得即我之失”这样一种简单的关系。其中隐含的一个意思是，参与者之间可能存在某种共同的利益，蕴涵博弈参与才“双赢”或者“多赢”这一博弈论中非常重要的理念。

譬如，在恋爱中一方受伤的时候，对方并不是一定得到满足。也有可能双方一起能得精神的满足。也有可能双方一起受伤。通常，彼此精神的损益不是零和的。

非零和博弈既有可能是正和博弈，也有可能是负和博弈。

正和博弈，指博弈双方的利益都有所增加，或者至少是一方的利益增加，而另一方的利益不受损害，因而整体的利益有所增加。

负和博弈，即双方都有损失。

究竟该开窗还是关窗呢？

电影《美丽心灵》中有这样一个情节：烈日炎炎的下午，纳什教授正在给学生们上课，这时教室附近有几个工人正施工，机器的响声成了刺耳的噪音，于是纳什走到窗前狠狠地把窗户关上。有同学提出意见：“教授，请别关窗子，实在太热了！”而纳什一脸严肃地回答说：“课堂的安静比你舒不舒服重要得多！”

趁教授转身在黑板上写数学公式之际，一位叫阿丽莎的漂亮女生（她后来成了纳什的妻子）走到窗边打开了窗子，对窗外的工人说：“打扰一下，嗨！我们有点小小的问题，关上窗户，这里会很热；开着，却又太吵。我想能不能请你们先修别的地方，大约45分钟就好了。”干活的工人听了，愉快地答应了。

阿丽莎回过头来快活地看着纳什教授，纳什教授也赞许地看着她。

阿丽莎对开窗难题的解答，使得原本的一个零和博弈变成了另外一种结果：同学们既不必忍受室内的高温，教授也可以在安静的环境中讲课，结果不再是0，而成了＋2。由此我们可以看到，很多看似无法调和的矛盾，其实并不一定是你死我活的僵局，那些看似零和博弈或者是负和博弈的问题，也会因为参与者的巧妙设计而转为正和博弈。

所有的博弈都有纳什均衡点吗？

不一定存在纯策略纳什均衡点——所谓纯策略是指参与者在他的策略空间中选取唯一确定的策略。但至少存在一个混合策略均衡点——所谓混合策略是指参与者采取的不是唯一的策略，而是其策略空间上的概率分布。

如同小孩子之间玩“剪刀、石头、布”的游戏，在这样一个游戏中，不存在纯策略均衡，对每个小孩来说，自己采取出剪刀、布还是石头的策略应当是随机的，不能让对方知道自己的策略，哪怕是倾向性的策略。如果对方知道你出其中一个策略的可能性大，那么你在游戏中输的可能性就大。因此，每个小孩的最优混合策略是采取每个策略的可能性是l/3。在这样的博弈中，每个小孩各取三个策略的1/3是纳什均衡。

由此可见：纯策略是参与者一次性选取的，并且坚持他选取的策略；而混合策略是参与者在各种备选策略中采取随机方式选取的。在博弈中，参与者可以改变他的策略，而使得他的策略选取满足一定的概率。当博弈是零和博弈时，即一方所得是另外一方的所失时，此时只有混合策略均衡。对于任何一方来说，此时不可能有纯策略的占优策略。

你能“迫使”对手与你合作吗？

当你处于绝对劣势时，只有借助其他人的帮助才能扭转局面，而其他人又不愿意出手相助，你有办法“迫使”那个人与你站在同一条船上吗？博弈论中，的确有一种给对方设置囚徒困境，从而“逼迫”对手与自己达成合作的方法。

如图书出版行业，发行商往往不能及时给出版商结算书款，即使书卖出去了也不肯结算。只有当出版商在发行商那里有了一定的“账底”之后，发行商才陆续给出版商结算“账底”以外的书款。著名出版家张静庐先生在其著作《在出版界二十年》中，叙述了他在20世纪初做出版时所遭遇的这种困境：如果此时出版商不再与发行商合作，那么以前的账底就成了“千年不还，万年不赖”的长期烂账，出版商永远也别想再要回来。在这里，发行商就成功地给出版商制造了一个迫使其合作的“囚徒困境”。

总而言之，在孤立无援的时候，不要一味悲观失望，而是要想办法把你的对手绑在自己的船上，让对手和你陷入同样的困境。此时，他为了保全自己的利益，就会无奈地做出与你合作的选择。

何谓囚徒困境？

囚徒困境是博弈论的非零和博弈中具代表性的例子，反映个人最佳选择并非团体最佳选择。虽然困境本身只属模型性质，但现实中的价格竞争、环境保护等方面，也会频繁出现类似情况。

其内容是：两个嫌疑犯（A和B）作案后被警察抓住，隔离审讯；警方的政策是“坦白从宽，抗拒从严”，如果两人都坦白则各判2年；如果一人坦白另一人不坦白，坦白的放出去，不坦白的判10年；如果都不坦白则因证据不足各判1年。

囚徒到底应该选择哪一项策略，才能将自己个人的刑期缩至最短？两名囚徒由于隔绝监禁，并不知道对方选择；而即使他们能交谈，还是未必能够尽信对方不会反口。就个人的理性选择而言，检举背叛对方所得刑期，总比沉默要来得低，所以二人的理性思考都会得出相同的结论——选择背叛。背叛是两种策略之中的支配性策略。因此，这场博弈中唯一可能达到的纳什均衡，就是双方参与者都背叛对方，结果二人同样服刑2年。

多次重复的囚徒困境，和单次发生的囚徒困境结果不会一样。在重复的囚徒困境中，博弈被反复地进行。因而每个参与者都有机会去“惩罚”另一个参与者前一回合的不合作行为。这时，合作可能会作为均衡的结果出现。欺骗的动机这时可能被受到惩罚的威胁所克服，从而可能导向一个较好的、合作的结果。

怎样打破囚徒困境？

囚徒困境中每个人都在根据自己的利益做出决策，但结果是谁也得不到好处。那么，能否打破囚徒困境，使处于囚徒困境中的人彼此协调自己的行动，从而使双方的利益都达到最大化呢？

答案是肯定的，以下就是走出囚徒困境常见的法则：

1．施以报复，让背叛行为不敢发生

假如每一个拒供的囚徒都可以在刑满释放后对供认的囚徒实施报复，那么每个囚徒就可能因担心未来的报复而在现在选择拒供，使得拒供成为均衡的结果，则合作达成了。

2．契约合作，建立相互信任的关系

在囚徒困境中，假如每个人都彼此相信对方不会招供，那么合作拒供的结果也可以出现。因此，合作的关键是相互的信任，也就是说，如果能够达成一种信任关系，那么也就可以达成合作。

3．长期关系和重复博弈

有的博弈是重复的。比如商业合作，往往不仅限于一次。如果你选择了背叛，虽然就这一次博弈考察你占到了便宜，但你失去了以后合作的机会，从长远考察则是吃了亏。因此，一个理性的人为了从合作中持续不断地获得利益（而不是一锤子买卖），则必然会选择忠诚而非背叛。也就是说，对于理性经济人而言，他会为了长远的将来利益而牺牲眼前的利益。

你会以牙还牙吗？

根据重复博弈的重复次数，可以将其分为有限次重复博弈和无限次重复博弈。

影响重复博弈均衡结果的主要因素是博弈重复的次数和信息的完备性。在重复博弈中，参与人存在着短期利益和长远利益的均衡，有可能为了长远利益牺牲短期利益而选择不同的均衡策略；而信息的完备性之所以影响均衡结果，是因为如果每一个参与人的特征不为其他参与人所知时，该参与人就很有可能积极建立一个好声誉，以换取长远利益。

在有限次重复博弈中，假定重复有限的N次，这意味着所有参与人都能预测到最后一次（第N次）的收益。在第N次博弈中，各参与人都知道对方的“以牙还牙”，但是他也知道如果在这次博弈中自己选择背叛，将使自己受益而其他参与人受损，且也不会留给对方报复的机会（博弈到第N次结束）。所有参与人都明白这一点，因此在最后一次博弈中将都采取背叛，这与一次博弈的上策均衡结果相同。

在现实中，人们往往很难弄清重复博弈的结构。由于难以预期与对手的竞争何时是最后一次，因此，只要竞争时期足够长，竞争的双方都预期未来还要进行很多次博弈，那么，竞争的结构就可能近似于无限次重复博弈，使得双方在竞争中出现相互合作的局面。

为何说日久见人心？

重复博弈可以减少信息的不对称性，从而带来博弈双方间的一种均衡。我国有一句俗语正反应了重复博弈的这种作用——即“日久见人心”，它是指日子长了，就可以看出一个人的为人怎样。其出处为宋朝的陈元靓所写的《事林广记》卷九：“路遥知马力，事久见人心。”为什么日久就会见人心呢？这是因为，日子长了，人们间博弈的次数多了，掌握着关于对方的为人等方面的越来越多的信息，就会对对方逐渐了解和熟悉起来。

世事如棋，人心难知，广泛存在的信息不对称使我们时时刻刻需要面对他人欺骗和自身失误的风险。由此，无论是辨材还是识人，都不能根据一时一事的现象下结论，而要从或长或短的时间和历史上来衡量。因此，随着时间的增加，交往的深入，观察的全面，我们会获得事物和人更多的信息，从而改善信息不对称的局面，方便我们得出比较贴近真实的结论。

现代信用是如何产生的？

斯密指出，人是先靠互通有无、互助合作来维系生存的，人类是靠利己心来满足需求的。商品交换是人们互相之间的满足，为了自己的需要而去满足他人的需要。他说，“在所有的国家当中，荷兰这个商业化的国家其守信程度最高。英格兰要比荷兰差一些，但是比苏格兰要好得多——原因可归结为自私——这种自私在英格兰人中和荷兰人中都是一样的。交易者因为害怕失去信誉，因而会很小心的遵守每一项承诺。当一个人一天交易20次的话，他就不大可能欺骗别人，因为那样会使他失去更多。当人们之间的交易很少的时候，我们发现人们就有可能进行欺骗，因为通过欺骗得到的东西比他们因此受到的损害要多。”

在现代社会中，俱乐部制度及商会制度的发明，也在更大程度上增加了交易频率。由于俱乐部成员相对比较固定，从而在内部有更多的交易频率，而人们会对会员的历史和知名度有所评价。当成员违反交易规则或违约时，除了法律和其他外部途径之外，可能会受到被驱逐出俱乐部的威胁。行会内部甚至会将其终生除名，作为一种事后惩罚，从而行会及商会的自律制度，更有利促进诚信制度的建立。这应用在银行业上，便是法律界和银行界人士经常呼吁的个人信用制度。建立个人信用制度，在博弈论上的解释，便是使一次囚徒困境成为无限次从而获得“合作解”，因为个人一次违反信用，可能会损害其终生收益，从而，诚信更可能建立。

未来影响现在吗？

对未来的预期，是影响我们行为的重要因素。一种是预期收益：这样做，将来有什么好处；一种是预期风险：这样做可能面临的问题。这些将影响个人的策略，如学生读书，为了将来考上好学校取得文凭，获得更高的地位和收入。如果文凭一钱不值，就会影响学生的热情，也影响其与他人、社会的关系。

道德、法律、权力利益的划分，都与“还要见面”有关。从消极的层面看，我们互不侵犯，是为了避免没完没了、两败俱伤的循环报应。例子：两个原始人见面，一个拿着兽皮，一个拿着野果，他们都想把对方的东西据为己有。如果他们的见面是偶然的，可能相互抢劫；可是如果他们都生活在附近，考虑到对方家族的报复，抢劫的风险就大了。所以他们不去打对方的主意——所有权就这样产生了。如果他们确实想得到对方的东西，他们可以选择合作——以物易物，交易就这样产生了。

何谓智猪博弈？

智猪博弈的模型解析如下：假设猪圈里有一头大猪、一头小猪，它们在同一个石槽里进食。猪圈的一侧有猪食槽，另一侧安装着控制猪食供应的按钮，按一下按钮会有10个单位的猪食进槽，但是谁按按钮就会首先付出2个单位的成本，若大猪先到槽边，大小猪吃到食物的收益比是9∶1；同时到槽边，收益比是7∶3；小猪先到槽边，大小猪收益比是6∶4。那么，在两头猪都有智慧的前提下，最终结果是小猪选择等待。

小猪选择等待，大猪去按控制按钮的原因很简单：

在大猪选择行动的前提下，小猪也行动的话，小猪可得到1个单位的纯收益（吃到3个单位食品的同时也耗费2个单位的成本）。而小猪等待的话，则可以获得4个单位的纯收益，等待优于行动。在大猪选择等待的前提下，小猪如果行动的话，小猪的收入将不抵成本，纯收益为-1个单位。如果小猪也选择等待的话，那么小猪的收益为零，成本也为零，总之，等待还是要优于行动。

在智猪博弈模型中，反正受罪的都是大猪，小猪等着就行。智猪博弈模型可以解释为谁占有更多资源者，谁就必须承担更多的义务。

天下有免费的午餐吗？

智猪博弈理论告诉我们一件事：天下是有免费的午餐的，只要你足够聪明，做一个聪明的小猪，让他人心甘情愿为你提供午餐。

比如股市中，散户投资者与小猪的命运有相似之处，没有能力承担炒作成本，所以就应该充分利用资金灵活、成本低和不怕被套的优势，发现并选择那些机构投资者已经或可能坐庄的股票，等着大猪们为自己服务。想把自己修炼成真正能挣钱的人，小猪就要记住，保存实力比任何事情都重要。在没有确定大猪真的把行情给发动起来之前，决不轻举妄动。一定不要忘记，在这次博弈中，小猪最好的策略是躺着不动。

此外，很多时候，小猪跟在大猪后面就是了，不要试图冲在最前面。《孙子兵法》讲过，不战而屈人之兵，乃上策也。悄悄跟在别人后面走，便是不战而屈人之兵的上策。

何谓协和谬误？

你在正式完成交易之前投入的成本，一旦交易不成，就会白白损失掉。从理性的角度来说，沉没成本不应该影响我们的决策，然而，挽回成本的心理作用往往在博弈中让人做出非理性的决策，从而导致更大损失。博弈论专家经常将这种困境中的博弈称之为协和谬误。

举个简单的例子就可以看出来协和谬误的危害有多么大：假设你买进一只股票，股价下跌；于是你又在这个价位买进（股民称此为“摊平”），可是它又下跌……你再次购买的本意是减少损失，可是却越陷越深！

对于协和谬误的博弈来说，在没有100％胜算的把握下，及早退出是明智的选择。如果你不及时收脚回来，那你可能血本无归！

现实经济中，陷入协和谬误困境的投资项目比比皆是，投资过半，行情却急转直下。到底是继续投资还是决然退出，总是令投资决策者左右为难。实际上，沉没成本就像是沉没在冰山之间的泰坦尼克一样，如果你不放弃它，就会跟它一起沉没。所以，不要奢望你能够打捞起已经沉没下去的成本，还是放弃包袱，重新上路吧！

什么是非传递博弈？

非传递博弈是一个通过多种策略得到一个或者更多循环选择的博弈。在非传递博弈中，如果策略A优于策略B，策略B优于策略C，并不能推导出策略A优于策略C。

非传递博弈的雏形是剪刀、石头、布。在概率博弈中，以一种更微妙的方式违反传递律，常常被表述为一个概率悖论。

自适用，还是非自适用？

纳尔逊是新康德主义的小流派之一弗瑞斯派的代表。1908年他和他的学生格瑞林把下面的悖论发表在弗瑞斯派的一个文集上，通常称为格瑞林悖论——

如果一个形容词所表示的性质适用于这个形容词本身，比如“黑的”两字的确是黑的，那么这个形容词称为自适用的。反之，一个形容词如果不具有自适用的性质，就叫做非自适用的。在英语中，Polysyllabic（多音节的）、English（英语的）这些词都是自适用的形容词，而Monosyllabic（单音节的）、French（法语的）这些词就是非自适用的。现在我们来考虑“非自适用的”这个形容词，它是自适用的还是非自适用的呢？如果“非自适用的”是非自适用的，那么它就是自适用的；如果“非自适用的”是自适用的，那么按照这词的意思，则它是非自适用的，这就导出矛盾。

何谓合作博弈？

合作博弈亦称为正和博弈，是指博弈双方的利益都有所增加，或者至少是一方的利益增加，而另一方的利益不受损害，因而整个社会的利益有所增加。

合作博弈研究人们达成合作时如何分配合作得到的收益，即收益分配问题。合作博弈采取的是一种合作的方式，或者说是一种妥协。妥协其所以能够增进妥协双方的利益以及整个社会的利益，就是因为合作博弈能够产生一种合作剩余。这种剩余就是从这种关系和方式中产生出来的，且以此为限。至于合作剩余在博弈各方之间如何分配，取决于博弈各方的力量对比和技巧运用。因此，妥协必须经过博弈各方的讨价还价，达成共识，进行合作。在这里，合作剩余的分配既是妥协的结果，又是达成妥协的条件。

什么是后动优势？

后动优势，是指相对于行业的先进入企业，后进入者由于较晚进入行业而获得的较先动企业不具有的竞争优势，通过观察先动者的行动及效果来减少自身面临的不确定性而采取相应行动，获得更多的市场份额。例如：研发成本优势、行业风险把握优势等。

在经济领域中，存在着市场进入次序优势，包括先动优势和后动优势。先动优势是指企业比竞争对手抢先一步进入市场就可以获得较多的市场份额或竞争优势。

后动优势主要存在于三个方面：

一是后动者的免费搭乘效应：后动者可能会在产品和工艺研究与开发、顾客教育、员工培训、政府审批、基础投资等很多方面比先动者节省大量的投资，却可以从中获益。

二是先动者锁定了错误的技术或营销战略：由于市场初期，技术和顾客需求的不确定性和非连续性往往导致先动者的错误决策，而后动者可以从先动者的错误中吸取这些教训，不再犯先动者曾经犯过的错误。

三是在位者惯性：由于沉没成本的存在，组织僵化，企业不愿引进新产品或改进产品，不愿改革，而后动者作为一个追赶者，时刻都想抓住机遇从而取代先动者的地位，因而对企业的组织结构、技术、产品等都进行大量革新，从而在与先动者的竞争中占有优势。

你会像聪明的海盗那样分金吗？

有五个非常聪明的海盗，分别编号为P1，P2，P3，P4，P5。他们一同抢夺了100个金币，现在需要想办法分配这些金币。海盗们有严格的等级制度：P1＜P2＜P3＜P4＜P5。海盗的分配原则是：等级最高的海盗P5提出一种分配方案。然后所有的海盗投票决定是否接受分配，包括提议人。并且在票数相同的情况下，提议人有决定权。如果提议通过，那么海盗们按照提议分配金币。如果没有通过，那么提议人将被扔出船外，然后由下一个最高等级的海盗提出新的分配方案。

海盗们基于三个因素来做决定。首先，要能存活下来。其次，自己的利益最大化（即得到最多的金币）。最后，在所有其他条件相同的情况下，优先选择把别人扔出船外。

现在，假如你是等级最高的P5，你会做何选择？直觉上，为了保住自己的生命，你可能会选择留给自己很少的金币，以便让大家同意自己的决策。然而，这和理论结果相差甚远。

解决这个问题的关键是换个思维方向。与其苦思冥想你要做什么决策，不如先想想最后剩下的人会做什么决策。假设现在只剩下P1和P2了，P2会做什么决策？很明显，他将把100金币留给自己，然后投自己一票。由于在票数相同的情况下提议人有决定权，无论P1同不同意，P2都将实现自己的目的。

现在再把P3加进来。P1知道，如果P3被扔下海，那么游戏又将进行到上面的情况，P1终将一无所有。P3同样看到了这一点，所以他知道，只要他给P1一点点利益，P1就会投票支持他的决策。所以P3最终的决策应该是：（P3，P2，P1）→（99，0，1）。

P4的策略也类似。由于他需要50％的支持，所以他只需贿赂1个金币给P2就可以了。P2一定会支持他（否则轮到P3做决策，他就一无所有啦）。所以P4最终的决策是：（P4，P3，P2，P1）→（99，0，1，0）。

P5的情况稍有不同。由于这次一共有5个人，所以他至少需要贿赂两个海盗以使自己的决议通过。唯一的决策就是：（P5，P4，P3，P2，P1）→（98，0，1，0，1）。

你知道谎言者悖论的起源吗？

公元前6世纪，克里特哲学家埃庇米尼得斯说了一句很有名的话：“所有克里特人都说谎。”

这句话有名是因为它没有答案。因为如果埃庇米尼得斯所言为真，那么克里特人就全都是说谎者，身为克里特人之一的埃庇米尼得斯自然也不例外，于是他所说的这句话应为谎言，但这跟先前假设此言为真相矛盾；又假设此言为假，那么也就是说所有克里特人都不说谎，自己也是克里特人的埃庇米尼得斯就不是在说谎，就是说这句话是真的，但如果这句话是真的，又会产生矛盾。因此这句话是没有解释的。

储蓄真的是恶习吗？

节约悖论是凯恩斯最早提出的一种理论，也称为节俭悖论、节约反论、节约的矛盾。根据凯恩斯主义的国民收入决定理论，消费的变动会引起国民收入同方向变动，储蓄的变动会引起国民收入反方向变动。但根据储蓄变动引起国民收入反方向变动的理论，增加储蓄会减少国民收入，使经济衰退，是恶的；而减少储蓄会增加国民收入，使经济繁荣，是好的，这种矛盾被称为节约悖论。

节约的悖论是根据凯恩斯主义的国民收入决定理论推导出来的结论，它在资源没有得到充分利用的情况下是存在的，是短期的。长期的或当资源得到充分利用时，节约的悖论是不存在的。

什么是静态博弈？

静态博弈是指博弈中参与者同时采取行动，或者尽管参与者行动的采取有先后顺序，但后行动的人不知道先采取行动的人采取的是什么行动。

价格战博弈有哪些后果？

家电价格大战对现代人来说已不陌生，彩电大战、冰箱大战、空调大战、微波炉大战……这些大战的受益者首先是消费者，而厂家价格大战的结局是谁都没钱赚。

价格战对厂商而言意味着自杀。从价格大战中我们可以引伸出两个问题，一是竞争削价的结果；二是如果不采取价格战，作为一种敌对博弈论，其结果会如何呢？

每一个企业，都会考虑采取正常价格策略，还是采取高价格策略形成垄断价格，并尽力获取垄断利润。如果垄断可以形成，则博弈双方的共同利润最大。这种情况就是垄断经营所做的，通常会抬高价格。另一个极端的情况是厂商用正常的价格，双方都可以获得利润。从这一点，我们又引出一条基本准则：“把你自己的战略建立在假定对手会按其最佳利益行动的基础上。”在这种状态下，每一个厂商或消费者都是按照所有的别人已定的价格来进行决策。在这种均衡中，每一企业要使利润最大化，消费者要使效用最大化，结果导致了零利润，也就是说价格等于边际成本。在完全竞争的情况下，非合作行为导致了社会所期望的经济效率状态。如果厂商采取合作行动并决定转向垄断价格，那么社会的经济效率就会遭到破坏。这就是为什么WTO和各国政府要加强反垄断的意义所在。

什么是冷酷战略？

冷酷战略是博弈论中的一个名词，它又称为触发战略（Trigger Strategies）。它是指参与人在开始时选择合作，在接下来的博弈中，如果对方合作则继续合作，而如果对方一旦背叛，则永远选择背叛，永不合作。

冷酷战略的核心思想是对任何参与人的一次性不合作将触发永远的不合作，这一点意味着，在冷酷战略下，参与人没有改正错误的机会，所以才被称为“冷酷”。但是因为冷酷的结果是双方都没有背叛对方的积极性，所以它是友善的。

博弈论已经证明，冷酷战略在无限次重复博弈中是双方都有利的有效战略。也就是说，冷酷战略的严重后果，会促使无限次重复博弈的所有参与人积极地维持合作。

你要是猎人会怎么办？

猎鹿博弈又称猎鹿模型，源自启蒙思想家卢梭的著作《论人类不平等的起源和基础》中的一个故事：

古代的村庄有两个猎人。当地的猎物主要有两种：鹿和兔子。如果一个猎人单兵作战，一天最多只能打到4只兔子。只有两个一起去才能猎获一只鹿。从填饱肚子的角度来说，4只兔子能保证一个人4天不挨饿，而一只鹿却能让两个人吃上10天。这样两个人的行为决策可以形成两个博弈结局：分别打兔子，每人得4；合作，每人得10。这样猎鹿博弈有两个纳什均衡点，那就是：要么分别打兔子，每人吃饱4天；要么合作，每人吃饱10天。

显然，两个人合作猎鹿的好处比各自打兔子的好处要大得多，但是要求两个猎人的能力和贡献相等。如果一个猎人的能力强、贡献大，他就会要求得到较大的一份，这可能会让另一个猎人觉得利益受损而不愿意合作。合则双赢的道理大家都懂，在实际中很难合作的原因就在于此。合作要求博弈双方学会与对手共赢，充分照顾到合作者的利益。

什么是诺斯悖论？

诺斯悖论是诺斯在1981年提出，国家具有双重目标，一方面通过向不同的势力集团提供不同的产权，获取租金的最大化；另一方面，国家还试图降低交易费用以推动社会产出的最大化，从而获取国家税收的增加。国家的这两个目标经常是冲突的。另外，由于存在着投票悖论、理性的无知，加之政治市场的竞争更不充分和交易的对象更难以考核等因素，政治市场的交易费用高昂。结果，政府作用的结果往往是经济增长的停滞。

什么是生日悖论？

生日悖论（Birthday Paradox）是指，如果一个房间里有23个或23个以上的人，那么至少有两个人的生日相同的概率要大于50％。这就意味着在一个典型的标准小学班级（30人）中，存在两人生日相同的可能性更高。对于60或者更多的人，这种概率要大于99％。从引起逻辑矛盾的角度来说生日悖论并不是一种悖论，从这个数学事实与一般直觉相抵触的意义上，它才称得上是一个悖论。大多数人会认为，23人中有2人生日相同的概率应该远远小于50％。计算与此相关的概率被称为生日问题，在这个问题之后的数学理论已被用于设计著名的密码攻击方法：生日攻击。

什么是三门问题？

三门问题（Monty Hall problem）是一个源自博弈论的数学游戏问题，出自一个美国的电视游戏节目，问题的名字来自该节目的主持人蒙提·霍尔（Monty Hall）。

这个游戏的玩法是：参赛者会看见三扇关闭着的门，其中一扇的后面有一辆汽车，选中后面有车的那扇门就可以赢得该汽车，而另外两扇门后面则各藏有一只山羊。当参赛者选定了一扇门，但未去开启它的时候，节目主持人会开启剩下两扇门的其中一扇，露出其中一只山羊。主持人其后会问参赛者要不要换另一扇仍然关上的门。问题是：换另一扇门是否会增加参赛者赢得汽车的机会率？如果严格按照上述的条件的话，赢得汽车的机会率是2/3。

这一问题亦被叫做蒙提霍尔悖论：虽然该问题的答案在逻辑上并不自相矛盾，但十分违反直觉。这问题曾引起一阵热烈的讨论。

何谓少数者博弈？

少数者博弈（Minority Game）：生活在社会群体中的人们常常会遇到这样的问题，也就是有许多决策人同时面临两种选择，如果决策人的选择是较少人选择的，就将获益；否则肯定会失利。在不考虑道德因素的前提下，决策人如何决策，这就是少数者博弈问题。

什么是胜者全得博弈？

胜者全得博弈是指支付策略取决于对其他竞争者或参与人而言的相对价值而非绝对价值。这类博弈的一般特征是：回报主要或完全集中于那些最优的竞争者。

如果在博弈中，收益不是依据绝对价值而是依据相对价值，并且收益主要或者完全集中于博弈中的获胜者，那么此博弈即为胜者全得博弈。

在胜者全得博弈中，获得冠军的人一般都拥有极好的天赋，他在竞争中获胜并得到绝大部分收益，而亚军得到的收入将少得多。例如在体育比赛中，一个冠军可能获得50万美元甚至更多的奖金，而亚军可能只获得10万美元左右的奖金，其余的人收入则更差。但是，由于有高额的奖金在刺激着获胜者，每个人都渴望自己能获得成功，于是，很多人就参与到这场竞争中。

什么是秃子悖论？

秃子悖论认为：如果一个有X根头发的人被称为秃子，那么，有X＋1根头发的人也是秃子。所以，（X＋1）＋1根头发的还是秃子。以此类推，无论你有几根头发都是秃子。

显然，这个结论是错的。当一个结论是错的时候，其推理或是至少一个前提是错的。那么，错在哪里？

这种错误其实并不容易被清楚地点出来。因为，这是一种结构误植所造成的错误。简单地说，一个词汇的习惯用法被不当地放在另一个不同的结构中。在我们的日常生活中，我们判定一个人是秃子与否不是用确定的头发数量衡量，而是一种大致上的感觉。所以，秃子这个概念的结构不同于那种可以被清楚量化的概念的结构。所以，当我们要用一根一根去计较一个人是否是秃子时，就会产生问题。你可以责怪秃子的概念不够科学，你也可以责怪科学不适用于这类概念。

并不是所有的概念都可以被科学清楚地定义，日常生活概念的结构不同于科学概念的结构。但是这类问题不太容易被清楚点出来，因为我们很少去注意所谓的概念结构。

你知道污染博弈吗？

假如市场经济中存在着污染，但政府并没有管制的环境，企业为了追求利润的最大化，宁愿以牺牲环境为代价，也绝不会主动增加环保设备投资。按照看不见的手的原理，所有企业都会从利己的目的出发，采取不顾环境的策略，从而进入“纳什均衡”状态。

如果一个企业从利他的目的出发，投资治理污染，而其他企业仍然不顾环境污染，那么这个企业的生产成本就会增加，价格就要提高，它的产品就没有竞争力，甚至企业还要破产。这是一个“看不见的手的有效的完全竞争机制”失败的例证。直到20世纪90年代中期，中国乡镇企业的盲目发展造成严重污染的情况就是如此。只有在政府加强污染管制时，企业才会采取低污染的策略组合。企业在这种情况下，获得与高污染同样的利润，但环境将更好。

什么是有限次重复博弈？

有限次重复博弈是指相同结构的博弈有限次重复进行。在有限次重复博弈中，参与者会欺骗和违约，但当参与者不知道哪一次是末期时，决策近于无限次博弈。

如果是有限期的重复博弈，情况就有所不同了。用逆推法来分析博弈过程，可以表明，参与者若明确合作到了最后一期，以后不会再有重复博弈，那么，最后一期的博弈和一次性的博弈就没有区别，参与者的欺骗和违约行为是不可能被报复的，于是最后一期单个参与者的占优策略就是不合作的欺骗或违约。逆推到前一期，每个参与者都推知以后将不合作，所以也不会合作。如此等等，在有限次重复博弈中，囚犯困境博弈的纳什均衡是参与者的不合作。

例如，一个男孩被视为傻瓜，因为每当别人拿一枚1角硬币和5分硬币让他选的时候，他总是选5分的，有一个人觉得奇怪，就问他：“为什么你不拿1角钱的？”男孩小声回答：“假若我拿了1角钱的硬币，下次他们就不会拿钱让我选了。”

什么是用餐者困境？

在博弈论中，用餐者困境是一个多参与者的囚徒困境。设想的情景是有若干人出去吃饭，在点菜之前他们达成了一致：所有人平摊买单的钱。现在，每个人要么点贵的菜肴，要么点便宜的菜肴。假设贵的菜肴比便宜的要好，但是如果一个人单独进食的话，不能保证为贵的菜肴多付的钱一定值得。每个人都这么推想：众人将会点便宜的菜肴，而由于点了更贵的菜肴而额外加的钱将被众人摊分，所以额外加的钱是很少的，而菜肴的味道却会有较大的改善，因而多花这点钱是划算的。每个人都这样推想，最后的结果是他们都花钱点了更贵的菜肴，而原本他们认为点便宜的菜肴要比点贵的对每个人都要好些。

什么是博傻理论？

博傻理论是指在资本市场中，如股票、期货市场，人们之所以完全不管某个东西的真实价值而愿意花高价购买，是因为他们预期会有一个更大的笨蛋会花更高的价格从他们那儿把它买走。

博傻理论所要揭示的就是投机行为背后的动机，投机行为的关键是判断“有没有比自己更大的笨蛋”，只要自己不是最大的笨蛋，那么自己就一定是赢家，只是赢多赢少的问题。如果再没有一个愿意出更高价格的更大笨蛋来做你的“下家”，那么你就成了最大的笨蛋。

1720年，英国股票投机狂潮中有这样一个插曲：一个无名氏创建了一家莫须有的公司。自始至终无人知道这是一家什么公司，但认购时近千名投资者争先恐后把大门挤倒。没有多少人相信它真正获利丰厚，而是预期有更大的笨蛋会出现，价格会上涨，自己能赚钱。饶有意味的是，牛顿参与了这场投机，并且最终成了最大的笨蛋。他因此感叹：“我能计算出天体运行，但人们的疯狂实在难以估计。”

第四章

消　费

什么是消费经济学？

消费经济学是以消费为主要研究对象，从消费与生产、交换和分配的相互依存和相互制约的关系揭示消费关系及其运动规律的一门经济科学。

其主要内容包括：一定社会形态下的消费需要、消费水平、消费方式、消费结构、消费效果、消费模式、消费市场、消费政策、消费的发展趋势以及消费者主权或权利、消费者心理和行为，等等。

消费经济学的最早起源可以追溯到李嘉图和西斯蒙弟为代表的古典经济学派的消费思想。第二次世界大战以后，才逐渐形成了消费经济学的思想体系。

消费经济学不仅涉及商品学、市场学、销售学，而且也涉及社会学、心理学、伦理学等多种学科。

消费资料是如何分类的？

消费资料亦称生活资料或消费品，指用于满足人们物质和文化生活需要的社会产品。

消费资料按消费的对象或层次可分为生存资料、享受资料和发展资料；按消费的主体，可分为个人消费资料和社会消费资料；按耐用程度，可分为耐用消费品和非耐用消费品；按人们对消费资料的依赖程度，可分为生活必需品和非生活必需品；按其自然属性和用途，可分为食物、衣服、住房、交通工具、日用品；若以消费者的购买状况为标准，还可将消费品分为随意性消费品、购买性消费品和专一性消费品。

消费品如何分为随意性和专一性消费品？

随意性消费品是指消费者不需要花费时间和精力去挑选、比较、采购的消费资料。这类消费品的质量、规格、价格、性能及其他属性一般都比较同一，例如牛奶、面粉、一般副食品，等等。

购买专一性消费品时，消费者认为在购买前值得在质量、价格和其他主要属性方面加以比较，必须由实际使用者亲自对商品本身加以认可或挑选的消费品。这类消费品的质量、价格、品种、规格及其他属性往往千差万别，例如服装、手饰、大部分日用品均属此类。

房子是生存资料吗？

生存资料，用以满足人们最基本的生存需要的消费资料。包括食物、衣服、住房、药品、交通工具以及其他一切社会公认的生活必需品。在不同水平的生产力条件下，生存资料的内容和范围是不同的，它随着社会生产力的发展而不断地丰富和扩大。

你知道发展资料是指哪些？

发展资料是消费者用于满足自身发展和发挥体力、智力及个性需要的消费资料，即提高人的素质所必需的消费资料。包括接受教育、从事科技、文体、社交和卫生保健活动所必需的各种设施和条件等。在不同水平的生产力条件下，发展资料的内容和范围是极不相同的。一般来说，它同生存资料一样，随着社会生产力的发展而不断地丰富和扩大。

享受资料是一成不变的吗？

享受资料是提高消费者生活质量和水平，为满足人们的生活享乐所必需的消费资料。它包括高级食品、滋补性药品、高级衣料、高级住宅和其他豪华的生活设施以及人们普遍公认的奢侈品，还包括人们进行娱乐、旅游，观看体育比赛，欣赏戏剧、音乐、电影等所必须具备的设施和条件。

享受资料是一定生产力发展水平的产物，其内容和范围随着生产力水平的变化而变化。随着生产力水平的提高，它的变化会呈现出两种趋势：一是它的种类和数量会不断增加，在消费构成中所占的比重也会不断增大。从这个意义上说，其范围有扩大的趋势；二是生产力水平提高的结果。会使以前属于享受资料范围之内的某些消费资料转变为生存资料，从这个意义上说，其范围又有缩小的趋势。无论是哪一种趋势的出现，都是消费水平提高的表现和结果。

何谓消费者剩余？

一般来说，在购买商品时，每个购买者都希望以低于自己支付意愿的价格买到商品，而拒绝以高于支付意愿的价格购买该商品。

消费者剩余是指消费者购买某种商品时，所愿支付的价格与实际支付的价格之间的差额。在西方经济学中，这一概念是马歇尔提出来的，他在《经济学原理》中为消费者剩余下了这样的定义：“一个人对一物所付的价格，绝不会超过，而且也很少达到他宁愿支付而不愿得不到此物的价格。因此，他从购买此物所得的满足，通常超过他因付出此物的代价而放弃的满足，这样，他就从这种购买中得到一种满足的剩余。他宁愿付出而不愿得不到此物的价格，超过他实际付出的价格的部分，是这种剩余满足的经济衡量。这个部分可以称为消费者剩余。”

消费者在买东西时对所购买的物品有一种主观评价。这种主观评价表现为其愿意为这种物品所支付的最高价格即需求价格。决定这种需求价格的主要有两个因素：一是消费者满足程度的高低，即效用的大小；二是与其他同类物品所带来的效用和价格的比较。消费者愿意出的最高价格并不一定等于供求双方决定的市场价格。当消费者所愿意出的最高价格高于市场价格时，这两种价格之间的差额就称为消费者剩余。消费者剩余可以用下列公式来表示：

消费者剩余＝买者的支付意愿－买者实际支付的量

你遇到过价格歧视吗？

三位乘客乘飞机从北京回大连，在飞机上闲聊，结果发现他们的机票价格各不相同。第一位乘客通过旅行社订机票去大连旅游，票价340元；第二位乘客提前一个月预订机票，票价580元，第三位乘客去大连有急事，临时买的机票，票价740元。

在市场经济条件下，商品的交换在价值规律的作用下进行，实行等价交换，体现公平原则，怎么这里会出现同物不同价呢？

这里涉及一个商业用语——差别定价。所谓差别定价又叫价格歧视，通常指商品或服务的提供者在向不同的接受者提供相同等级、相同质量的商品或服务时，在接受者之间实行不同的销售价格或收费标准。经营者没有正当理由，就同一种商品或者服务，对条件相同的若干买主实行不同的售价，则构成价格歧视行为。

商家为什么要差别定价？

对于商家而言，实行价格歧视的目的是为了获得较多的利润。如果按较高的价格能把商品卖出去，生产者就可以多赚一些钱。因此，生产者将尽量把商品价格定得高些。但是如果把商品价格定得太高了，又会赶走许多支付能力较低的消费者，从而导致生产者利润的减少。如何采取一种两全其美的方法，既以较高的商品价格赚得富人的钱，又以较低的价格把穷人的钱也赚过来。这就是生产者所要达到的目的，也是价格歧视产生的根本动因。

生活中商家的价格歧视策略远不止一种形式。比如商家可以利用同一产品的不同数量实行差别定价。对一种商品按不同数量进行分组，制定不同的价格实施价格歧视。这样就在销售领域为企业赢得了规模经济，销售量的上升带动了产量的上升，企业的平均成本和边际成本都随规模增大而下降，消费者从中获益，厂商则获得更大的收益。还有一种是按时间段的不同对同一商品实行差别定价。如一些旅游景点的门票价格在淡季和旺季是不一样的，旺季人多往往会贵一点；电影院的日场电影票和夜场电影票的价格也是不一样的；出租车白天晚上的起步价不同，都是利用时间段不同进行差别定价的典型例子。

吉芬品是指啥？

英国学者罗伯特·吉芬19世纪在爱尔兰观察到一个现象：1845年，爱尔兰爆发了大灾荒，虽然土豆的价格在饥荒中急剧上涨，但爱尔兰农民反而增加了对土豆的消费。后来人们为了纪念吉芬，就把吉芬发现的这种价格升高而需求量也随之增加的经济现象叫做吉芬现象，简单地说就是价格越高越买。

吉芬商品的出现有两个前提，一是购买者收入低下，找不到更合适的替代品；二是马铃薯是必需品。比如说，肉的价格远远高于马铃薯，可以一段时间不吃肉，但是每天必须吃主食，而最便宜的主食就是马铃薯。当马铃薯价格上涨时，意味着消费者的实质收入下降，为了保证基本的温饱，即便这时肉的价格跌了，消费者也还是会压缩对肉的购买量，购买更多的马铃薯以求得生存。

节俭会导致衰亡吗？

凯恩斯认为，从微观上分析，某个家庭勤俭持家，减少浪费，增加储蓄，往往可以致富；但从宏观上分析，节俭对于经济增长并没有什么好处：公众节俭→社会总消费支出下降→社会商品总销量下降→厂商生产规模缩小，失业人口上升→国民收入下降，居民个人可支配收入下降→社会总消费支出下降……1931年1月凯恩斯在广播中断言，节俭将促成贫困的恶性循环，他还说“如果你们储蓄五先令，将会使一个人失业一天”。

上述推理看似荒诞，但跟我们每个人的日常生活相联系，就不难发现其中的合理之处：过分节流看似积攒下不少财富，实则忽视了开源，从而失去了获取更多财富的可能性；节俭有可能让人安于现状，没有动力去投资理财；某些日常用品的重复性消费，好像每次都很节省，但加在一起却是惊人的浪费；消费上的节俭往往派生出投资方面的过分保守和稳健。

什么是冲动型消费者？

冲动型消费者指在某种急切的购买心理的支配下，仅凭直观感觉与情绪购买商品的消费者。通常表现为，事先完全无购买愿望，没有经过正常的消费决策过程，临时决定购买，购买时完全背离对商品和商标的正常选择，是一种突发性的行为，事后却发现根本不需要它，或者它的作用很小——这就是典型的冲动型消费。

冲动型消费者容易受到情绪因素的影响，对打折、促销、广告等因素毫无抵抗力，其实就是一种感性消费。然而，作为理性的经济人，我们应该控制随兴而起的购物冲动，做到有计划、有目标的购物，只有这样才能尽量减少自己购物后的后悔感。

优惠券到底让谁受惠？

对于商家发放优惠券，最容易想到的解释是：吸引更多的顾客，扩大销售量。但如果是这样的目的，那不如直接降价。正确的解释是：商家借此进行价格歧视。

赚取更多利润的利益驱动，是商家实行价格歧视的根本原因。

从市场需求来看，价格越高，需求量就越小；价格越低，需求量就越大。从商家定价来看，如果把价格定得过低，虽能卖出大量的产品，但由于每件产品所赚取的利润小，总的利润会较低；反过来，如果把价格定得过高，虽然每件产品所赚取的利润大，可是能卖出的产品总数很少，总的利润还是不高。

事实上，商家定价的决定因素是总利润，而不是价格的高低。商家必须锁定具体的顾客，根据顾客的需求以及其对产品价格的敏感程度，寻找一个恰当的价格水平，让总利润达到最大。

引导消费是怎么回事？

一个售货员一天只做了一个客户，却成交了5万8千美元！

经理大为惊奇，售货员解释说：“我先卖给那男人一枚鱼钩，接着卖给他钓竿和钓丝。我再问他打算去哪里钓鱼，他说要到南方海岸。我说应该有艘小船才方便，于是他买了那只6米长的小汽艇。他又说他的汽车可能拖不动汽艇。于是我带他去汽车部，卖给他一辆大车。”

经理喜出望外：“买一只鱼钩，你竟能推销那么多东西？”

售货员答道：“不，其实他老婆偏头痛，他来买阿司匹林。我便对他说：‘这个周末你可以自由自在了，为什么不去钓鱼呢？’”

这是一个关于引导消费的笑话，不仅是博人一笑，是用笑这种方式来对现实进行反映——向我们展示引导消费的巨大作用。

所谓引导消费，即厂商引导消费者，厂商生产、销售创新产品或者消费者非高关心度商品。厂商必须想方设法引导消费、创造需求，将消费者脑海中未有的或者潜在的需求转化为现实需求。

商家为何要采取引导消费？

这主要由两方面因素决定。

一方面因素是，生产过剩时代的到来。各类商品空前丰富，让原有的“消费引导”（指厂商根据消费者的现实需求，生产、销售产品，以满足消费者所需）的理念无用武之地，消费者面临的不再是物质短缺，而是商品太多，难以选择的问题。

另一方面因素是，高科技的新技术产品层出不穷，这些新发明产品的功能、作用非普通消费者所能知晓，厂商必须经有效地引导消费，才有可能激发消费者的潜在需求。其中，最重要的是，厂商与消费者对产品信息的严重不对称，每个消费者每天所能够接受的信息非常有限，消费者的注意力相对于浩瀚的信息源成为极为稀缺的资源。可以这样假设，消费者所能主动了解的商品信息，特别是新技术产品的信息接近于零，而厂商对自己生产、销售的产品信息基本上完全了解，两者之间产生严重的信息不对称，厂商只有通过各种传播途径告知消费者详细的产品信息，尽可能令信息对称。

简单地说，引导消费就是商家通过免费体验的策略吸引消费者的眼球，帮助消费者选择，使消费者与自己提供的产品或服务建立初步的认可，进而促成可能的购买行为的过程。最终实现销售产品或服务，达到从中盈利的目的。

为何奢侈品受人青睐？

所谓奢侈品，指一种超出人们生存与发展需要范围的，具有独特、稀缺、珍奇等特点的消费品。通常人们认为奢侈品是那些非常昂贵的物品，即大部分人消费不起的物品。昂贵的价格会将一大部分人拒之门外，拥有它便成为一种身份的标志，这带给人的满足效用显然是巨大的。

从经济学看来，这反映了一种消费心理——炫耀性消费，它是指存在于消费者身上的一种商品价格越高反而越愿意购买的消费倾向。这种消费的目的并不仅仅是为了获得直接的物质满足与享受，而在更大程度上是为了获得一种社会心理上的满足。由于某些商品对别人具有炫耀性的效果，如购买高级轿车显示地位的高贵，收集名画显示雅致的爱好等，这类商品的价格定得越高，需求者反而越愿意购买，因为只有商品的高价，才能显示出购买者的富有和地位。

你知道信贷消费吗？

随着改革开放和我国的经济迅速发展，“用明天的钱，做今天的事”，这一新的消费观念随着个人消费信贷的全面推广，已渐渐被消费者认识和接受。

如今市场上流行的信贷消费主要有四种：短期赊销；购买住宅，分期付款；购买昂贵的消费品，分期付款；信用卡信贷。

从西方大多数国家的经验看，在市场经济发展到一定时期，通常会产生消费萎缩导致经济不景气的问题，采用个人消费信贷的方法能有效地解决这个难题。由此来看，个人信贷消费是引导消费、扩大内需，推动经济发展的一项良好举措。然而，与信贷消费相伴而来的，也有一些不可忽视的负面影响。如，信用卡透支消费被一些人用作盲目赶时髦、讲排场、摆阔气的手段，同时给他们留下了巨大的精神负担和经济压力，也给社会金融系统留下隐患，对社会经济发展造成严重的不良影响。

何谓示范效应？

战国时，齐桓公喜欢穿紫色衣服，于是所有的齐国人都穿起了紫色衣服。一时间紫色衣服的衣料大贵，一匹紫色布的价格超过五匹素色布的价格。齐桓公为此发愁了。

他对管仲说：“我喜欢穿紫色衣服，全国百姓都穿紫色衣服，怎么办？”

管仲说：“主公如果想制止这种局面，为什么不停止穿紫色衣服呢？不仅如此，你还应该对人说：‘我非常讨厌紫色染料的气味。’如果有人穿着紫色衣服来见你，你一定要说：‘离我远点，我讨厌紫色染料的臭气！’”

齐桓公说：“很好，就这么办。”

当天，齐桓公的近臣就不再穿紫色衣服；第二天，国都临淄已没人穿紫色衣服；第三天，整个齐国也找不到一个穿紫色衣服的人了。

从经济学上来看，这一切都是示范效应在作怪。所谓示范效应是指人们的消费行为在很大程度上会受其他人的影响。

为什么会出现示范效应？

单就消费心理来说，示范效应来源于经济学上的相对收入假说。这种假说认为，消费者不是孤立的人，而是社会的人。消费的效用不仅来自于个人消费中物质与精神欲望的满足，而且还来自于与别人消费的比较。因此，效用就成了一种主观感觉，消费效用的大小就受到他人消费的影响。

具体地来说，下层人更容易以上层人为榜样。示范效应就是上层人做榜样，其他人模仿而形成一种时尚。

在市场经济中，产品销售的好坏取决于消费者的购买欲望和购买能力。经济学家特别强调购买欲望的重要性，因为消费者一旦对某种产品有了强烈的购买欲望，他就会为实现这一愿望而多赚钱，这就提高了购买能力。

由于消费者的购买欲望很容易受到整个社会消费时尚的影响，所以精明的商家们才会频频找明星代言，为的是运用示范效应引领消费时尚，创造市场需求。

为何女模收入比男模高？

经济学帮我们回答了这个问题。在劳动力市场上能够进行交易的并非是人本身，而是人力服务。人力服务的流通同样受制于供求关系原理，当一种服务的需求量上升时，提供此类人力服务的工资水平也会水涨船高。这一点完全符合竞争性劳动力市场的基本原则：员工的工资与他们为企业在盈亏平衡点之上所创造的价值大致成正比关系。

时装模特们提供的正是一种人力服务，服装厂商们雇佣时装模特的目的很明确，为了更好地展示自己的服装产品。模特的工作，就是将厂商生产出来的衣服，在众多潜在买家面前更完美地展现出来。

女模特工资更高，最根本的原因在于市场的需求。在服装行业，女装市场要远远高出男装市场。以美国为例，女人们每年买衣服的钱，要整整高出男人两倍，而其他国家这个差距还要明显。

根据供求关系以及劳动力市场的基本原则，既然女装市场的需求如此可观，那么对于生产厂商来说，女装的潜在市场价值更值得期待。厂商因而会找到一个更高的盈亏平衡点，以此为根据来决定对女装市场的投入成本。而在最能展现女装的女模特身上投入更多，一切就显得合情合理了。

你会团购吗？

团购是在今天的互联网时代新兴的一种娱乐消费方式，正受到越来越多的年轻人追捧。合理利用网络团购，将会为自己的消费节省不少开支。

所谓网络团购，就是互不认识的消费者，借助互联网的网聚人的力量来聚集资金，加大与商家的谈判能力，以求得最优的价格。尽管网络团购的出现只有短短几年的时间，却已经成为在网民中流行的一种新消费方式。据了解，目前网络团购的主力军是年龄25岁到35岁的年轻群体，在北京、上海、深圳等大城市十分普遍。

如今，在团购网站和团购帖子的“省钱才是硬道理”的号召之下，小到图书、软件、玩具、家电、数码、手机、电脑等小商品，大到家居、建材、房产等价格不很透明的商品，都有消费者因网络聚集成团购买。不仅如此，网络团购也扩展到健康体检、保险、旅游、教育培训以及各类美容、健身、休闲等服务类领域。

团购的好处主要表现在两方面：一是团购价格低于产品市场最低零售价，二是产品的质量和服务能够得到有效保证。

然而，作为一种新兴的消费方式，目前还没有相关的规则来约束网络团购，因此，诈骗案也屡见不鲜。对此，作为一种消费方式，消费者在选择网络团购以博取价格优惠的同时，更应该全面考虑，对于交易要小心谨慎。

什么是替代效应？

由于一种商品价格变动而引起的商品的相对价格发生变动，从而导致消费者在保持效用不变的条件下，对商品需求量的改变，称为价格变动的替代效应。比如，你在市场买水果，一看到橙子降价了，而橘子的价格没有变化，在降价的橙子面前，橘子好像变贵了，这样你往往会多买橙子而不买橘子了。

替代性不仅仅存在于物品与物品之间，人与人之间也存在。我们知道，无论是一个社会，还是一个企业，其本身的资源都是稀缺的，一个成员在组织中能占多大份额，取决于他在这个组织里的重要性，即其替代性的大小。在组织中，如果一个人很容易被替代，那么他本身的价值是不高的，换句话说，如果一个人想要得到比别人更多的资源，他就必须比别人更具有不可替代性。

为什么中国人要交漫游费？

所谓垄断，源于《孟子》中“必求龙断而登之，以左右望而罔市利”这句话。原指站在市集的高地上操纵贸易，后来泛指把持和独占。在资本主义经济里，垄断指少数资本主义大企业，为了获得高额利润，通过相互协议或联合，对一个或几个部门商品的生产、销售和价格进行操纵和控制。经济学的垄断一般指唯一的卖者在一个或多个市场上，通过一个或多个阶段，面对竞争性的消费者。由于垄断者是其所生产产品的唯一卖者，可以通过控制产品价格，或者产量来最大化自己的利益。

中国移动公司、联通公司就属于典型的行业垄断。虽然如今中国铁通公司已并入了中国移动公司，电信业实行了新的重组，但正如有人所说的“合来合去仍挨宰，分分秒秒搞不清，漫天开价自己定，厘厘毫毫都不放”——无论是合并还是重组，这些运营商们都是不断地靠垄断优势坚守着自己的利益堡垒。现在的漫游费成本几乎为零的知识已经不再是一个秘密，我们的漫游费却一直继续交着。由于这些通信行业的垄断优势，始终没有在市场上形成一个有效的竞争格局，漫游费始终降不下来，更别提最终的取消了。

对于垄断，我们完全可以用亚当·斯密的那一段颇为辛辣的描述来概括：“不论是在哪一种商品和制造业上，商人的利益在若干方面往往和公众利益不同……一般来说，在于欺骗公众，甚至在于压迫公众。事实上，公众亦常为他们所欺骗所压迫。”

为什么说逆向选择无处不在？

首先，“完全信息假定”作为主流微观经济学的一个基本假定是无法成立的。这个论断并不是说这个“完全”二字过于理想化，而是这种假定根本就不是一个科学的简约。在私有制度选择的大前提之下，凡是有价值的东西都有被私有化的倾向，因此，作为一种生产要素而且是一种十分重要的生产要素，信息也是一种被私有化的对象。因此，“完全信息”从根本上否认了信息是一种生产要素，也从根本上和私有化的制度前提相冲突。

其次，“完全信息假定”包含着错误的客观价值论思维。交换之所以可以发生，就是因为价值的主观性造成的价值认知的差异所在，如果双方对同一事物的价值认知完全是客观的，那么就是相同的，也就没有了交换的动力所在。理性人是趋利避害之人，等价交换就等于是交换中就没有了所趋之利了。

边际效用会不会为负值？

根据边际效用递减法则，消费者消费某一物品所获得的边际效用还是有可能呈现负值，以吃饭的数量为例，当吃饭超过某一数量时，消费者会吃不消，此时再多吃饭反而成为类似处罚的效果，消费者再多吃的结果将导致负的边际效用。

但是实际上当假设有理性的消费者追求总效用最大的行为时，当边际效用降低到0的时候，消费者将不再增加消费量。

另外，以消费者所能获得的货币为例，金钱是多多益善的，亦即当货币数量持续增加时，边际效用有可能递减，但并不会下降到负值，而是当递减到某一效用水平之后，其再递减的程度几近于0，故使货币的边际效用呈现类似不变的常数，故在简化分析的考虑下，亦可假设此时货币的边际效用不变。

为什么名牌产品比较贵？

在经济市场上，企业的产品价格主要受成本、需求和竞争等因素的影响，而名牌产品的定价还要考虑其无形资产的价值。一个名牌就是一笔财富：

1．名牌的成本价值。成本价值是形成名牌效益的物质基础，培育一个名牌产品往往要付出更高的投入。

2．名牌具有的信誉价值。信誉价值主要是指名牌在市场上较高的知名度与美誉度，这是构成名牌价值的重要组成部分。

为了要保持住名牌产品的质量领先地位，企业往往会为其制定一个较高的价格，这样才能弥补名牌产品的成本并且加大对名牌产品的科技投入和广告投入，使其成为市场上的常青树。我们经常会看到，在市场上，一件名牌服装的价格是普通服装的数倍，甚至数十倍。而消费者一旦认可了名牌产品，多数都会心甘情愿地付出较高的代价。

你的消费偏好受什么影响？

经济学家将消费者的不同选择，定义为消费者偏好。它是对商品或劳务优劣性所产生的主观的感觉或评价。偏好受文化因素、经济因素、社会因素等多种因素影响。偏好的重要性质是偏好的有序化，即消费者对于商品或组织的偏好程度是有顺序的。

常见的偏好主要有：

1．习惯

由于消费者行为方式的定型化，经常消费某种商品或经常采取某种消费方式，就会使消费者心理产生一种定向的结果。这种偏好几乎每个消费者都有，只是习惯的方面及稳定程度不同。

2．方便

消费者把方便与否作为选择消费品和劳务以及消费方式的第一标准，以求在消费活动中尽可能地节约时间。

3．求名

消费者把消费品的名气作为选择与否的前提条件。购买活动中，首先要求商品是名牌。只要是名牌，投入再多货币也甘愿。它多是基于消费者对名牌商品质量的信任，有时也受消费者情感动机的影响。

社会保障基金的作用是什么？

社会保障基金是根据国家有关法律、法规和政策的规定，为实施社会保障制度而建立起来、专款专用的资金。社会保障基金一般按不同的项目分别建立，如社会保险基金、社会救济基金、社会福利基金等。其中，社会保险基金是社会保障基金中最重要的组成部分。

社保基金投资的范围限于银行存款、买卖国债和其他具有良好流动性的金融工具，包括上市流通的证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券。

全国社会保障基金（以下简称社保基金）是指全国社会保障基金理事会（以下简称理事会）负责管理的由国有股减持划入资金及股权资产、中央财政拨入资金、经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益形成的由中央政府集中的社会保障基金。

社保基金是不向个人投资者开放的，社保基金是国家把企事业职工交的养老保险费中的一部分资金交给专业的机构管理，实现保值增值。

社保基金投资运作的基本原则是，在保证基金资产安全性、流动性的前提下，实现基金资产的增值。

国家规定社保基金可以进入股市，当然不是全部，有比例的限制。主要目的是为了让社保基金实现增值，保证国民的利益社保基金资产是独立于理事会、社保基金投资管理人、社保基金托管人的资产。

财政部会同劳动和社会保障部拟订社保基金管理运作的有关政策，对社保基金的投资运作和托管情况进行监督。中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）和中国人民银行按照各自的职权对社保基金投资管理人和托管人的经营活动进行监督。

何谓消费水平？

从宏观角度来说，消费水平指一国居民在一定时期平均享用的生活消费的产品（与劳务）的数量与质量，或全体消费者按人均达到的物质与文化需要获得满足的程度。

从微观角度来说，指某一消费者及其家庭在某一时期所获得的消费对象的数量与质量，或某一消费者及其家庭某个时期的生活消费需要获得满足的程度。

对消费水平这一范畴的内容，不少学者主张，除物质与精神生活的内容与丰度外，还应包括物质与精神消费的最终结果──消费者的全面发展的程度，如消费者的健康状况、寿命长短、获得文化教育的程度、劳动力的科学技术素质提高的程度、自由支配时间的多少、从事文娱旅游活动的多少，等等。

但是，也有的学者主张，消费水平的含义不宜过分膨胀，它仅仅是从量的方面反映消费者和消费品的关系；衡量消费水平，主要以消费对象的数量、品种、结构为依据，不能视为消费状况的综合体现。他们认为消费的最终结果应列入消费效果问题予以考察。

如何衡量消费水平？

消费水平的衡量标准一般有两类：一类是用实物形态即实物消费量和劳务消费量来衡量，如每年人均消费多少粮食、纺织品，占有多少住房面积，等等；另一类是用价值形态即价值消费量来直接或间接地衡量，如社会总消费额和人均消费额，人均国民生产总值，人均国民收入，人均实际收入，按社会消费品零售额计算的人均消费额等等。

此外，还可以从消费结构变化的趋势，人民生活的舒适、方便、享受和安全程度，以及从人们的健康状况和平均寿命等方面来衡量消费水平的高低。

哪些因素影响人们的消费水平？

影响消费水平的主要因素有：国民收入总额及其增长速度，消费率的高低，人口总量及其增长速度，物价水平以及产品质量、消费方式、消费结构、居民储蓄和消费政策的变化，消费习惯的沿袭和变迁等。

消费率是怎么回事？

消费率又称最终消费率，是指一个国家或地区在一定时期内（通常为1年）的最终消费（用于居民个人消费和社会消费的总额）占当年GDP的比率。它反映了一个国家生产的产品用于最终消费的比重，是衡量国民经济中消费比重的重要指标。一般按现行价格计算。其公式为：

消费率＝消费基金／GDP×100％

其中，消费基金包括居民消费和政府消费。

国民经济总体的消费率，是国民收入分配和再分配的结果。它的高低主要受国民收入的增长速度和积累率的高低的影响。消费需求占国内生产总值的比重，它反映拉动经济增长的三大需求中消费所起的作用大小。由于居民消费一般占最终消费的80％以上，居民消费率的高低决定最终消费率的高低。在正常情况下，消费率应遵循的原则有二：

一是消费率的下限不能低于前期已达到的水平，上限是不能导致因积累不足而使劳动者的装备率、进而使劳动者人均提供的国民收入低于前期已达到的水平。

二是消费者个体的消费率。即消费者个人或家庭收入中用于消费支出的比例。如果假定消费者的收入不用于投资，那么这一比例主要取决于消费者的个人或家庭可支配收入在储蓄与消费上的分配比例，也就是说取决于消费者在现期消费和延期消费（储蓄）关系上的选择。

你会计算消费增长率吗？

消费水平增长的速度，是衡量经济发展和反映国民生活改善速度的重要指标。

消费增长率有定基消费增长率和环比消费增长率之分。以某一时期的消费水平作为基期消费水平，将以后各个时期的消费水平与之对比，求出消费水平的定基发展速度。然后减去1或100％，即可求出定基消费增长率。

若连续不断地将后一个时期的消费水平与前一个时期的消费水平相比，求出消费水平的环比发展速度，然后再减去1或100％，即可求出环比消费增长率。

消费效益是指什么？

消费效益是人们通过消费一定数量和质量的商品以及劳务而取得的效果。它所体现的是人们的消费支出与消费需要所满足的程度之间的对比关系。当人们的消费支出为一定时，人们消费需要的满足程度越高。或者当人们消费需要的满足程度为一定时，消费支出越小，则消费效益大；反之，则越小。

人们的消费效益包括：通过消费而获得的健康程度；通过消费而获得的文化科学知识的提高程度；通过消费而获得的生活享受程度，等等。

消费效益还可以分为微观消费效益和宏观消费效益。前者是从劳动者的个人及其家庭的角度考察的消费效果，后者是指整个社会的全部生活资料和劳务的消费所取得的消费效果。

如何给消费结构分类？

消费结构又称消费构成，指各种消费方式、消费形式以及居民各阶层、各地区消费水平之间的比例关系。

在商品经济中，消费结构具有两种存在形式，即实物形式和价值形式。实物形式的消费结构是以实物形式表现的人们消费的各种消费资料的比例，价值形式的消费结构是以货币形式表现的人们消费的各种消费资料的比例。

消费结构按消费方式，可分为社会公共消费和个人消费；

按消费形式，可分为生存资料的消费、享受资料的消费和发展资料的消费，也可分为吃、穿、住、用、行等诸种消费；

按消费对象存在的形态，可分为商品消费和劳动消费；

按取得消费对象的途径，可分为商品性消费与自给性消费，等等。

影响消费结构的因素是众多的，其中主要有：产业结构、居民收入水平、消费品价格水平和劳务收费水平、人口的总量和结构、以及消费环境与条件、消费品的技术结构，消费政策、消费习惯、消费者心理，等等。

消费方式是指什么？

在一定社会经济条件下，消费者同消费资料相结合的方式就是消费方式，它包括消费者以什么身份、采用什么形式、运用什么方法来消费消费资料，以满足其需要。消费方式是生活方式的重要内容。

广义的生活方式是指人们生存和活动的方式，狭义的生活方式是人们与消费资料结合的方式，即消费方式。消费方式是由生产方式决定的，生产方式的社会性质决定消费方式的社会性质；生产方式的自然形式决定消费方式的自然形式；生产方式改变了，消费方式也要相应改变。

消费方式反作用于生产方式，与生产方式相适应的消费方式，为生产开拓市场，促进生产力的发展和生产关系的完善，落后或超越生产方式的消费方式，会妨碍生产力的发展，破坏或损害生产关系的进步和完善。随着科学技术的进步和生产力的发展，消费方式也日趋发展，如家用电器、现代交通信息工具的出现，又创造了前所未有的消费方法，改变着人们以前的消费方式。

消费方式是人们社会生活方式的重要方面。它既是消费者与消费对象发生自然关系的方式，又是消费者作为社会的人在消费生活中形成一定社会关系的方式。因此，消费方式具有自然和社会两重属性。

怎样给消费方式分类？

消费方式可以分为消费者个体直接进行的消费和社会集体统一组织的消费两种基本形式。前者是消费者（包括具有消费决策权利的个人、家庭等）既作为消费生活的组织者，又作为消费者而进行的消费，它通过直接独立占有和支配消费对象而实现；后者是由社会集体作为消费生活的统一组织者，组织消费者进行的消费行为。

消费者个体自己直接进行消费的必要性，主要出自两方面的原因：一、消费是消费者个人生活内容的一部分，消费者的需要千差万别，要求社会必须尊重其自行安排生活的权利；二、消费者有独立的物质利益，拥有独立的消费权利。

社会集体统一组织消费的必要性，也出自两方面的原因：一、某些消费对象就其自然属性来说，不可能分割为众多单位供消费者单独消费，只能以社会公共消费的形式进行消费；或者以社会公共消费形式进行消费取得的消费效果更佳。这类消费对象往往由社会提供，并由社会规定消费准则，统一组织消费者消费。这类消费对象的消费往往不采取向消费者逐一收费，即不通过商品交换的形式进入消费，如电视、广播等公共消费设施。二、社会为了实现社会政治、经济、文化、福利等社会目标，必须对消费者的某些消费给予一定的统一组织，保证消费者共同的消费权利和规定相应的消费责任。比如为了提高人口素质、控制人口数量，或为了实现社会成员全面发展，社会以免费、低价或补贴的形式向消费者提供教育、劳动保险、医疗等劳务和计划生育、医药卫生用品等物质消费品，使其不完全经过市场买卖而具有社会公共消费的性质。

个体直接进行的消费和集体统一组织的消费，在满足生活需要上是相互补充、相辅相成的。但在消费基金总量不变的情况下，两者也有矛盾的一面。在分配消费基金时，要统筹兼顾、全面安排，根据这两种基本消费形式的地位与作用，使两者保持适当的比例。

哪些因素制约着消费方式？

消费方式是人类整个生活方式中重要的组成部分。某种消费方式的形成，不是人们主观随意选择的结果，而是受多种社会因素和自然因素的决定和影响。

消费方式取决于一定的生产力发展水平和一定的生产方式。个体的生产方式决定了个体的消费方式。而当个体的生产方式向社会化生产方式转变时，个体的消费方式也就向社会化的消费方式转变。

消费方式还要受到产品自然属性的制约，每一种特定的产品都采用特定的方法来消费。如观赏电影，就要有放映电影的电源、拷贝和相应的放映设施。

消费方式还要受国家的地理环境、资源条件、民族传统和风俗习惯、伦理道德规范等多种因素的影响。

你的消费模式合理吗？

同消费资料相结合的方法和形式称为消费模式，是消费的表现形式。消费模式分为消费的自然模式和社会模式两种，前者指同消费资料间自然、技术性的结合模式，由消费对象和消费手段本身的自然属性所决定。如食品用于吃，房屋用来住，衣服用来穿等。由于消费工具、设施的不同，会显出不同的消费模式。而消费的社会模式是指消费的社会组织形式。是个体消费还是群体消费，是自给性消费还是商品性消费，是经济合理性消费还是浪费性消费等都属于消费的社会模式，体现特定的社会消费关系性质。

消费模式不仅决定于社会制度和生产力发展水平而且受地理环境，自然资源，历史文化传统和风俗习惯等多种因素的制约。科学、合理的消费模式，也就是节约、环保、文明的消费模式。提倡这种消费模式，有益于提高国民的生活水平和生活品质，增进快乐、幸福。首先，科学合理的消费模式能够促进人们的物质生活与精神生活协调发展，从而得以全面地享受生活乐趣。其次，科学合理的消费模式有益于人们的身心健康。再次，科学合理的消费模式有利于自然生态环境的保护和社会生活秩序的稳定、改善，为人们创造一个适宜的生活环境。

消费层次是怎么回事？

消费层次是消费资料按其对人们的重要性及使用的种类而划分的次序。首先，消费资料可以区分为生存资料、发展资料和享受资料三大类；其次，上述三类中的任何一类消费资料，又都可以细分为各种不同的消费形式，例如吃、穿、住、用、行等；最后，各种消费形式又可具体分为各个细项。

在消费资料中，生存资料是低层次的消费品，在生存资料中，食物又是最低层次的消费品；而在食物中，粮食又是最低的、基础性层次的消费品。只有当人们对最低层次的消费品的需要得到满足后，才会向更高层次的消费发展。

什么是消费品市场？

消费者市场，又称最终消费者市场、消费品市场或生活资料市场，是指个人或家庭为满足生活需求而购买或租用商品的市场，它是市场体系的基础，是起决定作用的市场。

对消费品市场可以从不同的角度划分。按流通范围，可以分为地方市场、国内市场和国际市场；按地理环境，可以分为城镇消费品市场和农村消费品市场；按交易内容，可以分为食品市场、纺织品市场、日用品市场等；从生活资料所能满足的个人消费需要的性质划分，可以分为一般消费品市场和奢侈品市场，生活必需品市场和非生活必需品市场，等等。

消费者市场是现代市场营销理论研究的主要对象。成功的市场营销者是那些能够有效地发展对消费者有价值的产品，并运用富有吸引力和说服力的方法将产品有效地呈现给消费者的企业和个人。因而，研究影响消费者购买行为的主要因素及其购买决策过程，对于开展有效的市场营销活动至关重要。

消费者市场的特点是什么？

与生产者市场相比，消费者市场具有以下特征：

1．从交易的商品看，由于它是供人们最终消费的产品，而购买者是个人或家庭，因而它更多地受到消费者个人人为因素诸如文化修养、欣赏习惯、收入水平等方面的影响；产品的花色多样、品种复杂，产品的生命周期短；商品的专业技术性不强，替代品较多，因而商品的价格需求弹性较大，即价格变动对需求量的影响较大。

2．从交易的规模和方式看，消费品市场购买者众多，市场分散，成交次数频繁，但交易数量零星。因此绝大部分商品都是通过中间商销售产品，以方便消费者购买。

3．从购买行为看，消费者的购买行为具有很大程度的可诱导性。这是因为消费者在决定采取购买行为时，不像生产者市场的购买决策那样，常常受到生产特征的限制及国家政策和计划的影响，而是具有自发性、感情冲动性；二是消费品市场的购买者大多缺乏相应的商品知识和市场知识，其购买行为属非专业性购买，他们对产品的选择受广告、宣传的影响较大。由于消费者购买行为的可诱导性，生产和经营部门应注意做好商品的宣传广告，指导消费，一方面当好消费者的参谋，另一方面也能有效地引导消费者的购买行为。

居民购买力的大小由什么决定？

众所周知，居民购买力是指一定时期内全社会或一定地区居民购买商品的货币支付能力。它是社会购买力的重要组成部分。居民购买力的大小，不仅取决于一定时期内居民的收入水平，而且取决于居民货币支出中商品性支出和非商品性支出的比例。如果其他条件不变，居民收入水平越高，居民购买力越大；反之则越小。在居民的货币支出中，非商品性支出（如生活劳务支出、文化娱乐支出、义务缴纳性支出等等）越多，则居民购买力越小；反之则越大。此外，居民购买力的大小还同居民的储蓄存款以及消费信贷的变化有关。

何谓消费者权利？

消费者权利也称消费者权益，是消费主体的权利和利益的合称。消费者利益由多种利益因素构成，主要包括物质经济利益、精神文化利益、安全健康利益、时效利益、环境利益等。消费者的合法权益，指的是消费者所享有的，由法律、法规确认，受法律、法规保护的权利。

消费者的权利是保护消费者的权益的核心问题，作为一个消费者，如果不明了自己究竟应当享有什么权利，在实际生活中，就无法维护自己的权利。所以，作为一个消费者，首先要明白的就是自己享有哪些权利，这是保护自己合法权益的基本前提，消费者只有享有法律意义上的权利，才能理直气壮地请求国家予以保护。因此，消费者权利是切实维护消费者权益的重要组成部分。

消费者有哪些权利？

根据1985年联合国大会通过的《保护消费者准则》的规定，消费者权利具体为：

1．保护消费者的健康和安全不受危害；

2．促进和保护消费者的经济利益；

3．使消费者得到充分信息，使他们能够按照个人愿望和需要作出掌握情况的选择；

4．接受消费者教育；

5．提供有效的赔偿办法；

6．有成立消费者组织及其他有关的团体或组织的自由等权利，要求各国政府保护消费者的权利。

生产者主权是怎么出现的？

加尔布雷斯认为，人的需要有两类：自然需要和心理需要。与此相适应，产品也分为满足两种需要的商品。在经济不发达和人们收入水平较低的社会里，自然需要占统治地位，而消费者主权就是建立在满足人的自然需要的基础之上的。由于自然需要具有强制性和压力，因此生产者只能服从消费者。但是在经济发达的现代社会中，由于人们的收入水平较高，满足心理需要的商品所占的比重越来越大，而人们的心理需要又具有较大的可调节性，从而就为企业劝说消费者，即生产者支配消费者创造了条件，出现生产者主权。生产者主权正是建立在满足人们心理需要的基础之上的。

此外，加尔布雷斯还认为，生产者主权对于生产企业来说也是必要的和可能的。因为它是现代企业生产稳定和实现产值增长的必要条件；同时，由于现代社会中有一个庞大的广告网、通讯网，推销组织、企业拥有一支可以研究、设计和生产新产品的技术力量，再加上少数大企业垄断着某一产品的市场等原因，又使生产者主权的存在具有可能性。

储蓄倾向值得提倡吗？

储蓄倾向是凯恩斯在其《就业、利息和货币通论》一书中提出的概念，指储蓄在收入中的比例。按凯恩斯所给的定义，收入等于消费与投资之和，储蓄等于收入与消费之差。凯恩斯从先验的人性论出发，认为当人们的收入增加时，消费虽然也会随之增加，但不如收入增加得那样多，边际消费倾向是正数，但小于1，而且它的趋势是愈来愈小于1。与此相反，随着人们收入的增加，储蓄在收入中所占的比重将日益增大，即是说，随着人们收入的增长，或者说一个社会愈富裕，它的消费倾向就越低，而储蓄倾向则越高；反之亦然。凯恩斯认为消费倾向和储蓄倾向的这种变化趋势，不仅适用于个人，也适用于公司和政府部门。因此，为了实现充分就业，就必须刺激消费，抑制储蓄倾向。

什么是消费者心理？

消费者心理，亦称消费心理，是消费现实在消费者头脑中的反映。它包括：消费者心理过程，即在市场、商品、劳务等外部相关因素的刺激下迅速产生的消费心理现象，如消费者的感觉记忆、思维、想象等；消费者心理状态，即消费者在一段时间内持续的心理现象，如消费情绪、消费态度等；消费者心理特性，即消费者比较稳定的心理现象，如不同类型的消费者所具有的不同消费倾向等。消费者的心理可以分为理性的、意识的和非理性的、下意识的两种。前者具有消费者乐于将它们公开，合乎逻辑、持重的特点，后者则是指消费者不自觉的、内在的冲动和热情，被压抑的隐蔽的愿望和情感。同时，消费者心理又可分为基本的、可控的与发展的、不可控的两类。后者与前者相比，具有更易于随客观条件而变化和更不稳定的特点。

影响消费者行为的因素有哪些？

消费者行为是以购买为中心的一切与消费有关的活动。包括需求动机的形成、购前准备、购买决策、对消费品和劳务的占有使用以及效果感受等一系列行为过程。

影响消费者行为的因素主要有三：

一是消费者方面的因素。如：消费者的个性、性别、年龄、收入、地位、文化程度、职业、信仰，家庭成员的规模及其在家庭生命周期中所处的阶段等；

二是消费品方面的因素。如：商品的类别、质量、价格、包装、广告、服务等；

三是消费方式和环境方面的因素。如消费时间的超前或延后，消费的地点、场所等。

何谓消费习惯？

消费习惯是消费者在社会生活中逐渐形成并固定下来的一种经常性的消费行为和方式。影响消费习惯形成的因素很多，其中主要有：社会的生产结构，国家和民族的文化传统及其风俗习惯，人们的宗教信仰，消费者心理的变化，外国或其他民族的影响，自然条件和地理环境等。因此，不同的国家、不同的民族，以至于不同的地区等，都会有不同的消费习惯。

消费决策的内容有哪些？

消费决策是经济决策的主要内容之一，指人们在消费领域中对消费目标，发展规划、政策策略、重大措施和行动方案作出决定和选择。消费决策分为宏观消费决策和微观消费决策。前者一般是由社会（通过国家）作出的关系全局的消费决策，后者一般是由个人或家庭对自己的生活消费所作出的决策。

宏观消费决策的内容主要包括：全体社会成员在一定时期内所要达到的平均消费水平；社会各主要集团、阶层和劳动者个人（家庭）之间的消费水平；消费基金的增长速度和消费率的高低；公共消费与个人消费之间的比例；消费品分配采取的形式和原则以及有关消费政策和重大措施的制定，等等。

微观消费决策的内容主要包括：劳动者对职业从而对收入水平的选择；消费者个人或家庭对食物、衣服、住宅、日用品、交通工具等消费资料和劳务的选择；通过什么形式和接受什么水平的教育以及为实现自己的消费目标所采取的行动方案，等等。

什么叫消费社会化？

消费社会化，亦称家务劳动社会化，指生活劳务由在家庭内自我服务变为由社会生活服务部门提供，消费资料由家庭内加工后消费变为由社会生产部门深度加工后消费。

社会化大生产的发展要求劳动者具备相应的文化水平和劳动技能，从而客观上要求劳动者从家务劳动中解放出来，以接受文化教育和技术职业培训；同时，消费社会化趋势同商业服务业的发展，以及居民收入水平的提高有着直接的联系，因此，这只有在商品经济发展到一定程度，劳动者的收入除了能够购买基本的生活资料外，还有能力购买为生活服务的劳务的条件时才有可能实现。不过消费社会化不可能也不需要完全替代家庭消费方式。

消费膨胀有什么后果？

消费膨胀是指消费需求的增长速度超过了国家经济发展速度所形成的需求过多的经济现象。在正常情况下，个人收入的增长速度低于工农业生产发展的速度和劳动生产率提高的速度。如果个人收入的增长速度超过了整个国民经济的发展速度，以个人货币收入所体现的消费需求便大于市场商品的供应量，从而使消费需求表现为相对膨胀。消费膨胀不仅给市场造成巨大压力，而且也不利于国民经济的发展。

消费早熟的不利面有哪些？

消费早熟亦称消费超前，指国民的消费水平超越了现实经济发展水平所允许的程度，或消费的增长超越了国力的增长而出现的经济现象。

消费早熟可以刺激消费品生产的发展，进而带动生产资料生产的发展，因而有刺激社会生产发展的作用。但同时，消费早熟也有不利于国民经济发展的地方。其主要表现有三：

一是可能影响资金的积累，而缺乏资金积累又难以应付继起的消费增长的压力，于是只能靠发行通货进行投资和建设；

二是可能引起通货膨胀或举借外债，来增加本国可分配的国民收入数量。从而形成国民收入的超前分配；

三是可能形成要求增加工资的压力，导致工资的增长快于劳动生产率的增长，引起物价的上升，从而导致物价与工资的轮番增长。

什么是超前消费？

超前消费有两种含义：一是居民的消费发生在购买行为之前；二是指国民的消费水平超越了现实的经济发展水平所容许的程度，消费的增长超越了国力的增长而出现的经济现象。后一种含义的超前消费又称为消费超前或消费早熟。前者一般借助于信用购买的方式（包括信用卡、分期付款）而实现。它对于促进商品的流通和生产的发展都有相当的积极作用。后者虽然也能刺激生产的发展，但它往往会影响国家的资金积累，增加外债，引起通货膨胀和物价上升，同时还会形成增加工资的压力。

邮购属于延时消费吗？

延时消费是指居民的消费发生在购买行为完成相当长的时间之后。

延时消费的形式主要有：

1．邮购

即消费者利用邮政系统、邮购公司以及发行公司等机构购买商品。邮购一般属于短期延时消费。

2．预购

即消费者向生产或销售单位定做商品或预定购买商品。这种购买方式自付款之后至收到商品之间相隔的时间一般要比邮购略长一些。

3．储购

即消费者针对某一明确的消费或购买目的而进行的集零为整的存款。例如为购买家具、汽车、住宅或为旅游而进行的存款。储购是一种远期延时消费。

什么是社会消费？

社会消费是国家为满足社会生活需要，通过财政支出而消费物质产品和劳务的行为与过程。它既包括用于国家行政管理和国防方面的消费，也包括社会在文教、卫生、科研、体育等方面的消费。

公共消费指哪些？

公共消费亦称社会公共消费或集体消费，是指由国家、企业集体及居民团体等单位，为满足社会成员的共同需要而消费各种物质产品和劳务的行为与过程，同时它也是一种基本的消费方式。它包括文化娱乐、医疗卫生、妇幼保健、公共交通、公用服务事业以及对其他一切有关的公共生活设施和福利设施的消费。公共消费方式与个人消费方式是最基本的消费方式。

什么是个人消费？

个人消费是人们为满足自身的物质文化需要而消耗各种消费品（包括物质产品和精神产品）和劳务的行为与过程；同时，也是一种基本的消费方式。它包括人们在吃、穿、住、用、行等物质生活方面的消费活动，也包括人们进行文化娱乐、旅行游览以及接受教育等精神生活方面的消费活动。

家庭消费主要包括哪些？

家庭消费是以家庭为单位消耗各种消费品（包括物质产品和精神产品）和劳务的行为与过程。其主要内容包括：安排家庭成员的物质生活，满足衣、食、住、用、行等各方面的需要；安排家庭文化生活，满足家庭成员文化教育和其他精神生活的需要；组织家务劳动；抚养子女和赡养老人。

家庭消费的物质基础是家庭收入。在社会生产力发展水平还不很高，产品尚未极大丰富的情况下，人们的各种生活需要还只能依靠劳动者出卖劳动或付出一定的劳动来得到满足，因此家庭仍然是个人消费的基本单位和主要场所，同时也是生产和再生产劳动力的场所。

你知道哪些属于劳务消费吗？

劳务消费是消费者为了满足自己的物质文化生活的需要，消费各种劳务的行为与过程。它包括个人服务（如洗澡、理发、照相等），家务操作（如房屋修理、烹调、庭园布置等），文化娱乐、房屋租赁、医疗保健、教育培训、金融保险、公交客运、邮电通讯以及特需服务（如信息咨询、法律事务、婚姻和职业介绍），等等。同商品消费相比较，劳务消费具有不可触知性与提供劳务者不可分割性和不可储备性等特点。

何谓生活费收入与支出？

生活费收入是指居民全部货币收入中可用于生活消费的部分。它的多少不仅取决于居民的总收入水平，而且还取决于生活费用在总收入中所占的比重。

生活费支出是指居民收入中用于生活消费的货币支出。包括购买物质消费品和精神产品的支出，也包括生活劳务支出。生活费支出的多少不仅取决于居民的收入水平，而且还取决于消费品的价格水平以及生活劳务的收费水平，同时也与人们的消费习惯和各国的文化传统有关。

最昂贵的手机号贵在哪里？

在2009年整理出的吉尼斯世界纪录中，卡塔尔电信运营商Qtel被认定拍出了全球最昂贵的手机号码。这个6666666的手机号是于2006年5月23日被拍卖的，最终成交价格为1000万卡塔尔里亚尔，根据当时汇率水平计算，约为275万美元！

我们知道，资源的稀缺性是经济学的前提之一。而对某些稀缺的产品来说，如上文的手机号码，其价格往往会高到令人瞠目结舌的地步。因为这些带有吉祥数字的号码有限，有限的资源不可能使每个人得到满足。因此，在资源稀缺的前提下，对于这些吉祥号码，就必须以高价才能获得。

稀缺性的概念在整个经济理论中起着至关重要的作用，一些经济学家认为稀缺性是经济学存在的前提条件。由于稀缺性的存在，决定了人们在使用经济物品中不断作出选择，如决定利用有限的资源去生产什么，如何生产，为谁生产以及在稀缺的消费品中如何进行取舍及如何用来满足人们的各种需求，这些问题被认为是经济学所研究的主题。只有当物品稀缺时，才能被认为是社会财富的一部分。

什么是效用？

在经济学中，只有能满足人类天生的肉体和精神欲望的物品，才成为有用的东西，才有价值。效用就是用来衡量消费者从一组商品和服务之中获得的幸福或者满足的尺度。有了这种衡量尺度，我们就可以在谈论效用的增加或者降低的时候有所参考，因此，我们也可以在解释一种经济行为是否带来好处时有了衡量标准。效用不同于物品本身的使用价值。使用价值产生与物品的属性，是客观的；效用是消费者消费某种物品时的感受。

效用价值论强调物对人的满足程度，而满足程度完全是主观的感觉，经济学家认为，主观价值是客观交换价值的基础。物品的有用性和稀少性都是价值形成不可缺少的因素，都是主观价值的起源。经济学依赖一个基本的前提假定，即人们在做选择的时候倾向于选择在他们看来具有最高价值的那些物品和服务。效用是消费者的主观感觉，取决于消费者对这种物品的喜欢程度，即偏好。消费者对某种物品的偏好越大，这种物品带来的效用就越大。

第五章

货　币

货币与普通商品有何区别？

货币是商品，但不是普通商品，而是特殊商品。其特殊性不在价值方面，而在使用价值方面。黄金被固定地充当一般等价物，被作为货币后，其使用价值便二重化了，它既具有以其自然属性所决定的特定的使用价值，如用于装饰、制作器皿等，又具有以其社会属性所决定的一般的使用价值即充当一般等价物和交换手段，很明显，当它以第一重使用价值出现时，就是普通商品，而以第二重使用价值出现时，才是货币。

一般等价物是商品交换赋予货币的属性，与货币材料是否有价值和使用价值没有关系，普通商品的意义在于通过交换满足人们生产或生活方面的特殊需要，而货币的意义则在于充当表现一切商品价值的材料、充当一般的交换手段，为商品交换服务。这就是货币与普通商品的本质区别。可见，考察货币的本质，应把其质的规定和存在形式区别开来。无论货币由什么来充当，它作为一般等价物的本性决不会改变，否则就不能称其为货币。

货币有哪些基本特征？

货币在充当一般等价物时，有两个基本特征：

第一，货币能够表现一切商品的价值。货币出现后，整个商品世界就分裂成为两极，一极是特殊商品——货币，另一极是所有的普通商品。

第二，货币对一切商品具有直接交换的能力。由于货币是价值和社会财富的一般代表，谁占有了货币，就等于占有了价值和财富，在实际交换中货币作为一般的交换手段，是不存在对方对其使用价值特殊需求方面的障碍的，货币的交换能力是超越使用价值特殊性限制的，是具有直接交换性质的。

货币是怎样发展的？

1．物物交换

人类使用货币的历史产生于物物交换的时代。在原始社会，人们使用以物易物的方式，交换自己所需要的物资，比如一头羊换一把石斧。但是，有时候受到用于交换的物资种类的限制，不得不寻找一种能够为交换双方都能够接受的物品，这就是最原始的货币。

2．金属货币

经过长期的自然淘汰，在绝大多数社会里，作为货币使用的物品逐渐被金属所取代。使用金属货币的好处是它的制造需要人工，无法从自然界大量获取，同时还易储存。数量稀少的金、银和冶炼困难的铜逐渐成为主要的货币金属。

3．纸币

随着经济的进一步发展，在大额交易中需要使用大量的金属硬币，其重量和体积都令人感到烦恼。金属货币使用中还会出现磨损的问题，据不完全的统计，自从人类使用黄金作为货币以来，已经有超过两万吨的黄金在铸币厂里，或者在人们的手中、钱袋中和衣物口袋中磨损掉。于是作为金属货币的象征符号的纸币出现了。世界上最早的纸币是在中国宋朝年间于四川地区出现的交子。

货币有哪些职能？

货币属于商品，因此具有使用价值和交换价值。当处在不同形式的价值运动中的时候，货币所表现出来的作用也不尽相同：价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段和世界货币。其中，价值尺度和流通手段是货币的基本职能。另外三种职能则是在两者的基础上形成的派生职能。货币在充当各项职能时，都是一般等价物。

价值尺度：是货币作为社会劳动的直接体现。货币本身作为一种商品，可以以自己为标准，与其他商品进行量的比较，而此时商品的价值形式就转化为价格形式，商品通过货币进行表达的价值形式即为价格。

流通手段：是货币价值尺度职能的发展。货币的产生，使得商品之间的交换由直接的物物交换变成了以货币为媒介的交换。货币执行流通手段职能时，必须使用现实货币，不能使用观念上的货币。

贮藏手段：即货币退出流通领域作为社会财富的一般代表被保存起来的职能。充当贮藏手段的货币，必须是实在的足值的金银货币。只有金银铸币或金银条块才能发挥货币的贮藏手段职能。

支付手段：支付债务、地租、利息、税款、工资等。需要现实的货币，是随商品赊账买卖的产生而出现。

世界货币：在世界市场上购买国外商品、支付国际收支差额。需要现实的货币，是作为社会财富的代表在国与国之间转移时产生的。

你能说出所有的货币种类吗？

在现代经济社会里，货币包括下述种类：

硬币：一种小面额的辅币。它是铜质的、铝制的或是镍质的等。

纸币：一种法定货币，是政府强制流通的货币。纸币发行的基本权力为政府所有，具体由中央银行掌握。

存款货币：指可以随时提取的商业银行的活期存款，它也称为需求存款。由于活期存款可以随时转换成现金，所以银行的活期存款和通货没有区别。它也是一种货币。

定期存款和储蓄存款：在一定时间以后才能提取的可以获得利息的存款。这些存款虽然不能以开支票的方式使用，但通常预先通知银行可以把它转换成现金。另外，20世纪70年代以来出现的可转让提款单（NOW）以及自动转移服务（ATS）缩小了定期存款和活期存款的差别。这种差别缩小的结果使得定期存款和储蓄存款也成为一种货币。

准货币：指能够执行价值储藏职能，并且易于转换成交换媒介，但本身还不是交换媒介的资产。例如，股票和债券等金融资产就是准货币。

货币替代物：指能够暂时执行交换媒介职能，但不能执行价值储藏职能的东西。例如，信用卡就是一种货币替代物。

代用货币较实物货币有哪些优缺点？

代用货币较实物货币的优越性主要有：印刷纸币的成本较之铸造金属要低；避免了金属货币在流通中的磨损，甚至有意的磨削，可以节约贵金属货币；克服了运送货币的成本与风险。

当然，代用货币也有一些缺点，比如易损坏、易伪造等。

你了解信用货币吗？

信用货币（Credit Money）是由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币。目前世界各国发行的货币，基本都属于信用货币。

信用货币作为一般的交换媒介需要有两个条件：一是人们对此货币的信心；二是货币发行的立法保障。二者缺一不可。

目前，信用货币又可分为以下几种形态：

1．辅币

其功能是担任小额或零星交易中的媒介手段，多以贱金属制造。

2．现金或纸币

主要功能也是担任人们日常生活用品的购买手段，一般为具有流通手段的纸币，其发行权为政府或者金融机构专有。

3．银行存款

又称债务货币，存款人可借助支票或其他支付指示，将本人的存款交付他人，作为商品交换的媒介。

货币本位制度是指什么？

货币本位制度（Monetary Standard System），是指一个国家管理其本位货币数量与质量的全套法律规定或管理制度。主要内容有：确定货币和辅币的材料；确定货币的单位；规定货币的流通程序和流通办法；确定发行准备和货币的对外关系。

人民币是本位货币吗？

本位货币是一个国家货币制度规定的标准货币，是指在国际经济活动中，国家出于经济条件或政策上的考虑，用法律的形式将本国货币与之固定地联系起来，作为衡量价值的标准，以及国际交易的最终清偿手段。其特点是具有无限清偿的能力，即用它作为流通手段和支付手段，债权人不得拒绝接受。

人民币是中华人民共和国的本位货币，在中华人民共和国境内具有广泛的流通性。因此，《会计法》以法律形式明确规定中华人民共和国境内各单位的会计核算以人民币为记账本位币，单位的一切经济业务事项一律通过人民币进行会计核算反映。

何谓国际本位货币？

国际本位货币是在国际上占据中心货币地位的可自由兑换的货币。它首先必须能在世界上自由兑换；其次，还必须占据国际中心货币的地位，能充当国际商品的价值尺度或价格标准，并成为各种货币汇率计算的中心。充当这种中心货币的曾经有贵金属——黄金，也有因历史、经济和现实原因形成的某些国家的纸币。

你会区分主币和辅币吗？

主币就是本位币，是一个国家流通中的基本通货，一般作为该国法定的价格标准。主币的最小规格通常是1个货币单位，如1元、1英镑等，也有少数国家规定为货币单位的整倍数，如10或100个货币单位。主币是国家法定的计价、结算货币单位，具有无限清偿能力，主要用于大宗商品交易和劳务供应的需要。主币在一国经济生活中起主导作用。

辅币，即辅助货币，是本位币单位以下的小额货币，主要用来辅助大面额货币的流通，供日常零星交易或找零之用。它的特点是面额小，流通频繁，磨损快，故多用铜、镍及其合金等贱金属铸造，也有些辅币是纸制的。其所包含的实际价值低于其名义价值，但国家以法令形式规定在一定限额内，辅币可与主币自由兑换。

辅币一般是有限清偿货币，即每次交付的辅币数量有一定限制，超过限额，收方可以拒收。不少国家规定辅币和主币一样具有无限清偿的能力，我国采取了这种做法。辅币不能自由铸造，只准国家铸造；铸币收入为国家所有，是财政收入的重要来源。为防止辅币充斥市场，国家还规定用辅币向国家纳税不受数量限制，用辅币向政府兑换主币不受数量限制。

主、辅币之间的进位关系如何？

主、辅币之间的进位关系（进位制），总的来说可以归纳为两类：即十进制（如0.01，0.1，1，10，100，1000）和二进制（如1/8，1/4，1/2，1，2，4，8）。

1．二进制

从历史上看，古代硬币主要采用二进制。如古罗马主币为阿斯（As）铜币，有等于4阿斯的悉斯特提由斯（Sestertius）青铜币，有等于8阿斯的奎那留斯（Quinarius）银币，还有等于16阿斯的德那留斯（Denarius）银币。

其他如西班牙1埃斯库多等于16瑞尔，葡萄牙1皮卡等于4埃斯库多，都是二进制。由于这两国的殖民地曾遍及全球，所以对美洲、非洲、亚洲的一些地区产生了长期影响。

2．十进制

自18世纪中期以来，原来使用二进制的国家均陆续改为十进制。最早的是美国（1792年）、法国（1794年），接着是意大利（1804年）、荷兰（1815年）、希腊（1831年）、葡萄牙（1836年）、西班牙（1848年）、德国（1871年）。但在这些国家的硬币面值组成中，仍反映出原有进位制的痕迹。如美洲长期使用西班牙和墨西哥等地生产的8瑞尔银元，以及4、2、1瑞尔辅币，美国硬币仍保持1、1/2、1/4美元的风格。

本币、原币、本位币、外币各是怎么回事？

1．本币

指的是某个国家法定的货币，除了法定货币之外其他的货币都不能在这个国家流通。如中国大陆唯一法定货币为人民币，所以这时我们也把人民币称为本币，但这种概念大多是用在汇市上的。除了本币之外其他的都统称外币。

2．原币

本位币和原币都是相对的概念。比如中国，规定以人民币为记账本位币，意思是说在国内的企业所有的财务报表都要用人民币来进行反应，方便统计、计划等宏观分析，也方便横向、纵向对比；而原币则相对于本位币来讲，比如一家德国外资企业，老板是德国人，企业的财务报表当然要让德国老板看得明白，一般情况下都是按照德国马克来向老板汇报财务报表的，这个时候的德国马克在中国国内就被看做原币。

3．本位币

同样的情况如果到了德国，则马克成了本位币，而人民币则成了德国人眼中的原币。一般情况下，国内的外资企业在向国内的一些政府机构上报统计报表的时候，都要换算成本位币的报表。

4．外币

外国货币的简称，是指本国货币以外的其他国家或地区的货币。它常用于企业因贸易、投资等经济活动引起的对外结算业务中。

你了解货币制度的演变吗？

货币制度演变可以分为以下过程：

1．银本位制

银本位制的主要内容是白银作为货币材料。银铸币为本位货币，具有无限清偿能力。银币可以自由铸造自由熔化。国际间白银和银币可以自由输出入。流通中的纸币可以与银币自由兑换。

2．复本位制

亦称金银复本位制，是指以金、银两种特定铸币同时充作本位币，并规定其币值对比的一种货币制度。其对称是单本位制，即银本位制或金本位制。英、美、法等国在确立金本位以前均曾在18～19世纪长期采用复本位制。

3．金本位制

最初的纸币是以黄金为基础的，与黄金可以自由兑换，两者可以同时流通，纸币的发行量也比较少。到19世纪末，资本主义经济进入速度空前的膨胀与发展的阶段，于是纸币逐渐成为主要的流通货币，但是它们仍然有黄金作为发行的保障。这种货币制度称为金本位。

4．不兑现本位

不把贵金属作为货币单位的基础，并且规定纸币不兑换贵金属的本位叫做不兑现本位，又称为信用本位。按照这种本位制，人们可以用一种纸币兑换另一种纸币，但不能兑换贵金属。

5．纸币本位

亦称自由本位制，是以国家发行的纸币作为本位货币的一种货币制度。该种货币制度不与黄金挂钩，纸币发行量一般由国家根据经济发展的需要来决定。当今世界各国的货币制度，几乎都是纸币本位制。

什么是金本位制？

典型的金本位制的产生从货币制度演变的角度而言，是由于劣币驱逐良币的规律发生作用，同时也与19世纪以后黄金产量的增加使币材增加有关。金本位制的最典型的特点是：规定金铸币为本位货币，黄金可以自由铸造和自由熔化。流通中的其他货币可以自由兑换为金币，黄金在国际间可以自由输出入。由于黄金的价值相对比较稳定，促进了各国商品经济和国际贸易的发展。

黄金由于产量有限、储备有限，不能够完全满足不断扩大的商品流通对流通手段的要求。金本位制盛行了一个世纪，到第一次世界大战之后，才逐步开始受到削弱。

典型的金本位制受到削弱后，逐步实行金块本位制。金块本位制的特点是：金币的铸造被停止，金币也不再流通，流通的是由中央银行发行的纸币。纸币的发行以金块作为准备。货币的价值与黄金保持等值的关系。人们持有的其他货币不能兑换金币，但可以兑换为金块。黄金在国际间可以自由输出入，纸币可以与金块进行兑换，但不再是自由兑换，规定的兑换限额较大。因而这种制度也被称为富人本位制。

有的国家改为实行金汇兑本位制。其主要特点与金块本位制大体相同。但人们持有的其他货币在国内不能兑换黄金，而只能兑换与黄金有联系的外币。这种制度的实质是把本国的黄金存于国外的银行，换取国外的货币。用国外的货币作为本国的纸币的发行准备金。国内居民可以购买外汇，并在理论上可以把外汇拿到国外去换取黄金。这种制度也被称为虚金本位制。

金本位制是何时瓦解的？

第一次世界大战期间以及1929～1933年资本主义经济大危机期间，各主要资本主义国家为筹集资金以应付战争和刺激经济，大量发行纸币，导致纸币与黄金之间的固定比价无法维持，金本位制在几经反复后终于瓦解，各国普遍实行纸币本位制度。纸币是价值的符号，在金本位制度下，因黄金不足而代表或代替金币流通。在与黄金脱钩了的纸币本位制度下，纸币不再代表或代替金币流通，相应地，金平价（铸币平价和法定平价）也不再成为决定汇率的基础。

金本位制为何会崩溃？

20世纪30年代的经济危机动摇了金本位制的基础，金币的自由铸造、自由熔化、自由输出入和自由兑换受到了削弱，使这种货币制度难以继续。

金本位制崩溃的原因可以从下面三个方面来理解：

首先，黄金既是货币又是商品，作为货币要求价值稳定，作为商品它的价值要受供求关系的影响，又不可能稳定，因此它不是理想的货币。

其次，黄金作为货币并不能保证黄金在国际之间的流动实现均衡，由于黄金流入或者流出会影响到各国货币供给量，黄金的流入流出不能实现自动的均衡，也就使各国的货币供给量难以与黄金的储备保持适当的比率。

再次，金本位制下，要求各国货币之间的比价要用所含的黄金量做基础来确定。由于各国政府为了刺激或抑制经济的扩张或紧缩，对货币量进行调节，要求实行独立的货币政策，因此以货币的黄金含量为基础的固定汇率制度难以维持。

金银两本位制是怎么回事？

18世纪40年代，世界白银产量的增加，使白银价格不断下跌。由于白银价格不稳定，白银作为货币不利于货币流通的稳定和国际收付。削弱了白银作为货币的能力。因此许多国家逐步过渡到了金银两本位制。

金银两本位制的内容是：金银两种金属均为币材，以金银铸币为本位货币。金银货币具无限清偿能力。金银币可以自由铸造和熔化，金银和金银铸币在国际间能自由输出入。纸币和其他货币可以自由兑换金银币。

典型的金银两本位制下，金银币之间的比价完全由金银的市场价格来决定。这种本位制也称为平行本位制。金银比价由于缺乏稳定性，后来由政府规定金币和银币的比价两本位制称为复本位制。进一步削弱的两本位制称为跛行本位制。

平行本位制下金银币可以自由兑换，自由铸造，自由熔化，自由输出入。复本位制下由于白银市场价格下跌，而由政府规定的银币作为货币的价值高于其作为普通商品在市场上的价值，套利的结果使银币充斥流通。劣币驱逐良币的规律发挥作用，最终使银币的铸造受到限制。但金币仍可以自由铸造，自由熔化，自由输出入。

金银两本位制有哪些优点？

金银两本位制的优点是：币材充足，能够满足流通需要；复本位制下，金银比价由政府规定，能够反过来影响金银的市场价格，有利于金银币值的稳定；便于交易，人们可以根据交易额的大小选择金币或者银币进行支付。

什么是纸币本位制度？

所谓纸币本位制度，是以政府或中央银行所发行的纸币为本位货币，而这种货币的单位价值，并不与一定量的任何金属保持等值关系的货币制度。当今世界各国的货币制度，几乎都是纸币本位制。

由于这种纸币，不论对内对外，皆不能要求政府兑换成金银，故又称为不兑换纸币制度。不兑换纸币既然不与一定量的金属保持等值关系，所以其价值不受一定量金属的束缚，其发行数量亦不被动地受所拥有金属数量的限制，可以自由变动。故也称之为自由本位制，与金属本位制的名称“束缚本位制”相对称。在这一制度下本位货币既然已与金属价值脱离联系，为了稳定其对内对外的价值，发行者对之须有周密的计划与有效的管理。所以经济学家们又称之为管理纸币本位制。

纸币本位制度的类型有哪些？

1．黄金准备本位制度

国内流通不兑现纸币，然此种纸币仍然以一定量的黄金表示其价值。如1968年之前的美金发行仍有黄金准备的规定。

其优点在于：增强人民对币值的信心以及约束货币供给量。

2．纯粹纸币本位制度

一国以不兑现纸币为本位币，纸币的价值不仅不与定量的金属发生关联，而且发行纸币的中央银行，亦无黄金准备。

其优点在于：货币供给有较大的弹性，且受国际经济波动影响较小；其缺点在于：供给弹性较大，亦导致物价膨胀，也容易导致贬值竞赛。

纸币本位制度有何特点？

纸币本位制度的特点有四：

一是纸币的发行不受黄金准备的限制，其发行量决定于货币管理当局实行货币政策的需要。

二是纸币的价值不由黄金价值决定，而由购买力决定。

三是纸币的流通完全取决于纸币发行者，即中央银行的信用。

四是中央银行是政府的银行，政府以法律手段强制公众接受，保证纸币流通。

纸币本位制度有哪些优缺点？

纸币本位制优点有三，分别是：货币供应可根据需要作出调节；通过调节货币，可对经济和国际收支进行调节；纸币制作成本低，便于流通和携带。

纸币本位制度的主要缺点是不稳定：一是往往超量发行纸币，导致纸币贬值；二是各国货币对外汇率变化波动大，影响到国际贸易与资本流动。

金银纪念币是货币吗？

由中国人民银行发行的所有流通货币、流通纪念币和金银纪念币，都属于《中国人民银行法》中规定的国家法定货币。但其中只有前两种可以按面额参与市场流通，真正具有货币的职能。而金银纪念币的面额只是其法定货币资格的体现，不具有按面额流通的功能。

金银纪念币要参与市场流通，体现其货币职能，必须由中国人民银行按当时的黄金收购价格收兑成普通流通货币，或者作为钱币类收藏品在钱币市场、收藏品市场出售，变卖成普通流通货币，才能直接流通。

金银纪念币一个最基本的特征就是，每枚铸币都标具了面额。但是，这种面额只具象征意义，它象征的是金银纪念币的法定货币地位。通常情况下，它标具的面额大大低于金银纪念币发行时的贵金属材质国际市场价格。比如，1盎司银币，标具面额为10元，而国际市场白银价格为12.82美元/盎司，折合人民币87.56元（信息采集时间：2009年3月4日）。1盎司金币，标具面额为400元，国际市场黄金价格为911.9美元/盎司，折合人民币6228.28元（信息采集时间同上）。显然，金银纪念币不可能按标具面额参与流通。不然，投资者就亏老本了。中国已发行的金银纪念币，其面额标注以2001年为界，前期1盎司金币，标具面额为100元，后期为400元。银币标注面额则没有变化。

有没有标注面额，这是金银纪念币与其他金银制品最本质的差别。现在不少机构和商家，打着金银纪念币的幌子，铸造和销售以金银为材质的纪念章。从投资获利的角度看，这类所谓“绝版发行”的“金银纪念币”，不过是某些机构和商家捞钱的手段。作为投资者，不可轻易涉足，以免得不偿失。

中国人民银行是国务院唯一授权发行金银纪念币的机构。在中国，一切非中国人民银行发行，标注面额的金银制品，均为伪造法币，属犯罪行为，在国家严厉打击之列。

何谓国际货币体系？

国际货币体系（International Currency System）就是各国政府为适应国际贸易与国际支付的需要，对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的原则、采取的措施和建立的组织形式的总称。

国际货币体系的目标是：保障国家贸易、世界经济稳定、有序地发展，使各国的资源得到有效地开发利用。

其作用是：建立汇率机制，防止循环的恶性贬值；为国际收支不平衡的调节提供有利手段和解决途径；促进各国的经济政策协调。

国际货币体系有哪些具体内容？

国际货币体系的具体内容有五：确定世界及各国货币的汇率制度；确定有关国际货币金融事务的协调机制或建立有关协调和监督机构；确定资金融通机制；确定主导货币或国际储备货币；确定国际货币发行国的国际收支及履约机制。

什么是布雷顿森林体系？

布雷顿森林体系是指“二战”后以美元为中心的国际货币体系。它以黄金为基础，以美元作为最主要的国际储备货币。美元直接与黄金挂钩，各国货币则与美元挂钩，并可按35美元1盎司的官价向美国兑换黄金。在布雷顿森林体系下，美元可以兑换黄金和各国实行可调节的钉住汇率制，是构成这一货币体系的两大支柱，国际货币基金组织则是维持这一体系正常运转的中心机构，它有监督国际汇率、提供国际信贷、协调国际货币关系三大职能。

布雷顿森林货币体系有哪些内容？

《国际货币基金协定》确立了美元与黄金挂钩，各国货币与美元挂钩，并建立固定比价关系的、以美元为中心的国际金汇兑本位制。“双挂钩”的具体内容是：

1．确定了国际储备货币——美元，美元与黄金挂钩：①官价：35美元相当于1盎司黄金；②美国准许各国政府或中央银行随时按官价向美国兑换黄金；③其他国家的货币不能兑换黄金。

其他货币与美元挂钩：①各国货币与美元保持固定比价，通过黄金平价决定固定汇率；②各国货币汇率的波动幅度不得超过金平价的上下1％，否则各国政府必须进行干预。

2．建立永久性国际货币金融机构——国际货币基金组织。

3．规定了美元的发行和兑换方式。

4．确定固定汇率制。

5．提出了资金融通方案。

国际货币基金组织及其宗旨是什么？

国际货币基金组织（International Monetary Fund, IMF），是世界银行巨头们私有的欧美中央银行以及其他一些掌控了世界经济命脉的银行家们所掌握的（欧美中央银行一般是私有的，这些国际银行家们掌握了货币发行权，也就是这些政府真正的幕后之手）国际金融组织。1945年12月正式成立。1947年3月1日开始工作，1947年11月15日成为联合国的专门机构，在经营上有其独立性。总部设在华盛顿。

该组织宗旨是通过一个常设机构来促进国际货币合作，为国际货币问题的磋商和协作提供方法；通过国际贸易的扩大和平衡发展，把促进和保持成员国的就业、生产资源的发展、实际收入的高水平，作为经济政策的首要目标；稳定国际汇率，在成员国之间保持有秩序的汇价安排，避免竞争性的汇价贬值；协助成员国建立经常性交易的多边支付制度，消除妨碍世界贸易的外汇管制；在有适当保证的条件下，基金组织向成员国临时提供普通资金，使其有信心利用此机会纠正国际收支的失调，而不采取危害本国或国际繁荣的措施；按照以上目的，缩短成员国国际收支不平衡的时间，减轻不平衡的程度等。

国际货币基金组织的主要职能是什么？

国际货币基金组织的主要职能：

制定成员国间的汇率政策和经常项目的支付以及货币兑换性方面的规则，并进行监督；对发生国际收支困难的成员国在必要时提供紧急资金融通，避免其他国家受其影响；为成员国提供有关国际货币合作与协商等会议场所。

促进国际间的金融与货币领域的合作；促进国际经济一体化的步伐；维护国际间的汇率秩序；协助成员国之间建立经常性多边支付体系等。

国际货币基金组织的机构是怎样的？

国际货币基金组织的最高权力机构为理事会，由各成员派正、副理事各一名组成，一般由各国的财政部长或中央银行行长担任。每年9月举行一次会议，各理事会单独行使本国的投票权（各国投票权的大小由其所缴基金份额的多少决定）；执行董事会负责日常工作，行使理事会委托的一切权力，由24名执行董事组成，其中8名由美、英、法、德、日、俄、中、沙特阿拉伯指派，其余16名执行董事由其他成员分别组成16个选区选举产生；中国为单独选区，亦有一席。执行董事每两年选举一次；总裁由执行董事会推选，负责基金组织的业务工作，任期5年，可连任，另外还有三名副总裁。

该组织临时委员会被看做是世界两大金融机构之一国际货币基金组织的决策和指导机构。该委员会将在政策合作与协调，特别是在制订中期战略方面充分发挥作用。委员会由24名执行董事组成。国际货币基金组织每年与世界银行共同举行年会。

何谓特别提款权？

特别提款权（Special Drawing Right, SDR）是国际货币基金组织创设的一种储备资产和记账单位，亦称“纸黄金（Paper Gold）”。它是基金组织分配给会员国的一种使用资金的权利。会员国在发生国际收支逆差时，可用它向基金组织指定的其他会员国换取外汇，以偿付国际收支逆差或偿还基金组织的贷款，还可与黄金、自由兑换货币一样充当国际储备。但由于其只是一种记账单位，不是真正货币，使用时必须先换成其他货币，不能直接用于贸易或非贸易的支付。因为它是国际货币基金组织原有的普通提款权以外的一种补充，所以称为特别提款权。

特别提款权不是一种有形的货币，它看不见摸不着，而只是一种账面资产。

中国与国际货币基金组织关系如何？

中国是该组织创始国之一。1980年4月17日，该组织正式恢复中国的代表权。中国在该组织中的份额为80.901亿特别提款权，占总份额的3.72％。中国共拥有81151张选票，占总投票权的3.66％。中国自1980年恢复在国际货币基金组织的席位后单独组成一个选区并派一名执行董事。1991年，该组织在北京设立常驻代表处。

国际货币基金组织与世界银行有何区别？

国际货币基金组织主要的角色是核数师，工作是记录各国之间的贸易数字，和各国间的债务，并主持制定国际货币经济政策。至于世界银行，则主要提供长期贷款。世界银行的工作类似投资银行，向公司、个人或政府发行债券，将所得款项借予受助国。

IMF的成立目的是要稳定各国的货币，以及监察外汇市场。由于IMF不是银行，它不会放款。然而，国际货币基金组织有储备金，供国家借用，以在短时间内稳定货币；做法类似在往来户口中透支。所借款项必须于5年内清还。

什么叫固定汇率制？

固定汇率（Fixed Exchange Rate）是在金本位制度下和布雷顿森林体系下通行的汇率制度，这种制度规定本国货币与其他国家货币之间维持一个固定比率，汇率波动只能限制在一定范围内，由官方干预来保证汇率的稳定。

固定汇率是基本固定，汇率的波动幅度限制在一个规定的范围内的汇率。在金本位制下，黄金输送点是汇率波动的界限。“二战”以后，建立了以美元为中心的固定汇率制，国际货币基金组织规定，会员国的货币平价一律以一定数量的黄金或美元来表示，成员国的货币汇率，仅能按金平价之比在一定幅度内作上下限各1％的浮动。当某国货币对美元的汇率波动超过这一幅度时，该国官方有义务将汇率波动限制在规定上下限之内。

按照《布雷顿森林协定》，国际货币基金组织的会员国必须确认美国政府在1934年规定的35美元折合1盎司黄金的官价。美国政府承担各国按此价格用美元向美国兑换黄金的义务。当黄金官价受到国际金融市场上的炒家冲击时，各国政府要协同美国政府进行干预。

在布雷顿森林体系下，基金组织各会员国的货币必须与美元保持固定比价。美国政府根据上述黄金官价，规定1美元的含金量为0.888671克纯金，各会员国货币对美元的汇率按各国货币的含金量与美元确定固定比价，或直接规定与美元的固定比价，但不得轻易改变。汇率波动幅度应维持在固定比价的上下1％以内。如果货币含金量的变动超过1％，必须得到国际货币基金组织的批准。

布雷顿森林体系的双挂钩，使美元等同于黄金，各国货币只有通过美元才能与黄金发生联系，从而确立了美元在国际货币制度中的中心地位。在这一货币制度下，资本主义世界各国都用美元作为主要的国际支付手段，许多国家还以美元作为主要的外汇储备，有的甚至还用美元作为发行货币的准备金。因此，战后的国际货币制度实际上是一种美元本位制。

固定汇率制的利弊有哪些？

固定汇率制的优点：有利于经济稳定发展；有利于国际贸易、国际信贷和国际投资的经济主体进行成本利润的核算，避免了汇率波动风险。

固定汇率制的缺点：汇率基本不能发挥调节国际收支的经济杠杆作用；为维护固定汇率制将破坏内部经济平衡。比如一国国际收支逆差时，本币汇率将下跌，成为软币，为不使本币贬值，就需要采取紧缩性货币政策或财政政策，但这种会使国内经济增长受到抑制、失业增加；引起国际汇率制度的动荡和混乱。东南亚货币金融危机就是一例。

布雷顿森林体系的作用有哪些？

1929～1933年的资本主义世界经济危机，引起了货币制度危机，导致金本位制崩溃，国际货币金融关系呈现出一片混乱局面。而以美元为中心的布雷顿森林体系的建立，使国际货币金融关系又有了统一的标准和基础，混乱局面暂时得以稳定。

布雷顿森林体系的形成，在相对稳定的情况下扩大了世界贸易。美国通过赠与、信贷、购买外国商品和劳务等形式，向世界散发了大量美元，客观上起到扩大世界购买力的作用。同时，固定汇率制在很大程度上消除了由于汇率波动而引起的动荡，在一定程度上稳定了主要国家的货币汇率，有利于国际贸易的发展。

布雷顿森林体系形成后，基金组织和世界银行的活动对世界经济的恢复和发展起了一定的积极作用。一方面，基金组织提供的短期贷款暂时缓和了战后许多国家的收支危机，也促进了支付办法上的稳步自由化，基金组织的贷款业务迅速增加，重点也由欧洲转至亚、非、拉第三世界。另一方面，世界银行提供和组织的长期贷款和投资不同程度地解决了会员国战后恢复和发展经济的资金需要。此外，基金组织和世界银行在提供技术援助，建立国际经济货币的研究资料及交换资料情报等方面对世界经济的恢复与发展也起到了一定作用。

布雷顿森林体系的形成有助于生产和资本的国际化、由于汇率的相对稳定，避免了国际资本流动中引发的汇率风险，这有利于国际资本的输入与输出。同时也为国际间融资创造了良好环境，有助于金融业和国际金融市场发展，也为跨国公司的生产国际化创造了良好的条件。

布雷顿森林体系产生在什么背景下？

在布雷顿森林体系形成以前，两次世界大战之间的20年中，国际货币体系分裂成几个相互竞争的货币集团，各国货币竞相贬值，动荡不定，每一经济集团都想以牺牲他人利益为代价，解决自身的国际收支和就业问题而呈现出一种无政府状态。20世纪30年代世界经济危机和第二次世界大战后，各国的经济政治实力发生了重大变化，美国登上了资本主义世界盟主地位，美元的国际地位因其国际黄金储备的巨大实力而空前稳固。这就使建立一个以美元为支柱的有利于美国对外经济扩张的国际货币体系成为可能。

布雷顿森林体系诞生的过程是怎样的？

1944年7月，44个国家或政府的经济特使聚集在美国新罕布什尔州的布雷顿森林，商讨战后的世界贸易格局。会议通过了《国际货币基金协定》等，决定成立国际复兴开发银行（即世界银行）和国际货币基金组织，以及一个全球性的贸易组织。

1945年12月27日，参加布雷顿森林会议的国家中的22国代表在《布雷顿森林协定》上签字，正式成立国际货币基金组织和世界银行。两机构自1947年11月15日起成为联合国的常设专门机构。中国是这两个机构的创始国。

维持布雷顿森林体系需要哪些条件？

以美元为中心的国际货币制度能在一个较长的时期内顺利运行，是与美国雄厚的经济实力和充足的黄金储备分不开的。要维持布雷顿森林体系的运转，必须具备三项基本条件：

1．美国国际收支保持顺差，美元对外价值稳定

若其他国家通货膨胀严重，国际收支逆差，则在基金组织同意下，该国货币可以贬值，重新与美元建立固定比价关系。这并不影响美元的国际地位。但若美国国际收支持续性逆差，美元对外价值长期不稳，美元则会丧失其中心地位，危及布雷顿森林制度存在的基础。

2．美国的黄金储备充足

在布雷顿森林体系下，美元与黄金挂钩，外国政府或中央银行持有的美元可向美国兑换黄金。美国要履行35美元兑换1盎司黄金的义务，必须拥有充足的黄金储备。若美国黄金储备流失过多，储备不足，则难以履行兑换义务，则布雷顿森林体系难以维持。

3．黄金价格维持在官价水平

战后，美国黄金储备充足，若市场价格发生波动，则美国可以通过抛售或购进黄金加以平抑。若美国黄金储备不足，无力进行市场操作和平抑金价，则美元比价就会下降，国际货币制度的基础也就会随之动摇。

布雷顿森林体系是如何瓦解的？

布雷顿森林体系的建立，在战后相当一段时间内，确实带来了国际贸易空前发展和全球经济越来越相互依存的时代。但从20世纪50年代后期开始，随着美国经济竞争力逐渐削弱，其国际收支开始趋向恶化，出现了全球性“美元过剩”的情况，各国纷纷抛出美元兑换黄金，美国黄金开始大量外流。到了1971年，美国的黄金储备再也支撑不住日益泛滥的美元了，尼克松政府被迫于这年8月宣布放弃按35美元1盎司的官价兑换黄金的美元“金本位制”，实行黄金与美元比价的自由浮动。欧洲经济共同体和日本、加拿大等国宣布实行浮动。1973年2月美元进一步贬值，世界各主要货币由于受投机商冲击被迫实行浮动汇率制。

汇率制，不再承担维持美元固定汇率的义务，美元也不再成为各国货币围绕的中心。这标志着布雷顿森林体系的基础已全部丧失，该体系终于完全崩溃。

但是，由布雷顿森林会议诞生的两个机构——世界银行和国际货币基金组织仍然在世界贸易和金融格局中发挥着至为关键的作用。

牙买加体系是指什么？

牙买加体系从20世纪70年代布雷顿森林体系崩溃后沿用至今。

布雷顿森林体系瓦解后，1976年IMF通过《牙买加协定》，确认了布雷顿森林体系崩溃后浮动汇率的合法性，继续维持全球多边自由支付原则。虽然美元的国际本位和国际储备货币地位遭到削弱，但其在国际货币体系中的领导地位和国际储备货币职能仍得以延续，IMF原组织机构和职能也得以续存。但是国际货币体系的五个基本内容所决定的布雷顿森林体系下的准则与规范却支离破碎。因此现存国际货币体系被人们戏称为“无体系的体系”，规则弱化导致矛盾重重。特别是经济全球化引发金融市场全球化趋势在20世纪90年代进一步加强时，该体系所固有的矛盾日益凸现。

牙买加体系的具体内容有哪些？

牙买加体系的具体内容包括：黄金非货币化——黄金与各国货币彻底脱钩，不再是汇价的基础；国际储备多元化——美元、欧元、英镑、日元、黄金、特别提款权等；浮动汇率制合法化——单独浮动、联合浮动、钉住浮动制、管理浮动制；货币调解机制多样化——汇率调节、利率调节、国际货币基金组织干预和贷款调节。

牙买加体系有哪些利弊？

优点

1．国际储备多元化：摆脱对单一货币依赖，货币供应和使用更加方便灵活，并解决了“特里芬难题”。

2．浮动汇率制在灵敏反应各国经济动态的基础上是相对经济的调节。

3．货币调解机制多样化：各种调节机制相互补充，避免了布雷顿森林体系下调节失灵的尴尬。

缺点

1．国际储备多元化：国际货币格局不稳定、管理调节复杂性强、难度高。

2．浮动汇率制加剧了国际金融市场和体系的动荡和混乱，套汇、套利等短线投机活动大量泛滥，先后引发多次金融危机。汇率变化难以预测也不利于国际贸易和投资。

3．调解机制多样化不能根本上改变国际收支失衡的矛盾。亚洲金融危机，国际货币基金组织的几次干预失败就是例证。

何谓流动性陷阱？

流动性陷阱是凯恩斯提出的一种假说，指当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人们就会产生利率上升而债券价格下降的预期，货币需求弹性就会变得无限大，即无论增加多少货币，都会被人们储存起来。发生流动性陷阱时，再宽松的货币政策也无法改变市场利率，使得货币政策失效。

存差是指什么？

存差是指商业银行的存款数大于贷款数。相对应的概念是贷差，即银行贷款大于存款。存差和贷差可以用来分析商业银行的总体的资产与负债的数量关系。

我们需要多少货币？

货币需求是一个商业经济的范畴，发端于商品交换，随商品经济及信用化的发展而发展。在产品经济以及半货币化经济条件下，货币需求强度（货币发挥自身职能作用的程度，货币与经济的联系即在经济社会中的作用程度，以及社会公众对持有货币的要求程度）较低；在发达的商品经济条件下，货币需求强度较高。

个人购买商品和劳务，企业支付生产和流通费用，财政上缴下拨，银行开展信用活动，社会进行各种方式的积累，政府调节经济，都需要货币这一既特殊又一般的价值及价值量工具。社会公众（包括居民、企业部门和政府部门）对作为交易媒介与贮藏手段的一般等价物的需求。

货币需求量指经济主体（如居民、企业和单位等）在特定利率下能够并愿意以货币形式持有的数量。经济学意义上的需求指的是有效需求，不单纯是一种心理上的欲望，而是一种能力和愿望的统一体。货币需求作为一种经济需求，理当是由货币需求能力和货币需求愿望共同决定的有效需求，这是一种客观需求。

什么是纯货币危机理论？

纯货币危机理论认为，在发达资本主义社会，货币只用于零星支付，流通的主要工具是银行的信用。由于银行体系有通过乘数作用创造信用的功能，因而作为主要流通工具的银行信贷具有很大的伸缩性。当银行体系采取降低利率、放松信贷以及收购有价证券等扩张性的信用政策时，由于商人所运用的资本大部分来自银行信用，所以银行利率的轻微变动，商人最为敏感。利率降低，商人将增加向银行的贷款，以增加其对生产者的订货，于是引起生产的扩张和收入的增长，收入的增加引起对消费品需求的增加和物价上涨，物价上涨，市场繁荣和企业家的乐观情绪促使投资需求和消费需求的兴旺，由此引起货币流通速度的增加，造成累积的信用扩张和经济高涨。

霍特莱认为，由于银行体系的信用扩张能力是有限的，在金本位制度下它受黄金准备的限制；在采取不兑现的纸币条件下，为了稳定汇率和防止国际收支逆差的过度扩大，也不能无限扩张信用。这样，当信用扩张到一定程度后，银行迟早要被迫停止信用扩张，而相反地采取紧缩性的信贷政策，这就导致危机和继之而来的累积的衰退过程。设若信用紧缩现象不发生，商业周期的繁荣阶段将无限延长，这种理论是把经济周期的原因完全归结于现代的货币信用制度，因而认为只要改革货币信用制度，经济周期便能消除。

什么是费雪效应？

费雪效应是由著名经济学家欧文·费雪首次提出的通货膨胀率预期与利率之间关系的一个发现，它指出当通货膨胀率预期上升时，利率也将上升。

通俗的解释：假如银行储蓄利率有5％，某人的存款在一年后就多了5％，是说明他富了吗？这只是理想情况下的假设。如果当年通货膨胀率3％，那他只富了2％的部分；如果是6％，那他一年前100元能买到的东西现在要106元了，而存了一年的钱只有105元了，他反而买不起这东西了！

什么是流动偏好？

按照凯恩斯的观点，作为价值尺度的货币具有两种职能，其一是交换媒介或支付手段，其二是价值贮藏。货币需求就是人们宁愿牺牲持有生息资产（如各种有价证券）会取得的利息收入，而把不能生息的货币保留在身边。至于人们为什么宁愿持有不能生息的货币，是因为与其他的资产形式相比，货币具有使用方便灵活的特点，持有货币可以满足三种动机，即交易动机、预防动机和投机动机。所以凯恩斯把人们对货币的需求称为流动偏好（Liquidity Preference）。流动偏好表示人们喜欢以货币形式保持一部分财富的愿望或动机。

马歇尔是怎样说货币的？

马歇尔认为货币与通货一词相通，是指商品与劳务的购买手段和商业债务的清偿手段，而且是不经任何审查即可普遍流通之物。他把货币或通货分为金属铸币与纸币两种。

马歇尔认为，货币的价值与其他商品一样，是由供给与需要所决定。供给为当时存在的通货量，需求则为人们对于货币的需要量。货币的价值决定于全国居民用通货保持的实物价值与信用货币数量的比例。若货币数量不变而实物价值变动，则货币的价值随之作正比例变动，若实物价值不变而货币数量变动，则货币价值便随之作反比例变动。他把人们用通货形态保持的实物价值称为实物余额，把与保持的实物价值相应的通货数额称为现金余额。因此，马歇尔的这种表述被称为现金余额数量说。

第六章

金　融

金融究竟指什么？

简单来说，金融就是资金的融通。金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称，其内容可概括为货币的发行与回笼，存款的吸收与付出，贷款的发放与回收，金银、外汇的买卖，有价证券的发行与转让，保险，信托，国内、国际的货币结算等。从事金融活动的机构主要有银行、信托投资公司、保险公司、证券公司、投资基金，还有信用合作社、财务公司、金融资产管理公司、邮政储蓄机构、金融租赁公司，以及证券、金银、外汇交易所等。

金融是信用货币出现以后形成的一个经济范畴，它和信用是两个不同的概念：金融不包括实物借贷而专指货币资金的融通（狭义的金融），人们除了通过借贷货币融通资金之外，还以发行股票的方式来融通资金；信用指一切货币的借贷，金融（狭义）专指信用货币的融通。

人们之所以要在“信用”之外创造一个新的概念来专指信用货币的融通，是为了概括一种新的经济现象；信用与货币流通这两个经济过程已紧密地结合在一起。最能表明金融特征的是可以创造和消减货币的银行信用，银行信用被认为是金融的核心。

如何从经济的角度理解信用？

“信用”在经济学中，实际上是指“借”和“贷”的关系。信用实际上是指在一段限定的时间内获得一笔钱的预期。你借得一笔钱、一批货物（赊销），实际上就相当于你得到了对方的一个“有期限的信用额度”，你之所以能够得到了对方的这个“有期限的信用额度”，大部分是因为对方对你的信任，有时也可能是因为战略考虑和其他的因素不得已而为之。从经济的角度理解信用有着丰富的层次，至少可以从国家、银行、企业、个人几个层次来理解。

银行是怎么回事？

银行一词，源于意大利Banca，其原意是长凳、椅子，是最早的市场上货币兑换商的营业用具。英语转化为Bank，意为存钱的柜子。

在我国，之所以有银行之称，则与我国经济发展的历史相关。在我国历史上，白银一直是主要的货币材料之一。“银”往往代表的就是货币，而“行”则是对大商业机构的称谓。把办理与银钱有关的大金融机构称为银行，最早见于太平天国洪仁玕所著的《资政新篇》。

银行是通过存款、贷款、汇兑、储蓄等业务，承担信用中介的金融机构。银行是金融机构之一，而且是最主要的金融机构，它主要的业务范围有吸收公众存款、发放贷款以及办理票据贴现等。在中国，中国人民银行是中央银行。

什么是单一银行制？

单一银行制也称单元制、单元银行制，即商业银行只有一个独立的银行机构，不设立分支机构。实行单一银行制度的商业银行在经营管理上较灵活，但其经营范围受到地域的限制，难以在大范围内调配资金，风险抵押能力相对较弱。目前实行这种制度的国家主要是美国，因为美国是一个崇尚自由的国家，实行这种制度可以从一定程度上限制垄断，提倡自由竞争，但近年来有些放松，有向分支行制转化的倾向。

什么是信贷资金？

信贷资金是指在再生产过程中存在和发展的以偿还为条件的供借贷使用的货币资金。其来源主要是各种形式的存款（财政性存款、企业存款、城乡居民储蓄存款等）以及银行自有资金。它主要用于对企业和社会的贷款，以满足社会生产和商品流通的需要。

值得注意的两点是：一、这里的资金是指一定量的货币资金，既不是指商品资金，也不是指生产资金；二、之所以是货币资金是因为它既是起资金作用的货币，即从这里开始了资金的循环，又是起货币作用的货币，即流通中发挥流通手段和支付手段职能。

风险资本具有高风险吗？

风险资本以私募方式募集资金，在许多国家已发展成熟，并具有成形的运作方式。其投资对象是处于创业期的未上市新兴中小型企业，尤其是新兴高科技企业。

在美国，风险资本约80％的资金投资于创业期的高科技企业。这些企业着重开发创新产品，市场前景不好预期，不像成熟产业部门中的企业能从银行、证券市场募集资金，只能借助风险资本寻求资金支持。

风险资本以高风险和高回报著称。风险资本的投资一般需要4～6年才可能收回投资，期间通常没有收益，一旦失败血本无归，而如果成功，则可获得丰厚的回报。据《美国风险资本1998年鉴》介绍，部分依靠风险资本扶持的上市公司，上市后即有良好表现，有些涨幅甚至达到283％，这在成熟的证券市场并不多见。

头寸是指什么？

头寸（Position）也称为“头衬”，就是款项的意思，是金融界及商业界的流行用语。

如果银行在当日的全部收付款中收入大于支出款项，就称为多头寸，如果付出款项大于收入款项，就称为缺头寸。对预计这一类头寸的多与少的行为称为轧头寸。到处想方设法调进款项的行为称为调头寸。如果暂时未用的款项大于需用量时称为头寸松，如果资金需求量大于闲置量时就称为头寸紧。

头寸是金融行业常用到的一个词，在金融、证券、股票、期货交易中经常用到。比如在期货开户交易中建仓时，买入期货合约后所持有的头寸叫多头头寸，简称多头；卖出期货合约后所持有的头寸叫空头头寸，简称空头。商品未平仓多头合约与未平仓空头合约之间的差额就叫做净头寸。只是在期货交易中有这种做法，在现货交易中还没有这种做法。

在外币交易中，建立头寸是开盘的意思。开盘也叫敞口，就是买进一种货币，同时卖出另一种货币的行为。开盘之后，长了（多头）一种货币，短了（空头）另一种货币。选择适当的汇率水平以及时机建立头寸是盈利的前提。如果入市时机较好，获利的机会就大；相反，如果入市的时机不当，就容易发生亏损。净头寸就是指开盘后获取的一种货币与另一种货币之间的交易差额。

什么是次级抵押贷款？

美国抵押贷款市场的“次级”（Subprime）及“优惠级”（Prime）是以借款人的信用条件作为划分界限的。根据信用的高低，放贷机构对借款人区别对待，从而形成了两个层次的市场。信用低的人申请不到优惠贷款，只能在次级市场寻求贷款。两个层次的市场服务对象均为贷款购房者，但次级市场的贷款利率通常比优惠级抵押贷款高2％～3％。

次级抵押贷款具有良好的市场前景。由于它给那些受到歧视或者不符合抵押贷款市场标准的借款者提供按揭服务，所以在少数族裔高度集中和经济不发达的地区很受欢迎。

次级贷款对放贷机构来说是一项高回报业务，但由于次级贷款对借款人的信用要求较优惠级贷款低，借款者信用记录较差，因此次级房贷机构面临的风险也天然地更大。瑞银国际（UBS）的研究数据表明，截至2006年底，美国次级抵押贷款市场的还款违约率高达10.5％，是优惠级贷款市场的7倍。

对借款者个人而言，违约会使其再融资难度加大，丧失抵押品的赎回权，无法享有房价上涨的利益。而且，任何一个借款人的违约对借款者所居住地区也有不良影响。据芝加哥的一项调研，一个街区如果出现一起违约止赎，则该街区独立式单一家庭住房平均价值将下跌10％，而一个地区如出现较为集中的违约现象，将会严重降低该地区的信用度。

美国次级按揭客户的偿付保障不是建立在客户本身的还款能力基础上，而是建立在房价不断上涨的假设之上。在房市火爆的时候，银行可以借此获得高额利息收入而不必担心风险；但如果房市低迷，利率上升，客户们的负担将逐步加重。当这种负担到了极限时，大量违约客户出现，不再支付贷款，造成坏账。此时，次级债危机就产生了。

你会使用通知存款吗？

通知存款是一种不约定存期，支取时需提前通知银行，约定支取日期和金额方能支取的存款。

个人通知存款不论实际存期多长，按存款人提前通知的期限长短划分为一天通知存款和七天通知存款两个品种。一天通知存款必须提前一天通知约定支取存款，七天通知存款则必须提前七天通知约定支取存款。

人民币通知存款最低起存、最低支取和最低留存金额均为5万元，外币最低起存金额为1000美元等值外币。通知存款利率均高于活期存款利率。例如：股民张某在股市低迷期间，将100万炒股资金存入七天通知存款，2个月后，张某即可获取比活期存款多100万元×60天×（1.62％－0.72％）／360天＝1500元的利息，即保证了用款需要，又可享受活期利息2.25倍的收益。

原始存款指什么？

原始存款（Primary Deposit）指银行接受的现金存款。有铸币对应的存款叫做原始存款。这部分存款不会引起货币供给总量的变化，仅仅是流通中的现金变成了银行的活期存款，存款的增加正好抵消了流通中现金的减少。

原始存款是与派生存款相对称的，是商业银行存款的重要组成部分。原始存款指客户以现金形式存入银行的直接存款。商业银行获得原始存款后，除按法定存款准备金比率保留一部分作为法定准备金以外，其余部分可用于放款或购买证券。通过对原始存款的吸收和放贷，商业银行系统又可创造出数倍于原始存款的派生存款。原始存款是商业银行扩张信用的基础。中央银行通过规定法定存款准备金比率来控制这部分存款，以达到调节信贷规模和控制货币供应量的目的。

何谓派生存款？

派生存款指银行由发放贷款而创造出的存款。是原始存款的对称，是原始存款的派生和扩大。是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。派生存款产生的过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款，形成新的存款额，最终导致银行体系存款总量增加的过程。用公式表示：

派生存款＝原始存款×（1÷法定准备率－1）

派生存款的创造必须具备两大基本条件：

1．部分准备金制度

准备金的多少与派生存款量直接相关。银行提取的准备金占全部存款的比例称作存款准备金率。存款准备金率越高，提取的准备金越多，银行可用的资金就越少，派生存款量也相应减少；反之，存款准备金率越低，提取的准备金越少，银行可用资金就越多，派生存款量也相应增加。

2．非现金结算制度

在现代信用制度下，银行向客户贷款是通过增加客户在银行存款账户的余额进行的，客户则是通过签发支票来完成他的支付行为。因此，银行在增加贷款或投资的同时，也增加了存款额，即创造出了派生存款。如果客户以提取现金方式向银行取得贷款，就不会形成派生存款。

存款周转率有何作用？

存款周转率，也称资金转换法。存款周转率就是将银行系统的取款总额除以银行系统内的活期存款平均余额。

存款周转率的上升意味着同一笔银行存款的周转速度加快，因此在相同时间内就能够支持更多的交易。如果存款周转率的上升快于国内生产总值或者货币流通速度，那么就意味着资产交易一定出现了增长势头，反之亦然。

在运用存款周转率时，我们是根据各种不同负债来源的存款准备金比例及该类负债来源的周转速度来确定相应的资金分配。通过这种方式，就可以减少银行所掌握的流动准备金的平均数额，从而相应增加对贷款及投资账户的资金分配，通过周转速度和流动性把资产和负债有机地联系起来，保持两者在规模和结构上的一致性，提高银行的盈利能力。

什么是抵押放款？

商业银行资产业务中的一种，指以借款人提供的实物或有价证券作担保的一种放款。根据抵押品的性质，抵押放款可以划分为动产抵押放款和不动产抵押放款。财产一经抵押，在法律上即归债权人所有，借款到期不还，银行有权处理抵押品作为抵偿。抵押放款的利率低于信用放款，放款的期限则较长。对放款银行来说，抵押放款可以减少放款的风险。虽然担保品并不能保证放款可如期归还，但当借款人破产清算时银行可以据此而成为优先债权人，比普通债权人享有优先受偿权，这是抵押放款可减少放款风险的原因。充当抵押品的可以是汽车、设备、厂房、住宅、商品等动产和不动产，也可以是股票、债券、应收账款、提单等资产。充当抵押品的基本条件是具备易售性。也有提供无形资产作为抵押品的，如采矿权、典当权等。商业银行一般只接受那些容易在市场上流通和变卖的财产作为抵押。抵押物的财产应属于抵押者所有的财产，而且必须是能够依法强制执行的财务。同时，贷款数额要与抵押物价值相适应，抵押财产数是贷款的最高限度。通常贷款数额应少于抵押物价值。但若借款方经营状况较好，信用颇佳，贷款额也可以超出抵押物的价值。这种贷款方式使得商业银行在很大程度上减少了贷款风险，保证了贷款安全，因而长期投资贷款中得到了广泛应用。

你了解信用放款吗？

信用放款是指单凭借款人的信用而无须提供抵押品的放款。信用放款能使借款人获得可追加的资本，促进生产和流通规模的扩大，因而信用放款是一种资本放款。是银行放款的形式之一。发放信用放款的风险一般比其他放款要大，因而利率较高，并往往要附加许多条件。

哪些人爱用通知放款？

通知放款是西方商业银行放款的一种形式，是一种无固定期限，可由借贷任何一方随时通知清偿的一种放款。通知放款盛行于证券市场，借款人大多是交易所经纪人或证券购买人。通知放款的利率较低，但须以证券或其他财产作为担保，如借款人无力偿还，银行有权处理担保品。通知放款的性质属于短期拆借，对于银行来说，具有较大的流动性，但不利于借款人有计划地使用资金。所以，工商企业一般很少借用这种放款。

外汇贷款是怎么回事？

外汇贷款（Foreign Exchange Loans）是银行以外币为计算单位向企业发放的贷款。外汇贷款有广义和狭义之分，狭义的外汇贷款，仅指我国银行运用从境内企业、个人吸收的外汇资金，贷放于境内企业的贷款；广义的外汇贷款，还包括国际融资转贷款，即包括我国从国外借入，通过国内外汇指定银行转贷于境内企业的贷款。

外汇贷款是商业银行经营的一项重要资产业务，是商业银行运用外汇资金，强化经营机制，获取经济效益的主要手段，也是银行借以联系客户的一条主要途径。

外汇贷款的开办，对于利用外资和引进先进技术设备，对于促进我国对外贸易和国际交往的发展，对于国际商品市场和国际金融市场的变化，都具有十分重要的意义。

你是外汇贷款的对象吗？

外汇贷款的对象主要是有外汇支付需求的企（事）业法人或经济实体，包括中资国有、集体企（事）业；股份制企业；中外合资、合作企业；外商独资企业；港澳台商投资企业等。

从宏观上来讲，外汇贷款有两个基本条件：一是贷款项目必须按程序上报，经批准并纳入计划。二是国内配套设备要落实。借款人还应具备以下条件：

1．经济效益好，产品适销对路，有偿还外汇贷款本息的能力。

2．必须具有独立法人资格，实行独立核算，持有《贷款证》，在银行开立账户；有健全的财务会计制度，资产负债率一般不超过75％；注册资本金已按期到位，并经合法核资。

3．固定资产贷款项目须符合国家产业政策，并经有权机关批准，项目配套人民币资金、设备、物资、技术条件落实。

4．建设项目投资总额中自筹资金不低于30％，新建项目企业法人所有者权益与项目总投资比例一般不低于30％。

5．借款人申请外汇贷款须提供贷款人认可的相关资料。

银行之间为何要拆借？

拆借，一种按天计算的借款。又称拆放、拆款。拆借通常以1～2天为限，多则1～2周，或事先约定期限，借款人可随时归还，放款人也可随时通知借款人归还，但最多一般不超过一个月。

拆借有两种情况：一是商业银行之间的相互拆借；另一种是商业银行对证券市场经纪人的拆借（通知放款）。

商业银行之间的拆借，主要是互相买卖它们在中央银行的超额准备金存款余额：各金融机构在一天营业结束后，可能形成资金的多余或不足，不足者不能保证第二天正常营业，多余者资金闲置，因此有必要临时性资金调剂即拆借。资金拆借的方式，一般由拆入资金的银行开给拆出资金的银行一张本票，拆出资金的银行则开给拆入资金的银行一张它在中央银行存款的支票（或用电话、电报通知），这样就可以将其超额准备金动用起来。归还时，从拆入者账户转账划给拆出者账户。由于银行同业间拆借资金具有灵活、及时的特点，因而可以减少整个准备金数额，提高资金使用效率。

拆息率是固定的吗？

拆借按日计息，称为拆息。拆息率每天不同，甚至一天之内也有变化。拆息率的高低，灵敏地反映着资金市场供求状况。

较有代表性的拆息率是伦敦银行同业拆放利率、新加坡银行同业拆借利率和香港银行同业拆借利率。伦敦银行同业拆放利率是伦敦金融市场银行间相互拆借英镑及其他欧洲货币的利率，分为存款利率和贷款利率两种。它是伦敦金融市场乃至于国际金融市场的关键性利率，许多浮动利率的融资工具在发行时都以该利率为参照。

透支对经济有何影响？

透支作为一种信贷方式，是造成社会经济生活中信用膨胀、货币金融市场混乱的直接原因之一。如果银行是依靠其原来吸收的各种存款和储蓄来透支，即不改变信用资金来源的数额而靠压缩原来的贷款来实现透支，这种透支是有物质基础的，不会给货币市场造成太大的影响。实际上，透支往往引起银行信用资金的紧张，不得不靠增加货币发行来实现透支款项，这时的透支信贷就可能破坏原有的信贷平衡，造成信用膨胀。另外，透支信贷还可能带来投机行为。由于借款者在透支后只需支付透支款项的本息，因此，当货币市场上的资金利率高于透支利率时，借款者便有可能利用透支款项进行再投资，从而获取更多的利润。这不仅给金融市场造成混乱，同时也给中央银行及国家对整个信贷资金和金融市场的控制带来了更大的困难。因此，许多国家的政府机构和中央银行采取各种措施，如规定透支范围，确定透支的最高限额，提高透支利率等，严格限制透支行为。

什么是借款合同？

借款合同，是当事人约定一方将一定种类和数额的货币所有权移转给他方，他方于一定期限内返还同种类同数额货币的合同。其中，提供货币的一方称贷款人，受领货币的一方称借款人。

借款合同的特征为：

1．借款合同的标的物是金钱。借款合同的标的物是一种作为特殊种类物的金钱，因此，原则上只发生履行迟延，不发生履行不能。

2．借款合同是转让货币所有权的合同。当贷款人将借款即货币交给借款人后，货币的所有权移转给了借款人，借款人可以处分所得的货币。这是借款合同的目的决定的，也是货币这种特殊种类物作为其标的物的必然结果。

3．借款合同一般为有偿合同（有息借款），也可以是无偿合同（无息借款）。

4．借款合同一般为要式合同，应当采用书面形式。自然人之间的借款合同的形式可以由当事人约定。

借款合同如何变更或终止？

1．借款合同需要变更的，必须经贷款经办行、借款人及有关各方协商同意，并依法签订变更合同。

2．借款人死亡、宣告失踪或丧失民事行为能力，其财产继承人、监护人或受遗赠人继续履行借款人所签订的借款合同的，应签订新的借款合同并办理有关手续。

3．借款人按合同规定偿还全部贷款本息后，抵押物或质押物返还抵押人或出质人，借款合同终止。

异地结算是怎么回事？

异地结算又称异埠结算，是指不在同一城镇的各单位相互之间经济往来的转账结算。异地结算方式主要有：银行汇票、商业汇票、托收承付结算、委托收款结算、汇兑结算。

你了解同城结算吗？

同城结算又称本埠结算。在同一县、市范围内，目前各单位结算方式有：现金支票、转账支票、定额支票、定额银行本票、商业汇票和不定额银行本票等。同城结算方式均规定金额起点，不足起点的收付，银行不予受理，由各单位使用现金结算。

什么是汇兑？

汇兑是汇款单位委托银行将款项汇往异地收款单位的一种结算方式。

汇兑根据划转款项的不同方法以及传递方式的不同可以分为信汇和电汇两种，由汇款人自行选择。信汇是汇款人向银行提出申请，同时交存一定金额及手续费，汇出行将信汇委托书以邮寄方式寄给汇入行，授权汇入行向收款人解付一定金额的一种汇兑结算方式。电汇是汇款人将一定款项交存汇款银行，汇款银行通过电报或电传给目的地的分行或代理行（汇入行），指示汇入行向收款人支付一定金额的一种汇款方式。

在这两种汇兑结算方式中，信汇费用较低，但速度相对较慢，而电汇具有速度快的优点，但汇款人要负担较高的电报电传费用，因而通常只在紧急情况下或者金额较大时适用。另外，为了确保电报的真实性，汇出行在电报上加注双方约定的密码；而信汇则无须加密码，签字即可。

汇兑结算有什么特点？

汇兑结算适用范围广，手续简便易行，灵活方便，因而是目前一种应用极为广泛的结算方式。其特点有四：

1．汇兑结算，无论是信汇还是电汇，都没有金额起点的限制，不管款多款少都可使用。

2．汇兑结算属于汇款人向异地主动付款的一种结算方式。它对于异地上下级单位之间的资金调剂、清理旧欠以及往来款项的结算等都十分方便。汇兑结算方式还广泛地用于先汇款后发货的交易结算方式。如果销货单位对购货单位的资信情况缺乏了解或者商品较为紧俏的情况下，可以让购货单位先汇款，等收到货款后再发货以免收不回货款。当然购货单位采用先汇款后发货的交易方式时，应详尽了解销货单位资信情况和供货能力，以免盲目地将款项汇出却收不到货物。如果对销货单位的资情情况和供货能力缺乏了解，可将款项汇到采购地，在采购地开立临时存款户，派人监督支付。

3．汇兑结算方式除了适用于单位之间的款项划拨外，也可用于单位对异地的个人支付有关款项，如退休工资、医药费、各种劳务费、稿酬等，还可适用个人对异地单位所支付的有关款项，如邮购商品、书刊等。

4．汇兑结算手续简便易行，单位或个人很容易办理。

支票和汇票之间有什么关系？

汇票是由出票人签发的，要求付款人在见票时或在一定期限内，向收款人或持票人无条件支付一定款项的票据。支票是以银行为付款人的即期汇票，可以看做汇票的特例。

支票出票人签发的支票金额，不得超出其在付款人处的存款金额。如果存款低于支票金额，银行将拒付。这种支票称为空头支票，出票人要负法律上的责任。

开立支票存款账户和领用支票，必须有可靠的资信，并存入一定的资金。支票可分为现金支票和转账支票。支票一经背书即可流通转让，具有通货作用，成为替代货币发挥流通手段和支付手段职能的信用流通工具。运用支票进行货币结算，可以减少现金的流通量，节约货币流通费用。

人们常说的“空头支票”是什么意思？

空头支票，是指支票持有人请求付款时，出票人在付款人处实有的存款不足以支付票据金额的支票。票据法规定支票出票人所签发的支票金额不得超过其在付款人处实有的存款金额，即不得签发空头支票。这就要求出票人自出票日起至支付完毕止，保证其在付款人处的存款账户中有足以支付支票金额的资金。对签发空头支票骗取财物的，要依法追究刑事责任。如果签发空头支票骗取财物的行为情节轻微，不构成犯罪，票据法规定要依照国家有关规定给予行政处罚。

何谓远期支票？

远期支票是一种通俗的说法，是即期支票的对称。它的票面上载明的发票日期在实际发票日之后，其目的在于推迟付款日期的支票。

多数国家的票据法规定：支票应见票即付，不得另订付款日期，禁止签发远期支票，以避免因付款期限过长而产生空头支票的后果。《日内瓦统一支票法公约》也规定：“支票在票载发票日前为付款提示者，得于提示日付款。”

但在现代商业实践中，交易双方往往客观上需要约定延迟付款的日期，例如债务人在债务届期而与银行的资金关系尚未履行的情况下，可通过预开支票以了结债务。这就形成了远期支票的商业习惯。目前某些国家和地区的票据法已经确认了远期支票的效力。这实际上使支票不仅具有支付作用，而且兼有信用工具的功能。英美等国的票据法则规定，支票的发票日期以票载日期为准，但支票并不因预填或倒填日期而失效。这实际上是对使用远期支票的默许。

怎样分辨一张本票是否有效？

拿到一张本票后，这张本票是否生效，根据《中华人民共和国票据法》规定，这张本票要求具备以下的必要项目：标明其为“本票字样”；无条件支付承诺；出票人签字；出票日期和地点；确定的金额；收款人或其指定人姓名。

什么是有价证券？

证券是商品经济和社会化大生产发展的产物，其含义非常广泛。

从法律意义上说，证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证的统称，用以证明持券人有权依其所持证券记载的内容而取得应有的权益。

从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。

有价证券上标有票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证，这类证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有者可凭以直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。

影响有价证券价格的因素很多，主要是预期收入和市场利率，因此，有价证券价格实际上是资本化了的收入。所以，这里的“有价”是一种预期的价值，而非实际的价值，既然是预期，就存在风险、存在变数。

有价证券全是上市证券吗？

上市证券又称挂牌证券，指经证券主管机关批准，并向证券交易所注册登记，获得资格在交易所内进行公开买卖的有价证券。为了保护投资者利益，证券交易所对申请上市的公司都有一定的要求，满足了这些要求才准许上市。

我国有几大证券交易所？

证券交易所是依据国家有关法律，经政府证券主管机关批准设立的集中进行证券交易的有形场所。在我国有四个：上海证券交易所，深圳证券交易所，香港交易所，台湾证券交易所。

证券交易所分为公司制和会员制两种。这两种证券交易所均可以是政府或公共团体出资经营的（称为公营制证券交易所），也可以是私人出资经营的（称为民营制证券交易所），还可以是政府与私人共同出资经营的（称为公私合营的证券交易所）。

通常情况下，证券交易所组织有下列特征：

1．证券交易所是由若干会员组成的一种非营利性法人。构成股票交易的会员都是证券公司，其中有正式会员，也有非正式会员。

2．证券交易所的设立须经国家批准。

3．证券交易所的决策机构是会员大会（股东大会）及理事会（董事会）。其中，会员大会是最高权力机构，决定证券交易所基本方针；理事会是由理事长及若干名理事组成的协议机构，制订为执行会员大会决定的基本方针所必需的具体方法，制定各种规章制度。

4．证券交易所的执行机构有理事长及常任理事。理事长总理业务。

什么是红利股票？

红利股票，以证券形式而不是以现金支付的股息。股息股票可以是发行公司的附加股票或该公司所拥有的另一公司（通常为附属公司）的股票。股息股票并不增长股东在公司的权益。

上市公司分配利润有两种形式，一种是派发现金红利，另一种是送红股（包括转增股本）。派发现金红利是指对股民的投资回报以现金红利的方式来实现。沪市全面指定交易实施后，上海证券中央登记结算公司将红利款自动划至证券营业部，然后由营业部即时计入投资者资金账户。深市派发现金红利一直采用券商直接划入股民账户的办法。

分红派息期间，股民通过打印交割单或查询资金变动情况可以得知红利是否已划至自己账户。如果逾期未到账，股民可先找券商问明原委，如券商解释不清，股民可直接到当地的证券登记公司查询。

开银行也要有本钱？

任何以盈利为目的的企业，在业务发展初创时期以及今后进行业务经营都需要筹集并投入一定量的资本金，并在以后的业务经营过程中不断地加以补充。银行也是如此，商业银行资本金就是指银行投资者为了正常的经营活动及获取利润而投入的货币资金和保留在银行的利润。它主要包括两个部分：一个是商业银行在开业注册登记时所载明、界定银行经营规模的资金。而另一部分就是商业银行在业务经营过程中通过各种方式不断补充的资金。资本比例增加，银行的安全性也随之提高。

各国的商业银行法均为商业银行设立有最低注册资本限额的规定。此外，根据《巴塞尔协议》，商业银行的资本充足率要达到8％，其中核心资本要达到4％。

商业银行的资本金有何用？

在日常经营和保证长期生存能力中，商业银行的资本金起到了关键的作用，这种关键的作用主要体现在六大方面：

1．资本金是一种减震器。当管理层注意到银行的问题并恢复银行的盈利性之前，资本金通过吸纳财务和经营损失，减少了银行破产的风险。

2．在存款流入之前，资本金为银行注册、组建和经营提供了所需资金。一家新银行需要启动资金来购买土地、盖新楼或租场地、装备设施、聘请职员，而这些都离不开大量的资金。

3．资本金增强了公众对银行的信心，消除了债权人（包括存款人）对银行财务能力的疑虑。银行必须有足够的资本金，才能使借款人相信银行在经济衰退时也能满足其信贷需求。

4．资本金为银行的增长和新业务、新计划及新设施的发展提供资金。当银行成长时，它需要额外的资本，用来支持其增长并且承担提供新业务和建新设施的风险。大部分银行最终的规模超过了创始时的水平，资本金的注入使银行在更多的地区开展业务，建立新的分支机构来满足扩大了的市场和为客户提供便利的服务。

5．资本金作为规范银行增长的因素，有助于保证银行实现长期可持续的增长。

6．资本金在银行兼并的浪潮中起了重要作用。根据规定，发放给一个借款人的贷款限额不得超过银行资本金的15％，因此，资本金增长不够快的银行会发觉自己在争夺大客户的竞争中失去了市场份额。

中央银行的特殊性在哪里？

中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控，对金融机构乃至金融业进行监督管理的特殊的金融机构，是一国最高的货币金融管理机构，在各国金融体系中居于主导地位。

中央银行是“发币的银行”，对调节货币供应量、稳定币值有重要作用；

中央银行是“银行的银行”，它集中保管银行的准备金，并对它们发放贷款，充当“最后贷款者”；

中央银行是“国家的银行”，它是国家货币政策的制定者和执行者，也是政府干预经济的工具；同时为国家提供金融服务，代理国库，代理发行政府债券，为政府筹集资金；代表政府参加国际金融组织和各种国际金融活动。

何谓金融管制？

金融管制是政府管制的一种形式，是伴随着银行危机的局部和整体爆发而产生的一种以保证金融体系的稳定、安全及确保投资人利益的制度安排，是在金融市场失灵（如脆弱性、外部性、不对称信息及垄断等）的情况下由政府或社会提供的纠正市场失灵的金融管理制度。从这一层面上来看，金融管制至少具有帕累托改进性质，它可以提高金融效率，增进社会福利。但是，金融监管是否能够达到帕累托效率还取决于监管当局的信息能力和监管水平。如果信息是完全和对称的，并且监管能完全纠正金融体系的外部性而自身又没有造成社会福利的损失，就实现了帕累托效率。关于完全信息和对称信息的假设，在现实经济社会中是不能成立的，正是这一原因形成了引发金融危机的重要因素——金融机构普遍的道德风险行为，造成金融监管的低效率和社会福利的损失。

为什么会出现金融管制？

金融市场中的信息不对称是金融管制存在的首要原因。

如果交易者占有不对称的信息，市场机制就不能达到有效的资源配置。金融市场中信息不对称主要体现在金融机构与金融产品需求者之间的风险识别和规避上。金融管制可以较有效地解决金融经营中的信息不对称问题，避免金融运行的较大波动。

金融市场难以实现完全自由竞争。作为金融创新主体的金融机构总是从自身微观的利益出发去考虑问题，这就决定了其在决策时不可能充分考虑到宏观利益所在，甚至为追求自身利润的最大化往往可能实施一些规避管制的违规冒险行为，同时为了防止加大经营成本，更容易忽视对操作程序的规范和监控，从而影响到其对风险的防范与控制能力。

外汇储备有什么用途？

外汇储备是各国官方持有的可以自由支配的储备货币。储备货币是指在国际支付时被普遍接受的货币。又称为外汇存底。它的主要用途是支付清偿国际收支逆差，还经常被用来干预外汇市场，以维持本国货币的汇率。

外汇储备的主要形式有政府在国外的短期存款，其他可以在国外兑现的支付手段，如外国有价证券，外国银行的支票、期票、外币汇票等。第二次世界大战后很长一段时期，西方国家外汇储备的主要货币是美元，其次是英镑，1970年代以后，又增加了德国马克、日元、瑞士法郎、法国法郎等。

广义而言，外汇储备不仅包括外汇存款，也包括以外汇计价的资产，包括现钞、黄金、国外有价证券等。外汇储备是一个国家国际清偿力的重要组成部分，同时对于平衡国际收支、稳定汇率有重要的影响。拥有充足的外汇储备有助于提高国家的信誉，增强国家的抗风险能力。

外汇储备是怎么来的？

外汇储备的增加主要来源于国际收支顺差。它作为一个国家经济金融实力的标志，是弥补本国国际收支逆差，稳定本国汇率以及维持本国国际信誉的物质基础。对于发展中国家来说，往往要持有高于常规水平的外汇储备。因为发展中国家的经济增长带有较强的潜在需求。但是，外汇储备并非多多益善，外汇储备规模的急剧扩大对经济发展也会造成许多负面影响。过多的外汇储备意味着资源的浪费，最重要的是会迫使中央银行为收兑外汇而投放过多的本币，从而造成通货膨胀的压力。

什么是利率互换？

利率互换是20世纪80年代国际金融市场上三大金融创新业务之一。为了避免利率的波动带来的资本损失，在名目繁多的衍生金融工具中，产生了利率互换，这是一种有效规避利率风险的重要工具。

利率互换也称利率掉期，是指持有同种货币的交易双方约定在未来一定期限内，以约定的名义本金为计息基础，按不同利率进行的交换支付，整个交易过程不发生本金的转移，只支付利息差，是一种利率套期保值工具。

利率互换的理论基础是比较优势理论，认为利率互换交易同国际贸易交易一样，交易双方根据各自的优势生产产品而进行交易，均能获得相应的经济利益，从而使经济效益达到最优；市场的不完备性使这种比较优势变为可能，由于不同机构在这些市场上进行筹资产生的成本不同，也就有了进行利率互换的必要。

利率互换的实质是什么？

从实质来看，互换就是利用不同融资工具的各种特征进行交换。货币互换通过把一种货币负债换为另一种货币负债，绕开了两种货币标值间的差异；同样将浮动利率负债换为固定利率负债，等于在浮动利息债券市场上筹措资金，而得到固定利率债券市场的效益，使固定债券与浮息债券之间的差异得以消除；对于机构，由于信用级别差异受到进入某特定市场的限制，可以通过互换，得到进入信用级别要求较高的市场的同样机会，从而消除了信用级别不同而引起的市场差异。可见，互换交易具有明显的对融资工具不同差异进行重新组合的能力。

金融中介机构有哪几类？

存款货币机构：商业银行、专业银行与基层合作金融中介机构、中央信托局等。其中，专业银行包括中小企业银行、工业银行与农业银行等，而基层合作金融中介机构则包括信用合作社等。

非存款货币机构：邮政储金汇业局、信托投资公司、保险公司等。

发行债券要满足什么条件？

根据《公司法》的规定，我国债券发行的主体，主要是公司制企业和国有企业。企业发行债券的条件是：股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元；累计债券总额不超过净资产的40％；最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；筹资的资金投向符合国家的产业政策；债券利息率不得超过国务院限定的利率水平。

债券筹资有何优点？

债券筹资的优点是：

1．资本成本低

债券的利息可以税前列支，具有抵税作用；另外债券投资人比股票投资人的投资风险低，因此其要求的报酬率也较低。故公司债券的资本成本要低于普通股。

2．具有财务杠杆作用

债券的利息是固定的费用，债券持有人除获取利息外，不能参与公司净利润的分配，因而具有财务杠杆作用，在息税前利润增加的情况下会使股东的收益以更快的速度增加。

3．所筹集资金属于长期资金

发行债券所筹集的资金一般属于长期资金，可供企业在1年以上的时间内使用，这为企业安排投资项目提供了有力的资金支持。

4．债券筹资的范围广、金额大

债券筹资的对象十分广泛，它既可以向各类银行或非银行金融机构筹资，也可以向其他法人单位、个人筹资，因此筹资比较容易并可筹集较大金额的资金。

债券筹资有何缺点？

债券筹资的缺点是：

1．财务风险大

债券有固定的到期日和固定的利息支出，当企业资金周转出现困难时，易使产业陷入财务困境，甚至破产清算。因此筹资企业在发行债券来筹资时，必须考虑利用债券筹资方式所筹集的资金进行的投资项目的未来收益的稳定性和增长性的问题。

2．限制性条款多，资金使用缺乏灵活性

因为债权人没有参与企业管理的权利，为了保障债权人债权的安全，通常会在债券合同中包括各种限制性条款。这些限制性条款会影响企业资金使用的灵活性。

为什么要发行国债？

发行国债的原因有四：

1．在战争时期，为筹措军费而发行战争国债

在战争时期军费支出额巨大，在没有其他筹资办法的情况下，即通过发行战争国债筹集资金。发行战争国债是各国政府在战时通用的方式，也是国债的最先起源。

2．为平衡国家财政收支、弥补财政赤字而发行赤字国债

3．国家为筹集建设资金而发行建设国债

国家要进行基础设施和公共设施建设，为此需要大量的中长期资金，通过发行中长期国债，可以将一部分短期资金转化为中长期资金，用于建设国家的大型项目，以促进经济的发展。

4．为偿还到期国债而发行借换国债

在偿债的高峰期，为了解决偿债的资金来源问题，国家通过发行借换国债，用以偿还到期的旧债，这样可以减轻和分散国家的还债负担。

为何他总能喝到免费的啤酒？

故事发生在美国和墨西哥边界的小镇上。有一个单身汉在墨西哥一边的小镇上，他付了1比索买了一杯啤酒，啤酒的价格是0.1比索，找回0.9比索。转而他来到美国一边的小镇上，发现美元和比索的汇率是1美元∶0.9比索。他把剩下的0.9比索换了1美元，用0.1美元买了一杯啤酒，找回0.9美元。回到墨西哥的小镇上，他发现比索和美元的汇率是1比索∶0.9美元。于是，他把0.9美元换为1比索，又买啤酒喝。这样在两个小镇上喝来喝去，总还是有1美元或1比索。换言之，他一直在喝免费啤酒，这可真是个快乐的单身汉。

这个快乐的单身汉为什么能喝到免费的啤酒呢？这跟汇率有关系，在美国，美元与比索的汇率是1∶0.9，但在墨西哥，美元和比索的汇率约为1∶1.1。

汇率是一国货币兑换另一国货币的比率。由于世界各国货币的名称不同，币值不一，所以一国货币对其他国家的货币要规定一个兑换率，即汇率。

汇率是国际贸易中最重要的调节杠杆。因为一个国家生产的商品都是按本国货币来计算成本的，要拿到国际市场上竞争，其商品成本一定会与汇率相关。汇率的高低也就直接影响该商品在国际市场上的成本和价格，直接影响商品的国际竞争力。

你了解小额信贷吗？

小额信贷是一种以城乡低收入阶层为服务对象的小规模的金融服务方式。小额信贷旨在通过金融服务为贫困农户或微型企业提供获得自我就业和自我发展的机会，促进其走向自我生存和发展。它既是一种金融服务的创新，又是一种扶贫的重要方式。

小额信用贷款是以个人或家庭为核心的经营类贷款，其主要的服务对象为广大工商个体户、小作坊、小业主。

贷款的金额一般为10万元以下，1000元以上。小额信用贷款是微小贷款在技术和实际应用上的延伸。借款人不需要提供担保。其特征就是债务人无需提供抵押品或第三方担保仅凭自己的信誉就能取得贷款，并以借款人信用程度作为还款保证的。由于这种贷款方式风险较大，一般要对借款方的经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细考察，以降低风险。

什么是普通提款权？

根据国际货币基金组织的规定，普通提款权是会员国按其缴纳的份额可向基金组织提取一定数额款项的权利。这就是基金组织向会员国提供最基本的普通贷款，用来解决会员国因国际收支逆差而发生的短期资金的需要。贷款累计数的最高额度为会员国缴纳份额的125％。例如会员国的缴纳份额是1亿美元，则贷款最高限额为1.25亿美元。贷款期限为3～5年。贷款方式为由会员国用本国货币向基金组织申请换购外汇的方式。基金组织一般不称借款，而称购买或提款。还款时则以黄金或外汇买回本国货币，一股称为购回。基金组织贷款实行分部分政策，即将会员国可借用的贷款额划分为储备部分贷款、第一档信贷部分贷款、高档信贷部分贷款等不同部分，并采取宽严不同的贷款条件。

国际清偿能力是指什么？

国际清偿能力又称国际流动性、国际流动手段，或国际流动性资金和国际流动头寸等。在国际货币基金组织1964年年报上，给国际清偿能力所下的定义是：国际清偿能力是各国货币当局为应付国际收支逆差，可能利用的一切资金来源。而所谓可能利用的资金来源是指黄金，外汇储备，在必要时可调动的其他资产，国际货币基金组织的提款权及其他国际机构的借款权，与外国中央银行和政府商定的借款。

西方学者马哈鲁普认为，国际清偿能力是一国货币当局保有的以黄金和外汇为内容的流动资产的总量。还有人认为，国际清偿能力是为结算对外债务的一切金融能力，或国际资金的筹措能力。

选择国际储备时需注意哪些方面？

政府当局所拥有的黄金、外汇、特别提款权和在国际货币基金组织中的储备头寸等，都是国际储备资产。在选择国际储备各个组成部分的比重时，应考虑以下几个方面：

1．储备应有高度流动性，以便随时可以使用。例如持有债券虽可出售，但总不如钞票的流动性大。

2．储备的购买力应该是稳定的。因一国中央银行不能搞投机活动，如其所持有储备的价格经常变动，那是很不利的，应尽可能选择购买力稳定的货币及其他资产作为储备。如外汇储备中，一般以持有五六种货币为宜，使储备货币多样化。

3．尽可能利用储备资产取得一定收益。一般地说，储备资产总不如投资的收益大，但仍应考虑能取得较高收益。通常流动性大的资产收益小；反之，流动性相对小的债券等资产，其收益较大。

4．应与一国进口付款和干预市场所需的那种货币的数额相一致。

国际储备有什么用？

国际储备也叫做黄金外汇储备、官方储备，指一国用来稳定汇率、平衡国际收支逆差、偿付对外债务的流动资产。国际货币基金组织把会员国的国际储备规定为黄金、外汇、特别提款权以及会员国在国际货币基金组织的储备净额。

国际储备的用途在于：弥补国际收支逆差；支持本国货币汇率；维护国内外对本国货币的信心；作为国家向外国借款的保证；满足国内法律上的要求。

一个国家的国际储备究竟应该保有相当于多少月的进口额才算合适，并无准确的标准。这应根据各国不同的情况来掌握。在决定国际储备水平时，如一国存在以下的情况，那就可以不必保持大量的储备：进口付款，易于控制；出口货源旺盛，货物价格较稳定；逃汇情况并不严重；从国外取得借款时，储备可以少些；政府能容易地控制居民持有的外汇，而居民持有的大量外汇又存于银行，银行可以利用；在国外的信贷（如互惠信贷，外国银行信贷，国际货币基金组织的备用信贷等）额度较大，需要时较易动用。

国际货币制度的内容包括哪些？

国际货币制度，凡有关国家之间支付的一切安排、规章、具体做法和执行机构等，都是这一制度的内容。

它所涉及的重大问题，大体集中在以下三个方面：

1．国际收支的调整，包括收支不平衡时使用信贷或外汇储备来支付的问题；

2．汇率的确定和改变；

3．有关国际储备的问题。

因此，各国货币制度的类别、性质、作用和有关汇率、货币兑换、国际结算，国际收支、国际储备、国际金融机构及国际金融市场等事项都属于国际货币制度。

国际货币制度是各国为了适应国际贸易和国际支付的需要，在货币方面采取的一种制度。在第一次世界大战前，资本主义的国际货币制度是金本位制。1925～1931年间实行的是金块本位制和金汇兑本位制。1935年后只有部分国家恢复金本位制，其余仍实行不兑现货币制度下的自由汇率或外汇管制的制度。第二次世界大战后的国际货币制度，是以国际货币基金为中心的金汇兑本位制，即以黄金、美元和英镑作为国际储备的制度。这种实际以美元为中心的国际货币制度，在其成立后最初的二十余年中运行尚可，使国际贸易的发展达到空前未有的水平。但是，随着时光的流逝，这一制度的缺点也逐渐显露出来，虽然经过不断改革，但国际货币危机仍层出不穷。

国际收支是指什么？

国际收支，国际间实行商品、劳务、资本等方面的交易，因而发生借贷关系。例如出口商品则发生货款的债权（贷）；而进口商品则发生贷款的债务（借）。由于这种贷借是用外汇来结算的，所以，国际交易的结果，最后在国际间发生外汇的收支。这种外汇的收入和支出的关系，在某一定时期内所表示的，就是狭义的国际收支。但是，国际交易并不只限于伴随外汇收支所发生的交易。像商品的以货易货或无偿经济援助以及侨民汇款等，全都是没有伴有外汇交易的情况。因此，不论外汇交易的有无，而着眼于表示一定时期一切国际交易的收支，这就是广义的国际收支。所以说，国际收支就是一国在一定时期内与他国由于经济、政治、文化甚至军事等往来需清算相互间债权债务所发生的一切货币收支。

怎样调节国际收支不平衡？

国际收支调节，即一国的国际收支，无论是一定时期或一定日期，都经常处于不平衡状态。如一国国际收支逆差是暂时的，则该国对外汇的需要可通过其储备，借款，从国际货币基金提款，出售黄金，或使用特别提款权等办法来弥补。但是，如果这种逆差是长期的，则该国的外汇资源最后必然枯竭。这无疑对该国经济、政治等方面都将产生严重的影响。因此，各国对国际收支产生的差额都很重视并及时采取相应的调节措施，使国际收支得以平衡。

通常，一国国际收支出现长期逆差时，多采取以下弥补和改善其国际收支状况的政策措施：

1．奖励出口、限制进口的保护贸易政策。例如提高关税，以限制进口；对出口则给予津帖、补助、信贷融通或优惠利率，并提供信贷担保以扩大海外市场增强出口商品的竞争能力；有时对外汇汇率进行调整，使之有利于扩大出口，抑制进口，从而改善对外贸易收支状况，减少亏损，争取盈余。

2．实行外汇管制。

3．利用长短期外债。

4．输出黄金，作为调节国际收支逆差的手段。

5．采取积极吸收外资、增加资金流政策。

国际借贷是怎么回事？

国与国之间的借贷关系是许许多多个别的借贷关系的总和。换句话说，国际借贷是国际交易结果所发生的一国对他国债务（借）和债权（贷）的关系，或债务和债权的现状。这种借贷关系可以用表来表示其现状。这种表称为国际借贷表，表上所显示的差额（借差或贷差）就叫做国际借贷差。这种借贷关系随时都在变动，必须从一定的时间、地点（即一定的时点）加以掌握。所以，国际借贷表像一般企业单位的资产负债表一样，必须注明是某年某月某日的国际借贷表。

何谓国际收支平衡表？

国际收支平衡表是一国将特定期间（如一季、半年或一年）的所有国际经济交易按照特定形式，系统地记录、分类、整理、统计出来的表式。一国的国际收支平衡表，是该国在特定期间内一切国际经济和金融交易的概括记录。各国编制的国际收支平衡表各不相同，但一般都按照收支发生的原因和性质分类归纳为不同项目，主要项目则是大同小异的。而且各国在编制此项平衡表时应参照国际货币基金组织规定编制国际收支平衡表的格式和原则。

编制国际收支平衡表的目的是什么？

编制国际收支平衡表的目的是：

1．作为制定货币政策、财政政策和处理对外贸易、国际收支等问题的主要参考资料；

2．有助于经济分析，可作为拟订经济政策的根据；

3．有助于了解经济交易所引起的国外资产、负债变动和资本流动的情况；

4．有助于对世界贸易情况的预测，进而了解一国的购买力和偿债能力；

5．借以了解一国外汇的来源和使用途径，并进而了解该国国际收支逆差的原因，以便补救；

6．根据国际货币基金组织规定，各会员国有向其提供金融经济情报（包括国际收支平衡表）的义务。

亚洲美元是什么意思？

亚洲美元，即存放在亚洲及太平洋地区一些银行中的境外美元和其他可兑换货币的总称。1968年10月，开设在新加坡的美洲银行设立一个称做“亚洲货币单位”的部门，以吸收亚洲和太平洋地区的美元存款，并向外放款。经营的货币包括美元、日元、瑞士法郎等在内的十多种货币，但以美元的数量为最大，约占交易额的90％，故一般通称为亚洲美元。是广义的欧洲美元的组成部分。到1975年底，在新加坡经营亚洲美元的外国银行和其他金融机构达70家，存款总额为126亿美元。新加坡为亚洲美元的存放中心。

纽约股票市场的情况是怎样的？

纽约股票市场是纽约资本市场的一个组成部分。在美国，有10多家证券交易所按证券交易法注册，被列为全国性的交易所。其中纽约证券交易所、NASDAQ和美国证券交易所规模最大，它们都设在纽约。

一家公司的股票要取得在某一证券交易所进行交易的资格，必须向该交易所注册。在美国全国性证券交易所中，纽约证券交易所的注册条件最为严苛。它规定，只限于那些被广泛持有并已表明具有生息能力的大公司股票才有资格注册。取得了注册资格的股票才能正式上市。因此，正式上市的股票只是一小部分，大约有4万多种股票没有在交易所正式上市，而在“场外交易市场”进行交易。

公司股票的日常交易，由股票经纪人在股票交易所中每天代客买卖。纽约证券交易所和美国证券交易所大约各有600多家经纪人。在美国，场外交易市场的经纪人大约有4000多家。美国的投资银行在股票市场十分活跃，它们代公司发行和销售股票。

为了监督股票交易，美国政府根据1934年证券交易法设立了证券交易委员会。所有证券交易所、股票经纪人和上市的股票均需在委员会注册并接受其监督。为了减少过度利用信贷进行股票投机，美国联邦储备体系对购买或持有股票的借款规定了法定保证金比率。

何谓香港离岸金融市场？

香港离岸金融市场是设在香港地区的离岸金融市场。香港的离岸金融市场是自然形成的，不是由当地政府有意规划而成的。1972～1973年，由于当地政府采取放任政策，亚太地区的经济发展，吸引外国银行相继在香港设立分支机构，使国际性金融与传统的当地金融齐头并进。外商银行的进入，直接影响香港金融服务质量的提高、服务种类的多元化，并加速香港产业结构的调整。1973年香港政府全面废止外汇管理制度，境内和境外金融业务融为一体，为资金的流通提供了充分的自由。

多头、空头分别指什么？

多头是空头的对称，指投机者对外汇、股票、债券或其他商品的价格看涨，于是即时买进现货或期货，并在交剖目前以高价抛出，以获取差额利益。这种先买后卖的投机方式，叫做“做多头”，也称为“买空”。

空头是多头的对称，指投机者对外汇、债券、股票及其他商品的价格看跌，于是在有关市场先抛售期货，等跌价后再买回或补进，以获取差额利益。这种投机方式，叫做“做空头”，又称“卖空”。这是由于投机者在卖出后、未补进前，手中空空，并无实物的缘故。

外汇市场是买卖什么的？

外汇市场是国际金融市场的组成部分之一。它是各种经营外汇业务的机构和个人汇合在一起或通过各种现代化的通讯手段，进行具有国际性的外汇买卖的场所。外汇管制的国家，并无外汇市场存在，外汇市场是自由买卖外汇的地方。

按有无固定场所区分，外汇市场可分为有一定交易场所的和无具体交易场所的两类外汇市场。前者如巴黎、法兰克福、阿姆斯特丹、米兰等外汇市场，经营外汇业务双方在每个营业日的规定时间进行交易；后者如伦敦、纽约、苏黎世等外汇市场，是通过电传、电报、电话、网络与各种外汇机构进行联系来达成外汇交易。参加外汇交易者的资格，主要参照其长期财务状况和信誉等情况给予正式和非正式的承认。

外汇市场的基本作用是：通过即期外汇、远期外汇等各种外汇交易，实现国际间的相互结算、信贷融通和资本流动。国际外汇市场的交易量，进入20世纪80年代以后日平均已达2千亿美元之多。

第七章

理　财

你是怎样认识金钱的？

《佛经》里把人类分成三种：第一种是盲人。这种人不知如何使自己拥有的财富增长，不知如何获得新的财富，也无法区分道德上的好坏。第二种是独眼人。他只有一只金钱眼，而无道德之慧眼。这种人只知道如何使自己拥有的财富增长和创造新财富，但不知道如何培养好的道德品质。第三种是双眼者。他既有金钱眼，又有道德之慧眼。他既能使他已有的财富增长，并获得新财富，又能培养良好的道德品质。

我们对钱要有一种正确的认识。既不能像晋朝的王夷甫那样，把它蔑称为“阿堵物”，连碰也不愿碰它，也不能为它而疯狂，用不正当的手段去获取它。总而言之，我们应以平和的心态去赚钱，“取之有道，用之有度”，做一个有德而富、富而有德、有两只眼睛的人。

如何搭建理财金三角？

理财金三角，就是将一般家庭的年收入，进行三等分的财务分配。除了日常生活支出之外，还有投资理财及风险管理两大部分。

家庭日常花费，包括个人、家庭成员的衣食住行等开支；投资理财，是指每个家庭针对不同的财务目标所做的投资规划；风险管理，则是针对家庭成员在生活中提供的实际保障，确保家庭成员能够保全辛苦累积的资产，不会因为收入中断或减少而遭受折损。

对于理财金三角的资源配置，依据各个家庭成员的不同属性会有不同的比例分配。在整个规划过程中，最好是透过理财金字塔来进行分配。所谓理财金字塔，是指理财的资源配置，应该有一定程序，那就是先考虑家庭的风险管理，让家庭不因任何风险致使财富受损。因此，风险管理就像金字塔的底端一样应该成为基础。打好了稳固的地基后，再针对不同需求做出不同的投资理财规划。

何谓个人投资？

简单来说，个人投资就是使你的本金在未来能增值或获得收益的所有活动。消费与投资是一个相对的概念。消费是现在享受，放弃未来的收益，而投资是放弃现在的享受，获得未来更大的收益。

投资的资本来源既可以是通过节俭的手段增加，如每个月工资收入中除去日常消费等支出后的节余，也可以是通过负债的方式获得，如借入贷款等方式。

从理论上来说，收益越高的投资风险也越大。任何投资都是有风险的，只是程度大小不同而已。由此可见，只要是投资就有赌博的成分在里面，因为未来的预期往往会随着现实的变化而变化。如果现实按着你的预期方向发展，你就赌赢了，会获得很好的投资回报；如果现实没有按着你的预期方向发展，你就赌输了，就会遭受亏损。

个人投资有哪些渠道？

具体来说，个人投资的主要成分包括金融市场上买卖的各种资产，如债券、股票、基金、外汇、期货等，以及在实物市场上买卖的资产，如房地产、金银珠宝、艺术品、古玩收藏等，或者实业投资，如店铺、企业等。

你知道这些投资原则吗？

1．在不知道该投资什么的时候，千万要把钱紧紧攥在手里，不要轻易投资。

2．不要期望过高，投资里最忌讳的是贪欲。要知道很多情况下，投资的回报率能达到10％就已经很不错了。

3．不要低估风险。在投资的时候，不要想着自己赚多少，而是要先想自己能赔多少。

4．不要把鸡蛋放在一个篮子里。不能把钱全放在一两种投资上，也不要相信那些只关注一个行业的投资公司。

5．盈利是判断投资优劣的最重要的指标，无论分析师和公司怎样吹嘘，记住一个原则，盈利就是盈利，这是最重要的标准，而且一定要自己独立判断，不受别人影响。

投资者需具备哪些条件？

投资者需具备下列条件：

1．审查家庭和个人的经济预算。如果近期要等钱用的话，最好不要投资股票，哪怕是被认为的最优股也不宜购买。因为股票即使从长期来看是好的，但两三年内股价是升是降还很难说。只有在不等钱用的时候，或者即使损失了本钱，生活也不至于受影响的时候，才能投资。所以，投资者应有足够的银行存款以维持一年半载的生活和对付临时急用。

2．不应在负债的情况下投资。应将债务先偿清，或在自己还贷能力绰绰有余时再投资。因为投资的收益没有百分之百的保障，所以投资者不宜借贷投资。

3．在投资前应有适当的保险，如人寿保险、医疗保险、住宅保险等。

普里斯是如何投资股票的？

麦克尔·普里斯以价值投资著称，他认为只要做对下列三件事，价值投资即可成功：股价低于资产价值；公司经营阶层持股越高越好；干净的资产负债表，负债愈少愈好。

由于麦克尔·普里斯并没有明确指出其选股的数量化标准为何，因此投资者可以以市场平均法作比较，并将负债比例列为常数项，投资者可自行更动标准，以利选股之进行。

选股标准：股价小于每股净值；董监事持股比例大于市场平均值；负债比例低于市场平均值，且负债比例低于20％（20％为可自由更动标准）。

使用限制：由于此方法使用市场平均值作为筛选标准，建议投资者在样本选取上，以所有个股为样本，并请注意，大部分高科技股可能无法符合此方法的标准（麦克尔·普里斯自承其无法评估高科技股的价值），而在选股程序完成后，投资者应自行评估选股结果公司之隐藏资产价值，以分辨出个股之间价值的差异，因为此部分的价值无法以客观、量化的数据显示。

为何要“先储蓄，后消费”？

在著名的哈佛大学，第一堂的经济学课，只教两个理念——第一个理念：花钱要区分“投资”行为和“消费”行为；第二个理念：每月先储蓄30％的工资，剩下的才用来消费。

通过“先储蓄，后消费”的理财方式，有两大好处：能够培养你的良好投资储蓄习惯，不断进行你的财富积累；能够培养你良好的消费习惯，对各项支出进行有计划的控制。

对于你每个月的日用品、住房、交通、通信、休闲等各项开支先要做好预算，这个过程可以将每个开支项控制在预算内。

储蓄分为哪两类？

活期储蓄，指不约定存期、客户可随时存取、存取金额不限的一种储蓄方式。活期储蓄是银行最基本、最常用的存款方式，客户可随时存取款，自由、灵活地调动资金，是客户进行各项理财活动的基础。

活期储蓄适合于个人生活待用款和闲置现金款，以及商业运营周转资金的存储。

定期储蓄，是约定存期，一次或分次存入，一次或多次取出本金或利息的一种储蓄存款。定期储蓄存款存期越长，利率越高。

我国各大银行的定期储蓄主要包括：整存整取定期储蓄存款、零存整取定期储蓄存款、存本取息定期储蓄存款、定活两便储蓄存款、通知存款、教育储蓄存款、通信存款。

何谓存本取息定期储蓄存款？

存本取息定期储蓄存款一般5000元起存，本金一次存入，存期分1年、3年、5年，由储蓄机构发给存款凭证，到期一次支取本金，利息凭存单分期支取，开户时可以约定每个月或几个月取息一次，由储户与储蓄机构协商确定。如到取息日未取息，以后可随时取息。如果储户需要提前支取本金，则要按定期存款提前支取的规定（即按活期存款利率）计算存期内的利息，并要扣回多支付的利息。

你知道这些储蓄小窍门吗？

1．少存活期，多存定期；少存短期，多存长期。

2．滚动存储既方便又能够提高利息。例如，将自己的储蓄分成12等份（或若干等份），然后每一个月都去存一个一年期的定期，或者将每个月的余钱不管多少，都存一年定期，这样一段时间下来，我们每个月都会有一笔定期存款到期，可供提取使用，同时也不会减少自己的利息收入。

3．“存本存利”的方法可以增加利息的数量，即将存本取息与零存整取相结合，通过利滚利达到收益的最大化。

4．存款前后，应多注意各种问题，比如：办完手续后的检查，看清楚利率变化，还有，如果你没有办理自动转存业务，那就千万记得要及时转存。

你了解单位存款吗？

单位存款可分为：

1．企业存款。它是国有企业、供销合作社和集体工业企业，由于销货收入同各项支出的时间不一致而产生的暂时闲置货币资金，还包括企业已经提取而未使用的各项专用基金，其中最重要的是固定资产折旧基金，还包括利润留成。

2．财政存款。银行代理国家金库，一切财政收支必须通过银行办理（见国家金库制度）。财政收入同支出在时间上往往是不一致的，在先收后支的情况下，暂时未用的资金就形成财政存款。

3．基本建设存款。它是用于基本建设而尚未支出的资金形成的存款。

4．机关、团体、部队存款。它是上述单位从财政集中领来尚未使用的经费形成的存款。

5．农村存款。它是集体农业、乡镇企业和农村信用合作社在银行的存款，其中农村信用社存款占90％以上。

保险是什么玩意儿？

在第二次世界大战的某个冬夜，德军对莫斯科的又一次空袭中，一位著名的统计学教授出现在空袭避难所里。而在此之前，他从来没有在那里出现过。“莫斯科有700万居民，”他过去常常这样说，“有什么理由指望炸弹会击中我？”因此他的朋友对他的出现感到奇怪，询问是什么让他改变了看法。“瞧，”教授解释道，“莫斯科有700万居民和一头大象。而昨天晚上，他们（德军）炸死了那头大象。”

正如故事中所描述的，意外是突如其来的客观事故，它不是以个人的意志为转移的，它什么时候“光顾”，“光顾”到谁头上，谁也说不准。保险就是针对可能经济损失的一种保障。从本质上讲，买保险的目的是减小未来一段时间内可能发生的事故一旦发生后给个人、家庭和社会带来的影响。

通俗地说，其实保险就是互助，保险公司为我们提供了多人互助的平台。保险是分摊意外事故损失的一种财务安排，它具有“一人为众，众为一人”的互助特性，尽管意外事故发生给人们带来的是各种各样的灾难，但如果投保了一定保额的意外险，这份保障至少可以使受难者及家属在经济上得到相当的援助，在精神上得到一定程度的安慰。

购买保险要遵循哪些原则？

1．量入为出

一个理智的消费者，应该根据自身的年龄、职业、收入等实际情况，力所能及地适当购买保险，既能在经济上长时期负担，又能得到应有的保障。

2．确定保险需要

购买适合自己或家人的保险，适应性要明确。在有限的经济能力下，为成人投保比为儿女投保更实际，特别是家庭的“经济支柱”。

3．重视高额损失

从现实来看，损失的严重性是衡量风险程度非常重要的一个指标。一般来讲，对于较小的损失可以不购买保险，而严重程度的损失是适合于保险的。

4．免赔额不宜过低

对被保险人来说，免赔额过低，固然可以使各种小的损失都能够得到赔偿，但在遇到重大损失时，却会得不到足够的赔偿，这是得不偿失的。

5．合理搭配险种

准备购买多项保险时，应当尽量以综合的方式投保。它可以避免各单独保单之间可能出现的重复，从而节省保险费。

你了解复利效应吗？

爱因斯坦说，复利是世界第八大奇迹。所谓复利是指由本金和前一个利息期内应计利息共同产生的利息，即由未支取利息按照本金的利率赚取的新利息，常称息上息、利滚利——不仅本金产生利息，利息也产生利息。复利效应即用来指复利在财富增长过程中的巨大作用。一个简单的比喻是，当你养的鸡下了蛋后，你不能把蛋吃了，而要把它变成另一只下蛋的鸡。

根据基金定投公式计算，当预期年收益率为15％时，如果每月投资500元参与基金定投，连续投资360个月，期满后可实现收益346万元。如果将钱存于银行，如果按照利率3.87％计算，同样情况在期满后可实现33.9万元收益。两者相差10倍有余，差距的主要原因就在于11.13％的收益率差和持续的复利效应。

需要提醒的是，要获取最大化的复利收益，最忌频繁换手。统计显示，巴菲特36年来为合伙人平均每年赚取23.5％的收益，而这36年中，投资者每次中途下车都被证明是错误的。

何谓戈登模型？

戈登模型（Golden Model）由米隆·戈登教授提出，该模型认为，用投资者的必要收益率折现股票的必要现金红利，可以计算出股票的理论价格。

戈登模型揭示了股票价格、预期基期股息、贴现率和股息固定增长率之间的关系，用公式表示为：

P=D／（i－g）

其中P为股票价格，D为预期基期每股股息，i为贴现率，g为股息年增长率。

如何在股市稳赚不赔？

1．坚持长线投资。从长期发展的眼光来看，股市的总体趋势永远是向上发展的，任何一只股票，只要它的基本面是比较好的话，那么它的股本规模必然是越来越大的。

2．选择合适的时机买入。所谓逢低建仓，“低”并不一定是指最低价，而是指比较合适的价钱而已。股票的价格高低并不是中小散户所能左右的，因此，不要指望能买到最低价，实际上也不可能买到最低价，只要价钱不是太高，就可以考虑买入了。

3．不要轻易换股。股市经常风水轮流转，三十年河东，三十年河西。一只基本面不是太差的股票，价钱又不是太高的话，它的股价就很有可能在下跌或者调整了一段时间之后，重新涨起来。

你知道投保前的必知事项吗？

1．当业务员拜访你时，你有权要求业务员出示其所在保险公司的有效工作证件。

2．你有权要求业务员依据保险条款如实讲解险种的有关内容。当你决定投保时，为确保自身权益，请认真阅读保险条款。

3．在填写保单时，你必须如实填写有关内容并亲笔签名；被保险人签名一栏应由被保险人亲笔签署（少儿险除外）。

4．当你付款时，业务员必须当场开具保险费暂收收据，并在此收据上签署姓名和业务员代码；你也可要求业务员带你到保险公司付款。

5．投保一个月后，你如果未收到正式保险单，请向保险公司查询。收到保险单后，你应当场审核，如发现错漏之处，有权要求保险公司及时更正。

6．投保后一定期限内，你享有合同撤回请求权，具体情况视各公司规定。

7．如你的通讯地址发生变更，请及时通知保险公司，以确保你能享有持续的服务。

8．对于退保、减保可能给你带来的经济损失，请在投保时予以关注。

9．保险事故发生后，请你参照保险条款的有关规定，及时与保险公司或业务员取得联系。

10．你对投保过程中有任何疑问或意见，可向保险公司的有关部门咨询、反映或向保险行业协会投诉。

什么是保险标的？

保险标的即保险对象。人身保险的标的是被保险人的身体和生命。广义的财产保险是以财产及其有关经济利益和损害赔偿责任为保险标的的保险，其中，财产损失保险的标的是被保险的财产，责任保险的标的是被保险人所要承担的经济赔偿责任，信用保险的标的是被保险人的信用导致的经济损失。

如何选择保险公司？

1．资产结构好。在保险业，能否上市或者能否整体上市是评价一家保险公司整体资产是否优良的标志之一。

2．偿付能力强。保险公司的偿付能力对保险消费者来说至关重要。

3．信用等级优。国际上有不少专门对银行、保险公司等金融机构信用等级进行评估的机构，如美国的穆迪公司、标准普尔公司等，它们对保险公司的评级可以作为评价保险公司信用等级的一个参考。

4．管理效率高。保险公司管理效率的高与低，决定着该公司的兴衰存亡。

5．服务质量好。保险与其他商品不同，不是一次性消费，保险合同有效期内，保户经常需要保险公司就多方面的事情提供服务，所以服务质量是关键。

你了解信用卡吗？

信用卡（Credit Card）是一种非现金交易付款的方式，是简单的信贷服务。信用卡一般是长85.6毫米、宽53.98毫米、厚1毫米的塑料卡片（尺寸大小是由ISO7810、7816系列的文件定义），由银行或信用卡公司依照用户的信用度与财力发给持卡人，持卡人持信用卡消费时无须支付现金，待结账日时再行还款。除部分与金融卡结合的信用卡外，一般的信用卡与借记卡、提款卡不同，信用卡不会从用户的账户直接扣除资金。

基金究竟是怎么一回事？

为了加深对基金概念的理解，我们可以作一个比喻：假设你有一笔钱想投资债券、股票等进行增值，但自己既没有那么多精力，也没有专业知识，钱也不是很多，就想到与其他几个人合伙出资，雇一个投资高手，操作大家合出的资产进行投资增值。但这里面，如果每个投资人都与投资高手随时交涉，那将十分麻烦，于是就推举其中一个最懂行的牵头办这事。定期从大伙合出的资产中按一定比例提成给他，由他代为付给高手报酬。当然，他自己牵头出力张罗大大小小的事，包括挨家跑腿，有关风险的事向高手随时提醒着点，定期向大伙公布投资盈亏情况等，不是白忙，提成中的钱也有他的劳务费。上面这种运作方式就叫做合伙投资。将这种合伙投资的模式放大一千倍、一万倍，就会成为基金。

如果这种合伙投资的活动经过国家证券行业管理部门（中国证券监督管理委员会）的审批，允许这项活动的牵头操作人向社会公开募集吸收投资者加入合伙出资，这就是发行公募基金，也就是大家现在常见的基金。

证券投资基金有哪些特点？

基金将众多投资者的资金集中起来，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。基金由基金管理人进行投资管理和运作，基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析。

我国《证券投资基金法》规定，基金必须以组合投资的方式进行投资运作。基金通常会购买几十种甚至上百种股票，投资者购买基金就相当于用很少的资金购买了一揽子股票，某些股票下跌造成的损失可以用其他股票上涨的赢利来弥补。因此可以充分享受到组合投资、分散风险的好处。

基金投资人共担风险，共享收益。基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配。为基金提供服务的基金托管人、基金管理人只能按规定收取一定的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。

短线交易适用于投资基金吗？

投资基金，最忌讳的是你用价值投资的手段分析一只基金，却用短线手法来交易。频繁的短线交易，不过是为券商带来了丰厚的手续费。短线交易、波段操作的难度其实更大于长线投资，即使运气好，也不过只能挣点蝇头小利，因为缺乏足够的定力，常常在买进几天之后就匆匆卖出，然后再去寻找另外一只基金。

如果想要获得10年10倍的收益，换一种思路或许能做到。很多人在基金上都希望每年能获得巨额收益，比如一年翻番甚至更多，但结果总是事与愿违，常见的结局是，在10年或者更短的时间内，你的本金已经所剩无几。如果适当降低你的目标，每年稳定获得30％的年收益，10年后也可以获得10倍的收益。

基金资产安全吗？

为了大家合伙出的资产的安全，不被基金公司偷着挪用，中国证监会规定，基金的资产不能放在基金公司手里，基金公司和基金经理只管交易操作，不能碰钱，记账管钱的事要找一个擅长此事又信用高的人负责，这个角色当然非银行莫属。于是这些出资（就是基金资产）就放在银行，而建成一个专门账户，由银行管账记账，称为基金托管。当然银行的劳务费（称基金托管费）也得从大家合伙的资产中按比例抽一点按年支付。所以，基金资产相对来说只有因操作不好而亏损的风险，基本没有被偷挪走的风险。从法律角度说，即使基金管理公司倒闭甚至托管银行出事了，向它们追债的人都无权碰基金专户的资产，因此基金资产的安全是很有保障的。

投资基金就是让理财专家替你打理财富，比较省心，收益稳定，很适合上班族和对金融信息了解较少的人群。但基金是长期投资品种，持有时间长才会显现出良好的效果。

为何投资基金会大赚小赔？

因为基金是由专业的投资专家——基金经理管理，他们拥有专业化的分析研究队伍和雄厚的实力，一般采取分散投资，所以基金比股票的风险小，收益也更为稳定。

我们现在说的基金通常指证券投资基金。证券投资基金是一种利益共享、风险共担的投资于证券的集合投资理财方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管（一般是信誉卓著的银行），由基金管理人（即基金管理公司）管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具的投资。基金投资人享受证券投资的收益，也承担因投资亏损而产生的风险。我国的基金暂时都是契约型基金，是一种信托投资方式。

你的资金翻番需要多长时间？

有一个“72法则”可以简单快速测算出你的资金翻番需要多长时间，即用72除以你的预期年收益率的分子，得出的数字就是你的资金翻番需要的年数。假如你预期年收益是9％，你的资金大概在8年后翻番；假如你的预期年收益为12％，大概需要6年的时间实现翻番。所以，在投资上，投资者宜放长线钓大鱼。

美国人是怎样投资基金的？

在基金的投资理念上，美国人比较崇尚股神巴菲特的投资哲学：“买进被市场低估的股票，长期持有以获利。”数据显示，美国基金持有人自上世纪80年代牛市以来的平均持有周期是3～4年，这反映了美国基金持有人将基金视为理财工具，而非短炒工具，他们通常不会随短期市场波动而频繁进出。

美国人热衷于基金投资，这主要是因为美国人具有传统的投资意识，也有很强的风险意识和风险承受能力；“二战”后生育高峰那代人的老龄化，20世纪70年代开始的国家养老体制改革，也促使美国人投资基金。调查显示，有92％的美国基金投资人购买基金是为了退休养老的财务目标，而养老金在共同基金中的资产比例也从20世纪90年代初的20％上升到目前的40％左右。

此外，在美国，各类投资基金比较发达，据报道，美国共有15300多家投资公司，8000多只共同基金，6400多个单位投资信托，620多只封闭式基金，150多只交易所基金。这样，人们对投资基金有了更多的选择。

债券是什么玩意儿？

债券（Bonds）是国家政府、金融机构、企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按规定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。由此，债券包含了以下四层含义：

1．债券的发行人（政府、金融机构、企业等机构）是资金的借入者；

2．购买债券的投资者是资金的借出者；

3．发行人（借入者）需要在一定时期还本付息；

4．债券是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（或债券持有人）即债权人。

债券是怎样分类的？

1．按发行主体划分，债券可以分为政府债券、金融债券、公司（企业）债券。

2．按是否有财产担保划分，分为抵押债券和信用债券。

3．按债券形态分类，分为实物债券、凭证式债券、记账式债券。

4．按是否可以转换为公司股票划分，分为可转换债券和不可转换债券。

5．按付息的方式划分，分为零息债券、定息债券、浮息债券。

6．按是否能够提前偿还，分为可赎回债券和不可赎回债券。

7．按偿还方式不同划分，分为一次到期债券和分期到期债券。

8．按计息方式分类，分为单利债券、复利债券、累进利率债券。

债券有哪些特征？

债券作为一种债权债务凭证，与其他有价证券一样，也是一种虚拟资本，而非真实资本，它是经济运行中实际运用的真实资本的证书。

债券作为一种重要的融资手段和金融工具具有如下特征：

1．偿还性

债券一般都规定有偿还期限，发行人必须按约定条件偿还本金并支付利息。

2．流通性

债券一般都可以在流通市场上自由转让。

3．安全性

与股票相比，债券通常规定有固定的利率，与企业绩效没有直接联系，收益比较稳定，风险较小。此外，在企业破产时，债券持有者享有优先于股票持有者对企业剩余资产的索取权。

4．收益性

债券的收益性主要表现在两个方面，一是投资债券可以给投资者定期或不定期地带来利息收入；二是投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额。

债券基金与债券有哪些区别？

债券基金是一种以债券为投资对象的证券投资基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。随着债券市场的发展，债券基金也发展成为证券投资基金的重要种类，其规模仅次于股票基金。

债券基金的特点：

1．低风险，低收益

由于债券收益稳定，风险也较小，相对于股票基金，债券基金风险低，但回报率也不高。

2．费用较低

由于债券投资管理不如股票投资管理复杂，因此债券基金的管理费也相对较低。

3．收益稳定

债券定期都有利息回报，到期还承诺还本付息，因此债券基金的收益较为稳定。

4．注重当期收益

债券基金主要追求当期较为固定的收入，相对于股票基金而言缺乏增值的潜力，较适合于不愿过多冒险，谋求当期稳定收益的投资者。

债券基金对于投资者的优点在哪里？

相对于直接投资债券，投资债券基金主要有以下优点：

1．风险较低

债券基金通过集中投资者的资金对不同的债券进行组合投资，能有效降低单个投资者直接投资于某种债券可能面临的风险。

2．专家经营

随着债券种类日益多样化，一般投资者要进行债券投资不但要仔细研究发债实体，还要判断利率走势等宏观经济指标，往往力不从心，而投资于债券基金则可以分享专家经营的成果。

3．流动性强

投资者如果投资于非流通债券，只有到期才能兑现，而通过债券基金间接投资于债券，则可以获取很高的流动性，随时可将持有的债券基金转让或赎回。

你知道债券的基本要素吗？

债券尽管种类多种多样，但是在内容上都要包含一些基本的要素，具体包括：

1．债券面值

债券的面值是指债券的票面价值，是发行人对债券持有人在债券到期后应偿还的本金数额，也是企业向债券持有人按期支付利息的计算依据。债券的面值与债券实际的发行价格并不一定是一致的，发行价格大于面值称为溢价发行，小于面值称为折价发行。

2．票面利率

债券的票面利率是指债券利息与债券面值的比率，是发行人承诺以后一定时期支付给债券持有人报酬的计算标准。债券票面利率的确定主要受到银行利率，发行者的资信状况，偿还期限和利息计算方法以及当时资金市场上资金供求情况等因素的影响。

3．付息期

债券的付息期是指企业发行债券后的利息支付的时间。它可以是到期一次支付，或1年、半年、3个月支付一次。在考虑货币时间价值和通货膨胀因素的情况下，付息期对债券投资者的实际收益有很大影响。到期一次付息的债券，其利息通常是按单利计算的；而年内分期付息的债券，其利息是按复利计算的。

4．偿还期

债券偿还期是指企业债券上载明的偿还债券本金的期限，即债券发行日至到期日之间的时间间隔。公司要结合自身资金周转状况及外部资本市场的各种影响因素来确定公司债券的偿还期。

你了解债券的发行价格吗？

债券的发行价格，是指债券原始投资者购入债券时应支付的市场价格，它与债券的面值可能一致也可能不一致。理论上，债券发行价格是债券的面值和要支付的年利息按发行当时的市场利率折现所得到的现值。由此可见，票面利率和市场利率的关系影响到债券的发行价格。

当债券票面利率等于市场利率时，债券发行价格等于面值；当债券票面利率低于市场利率时，企业仍以面值发行就不能吸引投资者，故一般要折价发行；反之，当债券票面利率高于市场利率时，企业仍以面值发行就会增加发行成本，故一般要溢价发行。

在实务中，计算发行价格一般以上述原则为基础，还要结合发行公司自身的信誉情况。

债券的交易方式有几种？

上市债券的交易方式大致有债券现货交易、债券回购交易、债券期货交易。目前在深、沪证券交易所交易的债券有现货交易和回购交易。

1．现货交易

又叫现金现货交易，是债券买卖双方对债券的买卖价格均表示满意，在成交后立即办理交割，或在很短的时间内办理交割的一种交易方式。例如，投资者可直接通过证券账户在深交所全国各证券经营网点买卖已经上市的债券品种。

2．回购交易

是指债券持有一方出券方和购券方在达成一笔交易的同时，规定出券方必须在未来某一约定时间以双方约定的价格再从购券方那里购回原先售出的那笔债券，并以商定的利率（价格）支付利息。目前深、沪证券交易所均有债券回购交易，但只允许机构法人开户交易，个人投资者不能参与。

3．期货交易

债券期货交易是指交易双方成交以后，交割和清算按照期货合约中规定的价格在未来某一特定时间进行。目前深、沪证券交易所均不开通债券期货交易。

你会计算债券的收益率吗？

人们投资债券时，最关心的就是债券收益有多少。为了精确衡量债券收益，一般使用债券收益率这个指标。债券收益率是债券收益与其投入本金的比率，通常用年率表示。

决定债券收益率的主要因素，有债券的票面利率、期限、面值和购买价格。最基本的债券收益率计算公式为：

债券收益率＝（到期本息－发行价格）／（发行价格×偿还年限）×100％

由于债券持有人可能在债券偿还期内转让债券，因此，债券的收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券持有期间的收益率。各自的计算公式如下：

债券出售者的受益率＝（卖出价格－发行价格＋持有期间的利息）／（发行价格×持有年限）×100％

债券购买者的收益率＝（到期本息－买入价格）／（买入价格×剩余年限）×100％

债券持有期间的收益率＝（卖出价格－买入价格＋持有期间的利息）／（买入价格×持有年限）×100％

以上计算公式没有考虑把获得的利息进行再投资的因素。把所获利息的再投资收益计入债券收益，据此计算出来的收益率，即为复利收益率。

国债是债券吗？

国债，也叫国债券，是中央政府根据信用原则，以承担还本付息责任为前提而筹措资金的债务凭证。

我国历史上发行的国债主要品种有：国库券和国家债券。其中，国库券自1981年后基本上每年都发行，主要对企业、个人等发行；国家债券曾经发行包括国家重点建设债券、国家建设债券、财政债券、特种债券、保值债券、基本建设债券，这些债券大多对银行、非银行金融机构、企业、基金等定向发行，部分也对个人投资者发行。

向个人发行的国库券利率基本上根据银行利率制定，一般比银行同期存款利率高1～2个百分点。在通货膨胀率较高时，国库券也采用保值办法。

国债对于投资者有哪些优点？

1．流通性强

上市国债由于在交易所上市，参与的投资者较多，因而具有很强的流通性。只要证券交易所开市，投资者随时可以委托买卖。因此，投资者若不打算长期持有某一债券到期兑取本息，则以投资上市国债要好，以保证在卖出时能顺利脱手。

2．买卖方便

目前证券营业部都开通自助委托，因此，投资上市国债可通过电话、网络等直接委托买卖，不必像存款或购买非上市国债那样必须亲自到银行或柜台去，既方便又省时。

3．收益高且稳定

相对于银行存款而言，各上市国债品种均具有高收益性。这种高收益性主要体现在两方面：一是利率高。上市国债其发行与上市时的收益率都要高于当时的同期银行存款利率；二是在享受与活期存款同样的随时支取（卖出）的方便性的同时，其收益率却比活期存款利率高很多。

人们为何热衷投资黄金？

1．投资黄金可以保值增值，抵御通货膨胀。通货膨胀意味着货币实际购买力下降，而黄金作为一种稀缺资源，其价格也会随着货币购买力的降低而迅速上涨。

2．黄金的产权转移十分便利，是最好的抵押品种。房产的转让需要办理复杂的过户手续，股票的转让也要交纳佣金和印花税，而黄金转让则没有任何登记制度阻碍。假如你想给子女一笔财产，送黄金不用办理任何转让手续，比送一栋房子要方便得多。

3．可以真正达到分散投资的目的。“不把鸡蛋放在同一个篮子”，不是买一堆股票或者一堆基金就是分散投资了，最理想的分散投资应该是投资在互不相关的品种上，比如储蓄、股市、房地产、黄金和古董等等。将黄金加入自己的投资篮子可以有效分散风险，平抑投资组合的波动性，真正起到分散投资的目的。

你知道怎样投资黄金吗？

目前市场上的黄金品种主要有：纸黄金、交易所金条、金币、黄金期货这四种。那么究竟哪种适合自己，还要看个人的风险偏好及对黄金市场的了解程度。

1．投资金条的优点是不需要佣金和相关费用，流通性强，可以立即兑现。缺点是占用一部分现金，在保证黄金实物安全方面有一定风险。

购买金条需要注意的是要购买知名企业的金条，要妥善保存有关单据，要保证金条外观，包括包装材料和金条本身不受损坏，以便将来出手方便。

2．投资纪念金币虽有较大的增值潜力，但投资金币有一定的难度，首先要有一定的专业知识，对品相鉴定和发行数量、纪念意义、市场走势都要了解，而且还要选择良好的机构进行交易。

3．黄金凭证是国际上比较流行的一种黄金投资方式。银行和黄金销售商提供的黄金凭证，为投资者提供了免担储存黄金的风险的方式。对于提取数量较大的黄金，要提前预约。有些黄金凭证信誉度不高，投资者要购买获得当地监管局认可证书的机构的凭证。

4．黄金期货风险较大，对专业知识和大势判断的能力要求较高，投资者要在入市前做足功课，不要贸然进入。

何谓期货？

期货的英文为Futures，是由Future（未来）一词演化而来，其含义是交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货，因此中国人就称其为期货。

期货的最大特点是卖家判断他手中的商品在某个时候价格会达到最高，于是选择在那个时候卖出，以期获得最大利润。投资量小，利润潜力大是期货的特点。投资者一般只要投入相当于期货合约值10％的保证金即可成交。这是因为他们可以先订买约再订卖约，也可以先订卖约再订买约，最后买约、卖约两抵，投机者结清合约的义务，故没有必要拿出相当于某一合约的商品全部价值的资金。保证金是为了在必要时抵偿买约和卖约的商品价格差额。

乞丐的失误在哪里？

一富翁家的狗在散步时跑丢了，于是报纸上发布了一则启事：有狗丢失，归还者，酬谢1万元。

送狗者络绎不绝，但都不是富翁家的。富翁太太说，肯定是真正捡到狗的人嫌给的钱太少，于是富翁将酬金改为2万元。

一位乞丐在公园的长椅上打盹时捡到了那只狗，他第二天一大早就抱着狗准备去领酬金，但却发现，酬金已变成了3万元。于是乞丐又折回他的破窑洞，把狗重新拴在那儿。

在接下来的几天，乞丐一直在关注着告示。当酬金涨到使全城的市民都感到惊讶的数额时，乞丐返回了他的窑洞。但是，那只狗已经死了，因为这只狗在富翁家吃的都是鲜牛肉和牛奶，对乞丐从垃圾桶里捡来的东西，它根本就受不了。

在这个小故事中，乞丐做的就是期货。在这次期货中乞丐设置合理的目标位，并密切关注趋势动态，这都是对的；只是当基本面发生重大改变时乞丐没有关心，由此引发了重大损失。

内地共有几家期货交易所？

期货交易所是买卖期货合约的场所，是期货市场的核心。它是一种非营利机构，但是它的非营利性仅指交易所本身不进行交易活动，不以盈利为目的不等于不讲利益核算。在这个意义上，交易所还是一个财务独立的营利组织，它在为交易者提供一个公开、公平、公正的交易场所和有效监督服务基础上实现合理的经济利益，包括会员会费收入、交易手续费收入、信息服务收入及其他收入。它所制定的一套制度规则为整个期货市场提供了一种自我管理机制，使得期货交易的“公开、公平、公正”原则得以实现。

内地有四家期货交易所，分别是上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所和中国金融期货交易所。前面三家主要开展商品期货交易，中国金融期货交易所主要推动金融衍生产品的开发和交易。

上海期货交易所，成立于1990年11月26日，上市交易的有铜、铝、天然橡胶、燃料油、黄金、锌等品种；

大连商品交易所，成立于1993年2月28日，挂牌交易的品种有玉米、黄大豆1号、黄大豆2号、豆油、聚乙烯、棕榈油等；

郑州商品交易所，成立于1990年10月12日，交易的品种有强筋小麦、普通小麦、PTA、棉花、白糖、菜籽油等期货品种；

中国金融期货交易所，于2006年9月8日在上海成立。

萨缪尔森的同事为何不打赌？

美国著名经济学家萨缪尔森是麻省理工学院的教授，有一次，他与一位同事掷硬币打赌，若出现的是他要的一面，他就赢得1000美元，若不是他要的那面，他就要付给那位同事2000美元。

这么听起来，这个打赌似乎很有利于萨缪尔森的同事。不过，这位同事拒绝了：“我不会跟你打赌，因为我认为1000美元的损失对我而言比2000美元的收益重要得多。可要是扔100次的话，我同意。”

对于萨缪尔森的同事来说，掷硬币打赌无疑是一项风险投资，不确定性很大，无异于赌博——任何一个理性的投资人都会拒绝的。

有人做过一个标准的掷硬币实验，结果显示，掷10次、100次与1000次所得到正面的概率都约为50％，不过掷1000次所得到正面的概率要比扔10次更加接近50％。重复多次这种相互独立而且互不相关的实验，同事的风险就规避了，他就能稳定地受益。我们在投资的时候，也要像萨缪尔森的这位同事一样，稳扎稳打，而不要抱着赌徒的心态去冒险。具体来说，就是根据自身条件，选择合适的投资组合，不要把鸡蛋放进一个篮子里。

何谓投资组合？

投资组合就是由投资人或金融机构所持有的股票、债券、衍生金融产品等组成的集合，它的目的在于分散投资风险。投资者选择适合自己的投资组合，进行理性投资，以不影响个人的正常生活为前提，把实现资本保值、增值，提升个人的生活质量作为投资的最终目的。因此，个人投资首先必须使财产、人生有一定保障，无论采取什么样的投资组合模式，无论比例大小，储蓄和保险都应该是个人投资中不可或缺的组成部分。

投资组合有哪些基本模式？

由于投资者类型和投资目标不同，我们合理选择投资组合时可以选择下面三种基本模式：

1．冒险速进型投资组合

这种组合模式呈现出一个倒金字塔形结构，房产、股票甚至期货这些高风险的投资方式在投资资金比例分配上所占份额较大，而储蓄、外汇所占份额较低。

2．稳中求进型投资组合

这种投资组合模式呈现出一种锤形组织结构。各种投资的资金分配比例大约为：储蓄、保险投资为40％左右，债券投资为20％左右，基金、股票为20％左右，其他投资为20％左右。

3．保守安全型投资组合

这一类投资组合模式适用于收入不高，追求资金安全的投资者。保守安全型的投资组合模式呈现出一个正金字塔形结构。各种投资的资金分配比例关系大约为：储蓄、保险投资为70％（储蓄占60％，保险10％）左右，债券投资为20％左右，其他投资为10％左右。保险和储蓄这两种收益平稳风险极小的投资工具构成了稳固、坚实的塔基，即使其他方面的投资失败，也不会危及个人的正常生活，而且不能收回本金的可能性较小。

你适合冒险速进型投资吗？

冒险速进型投资组合模式适用于那些收入颇丰、资金实力雄厚、没有后顾之忧的个人投资者。其特点是风险和收益水平都很高，投机的成分比较重。

投资者要慎重采用这种模式，在作出投资决定之前，首先要正确估计出自己承受风险的能力（无论是经济能力，还是心理承受能力）。对于高薪阶层来说，家庭财富比较殷实，每月收入远远高于支出，那么，将手中的闲散资金用于进行高风险、高收益组合投资，更能见效。由于这类投资者收入较高，即使偶有损失，也容易弥补。

新婚家庭适合哪种投资模式？

稳中求进型投资组合模式适用于中等以上收入、有较大风险承受能力、不满足于只是获取平均收益的投资者，他们与保守安全型投资者相比，更希望个人财富能迅速增长。

这一投资模式适合以下两个年龄段的人群：从结婚到35岁期间，这个年龄段的人精力充沛，收入增长快，即使跌倒了，也容易爬起来，很适合采用这种投资组合模式；45～50岁之间，这个年龄阶段的人，孩子成年了，家庭负担减轻且家庭略有储蓄，也可以采用这种模式。

你知道这些理财新理念吗？

1．健康即省钱

有道是“健康是福”，身体健康不上医院不吃药，自然就能省下一大笔钱。当然，不能不爱惜身体而一味节省，什么都不舍得花，那样的话无疑步入一种贪小失大的误区。

2．平安就是赚钱

人生在世，平平安安不仅是一种福气，而且等于赚了钱。因此，理财当把安全放在重要位置上。安全上不出问题，就等于抱了一个“金娃娃”。

3．心明不破财

现在市场上，骗人的把戏层出不穷，且往往打着各种诱人的幌子。要使自己不破财，就应该保持警惕。不破财也是最成功的理财。

4．发现等于发财

现在值钱的东西越来越多，诸如钱币、字画、古家具、古籍……一旦发现其身价，简直是挖到了一堆金元宝。因此，在理财过程中还应该善于发现，一旦有所发现就会给你一个惊喜。尽管不是每个家庭都有可发现之物，但“明珠”被埋没的家庭恐怕也不会是少数。

什么是热钱羊群效应？

在1848年的美国，专业的马戏团小丑丹·赖斯，在为扎卡里·泰勒竞选宣传时，使用了乐队花车来吸引民众注目。此举使泰勒的宣传取得了成功，越来越多的政客为求利益而投向了泰勒。到1900年，威廉·詹宁斯·布莱恩参选美国总统选举时，乐队花车已成为竞选不可或缺的一部分。由此学界产生了一个术语：从众效应——又被称为乐队花车效应。因为从众效应同样在平民中得到应验：在总统竞选时，参加游行的人们只要跳上了搭载乐队的花车，就能够轻松地享受游行中的音乐，又不用走路，因此，跳上花车就代表了“进入主流”。于是，越来越多的人跳上花车。这种效应在资本市场被称为热钱羊群效应，指的是一种典型的“套利投机性质”的“异常情况”：受从众效应影响，当购买一件商品的人数增加，人们对它的偏爱也会增加。这种关系会影响供求理论所解释的现象，因为供求理论假设消费者只会按照价格和自己的个人偏爱来买东西。比如在股票市场中，如果某一只股票有很多人在买，那么买的人就会越来越多。所以在证券交易市场中，从众效应可以使一只证券短时间内提升至一个不合理的水平。而这些在短期内推动证券大幅上涨的资本，就是投机性短期资本，即热钱。

热钱是怎么回事？

热钱，又称游资或投机性短期资本，只为追求最高报酬而在国际金融市场上迅速流动的短期投机性资金。热钱具有“四高”特征：高收益性与风险性；高信息化与敏感性；高流动性与短期性；投资的高虚拟性与投机性。

国际间短期资金的投机性移动主要是为了逃避政治风险，追求汇率变动、重要商品价格变动或国际有价证券价格变动的利益，而热钱即为追求汇率变动利益的投机性行为。当投机者预期某种通货的价格将下跌时，便出售该通货的远期外汇，以期在将来期满之后，以较低的即期外汇买进而赚取此一汇兑差价的利益。由于此纯属买空卖空的投机行为，故与套汇不同。在外汇市场上，此种投机性资金常将有贬值倾向的货币转换成有升值货币倾向的货币，增加了外汇市场的不稳定性，因此，只要预期的心理存在，唯有让升值的货币大幅波动或实行外汇管制，才能阻止这种投机性资金的流动。

热钱进入渠道有哪些？

热钱进入渠道多达十余种，其中主要的渠道有：

1．虚假贸易

在这一渠道中，国内的企业与国外的投资者可联手通过虚高报价、预收货款、伪造供货合同等方式，把境外的资金引入。

2．增资扩股

既有的外商投资企业在原有注册资金基础上，以扩大生产规模、增加投资项目等理由申请增资，资金进来后实则游走他处套利；在结汇套利以后要撤出时，只需另寻借口撤销原项目合同，这样热钱的进出都很容易。

3．货币流转与转换

市场有段顺口溜可说明这一热钱流入方式：“港币不可兑换，人民币可兑换，两地一流窜，一样可兑换。”国家外汇管理局在检查中发现，通过这种货币转换和跨地区操作的办法，也使得大量热钱“自由进出”。

4．地下钱庄

地下钱庄是外资进出最为快捷的方式。很多地下钱庄是这样运作的：假设你在香港或者境外某地把钱打到当地某一个指定的账户里，被确认后，内地的地下钱庄自然就会帮你开个户，把你的外币转成人民币了，根本就不需要有外币进来。

第八章

企　业

董事也是有任期的吗？

董事是指由公司股东会选举产生的具有实际权力和权威的管理公司事务的人员，是公司内部治理的主要力量，对内管理公司事务，对外代表公司进行经济活动。占据董事职位的人可以是自然人，也可以是法人。但法人充当公司董事时，应指定一名有行为能力的自然人为代理人。

董事的任期，一般都是在公司内部细则中给予规定，有定期和不定期两种。定期把董事的任期限制在一定的时间内，但每届任期不得超过3年。不定期是指从任期那天算起，满3年改选，但可连选连任。

何谓股东大会？

股东大会（Shareholders Meeting）是公司的最高权力机关，它由全体股东组成，对公司重大事项进行决策，有权选任和解除董事，并对公司的经营管理有广泛的决定权。股东大会既是一种定期或临时举行的由全体股东出席的会议，又是一种非常设的由全体股东所组成的公司制企业的最高权力机关。它是股东作为企业财产的所有者，对企业行使财产管理权的组织。企业一切重大的人事任免和重大的经营决策一般都得股东会认可和批准方才有效。

股东大会应当如何行使职责？

股东大会一般是一年召开一次，且应在每个会计年度终结之后6个月期限内召开。必要时，公司也可以召开临时的股东会议。临时会议的内容，即在什么情况下哪一类问题可通过临时会议来讨论解决，企业集团法律问题也应在公司章程中予以规定。

股东大会会议由董事会依照公司法规定负责召集，由董事长主持。董事长因特殊原因不能履行职务时，由董事长指定的副董事长或者其他董事主持。召开股东大会，应当将会议审议的事项于会议召开30日以前通知各股东。

临时股东大会不得对通知中未列明的事项作出决议。

发行无记名股票的，应当于会议召开45日以前就前款事项作出公告。

无记名股票持有人出席股东大会的，应当于会议召开5日以前至股东大会闭会时止将股票交存于公司。

股东大会应当对所议事项的决定作成会议记录，由出席会议的董事签名。会议记录应当与出席股东的签名册及代理出席的委托书一并保存。

股东大会的出席人一般应是股东本人。股东也可以委托其代理人出席股东大会，委托时应出具委托书，一个股东只能委托一个代理人，但是一个代理人可以同时接受多个委托人的委托，代他们行使权力。

股东大会的表决可以采用会议表决方式，但表决时要求：要有代表已发行股份多数的股东出席会议，即出席会议的股东所代表的股份总数占已发行股份总数的一半以上；要有出席会议的多数股东表决同意，即同意的表决权数占出席会议的表决权总数的一半以上；股东表决的基础是股票数量。每股一票，而不是每个股东一票。

股东大会对公司合并、分立或者解散公司作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。

修改公司章程必须经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。

上市公司是怎么回事？

上市公司是指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。

与一般公司相比，上市公司最大的特点在于可利用证券市场进行筹资，广泛地吸收社会上的闲散资金，从而迅速扩大企业规模，增强产品的竞争力和市场占有率。因此，股份有限公司发展到一定规模后，往往将公司股票在交易所公开上市作为企业发展的重要战略步骤。从国际经验来看，世界知名的大企业几乎全是上市公司。例如，美国500家大公司中有95％是上市公司。

什么是独立董事？

独立董事是指独立于公司股东且不在公司内部任职，并与公司或公司经营管理者没有重要的业务联系或专业联系，并对公司事务做出独立判断的董事。

独立董事最根本的特征是独立性和专业性。所谓独立性，是指独立董事必须在人格、经济利益、产生程序、行权等方面独立，不受控股股东和公司管理层的限制；所谓专业性，是指独立董事必须具备一定的专业素质和能力，能够凭自己的专业知识和经验对公司的董事和经理以及有关问题独立地做出判断和发表有价值的意见。

监事都是股东吗？

监事是股份公司中常设的监察机关的成员，又称监察人，监察股份公司业务执行情况。由监事组成的监督机构称为监事会或监察委员会，是公司必备的法定的监督机关。通常监事会中至少应一人为股东，并在国内有住所。监事不得兼任董事或经理。监事的任期一般较董事短，各国规定不一。监事因故缺额时，应召集股东大会补选。监事的报酬，如果章程未定，应由股东大会决定。

监事的主要职责有哪些？

1．负责监督董事、经理等管理人员有无违反法律法规、公司章程及股东大会决议的行为；

2．负责检查公司业务，财务状况和查阅账簿及其他会计资料；

3．负责核对董事会拟提交股东大会的会计报告、营业报告和利润分配等财务资料，发现疑问可以公司名义委托注册会计师、执行审计师帮助复审；

4．负责对各级人员、各部门管理的工作进行监督、检查、考核；

5．负责对各驻外机构管理进行检查、监督；

6．负责股东大会决议交办的其他重要工作。

可以借个营业执照吗？

营业执照是企业法人营业执照的简称，是企业或组织是合法经营权的凭证。

《营业执照》的登记事项为：名称、地址、负责人、资金数额、经济成分、经营范围、经营方式、从业人数、经营期限等。

营业执照分正本和副本，二者具有相同的法律效力。正本应当置于公司住所或营业场所的醒目位置，营业执照不得伪造、涂改、出租、出借、转让。

招股说明书是指什么？

股份有限公司的招股说明书是供社会公众了解发起人和将要设立公司的情况，说明公司股份发行的有关事宜，指导公众购买公司股份的规范性文件。公司首次公开发行股票，必须制作招股说明书。

招股说明书的特点：

1．招股说明书概要属于法定信息披露文件

招股说明书概要应当与招股说明书一并报请证券监管机构审批。作为招股说明书附件，招股说明书概要应依照法律规定和证券监管机构要求记载法定内容。

2．招股说明书概要属于引导性阅读文件

招股说明书内容详尽但不便于投资者阅读和了解，为增强招股文件的易解性，尽可能广泛、迅速地向社会公众投资者提供和传达有关股票发行的简要情况，应以有限数量的文字作出招股说明书概要，简要地提供招股说明书的主要内容。一般情况下，招股说明书概要约为1万字左右。

3．招股说明书概要属于非发售文件

根据现行规定，招股说明书概要标题下必须记载下列文字：“本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书全文为本次发售股票的正式法律文件。投资者在做出认购本股的决定之前，应首先仔细阅读招股说明书全文，并以全文作为投资决定的依据。”虽然招股说明书概要并非发售文件，但不得误导投资人。

什么是税务登记？

税务登记又称纳税登记，它是税务机关对纳税人实施税收管理的首要环节和基础工作，是征纳双方法律关系成立的依据和证明，也是纳税人必须依法履行的义务。

税务登记的意义在于：有利于税务机关了解纳税人的基本情况，掌握税源，加强征收与管理，防止漏管漏征，建立税务机关与纳税人之间正常的工作联系，强化税收政策和法规的宣传，增强纳税意识等。

你了解有限责任公司吗？

有限责任公司，又称有限公司。有限责任公司指根据《中华人民共和国公司登记管理条例》规定登记注册，由2个以上、50个以下的股东共同出资，每个股东以其所认缴的出资额对公司承担有限责任，公司以其全部资产对其债务承担责任的经济组织。有限责任公司包括国有独资公司以及其他有限责任公司。

为何叫股份有限公司？

股份公司（Stock Corporation）是指公司资本为股份所组成的公司，股东以其认购的股份为限对公司承担责任的企业法人。设立股份有限公司，应当有2人以上200人以下为发起人，注册资本的最低限额为人民币500万元。

由于所有股份公司均须是负担有限责任的有限公司（但并非所有有限公司都是股份公司），所以一般合称股份有限公司。其主要特征是：公司的资本总额平分为金额相等的股份；股东以其所认购股份对公司承担有限责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任；每一股有一表决权，股东以其持有的股份，享受权利，承担义务。

有限责任公司与股份有限公司有何区别？

1．是人合还是资合

有限责任公司将人合性和资合性统一起来；而股份有限公司是彻底的资合公司。

2．股份是否为等额

有限责任公司的全部资产不必分为等额股份；而股份有限公司大多将股份化作等额股份。

3．股东数额

有限责任公司股东数额不多，按《公司法》规定为2～50人；而股份有限公司的股东具有最大的广泛性和相当的不确定性。

4．募股集资是公开还是封闭

有限责任公司只能在出资者范围内募股集资，公司不得向社会公开招股集资；而股份有限公司募股集资的方式是开放的。

5．股份转让的自由度

有限责任公司的出资证明不能转让流通；股份有限公司的股份可以自由转让。

6．设立的宽严不同

在我国，股份有限公司的设立必须经有关部门批准；而有限责任公司多为中小型企业，所以法律要求不如股份有限公司严格。

什么是注册资金？

注册资金是国家授予企业法人经营管理的财产或者企业法人自有财产的数额体现，注册资金所反映的是企业经营管理权，是企业实有资产的总和。注册资金随实有资金的增减而增减，即当企业实有资金比注册资金增加或减少20％以上时，要进行变更登记。

注册资金同时是一种象征，证明公司至少能承担等同于注册资金的风险。

注册资金的使用：会计师事务所验资完毕后即可转入人民币账户，用于购置办公设备、生产设备及作为流动资金。只要到账24小时以上，就可以正常使用，没有什么限制。但要注意，工商局查账时一定要有完整的财务手续，净资产不要低于注册资金。

企业文化有多重要？

企业文化是指企业全体员工在长期的发展过程中所培育形成的并被全体员工共同遵守的最高目标、价值体系、基本信念及行为规范的总和。

企业文化依附于企业，随企业产生，随企业消亡而消亡。即使没有总结或提出外在表现形式，企业文化依然是存在的。企业文化是企业的灵魂，是推动企业发展的不竭动力。它包含着非常丰富的内容，其核心是企业的精神和价值观。这里的价值观不是泛指企业管理中的各种文化现象，而是企业或企业中的员工在从事商品生产与经营中所持有的价值观念。

在现代管理学里，企业文化是一种通过一系列活动主动塑造的文化形态，当这种文化被建立起来后，会成为塑造内部员工行为和关系的规范，是企业内部所有人共同遵循的价值观，对维系企业成员的统一性和凝聚力起很大的作用。

长尾理论指的是什么？

2004年10月，美国人克里斯·安德森提出了“长尾”的概念。他将集中了人们需求的流行市场一般称为头部，而有些需求是小量的、零散的、个性化的，这部分需求所形成的非流行市场就是尾巴。长尾效应的意义在于“将所有非流行的市场累加起来就会形成一个比流行市场还大的市场”，这就是长尾理论。

长尾理论描述了这样一个新的时代：一个小数乘以一个非常大的数字等于一个大数，许许多多小市场聚合在一起就成了一个大市场。在日常经济生活中常有一些颇有趣味的商业现象可以用长尾理论来解释。如在网上书店亚马逊的销量中，畅销书的销量并没有占据所谓的80％，而非畅销书却由于数量上的积少成多，而占据了销量的一半以上。

你了解广告的威力吗？

广告是一外来语，源于拉丁文advertere，其意为“注意，诱导，传播”。广告就是为了某种特定的需要，通过一定形式的媒体，公开而广泛地向公众传递信息的宣传手段。

广告是商品经济的产物，自从有了商品生产和交换，广告也随之出现。如今，广告在日常生活中随处可见。广告之所以有这么大的威力，主要是它能把消息、资料传递给可能购买的顾客，激起人们购买的欲望。俗语说：“酒香不怕巷子深。”但是在现代商业社会，“酒香”仍要借助于广告的力量。商品只有凭借自身的质量和优质的服务再加上大量的广告宣传才能最终达到畅销的目的。所以有这样的一个公式：

好产品＋好广告＝名牌

广告是越多越好吗？

虽然广告有很多积极的效果，但有时广告太多，人们无力购买，其产品也会引起人们的反感。而且，更重要的是经费问题。广告与宣传不一样，广告是要付钱的。在一个社会或一个地区内，少数几家企业激烈竞争的情况下，如果一家企业增加了它的广告费，其他企业也会仿照增加，结果可能谁都没有得到预期的效果，可广告费却恶性膨胀，最终达到“多输”的结局。但是，有一点可以肯定，如果没有广告，大家也不会有那么丰富多样的报纸、杂志和电视节目看，也不会有电台节目可听。据专家估算，一般的报社、杂志社，其收入的90％都是从广告费用中来的，而不是靠卖报纸、杂志的收入。

什么是捆绑销售？

捆绑销售也被称为附带条件销售，即一个销售商要求消费者在购买其产品或者服务同时也得购买其另一种产品或者服务，并且把消费者购买其第二种产品或者服务作为其可以购买第一种产品或者服务的条件。捆绑销售通过两个或两个以上的品牌或公司在销售过程中进行合作，从而扩大它们的影响力，可以说是共生营销的一种形式，开始被越来越多的企业重视和运用。

捆绑实际上是资源的再次创新与整合，是在原有资源的基础上，创造出一种更有力度的模式，更利于消费者对信息的接受与处理，甚至变被动为主动。如果进行科学规划，对相关品牌进行整合，确实能给商家带来好处，给消费者带来实惠。

捆绑销售的方式有哪些？

1．包装捆绑

比如汰渍洗衣粉，在包装袋上印有衬衫、洗衣机等品牌；反过来，衬衫、洗衣机包装上也推荐使用汰渍洗衣粉，既是产品包装又是广告载体。

2．定位捆绑

对于新上市的品牌，可以从定位上考虑如何“绑”一下知名品牌。通过和已有品牌直接捆绑，来形成自己的定位，并宣扬自己独特的优点。

3．信息传播捆绑

相关性产品集中在一起进行传播，既增加了整体传播力度，又节省了大笔资金。比如“舒肤佳”“绑”了“中华医学会”。

4．销售捆绑

把几种产品做成统一包装进行销售。如把牙膏、牙刷、香皂等放在一个包装盒里销售，相对来说，价格较低，消费者得到了实惠，自然也就愿意购买。

为何商家喜欢比邻而居？

这是因为聚合经营能够聚集“人气”，形成马太效应，从而能够吸引更多的消费者前来购买，进而获得更多的利益。

分散经营使企业无法获得与其他企业的资源共享优势，市场风险明显增大，所以获利能力下降。若麦当劳选择分散经营，肯德基选择聚合经营，他们各自经营所获得的利润分别为1个单位和5个单位。而麦当劳、肯德基两家都选择聚合经营时，由于可以发挥互补优势，所以，两者的利润都会增加为8个单位。

另外，聚集会产生规模效应，一方面，体现所谓的“一站式”消费，丰富的商品种类满足了消费者降低购物成本的需求，而且同业大量聚集实现了区域最小差异化，为聚集地消费者实现比较购物建立了良好基础；另一方面，经营商为适应激烈的市场竞争环境，谋求相对竞争优势，会不断进行自身调整，在通过竞争提升自己的同时让普通消费者受益。正因为如此，聚合选址使商家能够充分发挥自己的优势，吸引更多的消费者。

何谓顾客满意度？

本质上讲，顾客满意度反映的是顾客的一种心理状态，它来源于顾客对企业的某种产品服务消费所产生的感受与自己的期望所进行的对比。也就是说“满意”并不是一个绝对概念，而是一个相对概念。企业不能闭门造车，留恋于自己对服务、服务态度、产品质量、价格等指标是否优化的主观判断上，而应考察所提供的产品服务与顾客期望、要求等吻合的程度如何。

一般来说，消费者在使用商品（包括有形产品和服务）以后，会根据自己的消费经验，对商品作出一个自我评价，并在此评价的基础上形成对该产品的态度，即是否感到满意。在善用统计和测量的经济学家看来，这种满意可以利用定量的计算方法来衡量，而这个衡量的结果就是顾客满意度指数。

如何测量满意度指数？

一般说来，顾客当在购买和接受服务之前，都会预先设想到自己应该会有怎样一个体会，也就是说有了一个期望值。等在体验产品的服务时，顾客会产生一个实际的效果感受——倘若这些效果远远低于客户的期望值，那么客户心理就会亮出不满意的红灯；如果实际效果与期望值差不多，客户会感觉到一般满意；如果实际效果超过了期望值，甚至带来惊喜，客户就会非常满意。所以，用公式来表达：

满意＝实际效果＞预期

顾客的满意度指数越高，他们对企业产品的忠诚度越高，也越能更好地维护企业的顾客群体。对于企业来说，保留一个老客户的成本远远低于开发一个新客户的成本！因此，很多企业，尤其是有历史的大型企业，都非常重视顾客的满意度指数。

品牌究竟是指什么？

品牌是一个名称、名词、符号或设计，或者是它们的组合，其目的是识别某个销售者或某群销售者的产品或劳务，并使之同竞争对手的产品和劳务区别开来。总体来讲，品牌是作为一种无形资产出现的，是企业或品牌主体（包括城市、个人等）一切无形资产总和的全息浓缩，而“这一浓缩”又可以以特定的“符号”来识别；它是主体与客体，主体与社会，企业与消费者相互作用的产物。

所以，品牌是一个非常中性的词汇。它并不总是正面的，也有负面的。如果用简练扼要、精辟鲜明的语言从本源上对品牌进行定义的话，品牌定义应该是品牌经营者（主体）和消费者（受众）互相之间心灵的烙印。简而言之，品牌就是心灵的烙印。烙印是美丽还是丑陋，是深还是浅，就决定着品牌力量的强弱，品牌资产的多寡和品牌价值的高低等。

为何品牌产品比较好卖？

品牌产品比较好卖的原因是：

1．消费者对品牌认知度与忠诚度较高

消费者对某一商品认可或不认可，在很大程度上取决于这种商品的市场销量和品牌知名度。对消费者来说，商品品牌是自己身份、地位、个性、价值观甚至于人品的体现。

2．通过商品差异化，品牌赋予商品较高的稀少价值

厂家在设计上花工夫，在品质上具有耐久性、时尚感等，让消费者在进行比较时获得优越感及满足感，提供给他们独一无二的商品或服务。

品牌有哪些种类？

根据品牌的知名度和辐射区域划分，分为地区品牌、国内品牌、国际品牌、全球品牌。

根据品牌产品生产经营的不同环节划分，分为制造商品牌和经营商品牌。

根据品牌来源划分，分为自有品牌、外来品牌和嫁接品牌。

根据品牌的生命周期长短划分，分为短期品牌、长期品牌。

根据品牌产品内销或外销划分，分为内销品牌和外销品牌。

根据品牌的行为划分，分为家电业品牌，食用饮料业品牌、日用化工业品牌、汽车机械业品牌、商业品牌、服务业品牌、网络信息业品牌等。

根据品牌的原创性与延伸性划分，分为主品牌、副品牌、副副品牌。

根据品牌的本体特征划分，分为个人品牌、企业品牌、城市品牌、国家品牌、国际品牌等。

何谓产品？

产品是指能够提供给市场，被人们使用和消费，并能满足人们某种需求的任何东西，包括有形的物品，无形的服务，组织，观念或它们的组合。

产品一般可以分为三个层次，即核心产品、形式产品、延伸产品。

核心产品是指整体产品提供给购买者的直接利益和效用；形式产品是指产品在市场上出现的物质实体外形，包括产品的品质、特征、造型、商标和包装等；延伸产品是指整体产品提供给顾客的一系列附加利益，包括运送、安装、维修、保证等在消费领域给予消费者的好处。

什么是商标？

商标是商品的生产者、经营者在其生产、制造、加工、拣选或者经销的商品上或者服务的提供者在其提供的服务上采用的，用于表示商品或者服务来源的，由文字、图形、字母、数字、三维标志、颜色或这些要素的组合构成的，具有显著特征的标志，是现代经济的产物。

商标设计将具体的事物、事件、场景和抽象的精神、理念、方向通过特殊的图形固定下来，使人们在看到商标的同时，自然产生联想，从而对企业产生认同。商标与企业的经营紧密相关，是企业日常经营活动、广告宣传、文化建设、对外交流必不可少的元素，随着企业的成长，其价值也不断增长。曾有人断言：“即使一把火把可口可乐的所有资产烧光，可口可乐凭着其商标，就能重新起来”。

经国家核准注册的商标为注册商标，注册商标具有排他性、独占性、唯一性等特点，属于注册商标所有人所独占，受法律保护，任何企业或个人未经注册商标所有权人许可或授权，均不可自行使用，否则将承担侵权责任。

商标的作用是什么？

商标通过确保商标注册人享有用以标明商品或服务，或者许可他人使用以获取报酬的专用权，而使商标注册人受到保护。保护期限自商标注册公告之日起十年，但期满之后，需要另外缴付费用，即可对商标予以续展，次数不限。续展要在规定的续展期内办理。商标保护一般由当地工商局配合调查，协商不成是由法院来实施的，在大多数制度中，法院有权制止商标侵权行为。从广义上讲，商标通过对商标注册人加以奖励，使其获得承认和经济效益，而对全世界的积极和进取精神起到促进作用。商标保护还可阻止诸如假冒者之类的不正当竞争者用相似的区别性标记来推销低劣的不同产品或服务的行为。这一制度能使有技能、有进取心的人们在尽可能公平的条件下进行商品和服务的生产与销售，从而促进国际贸易的发展。

什么是企业形象？

从心理学的角度来看，形象就是人们通过视觉、听觉、触觉、味觉等各种感觉器官在大脑中形成的关于某种事物的整体印象，简言之是知觉，即各种感觉的再现。有一点认识非常重要：形象不是事物本身，而是人们对事物的感知，不同的人对同一事物的感知不会完全相同，因而其正确性受到人的意识和认知过程的影响。由于意识具有主观能动性，因此事物在人们头脑中形成的不同形象会对人的行为产生不同的影响。

企业形象（Corporate Image, CI）是指人们通过企业的各种标志（如产品特点、行销策略、人员风格等）而建立起来的对企业的总体印象，是企业文化建设的核心。企业形象是企业精神文化的一种外在表现形式，它是社会公众与企业接触交往过程中所感受到的总体印象。这种印象是通过人体的感官传递获得的。企业形象能否真实反映企业的精神文化，以及能否被社会各界和公众舆论所理解和接受，在很大程度上决定于企业自身的主观努力。

如何树立良好的企业形象？

企业要在社会公众中树立良好的形象，首先要靠自己的内功——为社会提供优良的产品和服务；其次，还要靠企业的真实传播——通过各种宣传手段向公众介绍、宣传自己，让公众了解熟知、加深印象。公共关系树立企业形象的任务，主要体现在企业的内在精神和外观形象这两个方面。

何谓CIS战略？

CI是英文Corporate Identity的缩写，在发展的过程中不断得以完善，逐渐形成了Corporate Identity System，即企业的识别系统，就是人们通常所说的CIS战略。

CIS战略一般由三大要素组成：理念识别、活动识别、视觉识别，三者是相互联系的统一整体。其中，企业理念是企业的精神和灵魂，也是CIS战略的核心；活动识别是企业动态的识别形式，企业的各种活动要充分体现出企业的理念，这样才能塑造出良好的企业形象；视觉识别是企业的静态识别形式，企业的标志、标准色是通过视觉系统将企业的形象传递给大众的。而活动识别和视觉识别只有具备了正确的思想内容，充分反映了企业的精神和理念时才能发挥更大的作用。

在当前的市场竞争中，企业形象的塑造至关重要，它已成为推动企业发展的一种动力。而实施CIS战略的目的就在于进一步加强这一动力，使企业通过完整的系统创意将企业的经营观念、企业的个性，通过动态和静态的传播方式，引起大家的注意，树立良好的形象，使广大消费者产生对企业及其产品的信赖和好感的心理效应，这就是CIS战略的根本任务。

品牌经营是指什么？

品牌经营是指将品牌视为独立的资源和资本，并以此为主导，来关联、带动、组合其他资源和资本，从而取得最大经济效益和社会效益的一种经营活动和经营行为。它包括两个递进的过程：品牌创造和品牌运作。

品牌经营的标准对于不同企业是不同的。中小企业的标准就是盈利，而大企业经营品牌的标准则是创造新的市场空间，为了获得更多盈利空间而进行的一场接一场的商业竞争。

什么叫做品牌资产？

企业的商标或者品牌不仅仅被看做区别商品或服务出处的标志，而且还被认为是沉淀企业信誉、累积企业资产的载体，品牌资产体现在相同质量的商品或服务之间的差价上，体现的是品牌相对独立的自身价值。

品牌资产（Brand Equity）是与品牌、品牌名称和标志相联系，能够增加或减少企业所销售产品或服务的价值的一系列资产与负债。它主要包括5个方面，即品牌忠诚度、品牌认知度、品牌感知质量、品牌联想以及其他专有资产（如商标、专利、渠道关系等），这些资产通过多种方式向消费者和企业提供价值。

品牌资产有哪些特点？

所谓品牌资产就是消费者关于品牌的知识。它是有关品牌的所有营销活动给消费者造成的心理事实。这个定义表明品牌资产具有四个特点：

首先，品牌资产是无形的；

其次，品牌资产是以品牌名字为核心；

再次，品牌资产会影响消费者的行为包括购买行为及其对营销活动的反应；

最后，品牌资产依附于消费者，而非依附于产品。

从这个定义可以进一步作出以下几个推断：

品牌资产因市场而变化；

品牌资产有正资产，也有负资产；

品牌资产的维持或提升，需要营销宣传或营销活动的支持；

品牌资产会因消费者的品牌经验而变化。

什么是品牌定位？

品牌定位是品牌经营的首要任务，是品牌建设的基础，是品牌经营成功的前提。品牌定位在品牌经营和市场营销中有着不可估量的作用。品牌定位是品牌与这一品牌所对应的目标消费者群建立了一种内在的联系。

品牌定位是市场定位的核心和集中表现。企业一旦选定了目标市场，就要设计并塑造自己相应的产品，品牌及企业形象，以争取目标消费者的认同。由于市场定位的最终目标是为了实现产品销售，而品牌是企业传播产品相关信息的基础，品牌还是消费者选购产品的主要依据，因而品牌成为产品与消费者连接的桥梁，品牌定位也就成为市场定位的核心和集中表现。

为什么说品牌识别不等于品牌形象？

品牌形象是指消费者基于能接触到的品牌信息，经过自己的选择与加工，在大脑中形成的有关品牌的印象总和。品牌形象与品牌识别既有区别，又有联系。二者的区别在于，品牌识别是品牌战略者希望人们如何看待品牌，而品牌形象是现实中人们如何看待品牌的；二者的联系在于，品牌识别是品牌形象形成的来源和依据，而品牌形象在某种程度上是执行品牌识别的结果。

如何进行品牌定位？

品牌必须将自己定位于满足消费者需求的立场上，最终借助传播让品牌在消费者心中获得一个有利的位置。要达到这一目的，首先必须考虑目标消费者的需要。借助于消费者行为调查，可以了解目标对象的生活形态或心理层面的情况。这一切，都是为了找到切中消费者需要的品牌利益点。而思考的焦点要从产品属性转向消费者利益。消费者利益的定位是站在消费者的立场上来看的，它是消费者期望从品牌中得到什么样的价值满足。所以用于定位的利益点选择除了产品利益外，还有心理，象征意义上的利益，这使得产品转化为品牌。因此可以说，定位与品牌化其实是一体两面，如果说品牌就是消费者认知，那么定位就是公司将品牌提供给消费者的过程。

你理解这些和品牌相关的名词吗？

品牌文化：指品牌在经营中逐步形成的文化积淀，代表了企业和消费者的利益认知、情感归属，是品牌与传统文化以及企业个性形象的总和。

品牌延伸：指在已有相当知名度与市场影响力的品牌的基础上，将成名品牌运用到新产品和服务上，以期减少新产品进入市场风险的一种策略。它可以增加新产品的可接受性、减少消费行为的风险性，提高促销性开支使用效率，以及满足消费者多样性需要。

品牌忠诚度：指由于品牌技能、品牌精神、品牌行为文化等多种因素，使消费者对某一品牌情有独钟，形成偏好并长期购买这一品牌商品的行为。

自主品牌：指由企业自主开发，拥有自主知识产权的品牌。它有三个主要衡量因素：该品牌的市场保有量，生产研发的历史及其在整个行业中的地位。

品牌声浪：指企业利用各种传播手段从而使消费者甚至是整个社会与企业品牌之间产生共鸣形成统一的价值观。

什么是人力资源战略？

人力资源战略是指企业为实现其战略目标而制定的一系列有关人力与人才资源开发与管理的总体规划，是企业发展战略的重要组成部分，是科学地分析预测组织在未来环境变化中人力资源的供给与需求状况，制定必要的人力资源获取、利用、保持和开发策略，确保组织在需要的时间和需要的岗位上，对人力资源在数量上和质量上的需求，使组织和个人获得不断发展。

人力资源战略有哪些重要的作用？

1．人力资源战略是企业战略的核心

目前的企业竞争中，人才是企业的核心资源，人力资源战略处于企业战略的核心地位。

2．人力资源战略可提高企业的绩效

员工的工作绩效是企业效益的基本保障，企业绩效的实现是通过向顾客有效提供企业的产品和服务体现出来的。而人力资源战略的重要目标之一就是实施对提高企业绩效有益的活动，并通过这些活动来发挥其对企业成功所做出的贡献。

3．人力资源战略利于企业扩展人力资本形成持续的竞争优势

正确的人力资源战略对企业保持持续的竞争优势具有重要意义。人力资源战略的目标就是不断增强企业的人力资本总合。

4．人力资源战略对企业管理工作具有指导作用

人力资源战略可以帮助企业根据市场环境变化与人力资源管理自身的发展，建立适合本企业特点的人力资源管理方法。

创新的价值有多大？

1912年，经济学家熊彼特在《经济发展概率》中提出，创新是把一种新的生产要素和生产条件的“新结合”引入生产体系，可以引入一种新产品，新的生产方法，开辟新的市场，获得原材料的新的供应来源。利用创新，企业家可以获得新的利润，这种利润大致源自三个方面：

一是对企业家在创新活动中负担的风险进行的奖赏；

二是市场不均衡带来的暂时性利润；

三是通过不公平交易获得的不正当利润。

其中，除了第三种利润会受到非议外，另外两种方式获得的利润，都值得人们大力学习，这也是很多企业家执著于创新的动力来源。

你是风险偏好者吗？

不是所有的创新都可以获得成功，所谓冒险，就是从一开始就具备很大的失败的可能性。企业家只有具备高度的创新精神，和勇于承担风险的能力，才会审时度势、抓住机遇、斩钉截铁地去投资看起来似乎异常艰难的创新研发。当企业的创新资本打水漂的几率在50％以上，这时的企业家如果还要选择投资，那就可以说这个企业家是风险偏好者，如果企业家在经过仔细调查后认为回报率在50％以上时才投资时，就可以说这个企业家是风险回避者。

不可怀疑的是，创新能为个人、企业、社会带来很大的收益，所以，为了保障创新者的利益，很多国家都实施了一系列的制度来保护因创新而破产或者失败的企业家，让其不用因担心后路而退缩。虽然企业破产了，但企业家个人和企业员工不会受到很大的损失，越是发达的国家，这种保护创新的制度就越完善。因为，无论在何时何地，敢于冒险和创新的企业越多，为社会创造的利益也会越多，市场也才能够以更快的速度发展。

什么是薪酬？

薪酬是指员工向其所在单位提供所需要的劳动而获得的各种形式的补偿，是单位支付给员工的劳动报酬，薪酬包括经济性薪酬和非经济性薪酬两大类，经济性薪酬分为直接经济性薪酬和间接经济性薪酬。

直接经济性薪酬是单位按照一定的标准以货币形式向员工支付的薪酬。

间接经济性薪酬不直接以货币形式发放给员工，但通常可以给员工带来生活上的便利、减少员工额外开支或者免除员工后顾之忧。

非经济性薪酬是指无法用货币等手段来衡量，但会给员工带来心理愉悦效用的一些因素。

一般有几种基本工资制度？

在企业薪酬管理实践中，根据薪酬支付依据的不同，有岗位工资、职务工资、技能工资、绩效工资、工龄工资、薪级工资等薪酬构成元素。通常企业选择一个或两个为主要形式，其他为辅助形式。以下是几种主要的工资制度形式：

依据岗位或职务进行支付的工资体系称为岗位工资制或职务工资制；

依据技能或能力进行支付的工资体系称为技能工资制或能力工资制；

依据以绩效进行支付的工资体系，如计件工资制、提成工资制、承包制等；

依据岗位（职务）和技能工资进行支付的工资体系称为岗位技能工资制或职务技能工资制；

依据岗位（职务）和绩效工资进行支付的工资体系称为岗位绩效工资制或职务绩效工资制。

选择并确定工资制度形式是很关键的，这体现着公司的价值导向。

为什么员工工资只能升不能降？

在经济不景气的时候，大多数老板宁愿少涨或不涨工资，也可能干脆解雇部分员工，却很少给现有员工降薪，这是为什么呢？

一些经济学家用“工资刚性”来解释这种现象——取决于人性中的某种天性，比如人们会把“失去”看得比“得到”更重要——所以企业认为，如果工资降得太低，员工会选择离职，因为他们认为不工作比低薪工作更好。所以减薪有害，它会让公司想留住的有价值员工另谋高就。

耶鲁大学经济学教授杜鲁门·彪利对“工资刚性”提出了最令人信服和最具创意的解释。他说：“减薪会极大地损害员工的士气，打击他们的工作积极性。”经济不好就减薪，还会让员工产生管理层趁火打劫的嫌疑。尽管解雇也会打击其他员工的积极性，但它的影响与减薪相比没有那么严重和漫长。

一项调查显示，有半数的一线管理人员认为，减薪会把员工搅得心烦意乱无心工作。一位经理说：“遭到解雇的员工可能心情更加不好。他们已经出了公司的大门，心情再糟也不是我该操心的事。我更关心留在公司内的员工心情如何。”

什么是竞争机制？

竞争机制是市场机制的内容之一，是商品经济活动中优胜劣汰的手段和方法。

竞争机制是商品经济最重要的经济机制。它反映竞争与供求关系、价格变动、资金和劳动力流动等市场活动之间的有机联系。它同价格机制和信贷利率机制等紧密结合，共同发生作用。竞争包括买者和卖者双方之间的竞争，也包括买者之间和卖者之间的竞争。竞争的主要手段，在同一生产部门内主要是价格竞争，以较低廉的价格战胜对手；在部门之间，主要是资金的流入或流出，资金由利润率低的部门流向利润率高的部门。

核心竞争力是指什么？

核心竞争力，又称核心（竞争）能力、核心竞争优势，指的是企业具备的应对变革与激烈的外部竞争，并且取胜于竞争对手的能力的集合。从与产品或服务的关系角度来看，核心竞争力实际上是隐含在公司核心产品或服务里面的知识和技能，或者知识和技能的集合体。

现代企业的核心竞争力是一个以知识、创新为基本内核的企业某种关键资源或关键能力的组合，是能够使企业、行业和国家在一定时期内保持现实或潜在竞争优势的动态平衡系统。

核心竞争力的作用体现在哪儿？

核心竞争力是一个企业能够长期获得竞争优势的能力，是企业所特有的，能够经得起时间考验的，具有延展性的，并且是竞争对手难以模仿的技术或能力。在普拉哈拉德和哈默尔看来，核心竞争力首先应该有助于公司进入不同的市场，它应成为公司扩大经营的能力基础。其次，核心竞争力对创造公司最终产品和服务的顾客价值贡献巨大，它的贡献在于实现顾客最为关注的、核心的、根本的利益，而不仅仅是一些普通的、短期的好处。最后，公司的核心竞争力应该是难以被竞争对手所复制和模仿的。正如海尔集团总裁张瑞敏所说的那样：“创新（能力）是海尔真正的核心竞争力，因为它不易或无法被竞争对手所模仿。”

何谓规模经济？

规模经济又称规模利益，指在一定科技水平下生产能力的扩大，使长期平均成本下降的趋势，即长期费用曲线呈下降趋势。“规模”指的是生产的批量，具体有两种情况，一种是生产设备条件不变，即生产能力不变情况下的生产批量变化；另一种是生产设备条件即生产能力变化时的生产批量变化。规模经济概念中的规模指的是后者，即伴随着生产能力扩大而出现的生产批量的扩大，而经济则含有节省、效益、好处的意思。规模经济是通过扩大规模来表现的，经过生产要素的合理配置使企业获得最佳的经济效益。企业的规模经济应通过对企业规模的分析，确定它的最佳经济规模，按照这个经济规模组织生产经营活动，以使企业获得最高经济效益。

当经济效益达到最佳状态时所对应的经济规模，就是规模经济。

台塑是怎样制胜的？

20世纪50年代，王永庆在接手台塑的时候，并不被人看好。台塑是生产PVC塑料粉的，当时中国台湾的PVC塑料粉市场主要被日本人占领。王永庆仔细分析了当时的PVC生产，认为如果台塑能够和日本一样实现平均成本最低，那就一定能够成功。

在精密的思考下，王永庆卖掉了家族的其他产业，贷款扩大台塑的产量。到1960年，台塑就成为了当时PVC行业的龙头，月产1200吨。成本下降以后，价格远远低于世界同类产品。这样，台塑不仅把日本赶出了中国台湾的PVC市场，而且向世界各国出口。台塑获得了巨大的成功。

台塑的成功有各方面的努力，如内部管理、与政府的良好关系等，但最关键的是，台塑通过将自己的产量扩大，达到成本最低，这才是王永庆制胜的法宝。

降低成本分几种情况？

降低成本一直是每个企业所追求的主要目标。要谋求成本的有效降低，必须分析影响成本各种因素中最本质的东西，也就是要做“单元成本”的分析。

第一种情况是，随着产量的增加，平均成本一直在下降。这种行业的生产技术特点是在开始时需要大量投资，以后产量增加时，每单位产品增加的成本并不多，最初的投资分摊在越来越多的产品上，从而平均成本越来越少。

第二种情况是，无论产量如何变动，平均成本基本不变。这种行业一般在经济中都是一些无足轻重的行业，它的市场需求量不大，产量也不大，所用的生产要素并非经济中较为紧缺的要素，不与其他行业争夺生产要素，因此即使产量增加，要素价格不会上升，成本也不会增加。

更多的是第三种情况，随着产量的增加，平均成本先下降。当产量增加到一定数量时，平均成本达到最低。如果产量再增加，平均成本就增加了。也就是说，平均成本先随产量增加而递减，后随产量增加而增加。而达到平均成本最低时的产量就是适度规模的产量。

何谓“红海”与“蓝海”？

把整个市场想象成海洋，这个海洋由红色海洋和蓝色海洋组成，红海代表现今存在的所有产业，这是我们已知的市场空间；蓝海则代表当今还不存在的产业，这就是未知的市场空间。

在红海中，产业边界是明晰和确定的，游戏的竞争规则是已知的。身处红海的企业试图表现得超过竞争对手，以攫取已知需求下的更大市场份额。

蓝海与红海对应，指的是未知的市场空间。企业要启动和保持获利性增长，就必须超越产业竞争，开创全新市场，这其中包括一块是突破性增长业务（旧市场新产品或新模式），一块是战略性新业务开发（创造新市场、新细分行业甚至全新行业）。

蓝海战略是指什么？

蓝海战略最早是由W. 钱·金和勒妮·莫博涅于2005年在二人合著的《蓝海战略》一书中提出的。

蓝海战略认为，聚焦于红海等于接受了商战的限制性因素，即在有限的土地上求胜，却否认了商业世界开创新市场的可能。运用蓝海战略，视线将超越竞争对手移向买方需求，跨越现有竞争边界，将不同市场的买方价值元素筛选并重新排序，从给定结构下的定位选择向改变市场结构本身转变。

蓝海战略其实就是企业超越传统产业竞争、开创全新的市场的企业战略。如今这个新的经济理念，正得到全球工商企业界的关注，有人甚至说，接下来的几年注定会成为蓝海战略年。

蓝海战略的核心，在于价值创新。价值创新不是技术创新。从历史上来看，那些新产品的发明者，并不是最大的受益者。个人电脑和录像机这两种如此重要的产品，人们记不得最初的发明者，但却记得靠这些产品赚钱的公司。因此，价值创新可以通过多种途径实现，可以借用技术创新实现，也可以通过现有技术完成。蓝海并不都是新兴的产业，蓝海常常从红海中诞生。

何谓产权？

产权是经济所有制关系的法律表现形式。它包括财产的所有权、占有权、支配权、使用权、收益权和处置权。以法权形式体现所有制关系的科学合理的产权制度，是用来巩固和规范商品经济中财产关系，约束人的经济行为，维护商品经济秩序，保证商品经济顺利运行的法权工具。

由于财产的概念是人们对经济资源的使用进行控制而由法律界定，并以货币来衡量的人与人之间的基本关系，因此，产权实际上是对经济活动中人与人之间利益边界的一种界定。在这一界定中，拥有或享有财产所有权或其权能的人、组织称为产权主体，产权主体作用的对象是产权客体。产权客体是指可以被产权主体控制支配或享用的、具有文化科学和经济价值的物质资料以及各类无形资产，如设备、原材料、知识产权、发明权、商标权等。

产权有哪些属性？

产权具有四个方面的属性，即排他性、可分离性、可分割性和不完备性。

产权的排他性是指某一产权主体，在行使对某一特定资源的一组权利时，排斥了任何其他产权主体对同一资源行使相同的权利。

产权的可分离性是指特定财产的各项权利可以分属于不同的主体，如企业投资者享有企业财产的收益权、而企业的经营者可行使企业财产的使用权。正是由于产权的可分离性，使得产权是可以交易（转让）的。

产权的可分割性有两层含义：一层是上面所讲到的可分离性；另一层是各项权利分离后还可进一步细分，如股份有限公司投资者选择管理者的权利可进一步分为一股一权。

产权的不完备性是指产权中的权利是受限制的。产权是通过法律界定或由习俗和道德来表达的，这就意味着产权中的任何权利都是受限制的，即不完备性。

何谓撇脂定价？

它原意是指取牛奶上的那层奶油，含有捞取精华的意思。百货商场可对新上市的新产品实行高价，大规模上市后放弃经营或实行低价。这种策略要求新产品品质和价位相符，顾客愿意接受，竞争者短期内不易打入该产品市场。

从根本上看，撇脂定价是一种追求短期利润最大化的定价策略，若处理不当，则会影响企业的长期发展。因此，在实践中，特别是在消费者日益成熟、购买行为日趋理性的今天，采用这一定价策略必须谨慎。

决策者需要关注边际量吗？

边际量是指某个经济变量在一定的影响因素下发生的变动量。经济学家用“边际变运”（Marginal Change）这个术语来描述对现有行动计划的微小增量调整，边际变运是围绕你所做的事的边缘的调整。

前文提到，边际成本是指每增加一个单位的产品所引起的成本增量，而边际收益即每增加一个单位的产品所带来的收益增量。理智地说，企业在判断一项经济活动对企业的利弊时，不是依据它的全部成本，而是依据它所引起的边际收益与边际成本的比较。若前者大于后者，这项活动就对企业有利，反之则不利。

边际成本递增的原因是什么？

边际成本递增的根本原因是边际产品的递减原则（Diminishing Marginal Product）。

边际成本是指在一定产量水平下，增加或减少一个单位产量所引起成本总额的变动数。通常只按变动成本计算。边际成本用以判断增减产量在经济上是否合算。它是在管理会计和经营决策中常用的名词。

例如，生产某种产品100个单位时，总成本为5000元，单位产品成本为50元。若生产101个时，其总成本5040元，则所增加一个产品的成本为40元，即边际成本为40元。当实际产量未达到一定限度时，边际成本随产量的扩大而递减；当产量超过一定限度时，边际成本随产量的扩大而递增。因为，当产量超过一定限度时，总固定成本就会递增。由此可见影响边际成本的重要因素就是产量超过一定限度（生产能力）后的不断扩大所导致的总固定费用的阶段性增加。

当增加一个单位产量所增加的收入（单位产量售价）高于边际成本时，是合算的；反之，就是不合算的。所以，任何增加一个单位产量的收入不能低于边际成本，否则必然会出现亏损；只要增加一个产量的收入能高于边际成本，即使低于总的平均单位成本，也会增加利润或减少亏损。因此计算边际成本对制订产品决策具有重要的作用。微观经济学理论认为，当产量增至边际成本等于边际收入时，为企业获得其最大利润的产量。

你了解边际成本的变化规律吗？

边际成本的作用是研究成本变化规律，配合边际收入，计算边际利润。

当边际收入－边际成本＝边际利润＞0时，方案可行。

当边际收入－边际成本＝边际利润＜0时，方案不可行。

边际成本的变动规律与平均成本的变动规律相似，也先随产量增加而降低，达到一定规模后开始增加。

激励机制有多重要？

经济学的基本前提是承认人的本性是利己的，所以，一个好的激励制度可以有效满足个人利益的需求，激发团体组织成员的无限工作动力。在能力一定的情况下，激励水平的高低将决定其工作成绩的大小。激励的方式主要包括如下几种：

物质激励。只对成绩突出者予以奖赏，通过满足个人利益的需求来激发人们的积极性与创造性。

精神激励。通过满足个人的自尊、自我发展和自我实现的需要，在较高层次上调动个人的工作积极性。

任务激励。让个人肩负起与其才能相适应的重任，由社会提供个人获得成就和发展的机会，满足其事业心与成就感。

数据激励。把各人的行为结果用数字对比的形式反映出来，以激励上进，鞭策后进。

强化激励。对良好行为给予肯定，对不良行为给予否定与惩罚。

在一个组织中，引入激励机制是必不可少的。激励机制一方面可以调动大家工作的积极性，另一方面可以有效地控制“做一天和尚撞一天钟”的行为出现。有句名言说得好：“人们只有在被追赶和被督促中才能进步。”也正是说的激励机制的重要性。

激励制度的作用有多大？

对一个企业来说，科学的激励制度至少具有以下几个方面的作用：

1．吸引优秀的人才到企业来

在发达国家的许多企业中，特别是那些竞争力强、实力雄厚的企业，通过各种优惠政策，丰厚的福利待遇，快捷的晋升途径来吸引企业需要的人才。

2．开发员工的潜在能力，促进在职员工充分发挥其才能和智慧

管理学家的研究表明，员工的工作绩效是员工能力和受激励程度的函数，即：

绩效＝F（能力×激励）

3．留住优秀人才

德鲁克（P. Druker）认为，每一个组织都需要三个方面的绩效：直接的成果、价值的实现和未来的人力发展。能对“未来的人力发展”做出贡献的就是激励制度。

4．造就良性的竞争环境

科学的激励制度包含有一种竞争精神，它的运行能够创造出一种良性的竞争环境，进而形成良性的竞争机制。在具有竞争性的环境中，组织成员就会受到环境的压力，这种压力将转变为员工努力工作的动力。

人们会对激励做出反应吗？

激励是人力资源的重要内容，是指激发人的行为的心理过程。激励这个概念用于管理，是指激发员工的工作动机，也就是说用各种有效的方法去调动员工的积极性和创造性，使员工努力去完成组织的任务，实现组织的目标。有效的激励会点燃员工的激情，促使他们的工作动机更加强烈，让他们产生超越自我和他人的欲望，并将潜在的巨大的内驱力释放出来，为企业的远景目标奉献自己的热情。

为何人们会对激励做出反应呢？这是由于人们通过比较成本与利益做出决策，当成本或利益变动时，人们的行为也会改变。就出台新政策为例，有时政策的影响在事先并不明显，但在分析任何一种政策时，我们不仅应该考虑直接影响，而且还应该考虑通过激励效应发生的间接影响。如果政策改变了激励，那就会使人们改变自己的行为。

激励要遵循哪些原则？

1．目标结合原则

在激励机制中，设置目标是一个关键环节。目标设置必须同时体现组织目标和员工需要的要求。

2．物质激励和精神激励相结合的原则

物质激励是基础，精神激励是根本。在两者结合的基础上，逐步过渡到以精神激励为主。

3．引导性原则

激励措施只有转化为被激励者的自觉意愿，才能取得激励效果。

4．合理性原则

激励的合理性原则包括两层含义：其一，措施要适度；其二，奖惩要公平。

5．明确性原则

激励的明确性原则包括三层含义：其一，明确。激励的目的是需要做什么和必须怎么做；其二，公开。特别是在分配奖金等大量员工关注的问题上，更需公开。其三，直观。实施物质奖励和精神奖励时都需要直观地表达它们的指标，总结和授予奖励和惩罚的方式。直观性与激励影响的心理效应成正比。

6．时效性原则

要把握激励的时机。激励越及时，越有利于将人们的激情、创造力连续有效地发挥出来。

7．正激励与负激励相结合的原则

正负激励都是必要而有效的，不仅作用于当事人，而且会间接影响周围其他人。

8．按需激励原则

激励的起点是满足员工的需要，但员工的需要因人而异、因时而异，并且只有满足最迫切的需要（主导需要）的措施，其激励强度才大。

第九章

税　收

什么是税收？

税收是国家为实现其职能，凭借政治权力，按照法律规定，通过税收工具强制地、无偿地征参与国民收入和社会产品的分配和再分配取得财政收入的一种形式。

取得财政收入的手段有多种多样，如税收、发行货币、发行国债、收费、罚没等等，而税收则由政府征收，取自于民、用之于民。

税收具有无偿性、强制性和固定性的形式特征。税收三性是一个完整的统一体，它们相辅相成、缺一不可。

税收制度包括哪些？

税收制度，简称税制，它是国家以法律或法令形式确定的各种课税办法的总和，反映国家与纳税人之间的经济关系，是国家财政制度的主要内容。

税收制度的内容包括税种的设计、各个税种的具体内容，如征税对象、纳税人、税率、纳税环节、纳税期限、违章处理等。广义的税收制度还包括税收管理制度和税收征收管理制度。

一个国家制定什么样的税收制度，是生产力发展水平、生产关系性质、经济管理体制以及税收应发挥的作用决定的。

什么是税源？

税源是指税收课征的经济源泉。从广义上说，税源归根到底是物质生产部门劳动者创造的国民收入，但从狭义上说，税源则指各个税种确定的课税对象。从归宿上说，税源即税收的最终来源，也即税收的最终归宿。

在税务实际工作中，所说的税源是就狭义的税源而言，具体指与各个税种征税对象有密切联系的生产、销售、利润等一定时期内的数量状况。各个税种都有具体的征税对象，所以各有不同的具体税源。

税源就是课税对象吗？

从理论上讲，税源与课税对象虽有密切联系，但不是同一概念。

征税对象是指对什么东西征税，而税源则是指税收的价值源泉，两者是有明显区别的。有的税种税源与课税对象一致，比如个人所得税的课税对象和税源都是个人所得。但也有不一致的情况，例如，增值税的课税对象是应税的货物或劳务，而税源则是包含在销售额中的纯收入；房产税的课税对象是房产，税源则是房产收益或房产所有人的收入。

调查研究税源的情况及其发展变化，是财政、税务部门的一项重要的工作内容，对国家制定财政收入计划和税收政策、制度法令，促进生产，保护和开辟税源，增加国家财政收入有着重要的意义。税收分配的对象是国民收入，而且主要是剩余产品部分。

税种是怎么回事？

税种是税收种类的简称，构成一个税种的主要因素有征税对象、纳税人、税目、税率、纳税环节、纳税期限、缴纳方法、减税、免税及违章处理等。

不同的征税对象和纳税人是一个税种区别于另一个税种的主要标志，也往往是税种名称的由来。同时，每个税种都有其特定的功能和作用，其存在依赖于一定的客观经济条件。

目前我国税收分为流转税、所得税、资源税、财产税、行为税5大类，共20多种。

税率是指什么？

税率是税额与课税对象之间的数量关系或比例关系，是指课税的尺度。我国现行税率可分三种：比例税率、定额税率和累进税率。

对课税对象和计税依据的征收比例和征收额度，税率表现为税额占课税对象的比例。税率是税法的核心要素，是计算应纳税额的尺度，体现税收负担的深度，是税制建设的中心环节。在课税对象和税基既定的条件下，税率的高低直接关系到国家财政收入和纳税人的负担；关系到国家、集体、个人三者的经济利益。税率的高低和税率形式的运用，是国家经济政策和税收政策的体现，是发挥税收经济杠杆作用的关键。税率的种类一般可分为比例税率、累进税率、定额税率三种基本形式。此外，还有一些在特定条件下使用的零税率、负税率、累退税率、差额税率等。

税负率与税率相同吗？

税负率（税收负担率）指纳税人实际交纳税额与其实际收益的比例；而税率则指对课税对象的征收比例或征收额度。二者之间既有密切联系，又有差别。税率是形成税收负担率的基础，税收负担率则是税率的反映，但税收负担率往往并不直接等于税率。只有当课税对象与纳税人的实际收益额相等（即与税收负担率的分母项相等）时，税收负担率才等于税率。

你是课税主体吗？

课税主体是税法规定的直接负有纳税义务的单位和个人，亦称纳税人、纳税义务人，包括自然人和法人。自然人指公民个人；法人指依法成立并能独立行使法定权利和承担法律义务的社会组织，如企业、社团等。

不同税种的纳税人是由课税对象的性质决定的。如个人所得税，纳税人是公民个人或家庭。企业所得税，纳税人只能是企业单位。根据实际需要，可以从不同角度对纳税人进行分类，如按国民经济部门可分为工业、农业、商业、机关、部队等；按国籍可分为中国人和外国人等。

纳税人就是负税人吗？

负税人与纳税人是两个不同概念。

负税人，实际负担税款的单位及个人。在税负不能转嫁的条件下，负税人也就是纳税人；在税负能够转嫁的条件下，负税人并不是纳税人。这时的负税人，是税负归宿，即在税负转嫁的辗转过程中，最终负担税款的单位或个人。

纳税人是由国家税法规定的，而负税人则是在社会经济活动中所形成的。在自然经济中，负税人主要是从事生产经营活动并占有剩余产品的农民；在商品经济中则包括生产资料所有者和经营者、劳动力所有者，以及消费者。纳税人按照税法规定缴了税，有时可以在一定的客观经济条件下，将所缴纳的税款转嫁给他人负担。因此，国家在按照负担能力和有关政策制定税率时，不仅要着眼于一定课税客体的纳税人，而且要更加注意着眼于负税人。

如果说纳税人是法律上的纳税主体，负税人则是经济上的纳税主体。纳税人和负税人的不一致是由税负转嫁引起的。税法中并没有负税人的规定，国家在制定税法时，只规定由谁负责缴纳税款，并不规定税款最终由谁承担。

房产税的课税客体是房屋吗？

课税客体，是税法规定的征税的目的物，又称课税对象。

课税对象是一个税种区别于另一个税种的主要标志，是税收制度的基本要素之一。每一种税都必须明确规定对什么征税，体现着税收范围的广度。一般来说，不同的税种有着不同的课税对象，不同的课税对象决定着税种所应有的不同性质。国家为了筹措财政资金和调节经济的需要，可以根据客观经济状况选择课税对象。正确选择课税对象，是实现税制优化的关键。

不同的税种有不同的课税对象，如消费税是对消费品征税，其征税对象就是消费品（具体如烟、酒都是消费税的征税对象）；房产税是对房屋征税，其征税对象就是房屋。

什么叫比例税率？

实行比例税率，即对同一征税对象不论数额大小，都按同一比例征税。

比例税率的优点表现在：同一课税对象的不同纳税人税收负担相同，能够鼓励先进，鞭策落后，有利于公平竞争；计算简便，有利于税收的征收管理。但是，比例税率不能体现能力大者多征、能力小者少征的原则。

在具体运用上，比例税率可分为以下几种：

行业比例税率。即按不同行业规定不同的税率，同一行业采用同一税率；

产品比例税率。即对不同产品规定不同税率，同一产品采用同一税率；

地区差别比例税率。即对不同地区实行不同税率；

幅度比例税率。即中央只规定一个幅度税率，各地可在此幅度内，根据本地区实际情况，选择、确定一个比例作为本地适用税率。

定额税率是怎么回事？

定额税率是税率的一种特殊形式。它不是按照课税对象规定征收比例，而是按照征税对象的计量单位规定固定税额，所以又称为固定税额，一般适用于从量计征的税种。

定额税率的优点是：从量计征，不是从价计征，有利于鼓励纳税人提高产品质量和改进包装，计算简便。但是，由于税额的规定同价格的变化情况脱离，在价格提高时，不能使国家财政收入随国民收入的增长而同步增长，在价格下降时，则会限制纳税人的生产经营积极性。

在具体运用上，定额税率又分为以下几种：

地区差别税额。即为了照顾不同地区的自然资源、生产水平和盈利水平的差别，根据各地区经济发展的不同情况分别制定的不同税额；

幅度税额。即中央只规定一个税额幅度，由各地根据本地区实际情况，在中央规定的幅度内，确定一个执行数额；

分类分级税额。把课税对象划分为若干个类别和等级，对各类各级由低到高规定相应的税额，等级高的税额高，等级低的税额低，具有累进税的性质。

何谓起征点？

起征点，又称征税起点或起税点，是指税法规定对征税对象开始征税的起点数额。征税对象的数额达到起征点的就全部数额征税，未达到起征点的不征税。

根据起征界限对象的不同，起征点分为起征价额和起征税额。以征税对象的价值金额作为开始征税起点数额的，称为起征价额；以应征税额作为开始征税起点数额的，称为起征税额。

各国早期的税收制度，一般没有起征点的规定，如人头税。随着人们之间收入差距的拉大，公平税负原则的提出，各国的税收制度才开始规定起征点。课税对象数额未达到起征点的不征税；达到和超过起征点的按全额征税，即连同起征点以下的部分都要按规定税率征税。

假定营业税法规定对工商业户征税的起征点为月销售收入200元，某工商业户月销售收入不足200元，则不征税；月销售收入为250元，那么，就应根据250元依规定的税率计征零售环节的营业税。

起征点与免征额是一回事吗？

在财政学中，起征点与免征额是不同的两个概念，不能混用，否则无法区分税法中的一些规定。

所谓起征点，是征税对象达到征税数额开始征税的界限。征税对象的数额未达到起征点时不征税。一旦征税对象的数额达到或超过起征点时，则要就其全部的数额征税，而不是仅对其超过起征点的部分征税。

所谓免征额是在征税对象总额中免予征税的数额。它是按照一定标准从征税对象总额中预先减除的数额。免征额部分不征税，只对超过免征额部分征税。

二者的区别是：假设它们都是2000元，你当月工资是2001元，如果是免征额，2000元就免了，只就超出的1块钱缴税；如果是起征点，则是不够2000元的不用交，超出2000元的全额缴税，即以2001元为基数缴税。

累进税率是什么意思？

累进税率是指按征税对象数额的大小，划分若干等级，每个等级由低到高规定相应的税率，征税对象数额越大税率越高，数额越小税率越低。

累进税率因计算方法和依据的不同，又分以下几种：

全额累进税率：即对征税对象的金额按照与之相适应等级的税率计算税额。在征税对象提高到一个级距时，对征税对象金额都按高一级的税率征税；

全率累进税率：它与全额累进税率的原理相同，只是税率累进的依据不同。全额累进税率的依据是征税对象的数额，而全率累进税率的依据是征税对象的某种比率，如销售利润率、资金利润率等；

超额累进税率：即把征税对象按数额大小划分为若干等级，每个等级由低到高规定相应的税率，每个等级分别按该级的税率计税；

超率累进税率：它与超额累进税率的原理相同，只是税率累进的依据不是征税对象的数额而是征税对象的某种比率。

在以上几种不同形式的税率中，全额累进税率和全率累进税率的优点是计算简便，但在两个级距的临界点税负不合理。超额累进税率和超率累进税率的计算比较复杂，但累进程度缓和，税收负担较为合理。

纳税环节有几重含义？

纳税环节是课税客体在运动过程的诸环节中依税法规定应该纳税的环节，有广义和狭义之分。

广义的纳税环节指全部征税对象在再生产中的分布。如资源税分布在生产环节，所得税分布在分配环节等。它制约着税制结构，对取得财政收入和调节经济有重大影响。

狭义的纳税环节指应税商品在流转过程中应纳税的环节，是商品流转课税中的特殊概念。商品经济条件下，商品从生产到消费通常经过产制、商业批发、商业零售等环节。商品课税的纳税环节，应当选择在商品流转的必经环节。按照纳税环节的多少，可将税收课征制度划分为两类，即一次课征制度和多次课征制度。

什么是一次课征制？

一次课证制是指同一税种在商品流转的全过程中只选择某一环节课征的制度。是纳税环节的一种具体形式。实行一次课征制，纳税环节多选择在商品流转的必经环节和税源比较集中的环节，以便既避免重复课征，又避免税款流失，同时易于开展征收管理。我国现行的消费税、资源税等都实行一次课征制，并且其纳税环节主要选在产制环节。应税产品成规定的环节纳税后，行销全国也不再课征相同的税。

多次课征制是怎么回事？

多次课征制是一次课征制的对称。指同一税种在商品流转的许多环节上都课征，是纳税环节的一种具体形式。它有利于鼓励商品流通采取多渠道、少环节的经营方式，加速资金周转，提高经济效益。

但在按商品流转全额计税的情况下，多次课征制存在着重复征税的问题，不利于公平税负和简化税制。1994年税制改革前，我国实行的营业税对流通中商品的课税具有多次课征制的特点。即商品每经过一次批发环节，包括零售环节，都要征收一次营业税。而税制改革后的新增值税实行对每个环节的增值部分征税，采用购进扣税法，改变了多环节多次课征含有的重复征税问题。

应该指出，多次课征制都是一次课征制，这是针对征税对象和税种而言的。由于相同性质的税种既可合为一个税种，也可以分为不同税种，因此多次课征制和一次课征制也可以相互转化。例如，1973年开征的工商税为两次课征，1984年第二步利改税及工商税改革中，将工商税分解为产品税、增值税和营业税3个税种，产品税和增值税在产制环节征收。这样，对产品税或增值税来说是一次课征，但从整个流转税和商品流转过程来说，还是多次课征的。

你知道什么是滞纳金吗？

滞纳金是指超过规定的缴款期限，向缴款人征收的一种带有惩罚性质的款项，一般是按超过规定期限的天数，每天征收应缴款额一定的百分比。

滞纳金具有法定性、强制性和惩罚性的特点。所谓法定性，是指滞纳金是由国家法律、法规明文规定的款项，个人和其他团体都无权私自设立；强制性，是指滞纳金的征收是由国家强制力保障实施的；惩罚性，指的是滞纳金是对超过规定的期限缴款而采取的惩罚性的措施。根据滞纳金的以上特点，滞纳金只能发生在双方的法律地位不平等，国家行使公共权力的过程中，如《税收征收管理法》中规定：“纳税人未按照规定期限缴纳税款的，扣缴义务人未按照规定期限解缴税款的，税务机关除责令限期缴纳外，从滞纳税款之日起，按日加收滞纳税款万分之五的滞纳金。”

何谓中央税？

中央税又称国家税，是由国家中央立法机关立法，税收管理权和收入支配权归属中央政府的税收。中央税构成中央政府的固定收入。

我国在1984年以前，除明确规定零星分散的税种，如城市房地产税、车船使用牌照税、屠宰税、集市交易税等少数税种作为地方税以外，其他税源面广、数额较大的税收均为中央税。从1985年起，中国的财政体制逐步采取按税种划分中央收入和地方收入。

在实行中央与地方分税制的国家，通常是将一些收入充足和稳定的税种作为中央税。由于各国税收管理体制不同，中央税的划分和规模各有不同的特点。一些国家如美国和日本，中央税占全部税收收入的60％以上。有些财权更为集中的国家如英国和法国，中央税高达80％左右。

地方税是指什么？

地方税由一国地方政府征收、管理和支配，即属于地方固定财政收入，由地方管理和使用的税种。世界各国对于地方税管理权限的划分大体有三种类型：立法权与管理权完全属于地方，地方政府可以决定课征地方税收；立法权属于中央，地方政府有较大的机动权限；立法权和基本管理权均属于中央，地方政府只负责征收管理。

在西方主要国家，地方税在全国税收收入总额中的比重一般不高，而且通常由一些收入零星且不稳定的税种组成。在我国，明确划归地方管理和支配的地方税份额也比较小，而且税源分散，收入零星，但对于调动地方政府组织收入的积极性和保证地方政府因地制宜地解决地方特殊问题有一定意义。

你知道主税的重要性吗？

主税亦称本税、独立税、正税，是附加税的对称。它是指通过法定程序由最高权力机关公布税法或授权拟定条例以草案形式发布开征，具有独立的计税依据并正式列入国家预算收入的税收。

主税与其他税没有连带关系，有自己特定的征税对象。征收附加税或地方附加，要以主税为依据。主税是国家预算收入的主要来源，对于保证国家实现各项职能的资金需要，通过税收分配体现国家的有关政策，调节社会经济生活等，具有决定性的意义。

附加税是指什么？

附加税是正税的对称，指随正税按照一定比例征收的税。其纳税义务人与独立税相同，但是税率另有规定。附加税以正税的存在和征收为前提和依据。

我国附加税收入一般不纳入国家预算管理，而是作为预算外收入由地方政府负责征收管理，其收入归地方财政支配，用于城市维护和农村公益事业。

你了解增值税吗？

增值税是以增值额为课税对象，对我国境内销售货物或者提供加工修理修配劳务及进口货物征收的一种税。增值额是企业和个人从事生产经营，或者提供劳务新创造的价值额。

增值税是我国最主要的税种之一，其收入占我国全部税收的60％以上，是最大的税种。增值税由国家税务局负责征收，税收收入中75％为中央财政收入，25％为地方收入。进口环节的增值税由海关负责征收，税收收入全部为中央财政收入。

增值税是怎么算出来的？

从理论上来说，增值税是对商品和服务的增值部分所征的税。但是在现实的经济运行中，商品和服务的增值部分往往是难以计算的。那么，政府是如何简便而有效地征收增值税呢？

这就必须先了解一下进项税额和销项税额。

进项税额的计算公式为：

进项税额＝所购货物或应税劳务的买价×税率

而销项税额的计算公式为：

销项税额＝销售额×税率

对于一般纳税人，其应纳增值税税额为当期销项税额减去当期进项税额。

举一个简单的例子。比如汽车厂商A决定向钢材厂商B购买1000吨优质钢材，用以生产汽车底盘。B厂的优质钢材出厂价为每吨3000元，那么这1000吨优质钢材的出厂价总共为300万元。但是A若是想取得这一批钢材，却必须向B支付351万元，其中300万元为销售额，51万元（300×17％）为增值税税额。对A厂来说，这51万元为进项税额；对B厂来说，这51万元为销项税额。

假设A销售汽车100台，总销售额为1000万元，其向顾客收取的价款为1170万元。对A来说，这170万元就是增值税销项税额，那么A应纳的增值税税额为销项税额减去当期进项税额，即170－51＝119（万元）。

租和税区别何在？

租在现代与税的含义是不同的。租是指财产的所有者，在一定时期内让渡财产使用权而取得的代价和报酬。租是经济利益的有偿交换，税是国家无偿的征收，二者的概念是有区别的。

但是在古代，税与租是通用的。这是因为在我国奴隶社会，有一种土地公有制的概念，即“普天之下，莫非王土，率土之滨，莫非王臣”。在这种观念下，国家向诸侯、公卿、大夫征税，同天子以土地所有者的身份，向诸侯、公卿、大夫收租是等同的。这就是所谓的租税合一。

捐就是税吗？

捐与税的含义本来是不同的。捐是一种自愿的交纳。捐亦称捐纳、捐输，始于战国时代。捐最初是国家授爵的一种方式，是自愿的临时财政收入。以后各代政府除了利用捐纳授爵以外，还经常以捐输形式征集财源，满足特定用途的需要，如筹措军饷、赈济灾民、举办工程等，从而使捐纳带有强制性。明代以后，捐纳盛行，逐渐成为政府的经常性财政收入。并且各级地方政府往往巧立名目，征收苛捐，以致捐与税难以划分，故统称为捐税。

赋比税更重要吗？

赋在古代有特定的含义。税收产生初期用来满足军事需要征收的军需品叫做赋。如征用的兵车、武器、衣甲等。所以赋字由“贝”加“武”二字组成，即货币用于战争的意思。而中国古代的税最早是指对土地产品和工商业的征收，用于国家一般经费。正如《汉书·刑法志》的记载：有税有赋，税以足食，赋以足兵。实行“初税亩”以后，军赋改为按田亩征用。由于按田亩征收军赋，赋和税的名称才逐渐混用，统称赋税。

什么是费？

今天我们经常说“税费”，那什么是费呢？费是指一方当事人向另一方当事人提供某种劳务或某种资源的使用权，而向受益人收取的代价。

费大体上可分为两大类：一类是经济活动中，由于相互交换劳动而向受益人收取的费用。如企业支付的运输费、保管费、专利费等，这些费用纯属经济生活中的劳务报酬性质，有的直接属于业务经营费用。由于这类费用收取的主体是单位和个人，所以同税收是完全不同的，不能同税收混淆起来；另一类是国家机关为单位和居民提供特定服务或履行特定职能而收取的费用，它属于国家财政收入的一种形式。

目前国家机关对企业和居民的收费，主要有三种：一是事业收费，包括房管部门收取的房租、城建部门收取的地段租金、环境保护部门收取的排污费等；二是规费，主要包括公安、民政、司法、卫生和工商管理等部门，向单位和居民收取的手续费、工本费、诉讼费、化验费、商标注册费和市场管理费等各项费用；三是资源管理费。主要包括对石油开采企业收取的矿区使用费，集体企业经批准开采国家矿藏等资源，向国家管理部门交纳的矿山管理费、沙石管理费等项费用。

如何区分税与费？

许多人分不清税与费，只要交钱就认为是交税。这种税费不分的情况，对税收工作干扰很大。因此，分清税与费的基本界限十分必要。一般说税与费的界限有三点：

1．看征税主体是谁。属于代表政府所属的各级税务机关、海关等征收的一般是税；由其他机关、经济部门和事业单位收取的一般是费。

2．看是否具有无偿性。税收具有无偿性，是纳税人单方面向国家所履行的义务缴纳；而收费则是遵循有偿的原则，收费是国家为单位和居民提供某种劳务或资源使用权而向受益者收取的报酬。无偿征收的是税，有偿收取的是费，这是两者在性质上的根本区别。

3．看是否专款专用。税款一般是由税务机关征收以后，统一上缴国家，纳入国家预算，由国家通过预算统一支出，用于社会公共需要，不采取专款专用的原则。而收费则不同，多用于满足本身义务支出的需要，一般具有专款专用的性质。

税收有多重要？

早在1789年，美国开国元勋富兰克林说过：“在这个世界上，除了死亡和税收，没有什么事情是确定无疑的。”税收是国家财政收入的主要来源，是百姓幸福和国家发展的根本，关系到社会的稳定与发展，是一个国家的立国之本。

税收的目的就是为政府的各种支出筹集资金，或者说是以最低的税收征收成本获得最大的税收收入。税收的多少取决于税基和税率，征税成本取决于税收征收和管理的效率。税率是税额与课税对象之间的数量关系或比例关系，是指课税的尺度。

税收有哪些职能？

税收职能是税收所具有的满足国家需要的能力。它以税收的内在功能为基础，以国家行使职能的需要为转移，是税收内在功能与国家行使职能需要的有机统一。税收的职能一般有三种：

财政职能：国家为了实现其职能，需要大量的财政资金。税收自产生之日起，就具备了筹集财政收入的职能，并且是最基本的职能。

经济职能：税收作为国家强制参与社会产品分配的主要形式，在筹集财政收入的同时，也改变了各阶级、阶层、社会成员及各经济组织的经济利益。税收自产生之日起，就存在调节社会经济杠杆的功能。

监督职能：税收政策体现着国家意志，税收制度是纳税人必须遵守的法律准绳，它约束纳税人的经济行为，使之符合国家的政治要求。因此，税收成为国家监督社会经济活动的强有力工具。

为什么收入高的人要多交税？

小林的父母在同一家单位上班，他的妈妈是普通员工，每月实发工资4000元；爸爸是一名经理，每月实发工资10000元。小林父母的收入不同，所交的个人所得税也不同，爸爸每个月要比妈妈多交不少钱，这是为什么呢？

原来，税收的一个重要功能就是调节收入差距。其原则是从富人那里多征一点，用于帮助低收入阶层的教育、医疗、市内交通等开支。一般所采取的办法是累进税，按照课税对象数额的大小，规定不同等级的税率。课税对象数额越大，税率越高；课税对象数额越小，税率越低。通俗地讲，就是谁收入越高，谁交的税就越多。

个人所得税是怎么回事？

所得税又称所得课税、收益税，指国家对法人、自然人和其他经济组织在一定时期内的各种所得征收的一类税收。一般所得税可划分为个人所得税、企业所得税两大类。

个人所得税与我们的生活紧密相关。所谓个人所得税，是指国家对本国公民、居住在本国境内的个人的所得和境外个人来源于本国的所得征收的一种所得税。它在名义上一般累进征收，即税率随个人收入增加而递增，低收入者使用低边际税率，而高收入者使用高边际税率；又实行标准扣除和单项扣除，扣除随个人收入增加而递减，低收入者扣除占收入比例高，高收入者扣除占收入比例低。这样通过累进税率和标准扣除，达到累进征收、缩小个人税后收入差距的目的。

在有些国家，个人所得税是主体税种，在财政收入中占较大比重，对经济亦有较大影响。

避税可以吗？

一提到避税，你可能会问：“纳税是不可推脱的责任，怎么又可以合理避税呢？”对于这个问题，我们应该辩证地看待。避税和逃税不同，避税是在合理的方式下，减少税务支出，而逃税是在必须纳税的项目上不纳。

合理避税也称为节税或税务筹划，指纳税人根据政府的税收政策导向，通过经营结构和交易活动的安排，对纳税方案进行优化选择，以减轻纳税负担，取得正当的税收利益。

合理避税有合法性、超前性、目的性等特点。

你会合理避税吗？

要想合理避税，下面有些高招，可以让读者借鉴。

1．报酬分批次

在生活中，有这样一类提供劳动服务的人群，他们在业余时间做兼职，然后收取报酬。如果你的报酬是一次性付清，你最好分批次申报，分批次上银行领取。

2．奖金分批领

对于年终奖，我们也可以分批进行领取。你可以向公司申请，让年终奖分批发放，这样在银行的工资卡里，你的钱就平摊在每个月了，可以减少所要纳的税款了。同理，其他奖金也可以这样领取。

3．多缴公积金

这是一个合理利用政策的好办法，因为按照税务部门的有关规定，公民每月所缴纳的住房公积金是从税前扣除的，因此，大家可以充分利用公积金来免税。

有若为何劝哀公轻徭薄役？

《论语》里面记载了哀公与有若的一段有趣的对话，大意如下：

哀公：“今年荒年收成不大好，国库又不足，该怎么办呢？”

有若：“能否将老百姓的赋税从百分之二十减到百分之十呢？”

哀公：“收百分之二十的税务，国库里的钱都不够，如果减到百分之十，岂不是更糟吗？”

有若：“如果百姓手中没有钱，国库里又怎么能有钱呢？如果老百姓手中有了足够的钱，你又何必为国库里没有钱发愁呢？”

有若的想法是：荒年农民收入本来就不好，如果国家想通过提高税率的办法充实国库，无异于杀鸡取卵，只会使农民更加贫困。这样下去，会使国库将因无税可征更加空虚。而如果此时减税，表面上看，国家能征到的税少了，但农民却因此而休养生息了。一旦农民重新缓过气，整个国家重新富裕起来，税基扩大了，即使税率低一点，国家照样能征到更多的税。

这则对话反映了儒家思想主张对百姓实施仁政，实现轻徭薄役，坚持藏富于民。其实若从公共经济学看，这则对话隐含着一个十分重要的关于税收的理论——拉弗曲线。

拉弗曲线是怎么回事？

拉弗曲线是由20世纪70年代中后期活跃于经济学界的“供给学派”提出的一个关于税收的理论，其代表人物是阿瑟·拉弗，这一理论就以其名字命名。

一般人认为，税率越高，对于相同数量的税基来说，能征收到的税收越多。比如对100元的收入征税，100元是税基，如果税率是5％，那么国家可以从中收取5元税收；而如果将税率提高到10％，国家可以从中收取10元的税收，与原来相比，国库中多了5元钱。

但拉弗曲线理论认为：一般情况下，税率越高，政府的税收就越多；但税率的提高超过一定的限度时，企业的经营成本提高，投资减少，收入减少，即税基减小，反而导致政府的税收减少。这种先升后降的峰形曲线，就是拉弗曲线。

何谓支付能力原则？

按照纳税人支付能力确定纳税负担的原则称为支付能力原则。纳税人支付能力依据其收入或财富来衡量。

支付能力原则有时候证明了这样一种主张：所有公民都应该做出“平等的牺牲”来支持政府。但是，一个人的牺牲量不仅取决于他支付了多少税收，而且还取决于他的收入和其他环境。一个穷人缴纳1000美元的税收，可能比一个富人缴纳10000美元的税收牺牲还大。

支付能力原则得出了平等观念的两个推论：纵向平等和横向平等。纵向平等认为，支付能力强的纳税人应该缴纳更多的税款；横向平等认为，有相似支付能力的纳税人应该缴纳等量税收。然而，这些平等的概念虽然被广泛接受，但很难简明地运用这些概念来评价一种税制。这一原则并不能具体说明某经济状况较好的人到底该比别人多负担多少。

出口退税有什么作用？

出口货物退税，简称出口退税，其基本含义是指对出口货物退还其在国内生产和流通环节实际缴纳的产品税、增值税、营业税和特别消费税。出口货物退税制度，是一个国家税收的重要组成部分。出口退税主要是通过退还出口货物的国内已纳税款来平衡国内产品的税收负担，使本国产品以不含税成本进入国际市场，与国外产品在同等条件下进行竞争，从而增强竞争能力，扩大出口创汇。

出口退税条件：

1．必须是增值税、消费税征收范围内的货物

增值税、消费税的征收范围，包括除直接向农业生产者收购的免税农产品以外的所有增值税应税货物，以及烟、酒、化妆品等11类列举征收消费税的消费品。

之所以必须具备这一条件，是因为出口货物退（免）税只能对已经征收过增值税、消费税的货物退还或免征其已纳税额和应纳税额。未征收增值税、消费税的货物（包括国家规定免税的货物）不能退税，以充分体现“未征不退”的原则。

2．必须是报关离境出口的货物

所谓出口，即输出关口，它包括自营出口和委托代理出口两种形式。区别货物是否报关离境出口，是确定货物是否属于退（免）税范围的主要标准之一。凡在国内销售、不报关离境的货物，除另有规定者外，不论出口企业是以外汇还是以人民币结算，也不论出口企业在财务上如何处理，均不得视为出口货物予以退税。

对在境内销售收取外汇的货物，如宾馆、饭店等收取外汇的货物等等，因其不符合离境出口条件，均不能给予退（免）税。

3．必须是在财务上作出口销售处理的货物

出口货物只有在财务上作出销售处理后，才能办理退（免）税。也就是说，出口退（免）税的规定只适用于贸易性的出口货物，而对非贸易性的出口货物，如捐赠的礼品，在国内个人购买并自带出境的货物（另有规定者除外），样品，展品等等，因其一般在财务上不作销售处理，故按照现行规定不能退（免）税。

4．必须是已收汇并经核销的货物

按照现行规定，出口企业申请办理退（免）税的出口货物，必须是已收外汇并经外汇管理部门核销的货物。

一般情况下，出口企业向税务机关申请办理退（免）税的货物，必须同时具备以上四个条件。但是，生产企业（包括有进出口经营权的生产企业，委托外贸企业代理出口的生产企业，外商投资企业，下同）申请办理出口货物退（免）税时必须增加一个条件，即申请退（免）税的货物必须是生产企业的自产货物（外商投资企业经省级外经贸主管部门批准收购出口的货物除外）。

反倾销关税是什么意思？

反倾销关税是对外国的倾销商品，在征收正常进口关税的同时，附加征收的一种关税。它是差别关税的又一重要形式。如果某国将产品以低于生产成本的价格向其他国家推销，就有可能构成倾销，进口国就可以对倾销产品征收数量不超过倾销差价的反倾销税。

继承遗产也要交税？

遗产税是以被继承人去世后所遗留的财产为征税对象，向遗产的继承人和受遗赠人征收的税。征收遗产税，对于适当调节社会成员的财富分配、增加政府和社会公益事业的财力有一定意义。遗产税常和赠与税联系在一起设立和征收。但是，为了吸引投资和资金流入，也有一些国家和地区故意不设立遗产税或者废除遗产税。

我国开征遗产税吗？

早在1940年7月1日，我国正式开征遗产税。中国共产党执政后，1950年通过的《全国税政实施要则》将遗产税作为拟开征的税种之一，但限于当时的条件未予开征。1994年的新税制改革将遗产税列为国家可能开征的税种之一。1996年全国人大批准了《国民经济和社会发展“九五”计划和2010年远景目标纲要》，纲要中提出“逐步开征遗产税和赠与税”。

为什么要开征调节税？

个人收入调节税是1987年1月1日起，国家向居住在中国境内的公民征收的，其征税对象是纳税人的应税收入，包括工资、薪金收入，承包、转包收入，劳务报酬收入，财产租赁收入，专利权转让、专利实施许可和非专利技术的提供、转让取得的收入，投稿、翻译取得的收入，利息、股息、红利收入，以及财政部确定征税的其他收入。

个人收入调节税的计税依据是取得的收入扣除规定标准的费用后的余额。这是为了要有利于善于经营的企业和诚实劳动的个人先富起来，合理拉开收入差距，又要防止贫富悬殊，在促进效率提高的前提下体现社会公平。对过高的个人收入，要采取有效措施进行调节，运用税收杠杆适当调节各类社会成员的收入水平。

根据国家政策，对若干项目免征个人收入调节税，以示鼓励和照顾。

使用自然资源要交什么税？

资源税是以各种应税自然资源为课税对象、为了调节资源级差收入并体现国有资源有偿使用而征收的一种税。

资源税税法中将资源税课税对象分类规定的具体征税品种或项目，它是资源税征收范围按产品类别或品种等的细化。现行资源税税目，大而言之有7个，即：原油、天然气、煤炭、其他非金属矿原矿、黑色金属矿原矿、有色金属矿原矿和盐。

资源税在理论上可区分为对绝对矿租课征的一般资源税和对级差矿租课征的级差资源税，体现在税收政策上就叫做“普遍征收，级差调节”，即：所有开采者开采的所有应税资源都应缴纳资源税；同时，开采中、优等资源的纳税人还要相应多缴纳一部分资源税。

谁要交城市维护建设税？

城市维护建设税是1984年工商税制全面改革中设置的一个新税种，是我国为了加强城市的维护建设，扩大和稳定城市维护建设资金的来源，而对有经营收入的单位和个人征收的一个税种。

按照现行税法的规定，城市维护建设税的纳税人是在征税范围内从事工商经营，缴纳“三税”（即增值税、消费税和营业税）的单位和个人。任何单位或个人，只要缴纳“三税”中的一种，就必须同时缴纳城市维护建设税。施工企业从事建筑、安装、修缮、装饰等业务，是营业税的纳税人，而施工企业从事工业生产，其所属预制构件厂、车间将预制构件用于企业所承包的工程等，按规定应当缴纳增值税，为增值税的纳税人。自然，施工企业也是城市维护建设税的纳税人。另外，施工企业代扣代缴营业税、增值税的，也应当代扣代缴城市维护建设税。

什么是车船税？

车船税是指对在我国境内应依法到公安、交通、农业、渔业、军事等管理部门办理登记的车辆、船舶，根据其种类，按照规定的计税依据和年税额标准计算征收的一种财产税。

缴纳车船税的单位，应当向其机构所在地的地方税务机关申报缴纳车船税；缴纳车船税的个人，应当向其住所所在地的地方税务机关申报缴纳车船税。跨地、州、市（县）使用的车船，则应在车船登记地缴纳。

车船税属于地方税，由地方税务机关负责征收管理。对于机动车，为了方便纳税人缴税，节约纳税人的缴税成本和时间，条例规定从事机动车交通事故责任强制保险业务的保险机构为车船税的扣缴义务人，在销售机动车交通事故责任强制保险时代收代缴车船税，并及时向国库解缴税款。

逃税是怎么回事？

狭义的逃税是指利用非法手段，不按税法规定申报纳税的一种违法行为。如利用漏报、少报、不报应税收入、收益；伪造账证，隐匿财产，甚至贿赂税收官员等非法手段，逃避纳税。

广义上逃税还包括纳税人因疏忽或过失没有履行税法规定的纳税义务的行为。

逃税不是专门的法律术语，但依据我国税法及有关规定，可概括出以下几点：

逃税为法律明文规定禁止的行为，它是一种违法行为；

依法纳税是每个纳税人应尽的义务；

扣缴义务人须依法代扣、代收、代缴税款；

对逃税者将采取一定的行政措施。

偷税情节严重者会坐牢吗？

偷税是指纳税人以不缴或者少缴税款为目的，采取伪造、变造、隐匿、擅自销毁账簿、记账凭证，在账簿上多列支出或者不列、少列收入，或采取各种不公开的手段，或者进行虚假的纳税申报的手段，隐瞒真实情况，不缴或少缴税款，欺骗税务机关的行为。

对偷税行为，税务机关一经发现，应当追缴其不缴或者少缴的税款和滞纳金，并依照本法的有关规定追究其相应的法律责任。根据《刑法》规定，对于偷税，除了补缴少缴或未缴的税款以外，还要根据情节的轻重分别给予5倍以下的罚款，或者5倍以上的罚金和3年以下的有期徒刑或者3年以上7年以下的有期徒刑。

漏税和骗税有何区别？

漏税是指纳税人并非故意未缴或则少缴税款的行为。对漏税者税务机关应当限期令其照章补缴所漏税款；逾期未缴的，从漏税之日起，按日加收税款滞纳金。

骗税是指假报出口或则其他欺骗手段，骗取国家出口退税款的行为。对这种行为的处罚是：以假报出口或者其他欺骗手段，骗取国家出口退税款数额在1万元以上的，除由税务机关追缴其骗取的退税款以外，处5年以下有期徒刑，并处骗取税款1倍以上5倍以下罚金；数额巨大或者有其他严重情节的，处5年以上10年以下有期徒刑，并处骗取税款1倍以上5倍以下罚金；数额特别巨大或者有其他特别严重情节的，处10年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处骗取税款1倍以上5倍以下罚金或者没收财产。

漏税和偷税不同的关键在于，两种行为的出发点不同——漏税是无意的，而偷税是故意，所以偷税行为比漏税行为更加严重。

什么是过境税？

过境税又称通过税，是一国对通过其关境的外国商品所征收的关税。过境税最早流行于欧洲各国，目的是为了增加国家财政收入。后来由于各国的交通事业日益发展，竞争激烈，过境税税率也低，财政意义不大，因此，第二次世界战后，大多数国家都不征收过境税，仅在外国商品通过其领土时，征收少量的准许税、印花费、签证费和统计费等。

为什么买国际机票还要交税？

购买国际机票时出现的税，是航空公司代当地国家政府收的税。国际机票的税大致分为三种：离境税、过境税、入境税，个别国家还有其他名目的税。例如美国，除了有上述税以外，还有海关使用税、机场税、动植物免疫检查费等。

当然有些国家是不收税的，像中国、菲律宾等国家是不收税的。所以，如果你从中国去日本，单程没有税，但是往返则有税；或者你从日本出发回中国的单程机票是有税的，那是因为中国没有出境税，日本没有入境税，但日本有离境税。税一般根据购买机票时的汇率发生变化，这就是为什么上次购买机票和这次购买机票航程一样，税却不同的原因。当然相差的比率并不大。

在一些国家，有的城市有税，有的城市没有税，例如日本的东京、大阪有离境税，而札幌则没有税。

集中纳税是指什么？

集中纳税，指对少数中央部、局实行统一核算的生产经营单位，由主管部、局直接纳税。这些单位，必须是经国家税务总局或其授权的税务机关批准的。如对铁路运营（不包括铁道部直属独立核算企业）、金融、保险企业（不包括中国人民保险总公司所属各省、自治区、直辖市分公司）等，分别由中央各部、行、总公司集中纳税。

口岸纳税是什么意思？

口岸纳税指缴纳进出口关税的纳税人向进出口口岸地海关纳税，主要适用于关税。在商品进出口岸地，由收、发货人或其代理人向口岸地海关纳税。如增值税条例规定：进口货物，应当由进口人或其代理人向报关地海关申报纳税。

第十章

财　政

财政的定义是什么？

财政是一种经济行为或经济现象，这种经济行为和经济现象的主体是国家或政府。从起源上考察，财政是伴随国家的产生而产生的。人类社会随着生产力的不断提高，出现私有财产，社会分裂为阶级才产生了国家。国家一旦产生，就必须从社会分配中占有一部分国民收入来维持国家机构的存在并保证实现其职能，于是才产生财政这种特殊的经济行为和经济现象。

财政首先是作为经济范畴加以研究的，所以财政学是一门经济学科，是经济学的一个分支。但是，经济与政治本来就是不可分的，而财政这种经济行为或经济现象的一个重要特点，是它与政治的关系更为紧密，其主要原因就在于财政是一种国家（或政府）的经济行为，财政学则是一门名副其实的政治经济学。

财政制度是指什么？

财政制度是国家对财政工作规定的一种行为规范，它是财政收支规律的反映，是一种指令性文件，具有法律效力。

财政制度是根据社会经济的客观需要制定的，它也必须随着社会经济的发展而变化。由于各国经济社会情况不同，财政制度制定的原则也不尽相同。以预算制度为例，英国的财政制度中要求国家预算具有完整性、包括性、年度性、公开性、分类性，美国除坚持这些原则外，还强调政府行政机构在预算上要有适度的行政主动权，要求预算要有一定的弹性。日本则有四条原则，即事前议论原则、总计主义原则、公开性原则和分类原则。

我国的财政制度遵循哪些原则？

我国制定财政制度的基本原则是统一领导，分级管理，同时还遵循以下原则：

1．正确和全面体现中国共产党和国家的方针、政策精神；

2．有利于调动生财、聚财和理财的积极性，不断促进财政经济的发展；

3．既要保持财政制度在一定时期内的相对稳定性，又要具有灵活性。

何谓财政管理体制？

社会主义国家在财政管理中划分各级政权之间以及国家与国营企业、事业单位之间的责任、权力和利益关系的制度，简称财政体制。财政体制是国民经济管理体制的组成部分。在中国，财政管理体制有其特定的内容和原则。

财政管理体制内容包括：预算管理体制、预算外资金管理体制、税收管理体制、行政事业财务管理体制、企业财务管理体制。

财政管理体制原则主要有：统一领导，分级管理；宏观控制与微观搞活相结合。

蝴蝶的翅膀怎样扇起飓风？

一位气象学家曾经这样说：一只亚马孙河流域热带雨林中的蝴蝶，偶尔地扇动几下它的翅膀，这股细小的气流运动也许在两周后引起美国德克萨斯州一场强烈的龙卷风，最后很可能在南太平洋掀起一场强烈的飓风。人们称这种现象叫蝴蝶效应。原因在于，蝴蝶翅膀的运动，导致其身边空气系统发生变化，并引起微弱气流的产生，又会引起四周空气或其他系统产生相应的变化，由此引起连锁反应。最终导致天气系统的极大变化。这句话来源于一个气象学家，但是它却经常被经济学家们引用。经济生活中，很多事情的发生和蝴蝶效应发生作用的机理极为相似，一件微不足道的事情可能就会酿成一场世界性的经济危机。

经济也有周期性？

经济的周期性波动被称为经济周期，一般是指以实际国民生产总值衡量的经济活动总水平扩张与收缩交替的现象。具体表现为经济扩张因受到资源供给约束或消费约束，而出现经济收缩，经济收缩又因资源供给充裕或者消费需求拉动而重新进入经济扩张，周而复始，不断循环。

通常情况下，一个完整的经济周期可以划分为四个阶段：复苏，繁荣，衰退，萧条。其中，经济的复苏和繁荣阶段构成了经济周期中的扩张期，而经济的衰退和萧条阶段则构成了经济周期中的收缩期。在经济周期的上升阶段，即繁荣阶段，最高点称为顶峰。然后物极必反，顶峰也是经济由盛转衰的转折点，此后经济就进入下降阶段，即衰退。衰退严重则经济进入萧条，衰退的最低点称为谷底。当然，谷底也是经济由衰转盛的一个转折点，此后经济进入上升阶段。经济从一个顶峰到另一个顶峰，或者从一个谷底到另一个谷底，就是一次完整的经济周期。

经济周期学说有几种？

作为政府部门，认识经济周期在市场经济中的运行规律和特征，有助于在制定扩张性或收缩性的经济政策以及进行政策转换时，增强预见性，避免滞后性。

库兹涅茨周期，是一种长经济周期。即1930年，美国经济学家库涅茨提出的一种为期15～25年，平均长度为20年左右的经济周期。

朱格拉周期，是一种中周期。1862年，法国医生、经济学家克里门特·朱格拉在《论法国、英国和美国的商业危机以及发生周期》一书中首次提出了市场经济存在着9～10年的周期波动。

基钦周期，是一种短周期。1923年，美国的约瑟夫·基钦从厂商生产过多时，就会形成存货，就会减少生产的现象出发，在《经济因素中的周期与倾向》中把这种2～4年的短期调整称为存货周期，人们亦称之为基钦周期。

经济周期是确定的吗？

经济周期的概念，容易给人们一个错觉，认为既然是周期，应该像元素周期表一样准确无误，是可以预测的，其实不然。我们应当看到，经济周期只不过是一种现象的描述，事实上不管是哪种理论，都只是对经济波动的一种解释，它是一种马后炮，而不是当头炮。因为影响经济波动的因素是极其复杂的，因而经济波动是无规律的，几乎不能准确地预测。否则，我们就会消灭衰退，实现经济的长期稳定增长了。

现实当中，人们普遍认为经济波动具有破坏作用，而忽略了它的积极影响。其实在市场经济中，经济波动往往会推动公司改革，加快技术改造，提高管理效率。所谓“祸兮福所倚”，说的就是这个道理。

GDP反映了什么？

GDP常用来作为衡量该国或地区的经济发展综合水平通用的指标，是目前各个国家和地区常采用的衡量手段。GDP是宏观经济中最受关注的经济统计数字，因为它被认为是衡量国民经济发展情况最重要的一个指标。一般来说，国内生产总值有三种形态，即价值形态、收入形态和产品形态。从价值形态看，它是所有常驻单位在一定时期内生产的全部货物和服务价值与同期投入的全部非固定资产货物和服务价值的差额，即所有常驻单位的增加值之和；从收入形态看，它是所有常驻单位在一定时期内直接创造的收入之和。GDP反映的是国民经济各部门增加值的总额。

什么是绿色GDP？

绿色GDP是指一个国家或地区在考虑了自然资源（主要包括土地、森林、矿产、水和海洋）与环境因素（包括生态环境、自然环境、人文环境等）影响之后经济活动的最终成果，即将经济活动中所付出的资源耗减成本和环境降级成本从GDP中予以扣除。改革现行的国民经济核算体系，对环境资源进行核算，从现行GDP中扣除环境资源成本和对环境资源的保护服务费用，其计算结果可称为绿色GDP。

绿色GDP用公式可以表示为：

绿色GDP＝GDP总量－（环境资源成本＋环境资源保护服务费用）

什么是专款专用？

财政收支管理中以特定来源资金用于指定用途的办法即专款专用。通常将这种有特定来源和专门用途的资金称之为专用资金或专项资金。国家对专用资金的管理主要体现在法规管理和计划管理两方面。按管理状况划分，专用资金大致可分为三类：

收入和支出都包括在预算之内，作为预算的一部分；

享有法律自主权的专用基金。立法机关通过专门法令建立这些基金，并规定其数额。这部分收支独立于财政体系的其他环节；

自主性较大的专用资金，一般由各主管部门掌握，用于指定的目的。

专用资金按期限的不同还可分为临时的（在一定期限内有效）和固定的；按其隶属关系分为国家级的和地方的；根据使用的目的分为生产性的和非生产性的。专用资金的管理方式不完全相同，根据各项专用资金性质的不同，分别按预算内、预算外和其他专门规定的办法实施管理。

财政监督是怎么回事？

财政机关对行政机关、企事业单位及其他组织执行财税法律法规和政策情况，以及对涉及财政收支、会计资料和国有资本金管理等事项依法进行的监督检查活动，称为财政监督。

根据我国现行财政管理体制和有关法律法规的规定，财政监督范围包括预算执行，税收征管与解缴，财务会计，国有资本金基础管理等方面：

1．对本级各部门及下一级政府预算、决算的真实性、准确性、合法性进行审查稽核，并根据本级政府授权对下级政府预算执行情况进行监督。

2．对本级各部门及其所属各单位的预算执行情况及预算外资金收取、管理和使用情况进行监督。

3．对本级预算收入征收部门征收、退付预算收入情况，本级国库办理预算收入的收纳、划分、留解、退付和预算支出的拨付情况进行监督。

4．对本级财政资金的使用效益情况进行监督。

5．对国有资本金基础管理及国家基本建设项目预算执行情况进行监督。

6．对会计信息质量和社会审计机构贯彻执行财税政策、法律法规情况及其在执业活动中的公正性、合法性进行监督。

什么是财政收入？

财政收入，是指政府为履行其职能、实施公共政策和提供公共物品与服务需要而抽取的一切资金的总和。财政收入表现为政府部门在一定时期内（一般为一个财政年度）所取得的货币收入。财政收入是衡量一国政府财力的重要指标，政府在社会经济活动中提供公共物品和服务的范围和数量，在很大程度上决定于财政收入的充裕状况。

依据不同的标准，可以对财政收入进行不同的分类。国际上对财政收入的分类，通常按政府取得财政收入的形式进行分类。在这种分类方法下，将财政收入分为税收收入、国有资产收益、国债收入和收费收入以及其他收入等。

财政支出是指什么？

财政支出也称公共财政支出，是指在市场经济条件下，政府为提供公共产品和服务，满足社会共同需要而进行的财政资金的支付。财政支出是一级政府为实现其职能对财政资金进行的再分配，属于财政资金分配的第二阶段。国家集中的财政收入只有按照行政及社会事业计划、国民经济发展需要进行统筹安排运用，才能为国家完成各项职能提供财力上的保证。

财政支出是如何分类的？

将财政支出的内容进行合理的归纳，是为了准确把握和科学分析支出活动的性质、结构、规模以及支出的效益和产生的时间。分类方法有下列五种：

1．按经济性质，财政支出分为生产性支出和非生产性支出。

2．按最终用途分类，财政支出分为补偿性支出，积累性支出与消费性支出。

3．按财政支出与国家职能关系可将财政支出分为经济建设费支出、社会文教费支出、行政管理费支出、其他支出等。

4．按国家预算收支科目将财政支出分为一般预算支出、基金预算支出、专用基金支出、资金调拨支出和财政周转金支出。

5．按财政支出产生效益的时间分类可以分为经常性支出和资本性支出。

财政收支能平衡吗？

财政收支矛盾是财政分配的基本矛盾。任何国家在任何经济发展阶段的财政都面临财政收支总量关系的处理问题。如果一个国家在一定时期（通常为一年）财政收支大致相等，我们就说这个国家的财政是平衡的。在判定一个国家或一级政府的财政是否平衡的时候，通常不把债务收入统计在收入范围之内，与此对应，也不把债务的还本支出统计在支出范围之内。按照这种统计方式，财政实现平衡是相对的（正是从这个意义上我们把财政收支大致相等视做财政实现了平衡），财政不平衡是绝对的。

你知道什么是公共财政吗？

所谓公共财政，就是为社会提供公共产品与公共服务的政府分配行为，是与市场经济体制相适应的一种财政管理体制。它主要着眼于满足社会公共需要，弥补“市场失效”缺陷。

公共财政的历史使命，在于它支持、促进着市场经济体制的形成和发展。有市场经济体制，必有公共财政，二者相互制约，相互促进，交替推动，共同前进，是一种紧紧捆在一起的双边互动的关系。只有真正推行公共财政，才能建立与完善市场经济体制。

公共财政在国民经济中占有重要地位，它对依法促进公平分配，调控宏观经济，合理配置市场资源，做好国有资产管理，起着不可代替的作用。正确认识推行公共财政的意义，明确其特征，找出当前推行公共财政存在的问题和对策，有着十分重大的现实意义。

你知道什么是财政资金吗？

财政资金是指以国家财政为中心，它不仅包括中央政府和地方政府的财政收支，还包括与国家财政有关系的企业、事业和行政单位的货币收支。财政资金是一个国家社会资金的主导，它对社会资金的运作有巨大的控制力和影响力。

财政资金的主体是税收收入和国家企业上缴的一部分税后利润，为实现国家职能的需要，依据国家权力进行分配的那一部分社会产品的货币形式，表现为国家通过无偿的方式或国家信用的方式筹集、分配和使用的货币资金。它是国家进行各项活动的财力保证。

何谓财政赤字？

如果国家财政出现入不敷出的局面，那么这种支出差额在进行会计处理时，需用红字书写，这也正是赤字的由来。赤字的出现有两种情况，一是有意安排，被称为赤字财政或赤字预算，它属于财政政策的一种；另一种情况，即预算并没有设计赤字，但执行到最后却出现了赤字，也就是财政赤字或预算赤字。

当政府财政收入少而支出多的时候，就会出现财政赤字。就是说政府的支出大于收入，形成一个差额。相反，如果政府财政收入多而支出少，也会出现一个差额，即财政盈余。但是，当今世界各国，财政盈余的很少，绝大多数国家政府出现的都是财政赤字。

财政赤字的安全范围是多少？

国际上衡量财政赤字有两条警戒线标准：第一条警戒线是财政赤字占GDP的比重不能超过3％，一旦超过，就会出现财政风险。例如，我国GDP总量在2008年时是30万亿人民币，30万亿的3％是多少？就是9000亿。如果我国的赤字大于9000亿，它就超出了警戒线。

还有一条警戒线：政府的财政赤字不能超出财政总支出的15％。政府的钱不够花，可以去借债；再不够花，还可以去借债。但不能借债太多，一国政府的财政赤字不能超出这个百分比，如果赤字超出财政总支出的15％，说明赤字太大了。

如何解决财政赤字？

世界上多数国家都是采用发行国债来解决财政赤字问题的。凯恩斯曾经这样说，一国政府出现赤字，可以通过发债来拉动经济，发行债券对经济增长有拉动作用。政府可以这么做的前提，是政府用国债投资的项目赚回的钱将来能够把这些债还上。政府要还上这些债务，说到底最后还是要由纳税人来负担，这一代人的税收不够还，下一代人还要接着去还。所以政府发的国债，实际上是把将来的钱拿到今天来花。

国库是个大库房吗？

人们常说的国库，通常是指国家金库，是一个存放具体实物、货币和黄金的库房。但现代意义上的国库，已经不单单是国家金库，每个国家的国库往往都担负着保管、管理该国财政的资产和负债，以及反映该国预算执行情况的一系列国家财政职能。国库的职能已由传统的库藏管理发展成控制政府预算内、外资金，管理政府现金和债务等全面的财政管理。

各国国库存什么？

国库分为财政国库和财产国库两大类。像俄罗斯，所有的财政国库资金收支都是通过财政部在俄中央银行及其分支机构中设立的国库账户进行的。财产国库则是所有国有资产的总和。从这个意义上说，财产国库所存放的不仅仅是黄金、白银这些贵重金属，还包括了形形色色的固定资产。但因为国有土地、政府办公大楼、军舰、飞机等不需要收藏，所以国库里真正需要收藏保管的还是体积小、价值大的黄金、美元和各种债券等。

政府没收的许多私人物品，入了国库后，政府会把它们拍卖，因为政府不保管这些零零碎碎的东西，而是把它们变成货币入库。比如，美国纽约一年就有几次专门拍卖海关没收的东西。

瑞士国库里堆满了黄金是众所周知的事。现在各国的货币发行量，早已不与它们国库的黄金存量挂钩，但瑞士除外。瑞士国库里始终储备着足够的黄金，因而至今仍然保持着全世界唯一的金本位制。

国库财宝怎么存？

瑞士国库里的黄金，部分存放在伯尔尼瑞士联邦政府大楼和联邦议会大厦前面的广场地下深处。它处在地下百米处的防核弹掩体内。除了这座从未对外开放的地下金库外，瑞士还有不少储备黄金的国库是对公众开放的，目的在于炫耀储备之安全，吸引更多的国外托管客户。当你走进任何一家安全系数“超过100％”的开放金库，都会为如此多的黄金而惊叹不已。1000多公斤重的大金板堆至房顶，来回挪动都得靠重型铲车和起重机，数百平方米的地下室，到处是标有纯度为99.9％的黄金。进入这些金库的人既可观看，也可触摸，还可以购买，但是这一切都是在陪同人员和摄像机的监视下进行的。

瑞士国库的安全程度可称得上世界之最。国库的每个过道和入口处都设有先进的红外线电子检测系统，任何异样的动静和异物都无法逃脱它们的监控。每进一道门都得由分别掌管三把不同钥匙的三个人同时将钥匙伸进锁槽，并经过对持钥匙人身份证、指纹、眼球的红外扫描检测合格后，再输入由数字和字母混合组成的一连串密码，只有上述程序正确无误，厚重的国库第一道门才能开启。然后是只能容纳单人进出的狭小的电子遥控旋转门，若身上带有稍大的物件根本无法进出。对所有参观者和工作人员都实行全天候摄录监控，并存下来备查。

预算是怎么回事？

预算是经法定程序审核批准的国家年度集中性财政收支计划。它规定国家财政收入的来源和数量、财政支出的各项用途和数量，反映着整个国家政策、政府活动的范围和方向。同时预算还指企业或个人未来的一定时期内经营、资本、财务等各方面的收入、支出、现金流的总体计划。它将各种经济活动用货币的形式表现出来。每一个责任中心都有一个预算，它是为执行本中心的任务和完成财务目标所需各种资财的财务计划。预算包含的内容不仅仅是预测，它还涉及有计划地巧妙处理所有变量，这些变量决定着国家或企业未来努力达到某一有利地位的绩效。

各国的国家预算有哪些共性？

1．时效性。任何一国某一年度国家预算仅在一定时期内具有实施效力。

2．阶段性。每一国家预算具体工作过程都包括编制、执行、决算三个工作阶段。

3．法令性。国家预算的制订过程就是立法过程，因此国家预算具有法律效力。

4．公开性。国家预算的收支情况必须向全体公民公布。

什么是预算周转金？

预算周转金是财政部门为调剂预算年度内季节性收支差额，保证及时用款而设置的周转基金，是财政净资产的构成项目之一。

根据《中华人民共和国预算法实施条例》第二十二条，预算周转金是指各级政府为调剂预算年度内季节性收支差额，保证及时用款而设置的周转资金。各级政府预算周转金从本级政府预算的结余中设置和补充，其额度应当逐步达到本级政府预算支出总额的4％。

根据《预算法》的要求设置，预算周转金不得随意减少。各级政府预算周转金由本级政府财政部门管理，用于预算执行中的资金周转，不得挪作他用。

预算周转金专门用于执行年度预算周转之用，不能安排支出。也就是说，预算周转金的余额，只能增加，不能减少。预算周转金存入国库存款之中，不需要单独设置存款账户。

预算周转金从哪儿获得的？

预算周转金的获得一般有两个渠道：

1．从本级财政预算净结余中设置和补充的；

2．由上级财政部门拨入的。一般说来，成立新的一级财政时，由于原来没有预算周转金，上级财政在财力许可的范围内给予若干周转金。尔后财政收支逐步增大，周转金需要逐步增加，本级财政应从本级的结余中逐步补充预算周转金。

国家决算是指什么？

国家决算是国家预算管理的最终环节，经法定程序批准的年度国家预算执行情况及结果总结性的书面文件。尚未经法定程序批准的称决算草案。

我国决算分为中央决算和地方各级政府决算。每一个预算年度终了后，各级人民政府、各部门、各单位都要编制决算草案。政府各部门所属的行政、企业事业单位，按其主管部门部署编制本单位决算草案；各部门在审核汇总所属各单位决算草案基础上，连同部门本身的决算收支数字，汇编成本部门决算草案；县级以上各级财政部门作为各级财政决算的编制本级政府决算草案；财政部根据审定后的中央部门的决算草案汇总编制中央决算草案。按照《中华人民共和国预算法》的规定，各级财政部门不再汇编包括本级政府决算和下一级政府决算在内的汇总决算草案，但是经过权力机关批准了本级决算必须报上一级政府备案。参加组织预算执行，经办预算资金收纳和拨款的机构，也要及时编制年报或决算，这些年报或决算都是各级财政决算的组成部分。

预算收入中的企业收入指什么？

它是我国国家预算收入科目中类级科目之一，指国有企业上交国家财政的收入，即国家以所有者身份从国有企业取得的收入。在过去高度集中的经济管理体制下，企业收入包括国有企业上交财政的利润、折旧基金和多余流动资金等。目前主要是利润收入，包括国有企业上交财政的利润、承包费、租赁费、股息、股金分红收入等。

国家预算收入中来自国营企业的缴款，包括国有制企业、事业单位上缴国家的利润、事业收入以及由预算收入退库拨补的企业计划亏损和价格补贴。

债务收入是什么意思？

债务收入是国家通过借贷的方式，从国内外取得的收入。国家财政部门在国内外发行债券、向外国或国际金融机构取得借款，都形成债务收入。

债务收入通常包括国内债务收入和国外债务收入。国内债务收入是指国家通过在国内借款或发行的各种政府债券所获得的收入；国外债务收入是指国家向外国政府或金融机构组织的借款收入，在国外发行的债券收入，以及各种官方或非官方的借款收入。

国内债务收入通常被中央政府或地方政府用来弥补财政赤字，也有的用于投资等其他目的。国外债务收入除了解决本国建设资金不足之外，也用于平衡一国的国际收支等其他方面。

什么叫基本建设投资？

基本建设投资是以货币表现的基本建设完成的工作量，是指利用国家预算内拨款、自筹资金、国内外基本建设贷款以及其他专项资金进行的，以扩大生产能力（或新增工程效益）为主要目的的新建、扩建工程及有关的工作量。它是反映一定时期内基本建设规模和建设进度的综合性指标。

基本建设投资是按工程预算价格计划和计算的。基本建设投资额就是根据预算价格计算并以货币形式表现的固定资产建设活动的工作量，它是反映基本建设投资规模、方向和进度的综合性指标。基本建设投资额由建筑安装工程费用、设备购置费用和其他费用构成。安排基本建设投资，一般都着力于逐步降低厂房土建投资的比重，相应提高设备购置费用的比重。设备是生产性固定资产的最积极部分，提高生产技术水平，改善产品质量和效能，增加品种，降低消耗，主要靠工艺技术装备。尽量利用现有的建筑物，更新和添置更多的设备，就可以用较少的投资获得较大的投资效果。

国民经济基本建设投资，分配使用于不同部门、不同地区和社会再生产的不同方面，构成不同的投资结构。合理的建设投资规模和投资结构对促进国民经济有计划按比例高效益地发展关系重大。

基本建设投资的资金从哪里来？

一切基本建设的经济活动，都伴随着资金的运动，需要有足够的、合理的资金来源。中华人民共和国建立以来，基本建设投资的资金来源，有以下四个方面：

国家积累基金：基本建设投资的最根本来源，是由国家预算通过国民收入的分配与再分配形成的。

固定资产补偿基金：我国基本建设投资的第二个来源。这种补偿基金既能用于固定资产简单再生产，有时也可作为积累基金用于固定资产扩大再生产。

银行利用存款发放贷款：我国基本建设投资的第三个来源。中国人民建设银行是管理基本建设投资的国家专业银行，它除了用从国家财政所得的大量贷款基金发放投资贷款外，还充分利用银行的职能，办理各种存款业务，大力动员和吸收社会上的各种闲散资金，用于国家建设。

利用外资：是中国对外开放政策的一项重要内容，也是中国进行基本建设投资的一个补充来源。

你知道什么是事业费吗？

它是国家预算支出中用于非盈利性质的经济、文化和社会福利救济等事业费的支出。其中，最大量的是文教科学卫生事业费；其次是农林水利气象事业费，以及抚恤和社会福利救济费等。

什么是社会消费性支出？

社会消费性支出是政府直接在市场上购买并消耗商品和服务所形成的支出，是购买性支出的重要组成部分，是国家执行其政治和社会职能的财力保证。

社会消费性支出与财政投资性支出同属购买性支出，其最大区别在于前者是非生产性的消耗性支出，并不形成任何资产，但两者都是社会再生产正常运行所必需的。

在国家财政支出项目中，属于社会消费性支出的有行政管理支出，国防支出，文教科卫事业费，工业交通等部门的事业费，农林水利气象等部门的事业费，流通部门事业费等。

你知道价格补贴支出吗？

价格补贴支出是我国的预算支出科目之一，指由国家预算拨付的经国家批准的政策性价格补贴支出。它包括政策亏损补贴和对市镇居民副食价格上涨的补贴等。在1985年以前，企业的政策性亏损主要采取预算收入退库办法，即作为冲减国家预算收入处理，从1986年起，改列国家预算支出。

什么叫做债务支出？

它是国家预算偿还国内外债务的支出。我国的国内债务支出，包括偿还国内发行的公债、国库券和国家财政向人民银行借款的本金和利息支出；国外债务支出，包括向外国政府和其他组织贷款的本金和利息支出。

对外援助支出是怎么回事？

它是我国为承担和履行自己的国际义务，通过国家预算拨付的对外国的经济援助和其他援助支出。它分为无偿援助和无息或低息的长期贷款两种。

储备物资也要先预算吗？

储备物资是为建立国家的物资储备的国家预算支出。在我国，国家物资储备包括粮食，主要经济作物，重要原材料和设备等。这些储备主要由物资部门负责管理，以便于应付重大意外事故和国民经济可能产生的暂时比例失调。一部分生活资料物资由商业部门负责储备，表现为商业库存，其费用不属于国家物资储备支出。

其他支出是指什么？

它是我国国家预算支出中的一类，它包括少数民族地区补助费、支援不发达地区发展资金、边境建设事业费、地方外事费、其他各种经费支出等等。

何谓支援不发达地区发展资金？

它是我国国家预算中用于援助少数民族自治地方、边远地区和经济贫困地区加速发展经济的专款。1984年11月财政部颁发了《关于支援经济不发达地区发展资金管理暂行办法》，规定发展资金按省、自治区进行分配，有重点地使用。

财务究竟指什么？

财务指我国企业、机关、事业单位或其他经济组织中，有关资金的筹集、调拨、使用、分配、偿还等方面的经济业务。这些经济业务包括：国营企业与国家预算和主管部门之间的缴拨款业务；企业与银行之间的有关存款、贷款和转账结算等业务；企业与附属单位之间的有关资金调拨等业务；企业与其他单位之间所发生的结算业务；企业与职工之间的有关劳动报酬和福利费用的结算、支付业务等。在我国，财务涉及各单位的全部经济活动，是保证业务工作或正常生产的必要手段。

企业基金是什么？

它是我国国营企业按照国家规定从企业利润中提取并按特定用途使用的一种专用基金。提取企业基金的制度，使生产经营好坏与企业和职工的物质利益密切相联系。目的在于巩固企业经济核算制，鼓励企业改善经营管理、讲究经济效益，为国家建设多积累资金。企业基金按规定主要应用于举办职工集体福利设施、举办农副业生产和弥补职工福利基金的不足等。在实际工作中，有时把一些专用基金，如企业奖励基金、医药卫生补助金、福利补助金、大修理基金等，统称为企业基金。

农林生产要花多少成本？

农业生产成本项目，即按农、林、牧、副、渔各业生产费用的经济用途划分的费用类别。农林各业产品的成本，一般都按该项成本项目来计划和核算。

按规定，我国国营农场农林各业的生产成本项目，除其他直接费、企业管理费是各业共有以外，属于农业、林业的有：种子和种苗、肥料、农药、人力作业费、机械作业费、畜力作业费、田间运输费、灌溉费、共同生产费、往年生产费（专属农业）、林木折旧费（专属林业）；

属于畜牧业的有：工资和福利费、饲料、燃料和动力、畜禽医药费、产畜摊销、固定资产折旧费、固定资产修理费、低值易耗品摊销、共同生产费；

属于副业的有：材料费、工资和福利费、燃料和动力、车间经费；

属于渔业的有：鱼种鱼苗、饲料、工资及福费、燃料费、辅助材料、固定资产折旧费、固定资产修理费、低值易耗品摊销、共同生产费。

作业成本是怎么回事？

农业成本核算中按作业项目（如耕地、播种、中耕、收获、脱粒、排灌等）计算的总成本和单位成本。可分为人力作业成本（包括工资和工资附加费）、畜力作业成本和农机作业成本。每种作业的总成本除以作业面积就是单位作业成本。农业生产周期较长，农产品成本的计算要等到收获之后。计算作业成本便于在作业阶段及时考核费用的发生情况，加强对成本的日常管理。

你知道农业机械作业费吗？

使用拖拉机、联合收割机和其他农业机械进行耕地、耙地、收割、脱谷等作业所发生的费用。主要包括：农机人员的劳动报酬及福利费，燃料及润滑油料费，农机具折旧费，农机具修理费，其他直接费以及机耕队经费等。加强农业机械作业费的管理和核算，对于节约费用，降低成本都有着重要意义。

“另一只手”是指什么？

乌托邦国处于一片混乱中，整个社会的经济处于完全瘫痪的境地，工厂倒闭，工人失业，人们束手无策。这个时候，政府决定兴建公共工程，雇佣200人挖了很大的坑。雇200人挖坑时，需要发200把铁锹；发铁锹时，生产铁锹的企业开工了，生产钢铁的企业也开始工作了；发铁锹时还得给工人发工资，这时食品消费行业也发展起来了。通过挖坑，带动了整个国民经济的消费。大坑终于挖好了，政府再雇200人把这个大坑填好，这样又需要200把铁锹……这样，萧条的市场终于一点点复苏了。经济恢复后，政府通过税收，偿还了挖坑时发行的债券，一切又恢复如常了。

这则著名的经济学寓言“挖坑”，来源于凯恩斯的著作《就业利息和货币通论》。凯恩斯通过这则寓言引申出了政府干预理论——日益庞大的经济体系难免会出现一些运转不正常的现象，当这种不正常现象扩大化，就会影响到人们的生活，影响到整个经济体系的快速发展。这时，政府不再仅仅扮演“守夜人”的角色，而是要充当一只“看得见的手”，必须平衡以及调节经济运行中出现的重大结构性问题。这就是政府干预理论。

政府干预经济的主要任务是：保持经济总量平衡，抑制通货膨胀，促进重大经济结构优化，实现经济稳定增长。调控的主要手段有价格、税收、信贷、汇率等。

为什么要保护产权？

欧洲启蒙运动以来，经济学家们一直认为有益的产权制度必须要保护产权，确保人们得到回报，方便人们签订合约以及解决纠纷。只有人们能够感受到这种安全感的时候，人们才会受到鼓励进行投资，扩大再生产，从而促进经济发展，促进社会财富的积累，推动社会进步。

如果一个社会、国家不能提供一个相对安全的生活环境，贫穷的人可以随意掠夺有钱人的资产，偷盗成风，打家劫舍成为家常便饭，那么这样的社会，这样的国家就必然要导致经济发展的迟滞，甚至倒退，因为人们失去了积累财富的动力。

是什么导致了公地悲剧？

蒙古草原上有一片肥沃的公共地，周围的牧民发现了它，就带着他们的羊群纷纷迁徙到这片公共地。因为过度放牧，草场失去了自我养护的能力，最后荒漠化，羊儿没了草吃，牧民们都搬走了，曾经的繁荣景象再也看不到了，“公地悲剧”就这样发生了。

从经济学角度看，公地悲剧产生的原因在于它自身使用的负外部性。在公有的情况下，每个人都有同样的使用权，都可以从对牧场的使用中获利，而不对牧场的退化负责。每个人都无节制地使用，必然会使牧场退化甚至荒芜。正是由于这种负外部性，公共资源往往被过度使用。

只有明确产权后，每个人划定一定的牧场范围，那么个人对牧场便实现了权责利一致。在产权明确的情况下，每个人在自己的牧场上既不会造成资源浪费，也不会造成效率低下。

好制度有多重要？

所谓制度，就是约束人们行为的各种规矩。“没有规矩，不成方圆”，制度在维护经济秩序方面起着重要作用。一个好的制度一方面可以避免人们在经济生活中的盲目性，形成统一的管理和流程；另一方面，制度能规避机会主义行为。

无论是公司的制度，或是国家的制度，跟我们每一个人都有紧密的关系。往往一个新制度的产生，会给社会带来不可估量的影响。最终，每一个守规矩讲信义的人，才是制度最大的受益者。

公共选择理论的特点和最终目的是什么？

大致来说，公共选择理论的特点是：其研究对象为集体的非市场决策过程；其使用的研究工具和方法为经济学的工具和方法，尤其是价格理论；它把政治舞台理解为市场，把选民、官僚和政客视为政治市场中的博弈者，把选票看成是货币。

一般来说，公共选择的两大基本问题是集体行动和偏好加总问题。由于不管是集体行动还是偏好加总都取决于规则，因此规则才是最根本的。公共选择理论的最终目的就是寻找一种规则，使理性的经济人在自利的同时也造福社会。

完整的产权包括几方面？

完整的产权概念包括以下四个方面内容：

1．占有权。这种占有权具有排他性，即产权必须有明确的所有者，他在占有某种财产的同时，意味着其他人不能占有这种财产。

2．使用权。即所有者能够自主决定财产使用的权力，例如小黄拥有一套房产，他可以选择自己住，也可以选择出租，他对房产有自主处理的权力。

3．转让权。指可以在市场上自由地买卖，像任何一种商品一样可以自由交易、转让。

4．受益权。指所有者可以获得并占有财产使用和转让所带来的利益。它又称为剩余索取权。受益和承担责任是统一的，从另一方面来说，所有者也要承担错误使用财产所引起的损失。

产权的问题之所以引起人们的重视，在于产权与经济效率有密切的关系。如果没有产权制度，就会导致资源浪费、效率低下等后果。只有通过产权界定，才能使资源得到有效的保护和利用。

贪官为什么这样贪？

对于贪污腐败来说，存在“腐败成本”与“腐败收益”。贪官们在进行贪污时，也会作为一个“经济人”来权衡这两方面。当“成本”大于“收益”时，贪官就会放弃腐败；反之，就会助长腐败行为的发生。

腐败成本是指在一个特定社会中，腐败行为受到来自国家和社会现实的制裁和谴责，包括法律上的成本和道德上的成本。具体包括被查处的概率，法律处置程度，经济惩罚程度，精神或名誉损失，社会舆论的否定性评价和谴责，还包括进行腐败活动时行为人为此付出的金钱、精力、时间及心理压力等。

腐败收益是指由于不正当地运用权力而为权力人带来的非正当收益，主要包括收受的贿赂，贪污所得财产，权力滥用带来的权势感以及各种物质享受等。

低成本、高收益，听起来利润非常大的一项经济活动必然同时伴随高风险。贪污就是这样一种“交易活动”。贪污的成本非常少，但是由于贪污带来的收益却可以让贪官们一下置办几处豪宅，可谓收益巨大。但是贪污本身是违反国家法律的，贪官有被国家司法机构查处身败名裂的风险。但与这种风险相比来说，贪污带来的“高利润”真正成了“贪污的诱饵”。

怎么让贪官不再贪？

1．加大腐败查处力度。这也就是在国家司法层面上对贪污严格监督与管理。如果只要贪污就会被查处，那么官员们就不会有侥幸的心理了。

2．要加大经济处罚的力度。经济处罚是腐败成本中很大的一部分，经济收益也是官员腐败的最大的动机。如果经济处罚的份额很高，那么就会增大贪污的腐败成本。当贪官一旦核算腐败收益和腐败成本的差额，如果腐败成本足够大，那么他的净收益就会为负，这样他就会放弃贪污。

3．建立严密的法网。严密的法网，可以使公职人员在受到非法利益诱惑时三思而后行，不敢轻举妄动，铤而走险。如果极端考虑，查处一例贪污案件，就判处受贿者无期徒刑或者死刑，估计在这种情况下就不会有官员会为了一时的收益而葬送自己一生的时光或者生命了。

4．加大道德评判力量，形成良性劝导机制，使贪污成为一种人人唾弃的行为。那样，对于贪污的官员来说，贪污所带来的名声威胁和社会不良影响也会在一定程度上阻止他们的贪污行为。

怎样才能严格执行制度？

组织制订所有的制度、标准、规范都是为了执行，不执行，再好的制度也只不过是废纸一张，甚至比没有制度的危害性更大。怎样才能严格执行呢？那就是运用“热炉法则”：

1．热炉火红，不用手去摸也知道炉子是热的，是会灼伤人的预防性原则。这就要求领导者要经常对下属进行规章制度教育，以警告或劝诫不要触犯规章制度，否则会受到惩处。

2．每当你碰到火炉，肯定会被灼伤的必然性原则。只要触犯单位的规章制度，就一定会受到惩处。

3．当你碰到热炉时，立即就被灼伤的即时性原则。惩处必须在错误行为发生后立即进行，绝不拖泥带水，绝不能有时间差，以便达到及时改正错误行为的目的。

4．不管谁碰到热炉，都会被灼伤的公平性原则。对公平的追求来源于人类的天性，只有公平的制度才可能得到大家的认可及拥护。

5．不管在任何时候碰到热炉，都会被灼伤的有效性原则。制度明确规定了员工该做什么，不该做什么，就好像是标明了在哪里有“热炉”，一旦碰上它，就一定会受到惩罚。

配置资源要符合哪些要求？

资源配置合理，就能节约资源，带来巨大的社会经济效益；资源配置不合理，就会造成社会性资源浪费。随着社会和经济的发展，对资源的需求在增加，而大多数资源是有限的，不能再生。因此，合理配置资源，使资源得到有效使用是经济发展的一项重大任务。合理配置资源，必须做到以下几点：

1．优化配置资源。使全社会资源生产总量与使用总量平衡，资源的生产结构与需求结构一致，全社会资源配置合理。

2．节约使用资源。努力降低消耗，有效使用，对贵重稀缺资源，可采取替代措施。

3．保证重点产业对资源的需要。根据重点产业对资源的要求，重点支持国家重点产业和企业的生产。资源配置的方法主要有计划配置和市场调节配置。在市场经济条件下，市场调节配置对资源配置起基础性作用，即根据市场供求规律和支配资源流向、流量及消费强度。

资源配置有哪些方式？

在社会化大生产条件下，资源配置有两种方式：

计划配置方式。计划部门根据社会需要和可能，以计划配额、行政命令来统管资源和分配资源。计划配置方式是按照马克思主义创始人的设想，在社会主义社会，生产资料将由全社会占有，商品货币关系将不再存在，因而资源配置的方式主要是计划，即通过社会的统一计划来决定资源的配置。在苏联和社会主义时期的东欧国家，正是按照这一理论来实践的，把计划作为资源配置的主要方式。我国改革开放前的一段时间里，计划也曾经是资源配置的主要方式，而市场的作用受到很大限制。在计划资源配置方式中，在一定条件下，这种方式有可能从整体利益上协调经济发展，集中力量完成重点工程项目。但是，配额排斥选择，统管取代竞争，市场处于消极被动的地位，从而易于出现资源闲置或浪费的现象。

市场配置方式。依靠市场运行机制进行资源配置的方式。市场成为资源配置的主要方式是从资本主义制度的确立开始的。在资本主义制度下，社会生产力有了较大的发展，所有产品、资源都变成了可以交换的商品，市场范围不断扩大，进入市场的产品种类和数量越来越多，从而使市场对资源的配置作用越来越大，市场成为资本主义制度下资源配置的主要方式。这种方式可以使企业与市场发生直接的联系，企业根据市场上供求关系的变化状况，根据市场上产品价格的信息，在竞争中实现生产要素的合理配置。

为什么稀缺性既是相对的也是绝对的？

资源相对于人类的需要总是少于人们能免费或自由取用的情形。因为存在资源的这一特性，才需要经济学研究如何最有效地配置资源，使人类的福利达到最大程度。

稀缺性是指在某一特定时空里，特定资源的总体有限性相对于人类欲望无限性及欲望的无限增长而言，特定时空里有限的资源大大小于人类满足欲望的总体需求。稀缺资源，在以人类活动的年限来说，是无法在短时间内找到替代品，或者稀缺资源本身的再生，无法满足人类无限欲望的需求期望。根据西方经济学的观点，资源的稀缺性会导致竞争，良性的竞争会引起资源的最优配置，从而弥补资源稀缺所带来的限制。

经济学上所说的稀缺性是指相对的稀缺性，强调的不是资源的绝对数量的多少，而是相对于人类欲望的无限性来说，再多的物品和资源也是不足的。一个社会无论有多少资源，总是一个有限的量。相对人们的需求来说，资源总是稀缺的，物质产品或劳务也总是不足的、稀缺的，所以我们在生活工作中需要合理利用稀缺资源，首先不要浪费，其次还要积极努力去争取更多的资源，这样才能够不被稀缺所束缚，才能用有限的资源来满足无限的需求。

何谓指令经济？

指令经济是一种经济组织方式。按照这种方式，关键的经济职能，诸如生产什么、怎样生产、为谁生产等，都主要由政府直接决定。有时也称为中央计划经济。

与市场经济不同，指令经济是由政府做出有关生产和分配的所有重大决策。在指令经济中，政府不仅占有大部分生产资料（土地和资本），而且拥有并指导大多数行业中的企业经营，并成为大多数工人的“雇主”，指挥他们如何工作。此外，政府还决定社会财富在不同的物品和劳务之间如何分布。简言之，政府通过它的资源所有权和实施经济政策的权力解答基本的经济问题。

第十一章

市　场

何谓市场？

市场的概念，在我国经济理论界有多种表述，主要有：

1．市场是商品买卖的场所，是一定地区内对各种商品或某一种商品的供应和有支付能力需求的关系；

2．市场是商品交换关系或买卖关系的总和，也是生产者之间进行商品交换的场所或领域；

3．市场是商品经济中社会分工的表现，是各自独立而又互相依赖的商品生产者，为了满足其相互的需要，通过买卖的方式实现其产品相互转让的商品交换关系的总和；

4．市场是商品交换的场所和领域；

5．市场是交换场所和交换关系的总和；

6．市场是通过信息反馈来实现择优生产和等价交换，进而促进社会生产关系和生产力再生产活动顺利进行的机体。

市场学是研究什么的？

市场学，顾名思义，是一门研究市场营销活动及其规律的科学。市场学最早产生于美国，后逐渐传播到日本等国。前些年逐渐传入我国，并逐步发展起来。

第二次世界大战前，西方市场学主要研究商品流通领域中的推销术。战后，随着科学技术的不断进步、商品的不断增多以及消费者的选择性加强，市场学的研究内容一方面上延到生产领域，另一方面下伸到消费领域。

市场学研究的主要内容是：市场营销组织、消费需求特征、商品开发和营销策略、订价策略、分销渠道策略、销售推广策略、市场竞争策略和开发国际市场等。

自由市场是指什么？

自由市场亦称非计划市场，是指那些种类繁多、零星分散、需要多变的商品，在国家划定的范围内，由工商企业根据市场供求变化，自行安排购销活动的市场。由于允许买卖双方自由购销，流通渠道可以多样化，所以叫自由市场。

买方市场中谁占主动？

当商品的供应大于需求时，卖方竞相出售商品，市场价格下跌到低于生产成本价格的水平，买方处于有利地位，这时的市场态势就称为买方市场。在这种情况下，买方不仅有充分挑选商品的余地，而且还能从降价中得到利益；卖方为了加速商品销售，争夺买主，也会在商品质量、花色品种、售货方式和服务态度等方面加强竞争。

卖方市场会是怎样的情景？

当商品的需求大于供应时，市场价格上涨到高于生产价格的水平，卖方处于有利地位，生产者和卖方能获得高额利润，这时的市场态势称为卖方市场。在这种情况下，卖方商品出现“皇帝女儿不愁嫁”的局面，买方竞争激烈，很少有挑选商品余地，商品质量、品种等问题就容易被忽视或掩盖起来。

市场容量是什么？

市场容量是指某一特定市场商品的需求总量。需求具有量的规定性和质的规定性。需求总量是由可以用于购买能够满足购买者一部分已经形成的需要的物质财富和精神财富的货币资金总额来计算的。居民的需求总量是居民在一定时期内能够用于购买，日用消费品的货币资金总额决定的，但不反映需求的质的规定性。

如何计算社会购买力？

社会商品购买力，亦称市场商品购买力。它是指一定时期内全社会用于市场购买商品的货币支付能力，即全社会能够用于购买商品的货币总额，反映着消费者有支付能力的商品需求的总量。我国现阶段社会商品购买力，主要是由城乡居民消费品购买力、社会集团消费品购买力和农业生产资料购买力所构成。

计算社会商品购买力的公式是：

社会商品购买力＝货币收入总额－非商品支出±储蓄（减少或增加）额±手存现金（减少或增加）额±流入（大或小）于流出的差额

市场商品可供量是指什么？

市场商品可供量也叫社会商品可供量，它是指国民经济各部门在一定时期内提供给市场的商品总量。它主要来源于：工农业生产、进口、国家储备拨出、国家财政拨出、社会潜在物资和期初库存，这些构成了社会商品资源总量，它们除用于出口军需、拨付国家财政、国家储备以及期末库存等用途以外，其余部分即为市场商品可供量。市场商品可供量应与社会商品购买力的增长速度基本相适应，一旦出现供求不平衡，国家就应多方面干预促其相对平衡。

市场观念是指什么？

市场观念是指人们对市场营销的观念。它的内容是随着商品经济的发展而不断变动的。19世纪到20世纪初的市场观念被称为“生产导向”，即是以生产为中心的市场观念。20世纪30至40年代的市场观念被称作“销售导向”，即是以销售为中心的市场观念。20世纪50～60年代的市场观念被称为“营销导向”，即是以消费者需求为中心的市场观念。20世纪70年代以来的市场观念是：企业的营销要与市场营销环境相协调。不仅要满足消费者的需求，还要考虑自身条件，发挥自己的优势。

市场细分的依据是什么？

市场细分是指根据消费者的需要、购买动机和习惯爱好的差异，把整个市场划分为许多类似性购买群体的细分市场，以使企业根据本身的条件，选择与确定目标市场，实施有效的市场营销策略组合，从而以最省的营销费用取得最佳的营销成果。

市场细分的一般依据，是社会经济状况、地理环境状况和消费者购买状况。市场细分由以下四个步骤组成：选择与确定营销目标；根据细分标准列出消费群体的需求情况；初步细分并为细分市场定名；经检查、调整，决定每个细分市场的规模，选定目标市场。

什么是消费需求？

消费需求是人们对生活资料和生产资料的要求和欲望。从满足需求的程度来分，消费需求可分为潜在需求和有支付能力的需求两种。潜在需求是指人们对物质的欲望，如在吃饱穿暖的基础上，希望生活丰富多彩，吃讲营养，穿讲美观，用讲精巧高级等等。

市场消费需求是指什么？

市场消费需求是指人们在市场上获取所需要的生活资料和生产资料并具有支付能力的需求，即有支付能力的消费需求。这种需求必须以支付能力为前提，它不同于潜在需求，但同潜在需求紧密联系，一旦条件成熟，潜在需求就会转化为市场消费需求。

市场消费需求总量由什么组成？

市场消费需求总量是一定时期内全社会对市场、商品需求的总量，是有支付能力商品需求的总量。

市场消费需求总量，一定程度上反映着全社会的消费水平，它是由居民购买力、社会集团购买力、生产资料购买力三部分组成。

何谓居民购买力？

居民购买力主要是城乡居民的劳动收入。居民的全部货币收入可分为：

1．劳动收入，如工资，农民的集体分配，劳务收入等；

2．从国家财政信贷系统获得的收入，如助学金、退休金、抚恤金、救济金、银行储蓄利息等；

3．出售劳动产品的收入；

4．出售私人财产、废旧物资、接受侨汇等其他货币收入。

居民的贷币收入，减去生产性的支出和义务性缴纳，才是居民购买力的内容。

什么是生产资料购买力？

生产资料购买力是社会各生产部门购买生产资料的支付能力。它主要受国家基本建设投资规模大小，工农业生产发展情况，企业扩大再生产资金的多少，生产企业的生产贷款的增减和国家有关政策的影响。生产资料购买力，可以反映出生产发展的速度、经济增长的前景等。

你知道消费者购买动机吗？

消费者购买动机，即消费者购买商品的动因。依人们的认识，感性等心理过程，一般可分为感情动机、理智动机和信任动机。

感情动机，包括情绪动机和情感动机两种，由好奇、高兴、好胜、感激等情绪引起的购买动机称为情绪动机，如人们因高兴而购买鲜花；由人的道德感、集体感、美感等引起的动机称为情感动机，如人们为欣赏美的事物而购买艺术品。

理智动机，是建立在人们对于商品的客观认识并经完整的思维后产生的动机，比较注意质量、价格、效率及使用方式等。

信任动机，基于感性与理智的经验，对特定的商店、厂牌、商标或商品，产生特殊的信任和偏好，使消费者重复地、习惯地前往购买的一种行为动机。消费者的购买动机，往往是以多种动机同时或交织出现的。

消费者购买行为分几类？

消费者购买行为，即消费者为满足消费需求而发生的购买商品的行为。这种行为的形成，是一个交织着复杂的理性因素和感性因素的过程。

根据消费者的购买动机和性格，消费者购买行为可分为6种类型：

1．习惯型，往往愿意使用一种或几种厂牌的商品；

2．理智型，经过考虑，研究和比较，慎重地购买；

3．经济型，注重价格，追求廉价、实用；

4．冲动型，从个人兴趣出发，易受广告等刺激而购买：

5．想象型，以丰富的联想衡量商品，较重视商品的造型、颜色和命名；

6．不定型，没有固定的偏好，一般是随便购买。

购买频率取决于使用频率吗？

购买频率是指人们在一定时期内对某一种商品购买、使用的次数。如中、小学生对《新华字典》的购买频率较高。购买频率一般取决于使用频率的高低。

你的价格敏感程度高吗？

由于消费者受生理、心理、社会经济环境的影响，价格对于消费者来说是比较敏感的。

价格敏感程度可分为极敏感、一般敏感、不十分敏感、极不敏感等程度。如蔬菜价格，对于主持家计的家庭主妇来说是极敏感，对于丈夫来说是一般敏感，对于年轻人来说就是不十分敏感或极不敏感。价格敏感程度，对于经济收入高低悬殊的消费者来说差异很大，收入低的消费者对于价格极敏感，收入高的消费者则不十分敏感。价格往往让位于质量、花色、款式等。

目标市场是指什么？

目标市场是工商企业在市场细分化后，被选定为企业营销活动目标的若干个子市场。工商企业选择目标市场，是通过分析细分市场需求满足的程度，去发现那些尚未得到满足的需求而企业自身又具备满足这些需求的条件来实现的。

目标市场应具备三个条件：

1．拥有相当大的购买力，有足够的销售量；

2．有较理想的尚未满足的消费需要和能充分发展的潜在购买力；

3．竞争对手还未能控制住整个市场。

何谓商品附加利益？

商品附加利益是商品的无形利益，它是指工商企业为了充分发挥商品的特性或延长商品的寿命所提供的运送、安装、维修、保证等服务。如免费送货、代客安装调试、指导使用和保养、上门维修、保证使用安全可靠等服务措施。

发挥和强化商品的附加利益，会有利于引导、启发和刺激消费者再次购买、扩大市场占有率。

商品的形体为什么很重要？

商品的形体，是指出现在市场上的商品的面貌，它包括商品的品名、造型、规格、品质、色泽、商标、包装等因素。

商品的形体是否符合消费者的需求，在市场销售中往往起着决定性作用。极富于吸引力的商品形体，常常能刺激消费者的购买欲望。

你知道什么是商品组合吗？

商品组合是企业全部营销商品的品种构成，是全部商品大类、商品项目的组合。确定企业合理的商品组合，是企业经营战略首先要解决的问题。

商品大类是一组密切相关的商品，如百货公司的家用电器、服装鞋帽等类别。由于企业的商品组合各异，就形成了各个企业不同的经营特色。企业的商品组合如果不符合消费者需要，或与企业的条件不相适应，势必影响企业的经济效益和前途。

你会计算市场占有率吗？

市场占有率，指企业营销的商品对市场的覆盖程度，表示本企业商品在市场上的地位。其计算公式：

商品市场占有率＝本企业该商品的销售额／市场该商品的销售总额×100％

销售成长率公式是什么？

销售成长率，是企业本期商品销售量与前期商品销售量相比的增长速度。其计算公式：

销售成长率＝（本期商品销售量－前期商品销售量）／前期商品销售量×100％

商品也有生命周期吗？

商品的市场生命期，指商品从投放市场到营销衰退的一个时期，由于许多商品都连续重复着这样一个时期，所以称做商品生命周期。它一般可分为四个阶段：投入期、成长期、成熟期和衰退期。周期的长短，是由消费者的需求变化决定的。

新商品是指什么？

市场营销中的新商品，它与科技发明中的新产品不完全相同，其内容要广泛得多。新商品包括，应用新原理、新结构、新技术和新材料生产的完全创新的商品；利用科技成果对已有商品进行较大革新，商品性能有显著提高的换代新商品；对已有商品的设计、造型、用料、性能等方面进行部分改良而明显优化的改进新商品和企业仿制已有商品并推出新牌子的仿制新商品。

商品无一例外地循着商品生命周期在发展变化着，老商品一旦跨入衰退期，企业必须有新商品投入市场，否则企业就面临破产。新商品开发是企业一项重要的经营战略。新商品开发的一般程序是：

1．寻求创新的意见；

2．筛选创新意见，以求创新意见同企业的条件相适应并有一定的经济效益；

3．进行营业分析；

4．进行新产品试制；

5．进行市场试销；

6．把新商品投入市场。

新商品的项目不同，企业的具体情况不同，新商品开发的程序应根据企业各自的具体情况而有简繁变化。

商品包装有多重要？

商品包装是为保护、美化商品以及便利购买而对商品进行盛放和外部包扎的包装物。商品包装的首要功能，是为了保护商品，要求材料适宜、结构合理、坚实可靠。

现代包装已经发展成为商品营销决策的重要内容，具有识别、便利、美化和增值等功能。对消费者行为研究的结果表明，60％的人选购商品时，是受包装的吸引才作出购买决定的。商品包装能够增加商品的特色：

1．改进商品外观；

2．提高顾客的视觉兴趣；

3．增加顾客的方便；

4．增加包装的再使用；

5．提高商品的形象和声誉。

商品包装有类似包装、多种包装、再使用包装、附馈赠包装等四种。

类似包装是指什么？

企业所有商品或一大类商品，在包装外形、色彩、图案上采用同一种形式，有共同特征，使顾客很容易联想到是同一企业的商品。这种包装策略，既可以节省包装设计成本，又可以增加企业声势和知名度，更有利于新商品的上市。

何谓多种包装？

多种包装将多种在使用上有关联的商品盛放在同一包装容器内，便于购买、使用。比如，节日礼品包装、系列化妆品成套包装、成套茶具包装等等。

附馈赠包装有效果吗？

附馈赠包装是通过赠品刺激购买者的购买欲望，因而容易引起重复购买行为。如出售手表随赠一只表带，出售桌子随赠配套椅子。附馈赠包装，也不一定是赠品价值越高越好，赠品可以价值低廉，但赠品形象应别致、美观，能给人留下深刻印象。附馈赠包装对儿童具有特别的影响力。

你注意过厂牌吗？

厂牌，工商企业用名称、标号、图案或者三者组合所形成的符号，用来区别本企业商品与其他企业的同类商品。厂牌，是商品质量的标记，它主要是保证商品质量，便于消费者记忆、辨认和重复购买。一个著名厂牌开发的新产品，比较易于打开销路，开拓和占领市场。

各种商标是怎么回事？

营业商标亦称厂标，是用企业名称、营业标记等作为商标在各种商品上使用以显示本企业商品的标志。如北京长城风雨衣公司、北京同仁堂药店等企业均以企业的名称作为商品的商标，又如各国汽车公司、航空公司、航运公司的汽车、飞机、轮船都有自己独特的标志或徽号，这就是这些企业的营业商标。

商品商标亦称个别商标，用以区分商品在质量、规格、式样等方面的等级差别而使用的商标。如北京卷烟厂生产的卷烟，由于规格、质量、香型不同使用了“金健”、“长乐”、“北京”、“礼花”、“香山”等多种商标。

制造商标是以商品制造者的名字命名的商标。这种商标比较普遍，如“张小泉”剪刀等。

销售商标亦称商业商标，以商品经营者的名称命名的商标，如美国西尔斯公司销售的所有商品，都用它自己的销售商标。这种商标在中国大陆使用很少。

什么是分销渠道？

分销渠道，亦称销售途径，指商品自生产企业向消费者（包括生产消费）转移时所经过的流通环节和交换形式。它不仅是企业实现产品销售的途径，还是企业了解市场需求的重要来源。

分销渠道系统是商品从生产领域向消费领域转移过程中经由的流通环节序列。在这个系统中，每个个体（分系统或支系统）之间总是相互依赖、相互制约着的。现代分销渠道系统有直接市场分销渠道系统、纵向分销渠道系统、横向分销渠道系统和矩阵式分销渠道系统四种模式。

直接市场分销渠道系统是通过市场直接交换自己所需的消费品或者生产者直接把产品出售给消费者的一种分销渠道系统。它产生于小生产形式下，然而就某些商品的经营特点而言，今天采用这种分销系统恰是比较经济合理的，如航天器械、大型电站设备、大型成套设备等。

纵向分销渠道系统是商品从生产到消费所经过的纵向的流通环节序列，可分为自然纵向分销渠道系统和人工纵向分销渠道系统。前者是商品流通在自然状态下所经过的环节序列，后者是指分销渠道系统设有高一层次的专职管理中心网络，通过事先计划设计而取得最大的经济效益或市场影响。

横向分销渠道系统是指由于任何一个分销渠道实体都感到一家进入市场所冒的风险过大或资金单薄、人力缺乏，若干个分销实体为共同开发新的营销机会，增强市场竞争能力，自愿联合为一体。这种横向联合而成的横向分销渠道系统，利于开拓市场、占领市场。

矩阵式分销渠道系统是通过合理组合，使得某一企业的多种商品在不同市场上有多种分销渠道系统，并开展系统间的竞争而形成的一种矩阵式的分销渠道系统。如有的企业通过两个以上不同的经销商销售同一种商品，有的企业把不同的商品通过不同的分销渠道发给某一个零售企业，使其出售自己的不同类别的商品，实行统一营销管理。

何谓成本导向定价？

成本导向定价，以商品的成本为基础，再加上企业的预期单位产品利润的一种定价法。它可以分为成本加成法、收支均衡法、投资报酬率法、系列产品法、非标准产品合同法等具体定价方法。由于计算方便、简便易懂，成本导向定价被广泛采用。

市场需求导向定价的特点是什么？

市场需求导向定价，是以商品的市场需求情况为基础，适当考虑成本等其他因素的定价方法。这种定价方法，十分注意市场需求的强度和消费者的价值观，按照目标市场消费者所能接受的价格制定商品价格，即在市场需求旺盛时适当定高价格，而在市场需求强度较小时适当定低销价。这种定价方法，不仅考虑了商品的市场需求强度，而且还综合考虑了成本、市场购买能力、消费者心理、销售区域等因素。市场需求导向定价，可分为习惯定价法、理解价值定价法、区分需求定价法、比较定价法和反向定价法等。

为何采取统一交货价格？

企业对所有的购买者都一样，不论路程远近，将货物运送到顾客所在地，且收取同样价格的货款。这种价格方式，会使购买者认为运送到手中是一项免费的附加服务，极有利于巩固卖方的市场地位，增强企业的信誉。在产品重量轻、体积较小、运费低廉的情况下，最适宜采用统一交货价格。

基点价格是指什么？

基点价格是指生产点价格与最靠近购买者的基点同购买者所在地之间的公开运费之和。基点价格，使得商品价格的计算与商品从何处装运无关，从而使价格结构没有一点弹性，竞争者难以加入，消除了与本企业商品的价格竞争。同时，又使购买者不受生产点远近的限制，可以任意向任何一个基点购买，大大方便了顾客购买。这样非常有利于开拓更远的、新的市场，扩大商品销售。这种价格方式，比较适宜于生产点分布较广、需求弹性小、市场范围大的笨重商品。

你了解折扣吗？

企业为了鼓励购买者及早付清货款、大量购买、淡季购买等，进行一定幅度的减价，这种实际营销价格与目录价格或牌价的差额，就是折扣。一般地说，工商企业都制定有目录价格或牌价，但是，在竞争中商品的价格策略必须灵活运用。当遇到一些强有力的商品竞争或发现一个比较理想的营销机会等情况，企业必须作出减价或称折扣的重大决策，给购买者施以小惠，鼓励顾客购买、争取顾客，提高市场占有率。折扣，通常有现金折扣、数量折扣、同业折扣、季节折扣等。

现金折扣是怎么回事？

现金折扣是指企业对按约定时间以现金付款或提前一定时间以现金付款的购买者，按原定价格（目录价格或牌价）享受一定折扣的方法。使用这种方法的目的，是为鼓励购买者早日以现金付清款项，企业可提早收回货款。加速资金周转，并减少呆账的风险，减少收款的手续和费用，刺激顾客的购买欲望。

使用现金折扣必须明确：付清货款的期限；给予折扣的限制时间（多少天以内）；折扣率的大小。例如，西方国家的企业往往在合同或货单上有“2/10，Net/30”一类的字样，它的意思是，购买者必须在30天之内付清货款，如果在10天之内付清货款，则给以2％的折扣。

你遇到过数量折扣吗？

数量折扣又称批量作价，是企业对大量购买产品的顾客给予的一种减价优惠。一般购买量越多，折扣也越大，以鼓励顾客增加购买量，或集中向一家企业购买，或提前购买。尽管数量折扣使产品价格下降，单位产品利润减少，但销量的增加、销售速度的加快，使企业的资金周转次数增加了，流通费用下降了，产品成本降低了，导致企业总盈利水平上升，对企业来说利大于弊。

数量折扣又可分为累计数量折扣和一次性数量折扣两种类型：

1．累计数量折扣

是对一定时期内累计购买超过规定数量或金额给予的价格优惠，目的在鼓励顾客与企业建立长期固定的关系，减少企业的经营风险。数量折扣的关键在于合理确定给予折扣的起点、折扣档次及每个档次的折扣率。比如，企业规定购买量累计达到1000套，价格折扣4％；达到2000套，折扣5％；超过3000套，折扣6％。累计数量折扣有利于稳定顾客，鼓励顾客经常购买、长期购买。这种折扣特别适用于长期交易的商品、大批量销售的商品，以及需求相对比较稳定的商品。

2．一次性数量折扣

又称非累计性数量折扣，是对一次购买超过规定数量或金额给予的价格优惠，目的在于鼓励顾客增大每份订货或购买量，便于企业组织大批量进货而获得进价优势。这种方法只考虑每次购买量，而不管累计购买量。比如，企业规定，一次购买100～200件，折扣10％，200件以上折扣15％，不足100件不给折扣。一次性数量折扣对短期交易的商品，季节性商品，零星交易的商品，以及过时、滞销、易腐、易损商品的销售比较适宜。一次性数量折扣不仅可以鼓励顾客大批量购买，而且有利于节省销售、储存和运输费用，促进产品多销、快销。一次性数量折扣计算简便，有利于中小企业日常操作使用。

何谓季节折扣？

季节折扣也称季节差价，一般适用于有明显的淡、旺季的商品以及服务行业，是指卖方为鼓励买方在淡季购买而给予的折扣，目的在于鼓励淡季购买，减轻仓储压力，利于均衡生产。例如，服装生产经营企业，对不合时令的服装，给予季节折扣，以鼓励中间商和用户提前购买、多购买；旅游公司在旅游淡季，给旅客以价格折扣，是为了招徕更多的生意。季节折扣比例的确定，应考虑成本、储存费用、基价和资金利息等因素。

企业为何愿意采取推广让价？

推广让价是生产企业对中间商或零售商为本企业的商品提供各种促销、推销而支出的费用，给予减让价格或给予津贴的一种策略。采用这种策略，可以鼓励批发企业和零售企业对本企业的商品扩大推销，如刊登地方性广告宣传。设置专门的商品橱窗、柜台，设办本企业的商品展销等。如果某企业对本企业商品的促销活动很出色，很有效，生产企业也就很乐意地给一笔津贴，或者通知该企业今后购买本企业商品给予让价优惠。

靠什么在市场竞争中获胜？

市场竞争指商品生产者之间、商品经营者之间以及商品生产者与商品经营者之间，为争夺市场份额或实现自身的经济利益而进行的竞赛、争夺。市场竞争，是商品经济的必然产物，是价值规律和商品供求规律得以贯彻的必要条件，是市场机制的重要组成部分。所以，认识、承认、充分利用市场竞争，是发展商品经济的必然要求。

市场竞争的策略和手段多种多样、千变万化，但大致可分为五类：

创新取胜，靠工艺新、设计新、款式新、装潢新的新产品；

优质取胜，靠较之一般商品质量高的适销商品；

价廉取胜，靠较之一般商品质量高、价格低的商品；

快速取胜，靠迅速交货，使购买者赢得更多的销售或消费时间；

服务取胜，靠提供热情周到的各种销售服务。

市场营销包括哪些内容？

市场营销指的是工商企业引导和促使商品从生产领域到达消费领域或用户，为实现目标市场所进行的一切经营销售活动。它包括了企业生产、制造以外的营销业务和销售企业全部的业务活动。其核心内容是，所有活动必须以市场为中心，把掌握和满足消费者的需求作为一切活动的准则。

市场营销组合指企业在激烈的市场竞争中，把企业内所有可以控制的因素进行最佳组合和运用，以实现目标市场。具体地说，是指企业营销人员运用累统论的原理，根据外部的市场环境，把企业如产品、价格、分销、促销等全部可控因素进行最优化组合，以期各种因素相互配合、相互支持或发生综合优化作用，战胜企业竞争对手，实现目标市场。

企业的可控因素：

产品，包括产品质量、外观、规格、式样、包装、服务退货等；

价格，包括目录价格、折扣、让价、付款期、信用条件等；

分销，包括渠道、区域、仓储、运输等；

促销，包括广告、人员推销等。

市场营销组合，是现代市场学的中心内容，是企业对付竞争者最强有力的手段，能否灵活、巧妙地运用，是关系到市场营销成败、企业生存与发展的大问题。

什么是无差别市场营销？

它是指企业对整个市场只设计、制造、销售一种产品，并只运用一种市场营销组合，去满足所有消费者的需要。这是一种在大量生产、消费单一的时代产生的营销方式，在今天只有极特别的企业使用。

何谓差别市场营销？

它是指企业按照各个市场部分的不同需求，分别设计、销售不同的产品，并运用不同的市场营销组合，以最大限度地满足各个市场部分消费者的需求，提高市场占有率。如日本的许多大企业，都生产数百种商品，通过多种广告媒介来宣传自己的产品，通过多条渠道来销售自己的产品。

集中市场营销的利弊在哪儿？

集中市场营销是指企业选择一个细分市场，并对之进行密集的营销活动，这种方式特别适合于企业资源有限的情况。根据这种战略，企业将放弃一个市场中的小份额，而去争取一个或几个子市场中的大份额。

集中性营销策略的指导思想是：与其四处出击收效甚微，不如突破一点取得成功。这一策略特别适合于资源力量有限的中小企业。中小企业由于受财力、技术等方面因素制约，在整体市场可能无力与大企业抗衡，但如果集中资源优势在大企业尚未顾及或尚未建立绝对优势的某个或某几个细分市场进行竞争，成功的可能性更大。通过集中性市场营销，企业能够在它服务的细分市场（或专门市场）中取得很强的市场地位，这是因为该企业更了解细分市场的需要，因而，小企业在此细分市场中很容易取得特殊胜利。由于进行专业化生产、分销和促销，所以企业还可节约大量经营开支。如果细分市场选择得当，企业便能赢得较高的投资回报率。

集中性营销策略的局限性体现在两个方面：

1．市场区域相对较小，企业发展受到限制。

2．潜伏着较大的经营风险，一旦目标市场突然发生变化，如消费者趣味发生转移，或强大竞争对手的进入，或新的更有吸引力的替代品的出现，都可能使企业因没有回旋余地而陷入困境。

人员推销是指什么？

人员推销指企业的各种销售人员，直接向消费者和用户推销商品或劳务的促销方式。它是由推销人员以谈话方式向消费者或用户做口头宣传、展示、操作、表演，以达到销售目的，满足消费者需求，实现市场营销目标。

人员推销既是最古老的推销方式，又是现代市场营销中最主要的手段。人员推销较之间接推销有以下优点：

推销人员可与顾客直接保持联系，作业弹性大；

易获得成功；

往往可促使顾客立即购买；

可与顾客建立友谊；

推销人员可兼做服务、收集市场信息和市场调查研究工作。

人员推销，一般按如下的步骤进行：

学习研究有关的信息资料；

分析、调查；

制定推销计划；

执行推销计划；

开展售后活动。

广告媒体分几类？

广告媒体指广告信息传递所需要的媒介物质，它是广告宣传不可缺少的条件。它的基本形式是光、声、电等能量及其相互配合的产物。它的具体形式则是多种多样的，可分为以下几类：

报纸，它读者广泛稳定，传播迅速，可以保存，而且费用较低；

杂志，它宣传的对象明确，宣传效率高，易于保存，印刷质量好；

广播，它传播最及时、迅速，比较灵活生动，听众广泛，且费用较低；

电视，它视听结合，形象生动，宣传范围广，宣传手法灵活多样，印象深刻；

其他广告媒体，如网络、邮政、传单、广告牌、橱窗、霓虹灯、户外张贴、商品包装、电影、电子屏幕、车船、飞机等等。这些广告媒体适应性、针对性强，经济有效。

市场调查的定义是什么？

市场调查是市场营销活动的起点，它通过一定的科学方法对市场的了解和把握，在调查活动中收集、整理、分析市场信息，掌握市场发展变化的规律和趋势，为企业进行市场预测和决策提供可靠的数据和资料，从而帮助企业确立正确的发展战略。

市场调查的内容很多，有市场环境调查，包括政策环境、经济环境、社会文化环境的调查；有市场基本状况的调查，主要包括市场规范，总体需求量，市场的动向，同行业的市场分布占有率等；有销售可能性调查，包括现有和潜在用户的人数及需求量，市场需求变化趋势，本企业竞争对手的产品在市场上的占有率，扩大销售的可能性和具体途径等；还可对消费者及消费需求，企业产品，产品价格，影响销售的社会和自然因素，销售渠道等开展调查。

你了解市场环境调查吗？

市场环境，包括许多方面的情况，如社会文化、政治、经济等方面。市场环境调查，是指对整个社会的经济、政治、文化、教育、自然地理等各个方面有关市场情况的调查，又称做宏观市场调查。市场环境的各个方面的变化，都会直接或间接地引起市场供求的变化。因此，从事市场营销活动，首先必须对市场环境的各个方面有基本了解，掌握必要的情况，才能预测市场的变化或对市场的变化及其背景做到胸中有数。市场环境调查的内容包括：

1．经济环境，主要包括工农业生产水平，自然资源，居民收入与消费结构等；

2．社会文化环境，包括教育程度，居民的职业结构及生活习惯等；

3．政治环境，包括政府的有关经济政策和社会发展政策；

4．自然地理环境，包括地理位置，气候，交通运输状况等。

什么是表格调查法？

表格调查法是一种通过请调查对象填写调查表格，以征求意见，取得资料，再进行分析判断的调查方法。其基本做法是，根据调查的目的、要求，制定简明易填的表格（一个问题只能特定的几种答案），分发给调查对象，在一定时间后收回，进行整理统计、综合分析，最后取得一定的市场资料。

询问调查法的利弊在哪儿？

询问调查法是一种通过向调查对象当面询问一些事先拟定的问题，来搜集信息，取得市场数据的调查方式。这种调查方式的基本做法是，调查人员走出去或把调查对象请进来，直接与调查对象见面，当面询问，或举行座谈，互相启发，从而了解自己事先准备的各种问题，然后通过加工整理，取得所需要的市场数据和情况。这种方法，能够及时地获得准确、具体和更深一些的市场情况。但是，这种方法由于要走出去，请进来，调查对象会受到一定的限制，因而所取得的资料也就难以做到全面、有代表性，所以，使用这种方法，一定要使调查对象具有一定的代表性。

什么是观察调查法？

观察调查法是一种通过调查人员对调查对象进行观察和记录，然后再综合分析取得市场资料的调查方法。这种调查方法的基本做法是，调查人员亲自到市场上去，对调查对象的活动情况进行一定时间的观察和记录，如此对众多和有代表性的调查对象进行同样的观察和记录，最后进行综合分析取得数据资料。这种调查方法适用于一些流行性强的行业，如服装行业、美发行业等。这种方法简单、直接，便于使用，但缺乏系统性、全面性。

样品征询法的效果如何？

样品征询法是一种通过展销、看样定货等样品展示活动，征询消费者或用户意见的调查方法。它的基本做法是，举行企业产品展示会、展销会、看样定货会、选样定货会等展销活动，一面推销商品，一面征询意见，通过记录、整理、分析和综合，从而取得企业新产品的有关市场资料。这种通过样品征询进行的市场调查，由于产销、产需双方直接见面，信息沟通快，数据比较准确，情况比较具体，利于企业对新产品迅速改进、完善。这是一种应用范围比较广泛，效果比较理想的市场调查方式。

怎样使用资料调查法？

资料调查法是一种通过研究分析有关市场资料来进行市场调查分析的调查方法。它的基本做法是，运用本单位内部和外部的历史统计资料，包括政府机关、金融机构、经济科研单位、市场调查情报网，以及报刊网络所登载的有关市场调研资料、市场信息等来进行调查分析市场情况。这种调查方式，由于资料的时间性较差，其调查结果难以及时反映市场面貌。因此，这种方法往往结合其他市场调查方法使用。这种调查方式，容易获得某一商品市场发展过程，发展变化规律等比较系统、全面的市场资料，它对于预测未来市场、开拓新市场，调整企业发展战略和发展方向，具有十分重要的意义。

什么是全面调查法？

全面调查法是对所有的调查对象进行全部调查的一种市场调查方法。它的基本做法是，根据调查目的，列出同调查目的有关的所有对象，然后通过某种方式无一例外地全部进行调查了解，最后再进行综合、加工、分析，取得一定的市场资料。很显然，这种调查方法可以获得全面的资料。但它费时、费力，一般情况难以使用。全面调查法，一般只适应于使用范围有限、较小的商品或者新近投入市场试用试销的新产品。

何谓典型市场调查法？

典型市场调查法亦称重点市场调查法，是一种通过对有代表性的消费者的调查，来了解市场需求大体趋势的市场调查方法。它的基本做法是，根据调查目的，选择一个或几个有代表性的市场部分或消费者，通过对这些典型对象的调查，达到对整个市场或全部消费者的需求情况有一个基本认识，了解和掌握市场需求变化的基本趋势。典型市场调查法，由于调查对象比较少，可以集中人力和时间，进行深入细致的调查研究，有利于做到数字准、情况明，问题摸得透，原因查得清，经验、体会也更深刻，能够为市场预测、营销决策提供坚实可信的资料数据。因此，典型市场调查法，是我们工作中最常用、最方便、最理想的市场调查方法。

你了解市场预测吗？

市场预测指的是在直接市场调查和间接市场调查（搜集有关市场的数据资料）所取得的各种信息和数据资料的基础上，经过分析研究，运用科学的方法和手段，对商品、劳务的供应和需求的发展趋势，作出判断、预见和测算，为企业确定市场营销决策提供科学的依据。市场预测的基本原理是，经济发展过程中的各种因素之间的相互影响是有规律的，在数量上是存在着客观的比例关系的，因而可以用现代数学方法和计算工具对其数据资料进行统计分析，确定各个因素之间的关系，并找出其内在规律，从而预测未来。市场预测，按时间长短可分为长期预测、中期预测和短期预测三类，按预测的范围可分为宏观市场预测和微观市场预测，按预测的性质可分为定性预测和定量预测。

经验判断法实用吗？

根据各层次有关人员的经验来判断、预测的市场预测方法即经验判断法。它一般是在缺乏历史资料的情况下，依靠本单位有关人员的经验和对市场形势发展的直觉判断进行预测。例如，某一零售商店，选择营业员、中层管理人员、商店经理等三层人员的代表分别进行判断，再加综合，就可得出某一商品的销售预测数额。这种方法简单明了，容易进行，实用价值较大。

什么是典型调查推算法？

典型调查推算法是通过选择一些具有代表性的调查对象（组织和个人）进行详细的调查，来推测总体需求趋势的一种预测方法。它通过市场的典型调查，来推算市场的需求量。典型调查可以了解客观事物的一般现象及其内在的、本质的联系，是研究新情况、新问题，寻求解决途径的一种科学方法。为了连续观察市场商品供求的发展，可以对某些典型调查对象建立固定联系，这样资料系统、齐全，便于进行历史对比和找出变化规律，而且资料、情况都比较可靠。

回归分析预测法操作性强吗？

回归分析预测法即回归法，是一种通过研究已知的数据资料，从中寻求这些数据资料演变规律的数理统计方法。这种方法的可靠性比较高，但它要求掌握有关的各种因素的详细数据资料，同时还要求预测人员的知识水平和能力较高。回归分析预测法，根据有关因素的多少，可以分为：一元线性回归法、多元线性回归法和非线性回归法三种。一元线性回归，是处理某两个变量之间线性关系的一种用途较广的方法，比较简便、适用。多元线性回归，是进行多因素分析预测的重要方法，能有效地避免那种只考虑某一因素而忽视另一些因素的现象，能对经济工作中的制定计划、正确决策发挥更好的作用。非线性回归，是当资料数据呈曲线形状而不是直线时，才采用的预测方法，它一般需用计算机运算，手工计算很困难。

你知道贝叶斯模型预测法吗？

它是概率模型预测方法的一种。在事物未来发展过程中，有一些事件发生的可能性很小，而一旦真的发生，就会带来相当严重的后果。对于这种事件的预测，由于没有确切、完备的数据，无法使用正常的相关分析法，预测者只能在吸取多种主观经验判断意见的基础上，运用贝叶斯模型进行预测。这种模型比较复杂，但它是以下列程序进行预测的：

1．若干预测者根据各种资料对事件发生的可能时间逐一评价；

2．将评价值折算为概率，求出平均概率和总平均值，作为事前概率和对事件发生时间的初步估计；

3．通过预测准确度的记录，求出预测人员对该事件发生时间估计的准确度；

4．运用贝叶斯概率模型，求出事后概率及对事件发生时间的再次估计值。

你能举例说明市场因子推演法吗？

市场因子推演法是通过市场因子的分析来推算市场容量的一种预测方法。如某地区经过几年的统计资料分析，婴儿车销售量是婴儿出生数的39％（本地几乎全是独生子女）。根据这种市场趋势，把婴儿出生数目作为市场因子来推算下一年度的儿童用品销售预测量。该地区预计2012年的婴儿出生数为1万人，那么婴儿车的需求量为10000×39％＝3900辆左右。这种方法简单明了，实用经济。

变动趋势预测法是怎么回事？

变动趋势预测法是一种根据变动趋势进行预测的方法。其基本做法是，先将若干期的平均数引为中间期的数值，接着将平均值逐期比较，其差额即为变动趋势值，然后将若干期的变动趋势值进行平均，求出趋势平均数，最后运用公式计算出下一期的预测值——

预测值＝最后一期销售平均数＋期数×最后一期趋势平均数

什么是需求弹性预测法？

需求弹性预测法是一种通过对需求弹性系数的计算，来发现市场需求由于某一因素的变动而引起的变化的预测方法。市场商品需求，受各种因素的影响，从而具有一定的伸缩性和变动性。通过需求弹性的分析，可以预测未来市场的变化趋势。

需求弹性系数＝需求量变化的百分比÷影响因素变化的百分比

何谓货币流入与流出预测法？

货币流入与流出预测法是通过计算货币流入与流出的差额来测算某一地区社会商品购买力，从而掌握该地区市场商品需求的一种市场预测方法。货币流入，是指外埠居民通过银行、邮局汇入和随身带入的货币量；货币流出，是指当地居民汇出或随身带出的货币量。货币净流出（或净流入）额的计算公式为：

货币净流出（流入）额＝（货币投放－货币回笼）－（期末货币流通量－期初货币流通量）

其结果若为正数，即是货币流出额；如为负数，即是货币流入额。

市场决策是指什么？

市场决策是指运用各种科学方法，对企业的外部环境、市场地位、资源条件和内部能力等进行技术经济效果的质量分析，从而合理确定企业的目标市场。并且，在此基础上创造和设计出多种可代替的可行的行动方案，结合其他非定量的相关因素，经过综合分析、判断，根据经济合理的原则，从中确定一个最佳的方案付诸实施，开拓市场，促进企业发展。

按决策的作用范围划分，市场决策可分为市场宏观决策和市场微观决策。市场宏观决策，是指对总体市场的发展、调节、控制、指导所做出的决策。市场微观决策，是指企业对其营销方向、商品策略、市场策略、价格策略及整个营销活动所作出的决策。按决策的内容划分，市场决策可分为市场战略决策、科技及商品开发决策、销售决策、财务决策、营销组织及管理决策、人才开发决策和储运决策。

商品是如何出现的？

商品并不是从人类出现之时就有的，是人类发展到一定历史阶段的产物。它的产生，必须具备以下两个条件：

第一是社会分工。它是商品产生的基础。因为社会分工，才提出了交换的要求，也就有了进行交换的可能。社会分工的特征，表现为每一个劳动者只从事某些局部的、单方面的劳动，只生产某些甚至某种单一的产品，而人们的需求是多方面的，为了满足多方面的需求，生产者必然要相互用自己生产的产品去交换自己不生产而又需要的产品。这种商品生产和商品交换就是商品经济。

第二是所有权不同。它是商品得以生产的前提。因为生产资料和劳动产品属于不同的所有者，才会发生交换行为。在私有制条件下，产品交换的双方成为独立的利益主体，成为经济利益的对立面。这就决定了双方的交换不能是不等式的，而只能是等式的，即商品经济中的等价交换原则。劳动产品的交换既然是等价的商品交换，那么，生产者的生产过程就成为以直接交换为目的的商品生产过程。

可见，商品即是社会分工的产物，也是私有制的产物。

什么是市场机制？

市场机制（Market Mechanism）是通过市场竞争配置资源的方式，即资源在市场上通过自由竞争与自由交换来实现配置的机制，也是价值规律的实现形式。

市场机制是通过市场价格的波动，市场主体对利益的追求，市场供求的变化来调节经济运行的机制，是市场经济机体内的供求、竞争、价格等要素之间的有机联系及其功能。市场运行机制是市场经济的总体功能，是经济成长过程中最重要的驱动因素。工业革命的发动是建立在市场运行机制基础之上的，或者说以工业化为核心的现代生产力的成长过程是在市场运行机制的驱动下进行的。市场运行机制是经济社会化乃至经济全球化发展不可缺少的重要方面。

市场机制有一般和特殊之分。一般市场机制是指在任何市场都存在并发生作用的市场机制，主要包括价格机制、供求机制、竞争机制和风险机制。特殊市场机制是指各类市场上特定的并起独特作用的市场机制，主要包括金融市场上的利率机制、外汇市场上的汇率机制、劳动力市场上的工资机制等。

市场机制的构成要素有哪些？

市场机制是一个有机的整体，它主要由价格机制、供求机制、竞争机制和风险机制等构成。

价格机制是指在市场竞争过程中，市场上某种商品市场价格的变动与市场上该商品供求关系变动之间的有机联系的运动。它通过市场价格信息来反映供求关系，并通过这种市场价格信息来调节生产和流通，从而达到资源配置。另外，价格机制还可以促进竞争和激励，决定和调节收入分配等。

供求机制是指通过商品、劳务和各种社会资源的供给和需求的矛盾运动来影响各种生产要素组合的一种机制。它通过供给与需求之间在不平衡状态时形成的各种商品的市场价格，并通过价格、市场供给量和需求量等市场信号来调节社会生产与需求，最终实现供求之间的基本平衡。供求机制在竞争性市场和垄断性市场中发挥作用的方式是不同的。

竞争机制是指在市场经济中，各个经济行为主体之间为着自身的利益而相互展开竞争，由此形成的经济内部的必然的联系和影响。它通过价格竞争或非价格竞争，按照优胜劣汰的法则来调节市场运行。它能够形成企业的活力和发展的动力，促进生产，使消费者获得更大的实惠。

风险机制是市场活动同企业盈利、亏损和破产之间相互联系与作用的机制，在产权清晰的条件下，风险机制对经济发展发挥着至关重要的作用。

价格有哪些基本职能？

价格的基本职能如下：

1．标度职能

即价格所具有的表现商品价值量的度量标记。在商品经济条件下，劳动时间是商品的内在价值尺度，而货币是商品内在价值尺度的外部表现形式。货币的价值尺度的作用是借助价格来实现的，价格承担了表现社会劳动耗费的职能，成为从观念上表现商品价值量大小的货币标记。

2．调节职能

即价格所具有的调整经济关系、调节经济活动的功能。由于商品的价格和价值经常存在不相一致的情况，价格的每一次变动都会引起交换双方利益关系的转换，因而使价格成为有效的经济调节手段和经济杠杆。

3．信息职能

即价格变动可以向人们传递市场信息，反映供求关系变化状况，引导企业进行生产、经营决策。价格的信息职能，是在商品交换过程中形成的，是市场上多种因素共同作用的结果。

市场体系主要包括几部分？

市场体系是相互联系的各类市场的有机统一体，商品市场、资本市场、劳动力市场是市场体系的最基本内容，是市场体系的三大支柱。

商品市场是指有固定场所、设施，有若干经营者入场经营、分别纳税，由市场经营管理者负责经营物业管理，实行集中、公开交易有形商品的交易场所。

资本市场指进行长期资本（即股票和债券）交易的市场。长期资本指还款期限超过一年，用于固定资产投资的公司债务和股东权益——股票。它与调剂政府、公司或金融机构资金余缺的资金市场形成鲜明对照。

劳动力市场是交换劳动力的场所，即具有劳动能力的劳动者与生产经营中使用劳动力的经济主体之间进行交换的场所，是通过市场配置劳动力的经济关系的总和。

什么是完全竞争市场？

完全竞争市场，又叫做纯粹竞争市场，是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。在这种市场类型中，买卖人数众多，买者和卖者是价格的接受者，资源可自由流动，市场完全由“看不见的手”进行调节，政府对市场不做任何干预，只起维护社会安定和抵御外来侵略的作用，承担的只是“守夜人”角色。

完全竞争市场存在的必要条件：

1．有大量的厂商。市场中的厂商的数目是如此之多，以至于单个厂商的产量在全部市场供给中所占份额微乎其微，厂商产量的变动无法影响市场价格。

2．厂商进出行业完全自由。这种行业具有最充分的竞争性。如果这个行业的利润和工资比其他行业高，资本和劳动就会自由进入这个行业而不会受到阻碍。

3．所有厂商生产完全相同的产品。在经济学中也称所有厂商的产品是“同质的”。因此在完全竞争市场中，没有商标也无需广告。

4．厂商和消费者都具有市场的完全信息。是说厂商和消费者都了解同他们自身利益相关的信息和知识。完全信息假设保证了厂商和消费者的选择能使自己获得最大的利益。

完全竞争市场的缺陷有哪些？

完全竞争市场也是一种有许多缺陷的市场形式，它的主要缺陷表现在以下几个方面：

1．完全竞争市场在现实生活前提条件的情况下，很难成立，因而，完全竞争市场的效率也必须在具备了严格前提条件的情况下才会出现。而在现实经济实践中，难以全面具备完全竞争市场的所有前提条件，因此，实际上完全竞争市场在现实经济实践中很难出现。完全竞争市场只是西方经济学家在研究市场经济理论过程中的一种理论假设，是他们进行经济分折的一种手段和方法。这样，没有实践意义就成了完全竞争市场形式的最根本的缺陷。在这种根本缺陷的条件下，完全竞争市场还具有其他许多与前提条件相对应的具体缺陷。

2．完全竞争市场所必需的有大量小企业存在这个条件既不可能也不适用。在现实经济实践中，即使进入市场非常自由，由于其他各个方面条件的限制和影响，进入市场中的企业也不可能无限多。即使市场中已存在大量的企业，这些企业也只能是小企业。在有着大量小企业的情况下，市场中的商品价格就可能相对较高。因为，其一，小企业的生产规模较小，不能进行规模生产，存在着规模不经济、生产成本高的情况，因而小企业生产的产品价格高；其二，小企业的生产成本下降潜力小，这是因为小企业无力引进先进的生产技术和设备，生产的效率难以有较大提高，这样其产品的生产成本也就难降低。即使能够引进先进的生产技术和设备，也无法达到规模生产，这时其生产成本不仅不能下降反而还会上升。

3．完全竞争市场也会造成资源的浪费。在完全竞争市场条件下，自由进入使效率更高、产品更能适合消费者需要的企业不断涌进市场，而那些效率低、产品已不能适应消费者需要的企业又不断地被淘汰退出市场。小企业在进步和外来干扰的冲击下很容易在竞争中失败，成为完全竞争市场条件下正常的和经常的现象。那些因在竞争中失败而退出市场的企业，其整个企业的设备与劳动力在仍然可以发挥作用的情况下被迫停止使用，这样，不能不造成宝贵的物质资源和劳动力资源的浪费。

4．完全竞争市场中完整知识的假设是不现实的。一般情况下，无论是生产者还是消费者，都只能具有不完整的知识。生产者对其在现实市场中的地位、将来发展的动向及影响市场的各种因素的信息等等知识，都不可能完整地掌握。只能经常在不确定的世界中进行活动。消费者，不可能全面掌握特定市场上全部产品的价格、品质等方面的情况。同时，市场信息也不可能畅通无阻而且非常准确。所以，市场参与者都不可能具有完整、全面、准确的市场信息和市场知识，完整的市场知识只能是不现实的理论假设。

一般来说，在现实经济生活中，只有农业生产等极少数行业比较接近完全竞争市场。因为在农业生产中农户的数量多而且每个农户的生产规模一般都不大，同时，每个农户生产的农产品产量及其在整个农产品总产量中所占的比例都极小，因而，每个农户的生产和销售行为都无法影响农产品的市场价格，只能接受农产品的市场价格。如果有的农户要提高其农产品的出售价格，农产品的市场价格不会因此而提高，其结果只能是自己的产品卖不出去。如果农户要降低自己农产品的出售价格，农产品的市场价格也不会因此而下降，虽然该农户的农产品能以比市场价格更低的价格较快销售出去，但是，不可避免地要遭受经济损失。这样，农户降低其农产品价格的行为就显得毫无实际意义了。

完全竞争市场有哪些优点？

完全竞争市场的优点如下：

1．完全竞争市场可以促使微观经济运行保持高效率。完全竞争市场全面排除了任何垄断性质和任何限制，完全依据市场的调节进行运行，因而可以促使微观经济运行保持高效率。因为在完全竞争市场条件下，生产效率低和无效率的生产者会在众多生产者的相互竞争中被迫退出市场，生产效率高的生产者则得以继续存在，同时，又有生产效率更高的生产者随时进入市场参与市场竞争，生产效率更高的生产者则在新一轮的市场竞争中取胜，因而，完全竞争市场可促使生产者充分发挥自己的积极性和主动性，进行高效率的生产。

2．完全竞争市场可以促进生产效率的提高。完全竞争市场可以促使生产者以最低成本进行生产，从而提高生产效率。因为在完全竞争市场类型条件下，每个生产者都只能是市场价格的接受者，因而他们要想使自己的利润最大化，就必须以最低的成本进行生产。也即必须按照其产品平均成本处于最低点时的产量进行生产。生产者以最低的生产成本生产出最高产量的产品，这是一种最佳规模的生产，这样的生产也就没有浪费任何资源和生产能力，因而，这样的生产过程也就是一种促进生产效率和效益不断提高的过程。

3．完全竞争市场可以增进社会利益。完全竞争市场中的竞争，在引导生产者追求自己利益的过程中，也有效地促进了社会的利益。这是亚当·斯密的重大发现及著名论断。他认为，市场竞争引导每个生产者都不断地努力追求自己的利益，他们所考虑的并不是社会利益，但是，由于受着一只“看不见的手”的指导，去尽力达到一个并非他们本想要达到的目的。他们追求自己的利益，往往使他们比在真正出于本意的情况下更能有效地促进社会的利益。例如，假若每个生产者都努力使其生产的产品价值达到最高程度，其结果必然使社会的年收额有很大的增长，从而也就促进了社会公共利益的增加。

4．完全竞争市场可以提高资源的配置效率。在完全竞争市场条件下，资源能不断地自由流向最能满足消费者需要的商品生产部门，在资源的不断流动过程中实现了资源在不同用途间、不同效益间和在生产过程中的不同组合间的有效选择，使资源发挥出更大的效用，从而也就会大大提高资源的配置效率与配置效益。

5．完全竞争市场有利于消费者及消费需求满足的最大化。在完全竞争市场条件下，价格趋向等于生产成本。因而，在许多情况下，它可以形成对消费者来说的最低价格。而且完全竞争市场条件下的利润比其他非完全竞争市场条件下的利润要小，所以在纯粹竞争的情况下，获利最大的是消费者。同时，完全竞争市场还可以使消费需求的满足趋向最大化。

尽管完全竞争市场在现实经济生活中几乎是不存在的，但是，研究完全竞争市场类型仍有其积极的意义。分析研究完全竞争市场形式，有利于建立完全竞争市场类型的一般理论，当人们熟悉掌握了完全竞争市场类型的理论及其特征以后，就可以用其指导自己的市场决策。例如，生产者就可以在出现类似情况时（如作为价格的接受者时等）作出正确的产量和价格决策。更重要的是分析研究完全竞争市场类型理论，可以为分析研究其他市场类型提供借鉴。例如，在对有关垄断市场、垄断竞争市场和寡头垄断市场中竞争与效率问题进行比较研究的过程中，完全竞争市场类型理论可以作为一个衡量标准起到借鉴作用。

什么叫信息发送？

在我们经济生活中，信息发送与信息甄别是比较常见的。市场中的卖方，如果手中的商品有可能不为顾客所熟悉，但是商品质量确实比较高，他就会主动将商品信息向买方传递，让买方了解商品的信息。我们在市场中可以看到这样的情形：卖西瓜的小贩，会问你要不要给你挑好的西瓜切个三角形口子，如果不是鲜红的瓜瓤就不要你的钱了。这就是信号发送。

市场中的买方，因为怕自己得不到商品的真实信息而吃亏，面对纷繁的信息来源，买方必须运用自己的信息甄别能力来作决策。比如你要买一件羽绒服，就要想方设法知道里面究竟是鸡毛还是鸭绒。

为了降低信息甄别的成本，买方往往会要求卖方提供有关信息的可靠证据。当你买一件较贵重的物品时，对实际价值与价格不能鉴别，正在犹豫要不要买，老板有可能将他进货的发票在你面前晃一下，以表示这样的价格他只赚一点点利。当你真的看到发票上的价格时，你便坚定了买的决心。

甄别信息有几种方法？

一般来说，甄别信息的方法主要有以下几种：

1．根据信息来源途径甄别。第一手信息资料是相对可靠的，如果是道听途说，可靠程度就会降低。

2．不盲目相信自己已获取的信息。根据自己的理性判断以及原有的经验来判断，不对获取的信息轻易下结论。

3．多渠道获取信息。扩大信息获取的途径，广泛的信息量有助于自己作出理性的决策。

4．找权威机构核实。比如自己不能对市场上的高仿真钞票进行鉴别，应该去银行或其他部门核实。

何谓价格弹性？

价格弹性表明供求对价格变动的依存关系，反映价格变动所引起的供求的相应的变动率，即供给量和需求量对价格信息的敏感程度，又称供需价格弹性。

商品本身的价格，消费者的收入，替代品价格，以及消费者的爱好等因素都会影响对商品消费的需求。价格弹性是指其他因素保持不变的情况下，该商品本身价格的变动引起的需求数量的变动。

价格弹性是某一种产品销量发生变化的百分比与其价格变化百分比之间的比率，是衡量由于价格变动所引起数量变动的敏感度指标。当弹性系数为1的时候，销售量的上升和价格的下降幅度是相抵的。0～1的弹性意味着价格上升也将使收益上升，而价格下降则使收益下降，我们说这类物品的需求是相对缺乏弹性的，或者说价格不敏感。大多数食品的价格弹性较低，而大多数奢侈品的价格弹性，如香水、高档服装等都相对较高。

价格弹性有哪些类型？

价格弹性可分为需求价格弹性、供给价格弹性、交叉价格弹性、预期价格弹性等各种类型。

需求价格弹性是需求变动率与引起其变动的价格变动率的比率，反映商品价格与市场消费容量的关系，表明价格升降时需求量的增减程度，通常用需求量变动的百分数与价格变动的百分数的比率来表示，也可以图或列表示之；

供给价格弹性是供给变动率与引起其变动的价格变动率的比率，反映价格与生产量的关系，表明价格升降时供给量的增减程度，通常用供给量变动百分数与价格变动百分数的比率衡量；

交叉价格弹性又称交错价格弹性，是需求的变动率与替代品或补充品价格变动率的比率，表明某商品价格变动对另一商品需求量的影响程度；

预期价格弹性是价格预期变动率与引起这种变动的当前价格变动率的比率，反映未来价格变动对当前价格的影响，用预期的未来价格的相对变动与当前价格的相对变动的比例表示。

为什么供应商要了解商品的价格弹性？

对于供应商来说，需要了解其商品的价格弹性，这样不仅有助于提升商品促销的投资收益，更有助于在与零售商合作的过程中进行定价决策，帮助他们分析是否应该由自己承担持续降价的损失以及可能是只对零售商有利的促销费用。

通常情况下，出现较高价格弹性可能因为以下因素：

1．产品差异性小，高度类似，可替代性强。这些商品由于缺乏商品特点，容易被其他的商品促销所替代，因此在价格促销中具有较高的价格弹性。

2．产品购买频率高，价格透明度高，易于比较，消费者价格意识强，或在终端市场上，经销商和零售商经常有价格竞争。

3．消费者风险意识弱。例如，有些保质期长，不影响身体健康的日常用品，因时间原因降价，由于商品的质量没有出问题，又能为消费者所使用，也比较容易引起消费者的购买。

4．消费者缺乏产品知识，没有客观判断产品的能力。信息不对称，往往会引起买卖之间地位不平等。如果消费者对某一类的商品有足够的认识和辨别能力，对于商品的购买就会更加理智，也就不会因为商品的偶然促销而爆发购物冲动，大量购买该种商品。

5．由做出购买决定的人自己付款购买产品。也许大部分人都会有所体会，当你代别人购买某种商品的时候，往往会因为委托人的购物要求而不敢擅自选择其他种类和购买数量，所以当你的购买决定是由他人决定的时候，那么也就很难存在购买冲动效应。

6．市场份额小。经研究发现市场份额小的产品，其市场弹性比较大。

价格弹性的范围从接近零（救命的药品）到接近无穷大（如：普通商品价格稍微发生变化顾客就会转向其他的商品）。很多品牌商品经常被零售商盲目地选为促销商品，这种促销行为往往缺乏长期考虑，如品牌的忠诚度、品牌的健康形象、该类别的动态等等。实际上，不同品类不同属性的商品仅仅依靠价格促销可能并不能带来最好的投资回报。其他的店内促销方式，例如展示堆头，赠券，试用商品等活动有时也能提升商品的销量。采取何种方式进行促销，关键在于评估营销组合中各个因素的相对贡献。

对于供应商来说，对价格弹性的了解不仅有助于制定定价战术，同时有助于商品在品类中的定位和竞争力的增强。

什么是需求弹性？

当汽车涨价的时候，我们不想买汽车，但食盐涨价的时候，我们必须还得买食盐，这是生活中的常识，可这是什么原因造成的呢？

为什么有的东西一提价，需求量就会减少？为什么有的东西，价格对需求没什么影响？可能有人会说，食盐我必须得吃啊，但汽车我就未必需要了，没汽车的时候，我可以坐公交车嘛。

确实，食盐是生活必需品，而汽车属于奢侈品。我们可以没有汽车，但不能没有食盐。

经济学针对这种现象提出了需求弹性的概念。需求弹性是指商品价格变动对需求量的影响程度。价格变化对需求影响较大，叫做价格需求弹性高，价格对需求量影响较小，叫做价格需求弹性低。一般而言，需求弹性高的商品，价格稍微上涨，需求量会明显下降。需求弹性低的商品，不管价格如何变动，需求量不会有明显下降情况。需求弹性越低的商品，可替代性越差，需求弹性越高的商品，可替代性越强。比如猪肉和牛肉，当猪肉价格上涨的时候，我们肯定去买牛肉。

是什么决定了某种商品的需求弹性？

决定某种商品的需求弹性大小的因素很多，一般来说有以下几种：

1．消费者对某种商品的需求程度。越是生活必需品如食盐、蔬菜，其需求弹性越小；奢侈品的需求弹性大。

2．商品的可替代程度。如果一种商品有大量的替代品则该商品的需求弹性大，如饮料；反之则需求弹性小，如食用油。

3．商品本身用途的广泛性。一种商品用途越广，如水、电，其需求弹性就越大；反之一种商品用途越窄，如鞋油，其需求弹性就越小。

4．商品使用时间的长短。使用时间长的耐用品，比如电视、汽车，需求弹性大；而晚报等易抛商品需求弹性小。

5．商品在家庭支出中所占的比例。比重小的商品如筷子、牙签等，其需求弹性小；而电视、汽车等商品比重大，需求弹性也大。

除了上述决定商品需求弹性大小的因素外，还有一个收入需求弹性，就是收入的变化对需求量的影响。当一个人收入提升的时候，他对商品的需求量会上升；反之，则会下降。一般而言，收入提升的时候，我们对奢侈品的需求会相对多些；当收入降低的时候，对奢侈品的需求会相对减少，但对生活必需品的需求，无论降低或提升都不会有什么变化。

需求弹性对企业营销的影响如何？

需求弹性对企业营销的影响很大，所以企业一般会根据自己的产品特点对商品的价格进行提价或降价。例如，生产饮料的企业，对价格的调整就要非常谨慎，因为饮料的需求弹性很大。类似的饮料（如各种可乐或各种果汁或各种奶茶）除非做特别的品牌包装促销，不然价格不会相去太多。如果某饮料突然涨价，就会让顾客转买其他品牌的类似饮料，顾客迅速流失。这种取代性商品众多、需求弹性很大的商品，价格调高将会导致销量迅速降低。

如果商品需求弹性很小，企业提高价格，需求量减小不多，收入会升高；反之降低价格，收入会降低。如果商品富于弹性，企业提高价格，需求量减少很多，收入会降低；反之降低价格，收入会增加。因此企业在定价时必须考虑到商品的价格弹性，弹性低不妨提高价格，弹性高就降低一点价格。

估算需求弹性非常困难，但如果能算得准则会发大财，因为需求弹性是因人而异的，比如影碟并非生活必需品，按理说价格弹性比较高，但有人爱电影如命，价格再高也照买不误，这种人多了，影碟的价格弹性就降低了。

“赢者的诅咒”是指什么？

“赢者的诅咒”是经济学对一种现象的称呼：假设某一特定的土地（或其他商品及资产）存在很多种投标价格，且投标者们对土地价值的估计基本上都是正确的，如果每个投标者的报价皆是他对土地价值的估计，那么，最高报价者通常很可能就要为这块土地支付超过它所值的价钱。

寡头市场是如何形成的？

形成寡头市场的主要原因有：某些产品的生产必须在相当大的生产规模上进行才能达到最好的经济效益；行业中几家企业对生产所需的基本生产资源的供给的控制；政府的扶植和支持等等。由此可见，寡头市场的成因和垄断市场是很相似的，只是在程度上有所差别而已。寡头市场是比较接近垄断市场的一种市场组织。

寡头厂商的价格和产量的决定是非常复杂的问题。主要原因在于：在寡头市场上，每个寡头的产量都在全行业的总产量中占较大份额，每个寡头厂商的产量和价格的变动都会对其他竞争对手以至整个行业的产量和价格产生举足轻重的影响，从而每个寡头厂商在采取某项行动之前，必须首先推测或掌握自己这一行动对其他厂商的影响以及其他厂商可能做出的反应。考虑到这些因素之后，才能采取最有利的行动。所以每个寡头厂商的利润都要受到行业中所有厂商的决策的相互作用的影响。一般而言，不知道竞争对手的反应方式，就无法建立寡头厂商的模型。或者说，有多少关于竞争对手的反应方式的假定，就有多少寡头厂商的模型，就可以得到多少不同的结果。因此在西方经济学中，没有一种寡头市场模型能对寡头市场的价格和产量的决定作出一般性的理论总结。

第十二章

外　贸

国际贸易的概念和特点是什么？

国际贸易（International Trade）是指不同国家（地区）之间的商品和劳务的交换活动。国际贸易是商品和劳务的国际转移。国际贸易也叫世界贸易。它由进口贸易和出口贸易两部分组成，故有时也称为进出口贸易。

国际货物贸易属商品交换范围，与国内贸易在性质上并无不同，但由于它是在不同国家或地区间进行的，所以与国内贸易相比具有以下特点：

1．国际货物贸易要涉及不同国家或地区在政策措施、法律体系方面可能存在的差异和冲突，以及语言文化、社会习俗等方面带来的差异，所涉及的问题远比国内贸易复杂。

2．国际货物贸易的交易数量和金额一般较大，运输距离较远，履行时间较长，因此交易双方承担的风险远比国内贸易要大。

3．国际货物贸易容易受到交易双方所在国家的政治、经济变动，双边关系及国际局势变化等条件的影响。

4．国际货物贸易除了交易双方外，还需涉及运输、保险、银行、商检、海关等部门的协作、配合，过程较国内贸易要复杂得多。

如何给国际贸易分类？

按商品移动的方向，国际贸易可划分为：进口贸易、出口贸易和过境贸易。

按商品的形态，国际贸易可划分为：有形贸易和无形贸易。

按生产国和消费国在贸易中的关系，国际贸易可分为：直接贸易、间接贸易和转口贸易。

按贸易内容，国际贸易可分为：服务贸易、加工贸易、商品贸易和一般贸易。

国际贸易与国内贸易的异同点在哪里？

国际贸易与国内贸易既存在共同性，又有很大区别，国际贸易比国内贸易更复杂。

国际贸易与国内贸易的共同性：在社会生产中的地位相同；有共同的商品运动方式；基本职能相同，且都受商品经济规律的影响和制约。

国际贸易与国内贸易的区别：各国的经济政策不同；语言、法律及风俗习惯不同；各国间货币、度量衡、海关制度等不同；国际贸易的商业风险大于国内贸易。

综上所述，国际贸易比国内贸易更复杂。

易货贸易是怎么回事？

易货贸易是指两国间直接以货物交换货物的对外贸易方式。其特点是：进口与出口相结合，双方都有进有出，既是买方，又是卖方，换货的总金额相等，不用外汇支付。我国在建国初期曾采用过这种贸易方式。近年某些发展中国家也有采用。但这种贸易方式也有一定的局限性：交换的货物不易对路；进出口金额也较难平衡；交易过程复杂，费时费事。在外汇支付不困难的情况下，很少采用。

何谓有形贸易和无形贸易？

有形贸易是无形贸易的对称，属于商品的进出口贸易。由于商品是可以看得见的有形实物，故商品的进出口被称为有形进出口，即有形贸易。

无形贸易是劳务或其他非实物形态的进出口。主要包括：和商品进出口有关的一切从属费用的收支，如运输费、保险费、商品加工费、装卸费等；和商品进出口无关的其他收支，如国际旅游费用，外交人员费用，侨民汇款，使用专利特许权的费用，国外投资汇回的股息和红利，公司或个人在国外服务的收支等。以上各项中的收入，称为无形出口；以上各项中的支出，称为无形进口。

对外贸易值是指什么？

对外贸易值是以货币表示的贸易金额。一定时期内一国从国外进口的商品的全部价值，称为进口贸易总额或进口总额；一定时期内一国向国外出口的商品的全部价值，称为出口贸易总额或出口总额。两者相加为进出口贸易总额或进出口总额，是反映一个国家对外贸易规模的重要指标。一般用本国货币表示，也有用国际上习惯使用的货币表示。联合国编制和发表的世界各国对外贸易值的统计资料，是以美元表示的。

把世界上所有国家的进口总额或出口总额用同一种货币换算后加在一起，即得世界进口总额或世界出口总额。由于各国一般都是按离岸价格（FOB，即启运港船上交货价，只计成本，不包括运费和保险费）计算出口额，按到岸价格（CIF，即成本、保险费加运费）计算进口额。因此世界出口总额略小于世界进口总额。

什么是劳务出口？

劳务出口，亦称出国劳务，是指劳务出口国（输出国）向劳务进口国（输入国）提供劳动力或者服务，以谋取经济利益，获得外汇收入。

劳务出口可以说是一种无形的劳务贸易。主要包括科技知识出口，为国外提供运输、通信、保险和旅游服务以及文化艺术和劳动力出口等。

我国的劳务出口主要有三种组织形式，一是国家政府部门有计划有组织地根据与外国政府签订的协议安排劳务输出；二是有关公司、企业等根据与外国公司或企业签订的劳务合同派遣劳务输出；三是具备劳务输出条件的个人通过国外的亲友联系促成劳务输出。

劳务公司办理的必须是工作签证。大多数国家把签证分为旅游签证、商务签证和工作签证，根据其字面表述可以理解，旅游签证和商务签证仅为旅游目的和商务活动而签发的短期停留签证，停留期限一般为1～6个月，不允许在签发国工作。只有取得工作签证，才可以在签证签发国工作，并取得劳动报酬。

劳务合同需明确各自权利义务，外出打工者与经营公司签订的合同叫做外派劳务合同，和外国雇主签订的合同叫做雇佣合同。在国内签署合同之前，要明确知道自己需要交纳的费用，劳动报酬和待遇，工种，工作期限等。

同商品出口相比，劳务出口投资少、收益快、成本低、利润高。随着科学技术的发展和经济生活国际化趋势的加强，劳务出口在世界出口贸易中日益占重要地位。

什么是水平贸易和垂直贸易？

水平贸易是垂直贸易的对称，指经济发展水平大体相同的国家之间进行的贸易。例如，发达国家相互间的贸易或发展中国家相互间的贸易，相同类型国家之间的进出口商品结构也基本上相同。发达国家相互间的贸易结构主要是工业制成品。

垂直贸易指经济发展水平不同国家间的贸易，发达国家与发展中国家进行的贸易。发达国家出口工业制成品，进口初级产品，而发展中国家大都与此相反。由于发达国家多在北半球，发展中国家多在南半球，故又称南北贸易。

过境贸易是指什么？

过境贸易又称“通过贸易”，即他国（地区）的出口商品途经本国（地区）再运往另一国（地区）的贸易。它分直接和间接两种：外国商品完全因转运关系经过本国，不在本国海关仓库存放就直接运往另一国的，为直接过境贸易；外国商品运到国境后，先存放在海关仓库，但未经加工，又运往另一国的，为间接过境贸易。其数额均不列入本国进出口统计内。

贸易也有中介国？

中介贸易是从事中间联络活动，促使买卖双方达成交易的贸易。在不同国家（地区）间买卖商品、外汇或租赁船舶时，由于买卖双方彼此不甚了解，难于达成协议，因此需要第三国（地区）中介人从中撮合。通常，甲国出口商将商品的所有权通过丙国的商行转移给乙国进口商，而从地理位置来看，商品并不经过丙国领土，丙国商行只起交易的中介人的作用。对丙国来说，这就是中介贸易。交易达成后，中介人从中获取一定报酬。

转口贸易是怎么回事？

转口贸易是指国际贸易中进出口货物的买卖，不是在生产国与消费国之间直接进行，而是通过第三国转手进行的贸易。这种贸易对中转国来说就是转口贸易。交易的货物可以由出口国运往第三国，在第三国不经过加工（改换包装、分类、挑选、整理等不作为加工论）再销往消费国；也可以不通过第三国而直接由生产国运往消费国，但生产国与消费国之间并不发生交易关系，而是由中转国分别同生产国和消费国发生交易。转口贸易有货物集散地、仓库、堆栈之意，它属于再出口贸易和过境贸易中间接过境的一部分。

转口贸易的发生，主要是有些国家或地区由于地理的、历史的、政治的或经济的因素，其所处的位置适合于作为货物的销售中心。这些国家或地区输入大量货物，除了部分供本国或本地区消费外，又再出口到邻近国家和地区。如新加坡、中国香港、伦敦、鹿特丹等，都是国际著名的中转地，拥有数量很大的转口贸易。它们通过转口贸易除了可以得到可观的转口利润和仓储、运输、装卸、税收等收入外，同时也推动了当地金融、交通、电信等行业的发展。

何谓直接贸易和间接贸易？

直接贸易（Direct Trade）是指货物生产国将货物直接出口到消费国，消费国直接进口生产国的货物时两国之间发生的贸易，即由进出口两国直接完成的贸易。

间接贸易是直接贸易的对称，是指商品生产国与商品消费国通过第三国进行买卖商品的行为。其中，生产国是间接出口；消费国是间接进口；第三国是转口。

何谓总贸易和专门贸易？

总贸易是专门贸易的对称，以国境为标准划分的进出口贸易。凡进入国境的商品一律列为总进口；凡离开国境的商品一律列为总出口。在总出口中又包括本国产品的出口和未经加工的进口商品的出口。总进口额加总出口额就是一国的总贸易额。日本、英国、加拿大、澳大利亚、东欧等国采用这个划分标准。

专门贸易是总贸易的对称，以关境为标准划分的进出口贸易。只有从外国进入关境的商品以及从保税仓库提出进入关境的商品才列为专门进口。当外国商品进入国境后，暂时存放在保税仓库，未进入关境，不列为专门进口。从国内运出关境的本国产品以及进口后经加工又运出关境的商品，则列为专门出口。专门进口额加专门出口额称为专门贸易额。美国、德国、意大利等国采用这种划分标准。

贸易条件是用来衡量什么的？

贸易条件是用来衡量在一定时期内一个国家出口相对于进口的盈利能力和贸易利益的指标，亦称进出口商品比价，是一国在一定时期内出口商品的价格指数同进口商品的价格指数对比的百分率，反映该国的对外贸易状况。

常用的贸易条件有三种不同的形式：价格贸易条件、收入贸易条件和要素贸易条件，它们从不同的角度衡量一国的贸易所得。其中价格贸易条件最有意义，也最容易根据现有数据进行计算。指数计算公式为：

贸易条件指数＝出口价格指数／进口价格指数×100％

以一定时期为基期，并以100作为基期的进出口价格比率。如指数上升，大于100，表示贸易条件改善，表明出口价格的上涨幅度大于进口价格，出口同样数量的商品能换回比原来更多的进口商品。这对该国来说，就是交换比价上升，贸易条件有利。相反，如果贸易条件指数小于100，即比基期低，则表明出口价格相对地低于进口价格，出口同样数量的商品，只能换回比原来更少的进口商品。这对该国来说，就是交换比价下降，贸易条件不利。

你知道什么是贸易差额吗？

贸易差额，即一国在一定时期内（如一年、半年、一季、一月）出口总值与进口总值之间的差额。当出口总值与进口总值相等时，称为贸易平衡。当出口总值大于进口总值时，出现贸易盈余，称贸易顺差或出超。当进口总值大于出口总值时，出现贸易赤字，称贸易逆差或入超。贸易顺差或出超反映一国在对外贸易收支上处于有利的地位；贸易逆差或入超反映一国在对外贸易收支上处于不利的地位。通常，贸易顺差以正数表示，贸易逆差以负数表示。一国的进出口贸易收支是其国际收支中经常项目的重要组成部分，是影响一个国家国际收支的重要因素。

什么是贸易失衡？

贸易失衡指贸易逆差或顺差过大的现象。在一定的单位时间里（通常按年度计算），贸易的双方互相买卖各种货物，互相进口与出口，假如甲方的出口金额大过乙方的出口金额，或甲方的进口金额少于乙方的进口金额，其中的差额，对甲方来说，就叫做贸易顺差，对乙方来说，就叫做贸易逆差。

长期贸易顺差或逆差会带来何种后果？

贸易顺差的大小在很大程度上反映一国在特定年份对外贸易活动状况。通常情况下，一国不宜长期大量出现对外贸易顺差，因为此举很容易与有关贸易伙伴国产生摩擦。例如，美、日两国双边关系时常发生波动，主要原因之一就是日方长期处于巨额顺差状况。与此同时，大量外汇盈余通常会致使一国市场上本币投放量随之增长，因而很可能引起通货膨胀压力，不利于国民经济持续、健康发展。同样，一国政府当局应当设法避免长期出现贸易逆差，因为大量逆差将致使国内资源外流，对外债务增加，这种状况同样会影响国民经济正常运行。

贸易顺差越多越好吗？

贸易顺差越多并不一定好，过高的贸易顺差是一件危险的事情，意味着经济的增长对外依存度过高。国际收支的巨额顺差不利的经济影响，主要表现在：外汇储备过多会造成资金的闲置浪费，不利于本国经济发展；储备货币汇率下跌时，外汇储备会遭受损失；一国的外汇储备增加，本币发行也必然相应增加，从而产生潜在的通货膨胀压力；本币若是可兑换的货币，贸易顺差将使外汇市场上对本国货币求大于供，易受抢购冲击；本国货币被迫升值，使出口处于不利的国际竞争地位。

外贸依存度是指什么？

外贸依存度亦称外贸依存率，是反映一个地区的对外贸易活动对该地区经济发展的影响和依赖程度的经济分析指标，以进出口总值在国民生产总值或国内生产总值中所占比重为标志。

外贸依存度的计算方法和名称依分析问题的角度不同而有所差别。当只观察国际市场需求对本地区经济发展的影响时，可不考虑进口对本地区市场的影响，使用“外贸出口依存度”，其计算方法是：用外贸出口额与国内生产总值之比，乘以百分之百求得。其数值越大表明该地区经济发展对国外市场的依赖程度越高，也反映国际市场对该地区产品的认可程度提高，对该地区经济的拉动作用增强。例如，我国2000年外贸出口依存度为23.1％，比1980年提高15.5个百分点。表明20年间在我国经济发展中，国外需求的拉动作用大大提高，但这里没有考虑进口对国内市场的影响。

在国民经济核算综合分析中，为观察对外贸易对整体国民经济的影响，需考虑进口和出口的双向影响。计算外贸依存度，方法是：用净出口（对外贸易出口减进口）与国内生产总值之比，乘以百分之百求得。另外，还有使用进出口总额与国内生产总值之比，来计算“外贸进出口依存度”。由于以上各指标反映的经济内容不同，计算方法各异，在使用时应加以区别。

外贸依存度从最终需求拉动经济增长的角度看，该指标还可以反映一个地区的外向程度。第二次世界大战后，国际贸易不断扩大，大多数国家的国民经济对外贸的依赖程度表现为上升趋势。

哪些因素影响外贸依存度？

1．经济规模，即一国GDP的大小。一般而言，在开放经济条件下，小国的贸易依存度大于大国，其主要原因是小国本身的资源和市场都有限，经济发展在很大程度上必须依靠进出口。相比之下，大国由于本身资源丰富、国内市场广阔等因素，对外部经济依赖程度不大，外贸依存度相对较低。

2．国民收入的构成。三次产业变动对外贸依存度有很大影响，而产业结构又与一国发展阶段有关。处于经济初级发展阶段的国家，由于农业比重较大、制成品比重不高、出口竞争力不强等原因，一般外贸依存度较低。另一方面，发达国家中贸易程度较小的第三产业（服务业）占有较高比重，因此它们的外贸依存度通常也不高。相比之下，处于经济发展中期阶段的国家由于第二产业比重高，产品在国际上具有一定的竞争力，所以外贸依存度较高。从美国、日本等发达国家的经济发展史可以观察到，它们的外贸依存度经历了由低到高，再由高到低的变化。

3．经济发展战略，以及由此导致的对外开放程度也是影响外贸依存度的重要因素。采取出口导向发展战略的国家和地区，如亚洲四小龙，常常通过低估本币汇率、采取出口奖励等政策手段压低出口部门的生产成本，使国内资源更多地流向对外部门，同时这些国家和地区又受本身市场、资源等限制，为保证出口增长还需要进口原材料等上游产品，因此这些国家和地区外贸依存度会更高一些。与此相反，采取内向型发展战略的国家外贸依存度一般较低。

4．汇率水平的影响。汇率水平对外贸依存度的影响分为直接和间接影响两种。直接影响是，由于汇率水平影响到国内外价格比，所以它对外贸依存度的分子、分母都产生影响。间接影响是，汇率往往是一国外贸政策的工具，如实行出口导向的国家选择采取汇率低估政策，那么会促使对外部门在经济中比重的提高，从而导致外贸依存度发生相应的变化。

5．GDP和GNP的差异也影响到外贸依存度。一般来说，由于大国GDP和GNP差别不大，所以以GDP计算的外贸依存度和以GNP计算的外贸依存度相差不大。但是如果考虑到对外投资的增加，两种算法可能会出现比较大的差异，例如随着国际分工体系的发展，发达国家向发展中国家的直接投资规模大大增加，发达国家的境外要素净流入扩大，GNP大于GDP，这样发达国家以GDP衡量的外贸依存度往往高于以GNP衡量的外贸依存度。相比之下，发展中国家的情况正好相反。

技术贸易是指什么？

技术贸易是技术转让的主要形式，即通过买卖方式，把某种内容的技术，从卖方转让给买方的行为。它包括两方面内容：技术知识买卖（包括专利、专有技术等）和成套设备买卖（包括设备器材）。

国际上通常把技术知识买卖称为软件买卖，把成套设备买卖称为硬件买卖。在工业发达国家之间，技术贸易的主要内容是软件买卖；而在工业发达国家与发展中国家之间的技术贸易，主要是硬件买卖。有时在一笔交易中，既有软件，又有硬件。一国通过技术贸易，买进先进技术，可以节省研究试制产品的投资和自行摸索创造的时间。

20世纪60年代以来，国际间的技术贸易，首先在工业发达国家之间得到迅速发展。发展中国家为了改变科学技术落后状况和发展本国经济，也日益注意从国外买进新技术。

尚未开发出的技术能转让吗？

技术转让是技术贸易的一种主要类型。技术市场上的技术转让是指技术成果由一方转让给另一方的经营方式。所转让的技术包括获得专利权的技术、商标，以及非专利技术，如专有技术、传统技艺、生物品种、管理方法等。

技术转让是技术市场的主要经营方式和范围，通常包括两类：一类是有工业产权的技术，如专利、商标、外形设计等，这类技术受有关国家的工业产权法的保护。另一类是无工业产权的技术，主要指专有技术，如图纸、设计方案、技术说明书、技术示范、具体指导等。这类技术没有专门法律保护，仅由供应与接受双方订立的合同所享有的法律保护。在国际间，技术转让主要是通过技术贸易方式进行的。

技术转让是指技术商品从输出方转移到输入方的一种经济行为。对输出方来说是技术转让，对输入方来说技术市场是技术引进。以技术转让与引进为主要内容的技术贸易已成为国际上传播技术的重要方式。

值得注意的是，技术转让是指拥有技术的当事人一方将现有技术有偿转让给他人的行为，因此，尚未研究开发出的技术成果不属于技术转让范畴。

如何给技术转让分类？

由于转让技术的权利化程度和性质的不同，技术转让又可分为四种基本类型：

1．专利权转让

专利权转让是指专利人作为让与方，将其发明创造专利的所有权或持有权移交给受让方的技术转让形式。

2．专利申请权转让

专利申请权转让是指让与方将其特定的发明创造申请专利的权利移交给受让方的技术转让形式。

3．专利实施许可

专利实施许可是指专利权人或者授权人作为让与方，许可受让方在约定的范围内实施专利的技术转让形式。

4．非专利技术转让

非专利技术（技术秘密）转让是指让与方将其拥有的非专利技术成果提供给受让方，明确相互之间非专利技术成果的使用权、转让权的技术转让形式。

为何技术引进备受推崇？

技术转让和引进有四种形式：成套设备引进和转让、合作生产、补偿贸易及合资经营。此外，技术商品的转让和引进还有租赁设备、工程承包、技术培训等多种方式。

由于引进世界先进的技术和设备，可以使引进方的生产力发展从更高的起点起飞，节省研制费用，赢得时间，从而使技术引进活动在全世界范围内，尤其是在发展中国家获得普遍重视和广泛应用。

许可证是指什么？

许可证是技术输出方和技术引进方之间在技术贸易中订立的合同或协议，是转让工业产权的一种凭证，亦称工业产权许可证。输出方以合同的形式把新技术的使用权让渡给引进方，称为放许可证。它按买卖的技术种类主要可分为：专利、商标使用权、专有技术（亦译为技术诀窍）三种许可证。

你了解许可证贸易吗？

许可证贸易是技术的输出方将新技术使用权许可证出售给引进方的一种贸易方式，近年来已成为技术贸易最广泛的形式。主要包括三方面内容：专利使用权的转让；专有技术的买卖；商标使用权的转让。

专利是公开的秘密，靠法律来保护，而技术诀窍是不公开的，靠保密手段来保护。商标买卖有两种：一种是用它的技术，也用它的商标；另一种是应用其商标，不用它的技术。前者一般与专有技术一起买进来，不必多支付费用，后者则要支付一定费用。

专利受法律保护吗？

专利（Patent）一词来源于拉丁语Litterae Patentes，意为“公开的信件或公共文献”，是中世纪的君主用来颁布某种特权的证明，后来指英国国王亲自签署的独占权利证书。专利是世界上最大的技术信息源，据实证统计分析，专利包含了世界科技信息的90％～95％。

专利是一项发明创造的首创者所拥有的受保护的独享权益。在实行专利保护制度的国家，一般均订有专利法。规定凡具备新颖性、实用性和创造性这三个条件的发明创造，可以申请获取专利。一项发明创造申请专利，必须公开发表其技术要点，征询异议，履行手续。专利得到批准后，发明人或单位就取得专利权。

专利有哪些特点？

专利属于知识产权的一部分，是一种无形的财产，具有与其他财产不同的特点。

1．排他性

它是指同一发明在一定的区域范围内，其他任何人未经许可都不能对其进行制造、使用和销售等，否则属于侵权行为。专利实际上并不具有严格的独占性。

2．区域性

区域性是指专利权是一种有区域范围限制的权利，它只有在法律管辖区域内有效。除了在有些情况下，依据保护知识产权的国际公约，以及个别国家承认另一国批准的专利权有效以外，技术发明在哪个国家申请专利，就由哪个国家授予专利权，而且只在专利授予国的范围内有效，而对其他国家则不具有法律约束力，其他国家不承担任何保护义务。但是，同一发明可以同时在两个或两个以上的国家申请专利，获得批准后其发明便可以在所有申请国获得法律保护。

3．时间性

时间性是指专利只有在法律规定的期限内才有效。专利权的有效保护期限结束以后，专利权人所享有的专利权便自动丧失，一般不能续展。发明便随着保护期限的结束而成为社会公有的财富，其他人便可以自由地使用该发明来创造产品。专利受法律保护的期限的长短由有关国家的专利法或有关国际公约规定。目前世界各国的专利法对专利的保护期限规定不一。《知识产权协定》第三十三条规定专利“保护的有效期应不少于自提交申请之日起的第二十年年终”。

4．实施性

除美国等少数几个国家外，绝大多数国家都要求专利权人必须在一定期限内，在给予保护的国家内实施其专利权，即利用专利技术制造产品或转让其专利。

专利实际上就是个人或企业与国家签订的一个特殊的合同，个人和企业的代价是公开技术，国家的代价是允许一定时间的垄断经营权利。

5．独占性

独占性是指专利权人依法对其发明创造享有的排他性权利。

专利申请要注意哪些原则？

1．形式法定原则

申请专利的各种手续，都应当以书面形式或者国家知识产权局专利局规定的其他形式办理。以口头、电话、实物等非书面形式办理的各种手续，或者以电报、电传、传真、胶片等直接或间接产生印刷、打字或手写文件的通讯手段办理的各种手续均视为未提出，不产生法律效力。

2．单一性原则

是指一件专利申请只能限于一项发明创造。但是属于一个总的发明构思的两项以上的发明或者实用新型，可以作为一件申请提出；用于同一类别并且成套出售或者使用的产品的两项以上的外观设计，可以作为一件申请提出。

3．先申请原则

两个或者两个以上的申请人分别就同样的发明创造申请专利的，专利权授给最先申请的人。

你知道申请日的重要性吗？

根据《专利法》第二十八条的规定，国务院专利行政部门收到专利申请文件之日为申请日。如果申请文件是邮寄的，以寄出的邮戳日为申请日。申请日在法律上具有十分重要的意义：它确定了提交申请时间的先后，按照先申请原则，在有相同内容的多个申请时，申请的先后决定了专利权授予谁；它确定了对现有技术的检索时间界限，这在审查中对决定申请是否具有专利性关系重大；申请日是审查程序中一系列重要期限的起算日。

专有技术是指什么？

专有技术也译为技术诀窍、技术秘密，指在工业上实用的、先进的、未经公开、未申请专利的知识和技巧。它包括各种设计资料、图纸、数据、技术规范、工艺流程、材料配方或经营管理等技术资料，也包括专家、技术人员、工人等所掌握的不成文经验、知识和技巧。

专有技术是专利吗？

答案是否定的，主要表现在：

1．专利在申请取得专利权后，必须在说明书中把专利的内容公诸于众；专有技术则尽量保密，不予泄露。

2．专利权是一种工业产权，受到有关国家专利法的保护；专有技术不是工业产权，不受工业产权法的保护，只能由技术贸易的双方在合同中作出相应的规定予以保护。

3．专利有一定的保护期限；专有技术则不存在保护期限的问题，只要没有泄露，就受到实际上的保护。

什么是商标权？

商标权是商标专用权的简称，是指商标主管机关依法授予商标所有人对其注册商标受国家法律保护的专有权。商标注册人依法支配其注册商标并禁止他人侵害的权利，包括商标注册人对其注册商标的排他使用权、收益权、处分权、续展权和禁止他人侵害的权利。

在国际贸易中，外国企业将商标向销售国家（地区）的商标管理机关注册获准后，在该国家（地区）内也就取得了商标权。

各国对经注册而取得的商标权，都规定不同的有效期限，中国、日本为10年，加拿大为15年，美国为20年，均可申请续展注册，继续享有商标权。我国1982年公布的《中华人民共和国商标法》规定，外国人或者外国企业在中国申请商标注册的，应当按其所属国和中华人民共和国签订的协议或者共同参加的国际条约办理，或者按对等原则办理；并规定要委托国家指定的组织代理。

哪些行为是侵犯商标的行为？

侵犯商标的行为包括：未经注册商标所有人的许可，在同种商品或者类似商品上使用与其注册商标相近或者近似的商标的；销售明知是假冒注册商标的商品的；伪造、擅自制造他人注册商标标识或者销售伪造、擅自制造的注册商标标识的；故意为侵犯注册商标专用权的行为提供便利条件的；给他人注册商标专用权造成其他损害的。

商标权终止有哪些情形？

商标权终止包括这些情形：因注册商标法定有效期限届满又未办理续展注册，导致注册商标注销，商标权因而终止；因商标注册人自动申请注销注册而导致商标权终止；因注册商标争议被商标评审委员会裁定撤销注册商标，而导致商标权终止；因商标注册人死亡或者终止而导致商标权终止；因商标注册不当，被商标局撤销注册或者经商标评审委员会裁定撤销注册，而导致商标权终止；因商标注册人违反商标法规定被商标局撤销其注册商标，导致商标权终止。

商标权能被继承吗？

个体工商业者申请注册的商标权，是一项财产权利。在商标有效期内，商标注册人死亡的，其继承人应及时申报商标局，更改商标注册登记，变更注册人名称，成为新的注册人，即继承了商标权。同样享有转让商标专用权，通过商标许可合同许可他人使用并收取使用费的权利。在注册商标专用权受到侵犯时，同样可以请求侵权人停止侵害，赔偿损失。继承人在商标的有效期内继承商标专用权，若注册期满，继承人可以申请续展从而继续享有专用权。若继承人未申请续展的，则丧失注册商标专用权。

注意，企业、事业单位享有的注册商标专用权，因为不能作为某一个人的个人财产，故不能作为个人遗产被继承，而只能转让。

商标国际注册是指什么？

商标国际注册是指从事国际贸易的国家，为保护出口商品商标的使用权，根据有关的国际条约和协定向有关国际组织进行的注册。

申请人到国外申请注册商标有两种途径：一种是逐一国家注册，即分别向各国商标主管机关申请注册；一种是马德里商标国际注册，即根据1891年4月14日在马德里签订的《商标国际注册马德里协定》或《商标国际注册马德里协定有关议定书》的规定，在马德里联盟成员国间所进行的商标注册。人们通常所说的商标国际注册，指的就是马德里商标国际注册。

1980年3月3日，我国参加了《商标国际注册马德里协议》，对其他各参加国的商标，依法予以保护。

什么是“交钥匙”工程？

交钥匙工程指跨国公司为东道国建造工厂或其他工程项目，一旦设计与建造工程完成，包括设备安装、试车及初步操作顺利运转后，即将该工厂或项目所有权和管理权的“钥匙”依合同完整地“交”给对方，由对方开始经营。因而，交钥匙工程也可以看成是一种特殊形式的管理合同。要完成交钥匙工程，不等于组织大而全的集团公司，而是按市场经济规律，本着互惠互利、相互促进及相互支持的原则。要承担交钥匙工程，服务单位没有一定经济实力是不行的。

交钥匙工程是在发达国家的跨国公司向不够开放的发展中国家投资受阻后发展起来的一种非股权投资方式。如以前的社会主义国家，除了南斯拉夫、罗马尼亚等少数国家外，大多数国家不准许外来企业进行投资，因此外国企业只能依赖其他方式从事投资或经营，交钥匙工程就是其中行之有效的一种。另外，当自己拥有某种市场所需的尖端技术，在希望能快速地大面积覆盖市场，所能使用的资本等要素又不足的情况下，就可以考虑采用交钥匙工程方式。

在实务操作上，因为每个交钥匙工程项目计划必然有其自身特点，因此很难有一致性的标准交钥匙工程合同。但是，无论合同的细节如何复杂，双方都应对合同中的厂房和设备，双方的义务和责任，不可抗力的含义，违反合同的法律责任，以及解决争端的程序等重要事项说明清楚。

此外，如同一般技术授权一样，工程交付后的继续服务，也许是此类交钥匙工程的重要获利途径。日本某厂商曾不惜以低于成本的“自我牺牲”方式，为印度尼西亚承建发电厂。表面上看这是一桩赔本生意，但是从长远利益而言，将来发电厂所需的零配件供应、维护与整修等，势必长期依赖于日本方面的支持，由此累积下来的利益无疑十分可观。

贸易保护主义是怎么回事？

贸易保护主义，在对外贸易中实行限制进口以保护本国商品在国内市场免受外国商品竞争，并向本国商品提供各种优惠以增强其国际竞争力的主张和政策。

在限制进口方面，主要是采取关税壁垒和非关税壁垒两种措施。前者主要是通过征收高额进口关税阻止外国商品的大量进口；后者则包括采取进口许可证制、进口配额制等一系列非关税措施来限制外国商品自由进口。这些措施也是经济不发达国家保护民族工业、发展国民经济的一项重要手段。对发达国家来说则是调整国际收支、纠正贸易逆差的一个重要工具。

在自由竞争资本主义时期，较晚发展的资本主义国家，常常推行贸易保护主义政策。发达国家则多提倡自由贸易，贸易保护主义只是用来对付危机的临时措施。到了垄断阶段，垄断资本主义国家推行的贸易保护主义，已不仅仅是抵制外国商品进口的手段，更成为对外扩张、争夺世界市场的手段。贸易保护主义，无论新旧，其中心思想是一样的：任何一项经济政策都可能会影响到一国的收入分配格局，因而会引起不同社会阶层或利益集团不同的反应。但新旧相比，新贸易保护主义更胜一筹，具有强制性强，对贸易各方影响大而直接，受约束范围广和表现形式多样等特点。

新贸易保护主义有哪些形式？

简单说来，新贸易保护主义主要的壁垒形式包括：

1．绿色壁垒

工业化进程的加快，像大气污染、温室效应、有毒废物排放、物种灭绝、资源枯竭等生态环境方面的问题日益严重，引起了世人的高度关注。工业发达国家以生态环保为由，凭借其经济和技术的垄断地位，制定了一系列苛刻的环保措施和高于发展中国家技术水平的环境质量标准，以此作为市场准入条件，对本国市场和工业形成保护，构筑了一道绿色屏障。

2．技术壁垒

科学技术与管理水平的提高，使各国产品的技术规范、标准和合格评定程序日益科学与成熟，并推动经济向前发展。但发达的工业化国家依其经济和技术优势而制定的技术规范、标准和合格评定程序，以及由此而衍生的认证标准、评审程序和认证、认可制度等名目繁多、复杂多变，具有强烈的目的性和苛刻性，对有关国家的产品和服务构成了技术障碍，使其难有作为。

3．贸易管理及其他

贸易管理是在新贸易理论基础上提出的一种新的贸易政策理论，是基于不完全竞争市场理论而提出的一种政策分析，适用于发达国家对其战略性产业发展的保护，通过政府对贸易活动的干预，达到改变市场结构或环境，提高本国企业的竞争能力。其政策主张上大多涉及自愿限制出口、补贴、国家贸易垄断等。特别是反倾销措施，具有很强的壁垒效应，是新贸易保护主义者极力主张的政策手段之一。此外，劳工标准、区域性协议、关税升级保护、灰色区域、限制性援助或边境税调整等措施也都有很浓烈的贸易保护主义色彩。

贸易保护主义的新特点有哪些？

贸易保护主义的新特点有：贸易壁垒相关事件大幅增加，上世纪90年代以来平均每年都达到260件左右；贸易壁垒成为全球性的普遍现象，不仅发达国家，发展中国家和地区也频频使用反倾销措施来保护本国的企业；贸易壁垒的门槛越来越高，各国不断提高进口产品的质量指标和要求；贸易壁垒被一些国家肆意滥用，案件的复杂性增加。

什么是自由贸易？

自由贸易是“保护贸易”的对称，即国家对进出口贸易不加干涉和限制，允许自由竞争的一种对外贸易政策。18世纪后半期，英国在实现产业革命的基础上首先实行，目的在于从海外获得廉价原料并推销其工业产品。进入帝国主义时期，各帝国主义国家为了垄断国内市场，又纷纷采取保护贸易措施。1929～1933年世界经济危机期间，英国也被迫宣布放弃自由贸易政策。第二次世界大战后，联合国宪章规定了自由贸易的原则，《关税及贸易总协定》也明文规定降低关税和消除非关税壁垒。

何谓关税？

关税是指国家授权海关对出入关境的货物和物品征收的一种税。关税在各国一般属于国家最高行政单位指定税率的高级税种，对于对外贸易发达的国家而言，关税往往是国家税收乃至国家财政的主要收入。

关税纳税人是进出口商人，他们可以用增加货价的办法，把关税负担转嫁到消费者身上。关税种类繁多，按征税对象可分为：进口税、出口税、过境税、进口附加税、优惠税等；按征税的方法又可分为从量税、从价税、混合税，选择税等；按征税目的还可分为财政关税和保护关税，前者是为了增加国家的财政收入，后者则是为了保护本国的生产。

关税的征税基础是关税完税价格。进口货物以海关审定的成交价值为基础的到岸价格为关税完税价格；出口货物以该货物销售与境外的离岸价格减去出口税后，经过海关审查确定的价格为完税价格。

关税应税额的计算公式为：

应纳税额＝关税完税价格×适用税率

关税壁垒是怎么回事？

关税壁垒是指用征收高额进口税和各种进口附加税的办法，以限制和阻止外国商品进口的一种手段。它是贸易壁垒的一种，可以提高进口商品的成本从而削弱其竞争能力，起到保护国内生产和国内市场的作用。它还是在贸易谈判中迫使对方妥协让步的重要手段。世界贸易组织对其极力反对，并通过谈判将其大幅削减。

16～17世纪，欧洲曾经运用关税壁垒阻止外国制成品的进口。19世纪，欧洲为了对抗英国工业品的大量输入，曾运用关税壁垒，以保护本国工业发展。20世纪后，发达资本主义国家和发展中国家有时也运用关税壁垒，抵制别国低廉物品的倾销。

关税壁垒有哪些形式？

无论发达国家还是发展中国家，都不能把“关税”和“关税壁垒”等同起来。我们通常所讲的关税壁垒，指的是高额进口税以及在关税设定、计税方式及关税管理等方面的阻碍进口的做法。按照商务部的投资贸易壁垒指南，常见的关税壁垒有以下几种形式：关税高峰、关税升级、关税配额、从量关税、从价关税。

关税高峰，是指在总体关税水平较低的情况下少数产品维持的高关税。

关税升级，是设定关税的一种方式，即通常对某一特定产业的进口原材料设置较低的关税，甚至是零税率，而随着加工深度的提高，相应地提高半成品、制成品的关税税率。关税升级能够较为有效地达到限制附加值较高的半成品和制成品进口的效果，是一种较为常见的贸易壁垒。

关税配额，是指对一定数量（配额量）内的进口产品适用较低的税率，对超过该配额量的进口产品则适用较高的税率。实践中，关税配额的管理和发放方式多种多样，如先来先领、招标、拍卖、行政分配等。

从量关税，是按照商品的重量、数量、容量、长度和面积等计量单位为标准计征的关税。征收从量关税的特点是手续简便，可以无须审定货物的规格、品质、价格，便于计算。因单位税额固定，对质量次、价格廉的低档商品进口与高档商品征收同样的关税，使低档商品进口不利，因而对其保护作用比较大。

从价关税，是按照进口商品的价格为标准计征的关税，是各国采用的主要征税方式。其税率表现为货物价格的百分率。从价关税的计算公式是：

税额＝商品总值×从价税率

非关税壁垒有哪些？

非关税壁垒，是指除关税以外的各种直接或间接限制商品进口的法律和行政措施。大致可分为两类：

直接的非关税壁垒，由海关直接对进口商品的数量、金额加以限制的措施。如进口配额制、进口许可证制、关税配额制以及“自动”出口限额制等；

间接的非关税壁垒，如外汇管制，购买本国货法律，复杂的海关手续，繁琐的卫生、安全、质量标准和包装装潢标准，以及对进口商品征收国内税等。

关税壁垒和非关税壁垒有何不同？

1．非关税壁垒比关税壁垒具有更大的灵活性和针对性

关税税率的制定必须通过立法程序，要求具有相对的稳定性。这在需要紧急限制进口时往往难以适应。非关税壁垒措施的制定通常采取行政程序，比较便捷，能随时针对某国的某种商品采取相应措施，较快地达到限制进口的目的。

2．非关税壁垒比关税壁垒能更有效地限制进口

关税壁垒是通过征收高额关税，提高进口商品的成本和价格，削弱其竞争能力，从而间接地达到限制进口的目的。但如果出口国采用出口补贴、商品倾销等办法来降低出口商品的成本和价格，关税往往难以起到限制商品进口的作用。但是非关税壁垒措施，则更能有效地起到限制进口的作用。

3．非关税壁垒比关税壁垒更具有隐蔽性和歧视性

关税率确定以后，要依法执行。任何国家的出口商都可以了解，但一些非关税壁垒措施往往并不公开，而且经常变化，使外国出口商难以对付和适应。

你会计算关税滞纳金吗？

关税滞纳金是指在关税缴纳期限内履行其关税给付义务的纳税人，被海关课以应纳税额一定比例的货币给付义务的行政行为。征收滞纳金的目的是通过使滞纳关税的纳税人承担新的货币给付义务的方法，促使其尽早履行其关税给付义务。滞纳金自关税缴纳期限届满之日起，至纳税义务人缴纳关税之日止，按滞纳税款万分之几的比例按日征收，周末或法定节假日不予扣除。具体计算公式为：

关税滞纳金金额＝滞纳关税税额×滞纳金征收比率×滞纳天数

关境是指什么？

关境是指执行一国海关法令的领域，亦称海关境界。通常关境和国境是一致的。但有些国家在国境内设有自由港、自由贸易区或保税仓库，它们均不在该国关境范围之内，在这种情况下，这些国家的关境便小于国境。当几个国家缔结关税同盟时，将它们的国境合并成一个统一的关境，在这种情况下，关境便大于国境。

关境与国境是何关系？

国境是指一个国家行使全部过境主权的国家空间，包括领陆、领海、领空。第二次世界大战后，关税同盟和自由区、自由港大量出现，国境等于关境的原则被突破，国家政治国境和关境有时不完全一致。

几个国家结成关税同盟，组成一个共同关境，实施统一的海关法规和关税制度，其成员国的货物在彼此之间的国境进出不征收关税，此时关境大于其成员国的各自国境；自由港、自由区虽在国境之内，但从征收关税看，它们可以被视为在该国境之外，进出自由港（区）可以免征关税，此时关境小于国境。

针对原为殖民地的国家或地区，《关税及贸易总协定》第24条规定，经其宗主国的统一并用发表声明和证实等方法，可以单独成为《关税及贸易总协定》一个成员。此条对关境定义为：在对外贸易方面独立实行关税和贸易管理制度的地区，即所谓的单独关境。

我国的国境大于关境吗？

1986年，英国发表声明，香港作为单独关境地区为《关税及贸易总协定》的一个成员。中国也同时发表声明，承诺1997年7月1日香港归还中国后，保持其自由港地位，使其成为一个单独关税地区，可以“中国香港”的名义继续成为《关税及贸易总协定》的一个成员。此时，中国的国境大于关境。

从1981年起，有关文件或教材中陆续出现“关境”的概念。中国现行关境是适用《中华人民共和国海关法》的中华人民共和国行政管辖区域，不包括香港、澳门和台澎金马3个单独关境地区。

何谓单独关境区和自由关税区？

单独关境区，亦称单独关税区，指一国与毗邻国家间，共同拥有的统一而又独自对外的关境区域，或在国家领土范围内，在一定条件下，实行独自对外的海关法规和关税制度的关境区域。欧洲联盟关境由15个成员国（截至2002年底）关境的总和构成，成为单独关境地区。中华人民共和国建立后的一段时期，由于对香港、澳门地区暂时未行使主权，因此这些地区均称为单独关境地区。1997年7月1日和1999年12月20日，中国政府对香港和澳门先后恢复行使主权，并实行“一国两制”政策，香港特别行政区和澳门特别行政区仍属单独关境地区。

自由关税区，在所在国或地区管辖下，以对外贸易为主，并进行存储货物、出口加工、旅游服务等多功能，免办海关手续和免征关税的地区、自由贸易区和自由经济区等。在自由关税区与自由关税区交界处设置海关机关，主要监管区内货物运往内地时，办理征税手续。允许区内储存、挑选、改装、修理、加工和销毁输入货物。规定所有产品均可自由进出的，又称为完全自由关税区；规定禁止、限制某些产品进出的，又称为限制自由关税区。世界各地区极大多数为有限自由区。1993年1月1日启动的欧洲共同体（今欧洲联盟）一体化大市场是迄今世界上最大的联合关境自由关税区，即除运入欧共体关境的货物需照章征税外，欧共体成员国之间的货物流动均不征收关税。新加坡是世界上唯一的主权国家全境自由关税区，中国香港特别行政区是世界上经济最发达的地区性单独关境自由关税区。

香港是自由港吗？

自由港亦称自由口岸，指全部或绝大多数外国商品可以免税进出的港口。大体上可分为两种类型：一种是把港口及港口所在的城市都划为自由港，如香港，整个城市除了个别商品外，绝大多数外国商品都可以自由进出口，在港内储存、重新包装、加工等，甚至允许外国人在港内开办工厂或企业。另一种是把港口所在城市的一部分划为自由港，如汉堡，只在划为自由港的范围内，才对进口商品免征关税。开辟自由港可扩大转口贸易，从中获取运费、加工费、堆栈费等，扩大外汇收入。

如何定义自由贸易区？

1973年国际海关理事会签订的《京都公约》，将自由贸易区定义为：“指一国的部分领土，在这部分领土内运入的任何货物就进口关税及其他各税而言，被认为在关境以外，并免于实施惯常的海关监管制度。”

美国关税委员会给自由贸易区下的定义是：自由贸易区对用于再出口的商品在豁免关税方面有别于一般关税地区，是一个只要进口商品不流入国内市场可免课关税的独立封锁地区。

自由贸易区的另一种官方解释，是指两个或两个以上的国家（包括独立关税地区）根据WTO相关规则，为实现相互之间的贸易自由化所进行的地区性贸易安排的缔约方所形成的区域。目前这种区域性安排不仅包括货物贸易自由化，而且涉及服务贸易、投资、政府采购、知识产权保护、标准化等更多领域的相互承诺，是一个国家实施多双边合作战略的手段。

自由贸易区的发展现状如何？

自由贸易区是自由港发展而来的，通常设在港口的港区或邻近港口的地区，尤以经济发达国家居多，如美国有92个对外贸易区。早在20世纪50年代初，美国就明确提出：可在自由贸易区发展以出口加工为主要目标的制造业。60年代后期，一些发展中国家也利用这一形式，并将它建成为特殊的工业区，逐步发展成为出口加工区。自80年代以来，许多国家的自由贸易区积极向高技术、知识和资本密集型发展，形成“科技型自由贸易区”。当今世界，自由贸易区的发展形势非常迅猛，在全球范围内其数量已经达到数十个，范围遍及各大洲，是区域经济一体化的主要形式之一。其中，北美自由贸易区和东盟自由贸易区最具典型意义，而北美自由贸易区也是世界上最大的自由贸易区。其他自由贸易区还有中欧自由贸易区、欧盟—拉美自由贸易区等等。总体来看，世界各国都非常重视通过建立和发展自由贸易区来为自己的经济发展服务，目前除亚洲的中国、日本、韩国以外，世界上几乎各主要贸易国均已参加自由贸易区，有的还是多个自由贸易区的成员。

什么是保税仓库？

保税仓库是保税制度中应用最广泛的一种形式，是指经海关批准设立的专门存放保税货物及其他未办结海关手续货物的仓库。

外国货物存入这种仓库可以暂不缴纳进口税，如以后运入国内市场时再行纳税；如以后复运出口，则不缴纳税。关于货物存放期限，有的国家根据商品性质而定。也有的国家则对一切商品作同一规定，最长不得超过3年。逾期货物则由海关处理。所得贷款除抵偿关税、仓租及其他费用外，余款发还货主。在仓库内，货物可以进行改装、分类，甚至加工。设立这种仓库的目的，主要为了发展转口贸易，增加有关各项费用收入。

保税仓库的作用表现在哪儿？

随着国际贸易的不断发展及外贸方式多样化，世界各国进出口货运量增长很快，如进口原料、配件进行加工，装配后复出口、补偿贸易、转口贸易、期货贸易等灵活贸易方式的货物，进口时要征收关税，复出口时再申请退税，手续过于繁琐，也不利于发展对外贸易。如何既方便进出口，有利于把外贸搞活，又使未税货物仍在海关有效的监督管理之下，实行保税仓库制度就是解决这个问题的一把钥匙。这种受海关监督管理，专门存放按海关法令规走和经海关核准缓纳关税的进出口货物的场所，通称保税仓库。保税货物是指经海关批准未办理纳税手续进境，在国内储存、加工、装配后复出境的货物，这类货物如在规定的期限内复运出境，经海关批准核销；如果转为内销，进入国内市场，则必须事先提供进口许可证和有关证件，正式向海关办理进口手续并缴纳关税，货物才能出库。

进口税和出口税分别指什么？

进口税是对输入国内的外国商品征收的关税。一般在外国商品进入关境、国境时，或从海关保税仓库提出运进国内市场时，由海关向本国进口商来征收。征税的主要目的是，提高进口商品的价格，削弱其在国内市场上的竞争能力，以保护国内同类产品的生产。

出口税是对输往国外的商品所征收的关税。由于这种税增加出口商品价格，削弱竞争能力，不利于扩大出口，故目前一般已不征收。但有的发展中国家为了增加本国财政收入，保证国内市场供应，保护民族资源，限制某些原料出口而酌量征收出口税。

影响汇率的因素有哪些？

正是由于汇率的波动会给进出口贸易带来如此大范围的波动，因此很多国家和地区都实行相对稳定的货币汇率政策。中国内地的进出口额高速稳步增长，在很大程度上得益于稳定的人民币汇率政策。影响汇率的因素一般包括如下：

1．国际收支

如果一国国际收支为顺差，则该国货币汇率上升；如果为逆差，则该国货币汇率下降。

2．通货膨胀

如果通货膨胀率高，则该国货币汇率低。

3．利率

如果一国利率提高，则汇率高。

4．经济增长率

如果一国为高经济增长率，则该国货币汇率高。

5．财政赤字

如果一国的财政预算出现巨额赤字，则其货币汇率将下降。

6．外汇储备

如果一国外汇储备高，则该国货币汇率将升高。

货币升值是怎么回事？

货币的升值是指一国货币兑换另一国货币的数量增多了，货币的购买力增强了。如2008年人民币对美元升值，最高达到约6.8∶1，而2005年之前约是8∶1，那么2005年以前要8元人民币才能换1美元，到2008年只要6.8元人民币就可以换1美元了。同样，原先需要8元人民币才能买到的东西后来只需要6.8元就能买到了，这就是货币购买力的提高。

货币升值一般是一个国家为了抵御外汇冲击，制止通货膨胀所采取的措施。增加本国单位货币的含金量或提高本国货币对外币的比价，或者直接宣布提高本国货币对外国货币的比价，以提高本国货币价值，抑制大量外汇的涌入。因为外汇太多将给本国货币流通市场造成流动性过剩的压力，将可能引起国内通货膨胀。

什么是补贴、反补贴？

国家对进出口贸易给予的津贴就是贸易补贴。贸易补贴可以是直接的，也可以是间接的。直接贸易补贴简单来说就是负税，其后果与税收正相反。间接贸易补贴则一般采取放宽信贷、廉价使用能源或免费使用基础设施等方式。补贴量可以与贸易量保持某一固定比例关系，称为从量补贴；也可以与贸易值保持某一固定比例关系，称为从价补贴。

贸易补贴中的出口补贴，又称出口津贴，是一国政府为降低出口商品的价格，加强其在国外市场上的竞争能力，在出口某种商品时给予出口厂商的现金补贴或财政上的优惠待遇。其方式有直接和间接两种：直接补贴，出口某种商品时，直接付给出口厂商的现金补贴。间接补贴，政府对某些出口商品给予财政上的优惠。

而反补贴是指一国反倾销调查机关实施与执行反补贴法规的行为与过程。其中的补贴是指一国政府或者任何公共机构向本国的生产者或者出口经营者提供的资金或财政上优惠措施，包括现金补贴或者其他政策优惠待遇，使其产品在国际市场上处于比未享受补贴的同类产品更有利的竞争地位。

世界贸易组织反补贴协议将补贴分为三种基本类型：禁止性补贴、可诉补贴和不可诉补贴。针对前两种补贴，国家可以向世界贸易组织申诉，通过世界贸易组织的争端机制经授权采取的反补贴措施；进口国可以根据国内反补贴法令，通过调查征收反补贴税。

何谓商品倾销？

商品倾销，是指大企业在控制国内市场的条件下，以低于国内市场的价格，甚至低于商品生产成本的价格，在外国市场抛售倾销商品，打击竞争者以占领市场。

关于执行1994年《关贸总协定》第6条的协议规定，如果在正常的贸易过程中，一项产品从一国出口到另一国，该产品的出口价格低于在其本国内消费的相同产品的可比价格，也即以低于其正常的价值进入另一国的商业渠道，则该产品将被认为是倾销。

倾销通常具有以下若干特征：

倾销是一种人为的低价销售措施，它是由出口商根据不同的市场，以低于有关商品在出口国的市场价格对同一商品进行差价销售；

倾销的动机和目的是多种多样的，有的是为了销售过剩产品，有的是为了争夺国外市场，扩大出口，但只要对进口国某一工业的建立和发展造成实质性损害或实质性威胁或实质性阻碍，就会招致反倾销措施的惩罚；

倾销是一种不公平竞争行为，在政府奖励出口的政策下，生产者为获得政府出口补贴，往往以低廉价格销售产品，同时，生产者将产品以倾销的价格在国外市场销售，从而获得在另一国市场的竞争优势并进而消灭竞争对手，再提高价格以获取垄断高额利润。

倾销的结果往往给进口方的经济或生产者的利益造成损害，特别是掠夺性倾销扰乱了进口方的市场经济秩序，给进口方经济带来毁灭性打击。

商品倾销通常由私人大企业进行，但随着国家垄断资本主义的发展，一些国家设立专门机构直接对外进行商品倾销。商品倾销一般分为三种情况：

1．偶然性倾销

因为销售旺季已过，或公司改营其他业务，将“剩余产品”在外国抛售。

2．间歇性倾销

以低于市场价格甚至是成本价格，在外国市场倾销，垄断市场后再提价。

3．长期性倾销

将产品以低于国内价格出售，但出口价格高于生产成本，同时采用规模经济来扩大生产，降低成本。

第十三章

人　物

谁是最早的理财家？

《三字经》里写道：“唐刘晏，方七岁，举神童，作正字。”人们熟知刘晏是历史上有名的神童，其实他还是唐代著名的理财家。

刘晏是唐代著名的理财家、改革家。他既是能吏，又是廉吏，官至户部尚书、吏部尚书、同中书门下平章事（副宰相）。安史之乱以后，唐朝的经济处于崩溃边缘，刘晏受命于危难之际，主管中央的财政经济工作，实行一系列经济改革，使国民经济出现复苏的曙光，在漕运、盐政、常平三个方面实施的改革，在历史上产生了极其深远的影响。

史学家将春秋时的管仲、战国时的商鞅、西汉的桑弘羊、唐朝的刘晏、宋朝的王安石、明朝的张居正合称为“中国古代六大经济改革家”。

中国千年首富是哪些人？

美国《华尔街日报》曾统计过1000年来世界上最富有的50人，其中有6名中国人，他们分别是成吉思汗、忽必烈、刘瑾、和珅、伍秉鉴和宋子文。

成吉思汗（1162～1227年）

如果财富能用占领的土地来衡量，他是从未有过的最富有的人。

忽必烈（1215～1294年）

成吉思汗的孙子，元朝皇帝，而且在大都（现在的北京）建造了奢华的镀金宫廷。

刘瑾（1452～1510年）

明朝宦官，他滥用职权收敛了大量的财富，当他最后因为叛逆被处以极刑的时候，被发现有一千二百万盎司的黄金和二亿五千九百万盎司的白银。作为比较，当明朝落下帷幕时，国库中只有三千万到七千万盎司的白银。

和珅（1750～1799年）

清乾隆皇帝的宠臣，坐拥六千万盎司的白银，七万件裘皮和四千二百八十八块金砖。最后死在监狱里。

伍秉鉴（1769～1843年）

伍秉鉴的父亲是被允许与外国人交易丝和磁器的少数中国商人之一。伍秉鉴家只接受以白银付款。他是公认的慈善家，捐赠第一次鸦片战争后的一百一十万箱银元的赔款。

宋子文（1894～1971年）

他被认为是20世纪40年代世界上最富有的男人，作为国民党政府的财政部长，他将大部分的个人财产投资为外国的股票，包括通用汽车公司和多特公司。

你知道查尔斯·道吗？

由于两个非常重要的原因，查尔斯·道成为华尔街最重要的传奇人物之一——他创造了金融圣经《华尔街日报》，以及第一个市场气压计——道·琼斯指数。他也是技术分析之父。具有讽刺意味的是，在他的有生之年，他的成就是相对不引人注意的，以至于1902年，51岁的他静静地死于布鲁克林公寓中。

查尔斯·道活着的时候并没有展示“道氏理论”。除了1884年，当他最初开始编写股市平均数时——甚至在《华尔街日报》存在前——一个用来度量股市的、包括了一切“指数”的指标之外，他并没有建立其他的理论。后来，他加入了自己的直觉判断。事实上，我们现在知道的“道氏理论”是在他去世20年后，由像威廉·P. 汉弥尔顿这样的市场技术分析师从他的《华尔街日报》总结和提炼出来的。

阿瑟·拉弗的主要贡献是什么？

阿瑟·拉弗生于1941年，美国南加利福尼亚大学商学研究院教授，在尼克松政府时期曾担任行政管理和预算局的经济学家。

也许冥冥之中有一种说不清道不明的因素在起作用，当拉弗还是斯坦福大学研究生时，就预言里根会在加利福尼亚州州长竞选中获胜，他的同学对此颇为怀疑，但事实证明拉弗是对的。拉弗经过努力，成为里根的好友，这对日后供给学派理论成为“里根经济学”的核心部分也许起到了一定作用。里根政府时期，他是总统经济政策顾问委员会成员。

拉弗之所以引人注目，最主要的还是他所提出的描述税收与税率之间关系的曲线——拉弗曲线。尽管这一曲线最初是画在华盛顿饭店餐巾纸上的，但由于其对税收政策影响经济的解释更形象、更形式化，从而确立了拉弗曲线作为供给学派思想精髓的地位。

道格拉斯·诺斯是诺贝尔经济学奖得主吗？

道格拉斯·诺斯，1920年生于美国马萨诸萨州，1942年、1952年先后获加利福尼亚大学学士学位和哲学博士学位。曾任《经济史杂志》副主编、国民经济研究局董事会董事、东方经济协会会长、西方经济协会会长等职务。历任华盛顿大学经济学教授、剑桥大学庇特美国机构教授、圣路易大学鲁斯法律与自由教授及经济与历史教授，现任华盛顿大学经济系卢斯讲座教授。

诺斯是新经济史的先驱者、开拓者和抗议者，他开创性地运用新古典经济学和经济计量学来研究经济史问题。他对经济学的贡献主要包括三个方面：用制度经济学的方法来解释历史上的经济增长；重新论证了包括产权制度在内的制度的作用；将新古典经济学中所没有涉及的内容——制度，作为内生变量运用到经济研究中去，特别是将产权制度、意识形态、国家、伦理道德等作为经济演进和经济发展的变量，极大的发展了制度变迁理论。

诺斯曾说过：“历史总是重要的。它的重要性不仅仅在于我们可以向过去取经，而且还因为现在和未来是通过一个社会制度的连续性与过去连接起来。今天和明天的选择是由过去决定的。”鉴于他建立了包括产权理论、国家理论和意识形态理论在内的“制度变迁理论”，是新制度经济学的创始人，1993年诺贝尔经济学奖授给了他。

朗纳·弗里施是现代经济学的奠基人吗？

1895年，朗纳·弗里施出生在挪威奥斯陆的一个金银器匠家里。长辈希望他能够继承家业，因此弗里施少年时被送到当地著名的大卫·安德森工场内当学徒。但他母亲出于长远考虑，认为弗里施还应该到大学里学习知识。他们仔细查阅了奥斯陆大学的课程目录，认为经济学课程“时间最短、难度最低”，因此选择了这个专业。于是，弗里施在当学徒的同时也一边在奥斯陆大学学习。1919年，他从这所大学毕业。第二年，他获得了工匠证书。之后不久，他先后到法国、英国学习经济和数学。回到祖国后，尽管家中的生意面临困境，他仍然决定继续学术研究。他于1926年获得奥斯陆大学的数理统计学博士学位。此前在1925年，他开始担任奥斯陆大学助理教授，1931年成为正教授。

弗里施是现代经济学的奠基人之一。他提出了经济学中的一些新词汇，例如“计量经济学”和“宏观经济学”等。1969年，“由于发展了动态模型，并将其应用到经济进程分析中”，弗里施与简·丁伯根一起获得首次颁发的诺贝尔经济学奖。

谁是经济学界的最后一个通才？

1915年，保罗·萨缪尔森，生于美国的一个经济学世家，他的兄弟罗伯特、妹妹安妮塔都是知名的经济学家，侄子萨默斯是现任美国总统奥巴马的首席经济顾问。

萨缪尔森早年毕业于芝加哥大学，随后获得哈佛大学的硕士学位和博士学位，后来一直在麻省理工学院任经济学教授。他发展了数理和动态经济理论，将经济科学提高到新的水平，是当今世界经济学界的巨匠之一。其巨著《经济学》是美国教育史上最被广泛使用的大学教材之一，自从1948年第一版出版以来，已经保持近半个世纪的畅销，并被翻译成多种文字。

萨缪尔森被称为经济学界的最后一个通才，在几乎所有的经济学领域，诸如微观经济学、宏观经济学、国际经济学、数理经济学等方面，人们总是能从萨缪尔森的有关著作中获得启示和教益。萨缪尔森作为新古典经济学和凯恩斯经济学综合的代表人物，其理论观点体现了西方经济学整整一代的正统的理论观点，并且成了西方国家政府制定经济政策的理论基础。

1970年，保罗·萨缪尔森成为第一个获得诺贝尔经济学奖的美国人。他于美国时间2009年12月13日在贝尔蒙特的家中辞世，享年94岁。

实验经济学之父是谁？

弗农·史密斯，2002年诺贝尔经济学奖获奖者，实验经济学之父。1927年出生于美国堪萨斯州的威奇托，1955年获得哈佛大学博士学位，现拥有普度大学、马萨诸塞大学和亚利桑那大学教授头衔。自2001年起，史密斯担任美国乔治·梅森大学经济学和法律教授。

1979年，史密斯与已故的阿莫斯·特沃斯基合作，共同提出了“期望理论”。该理论是行为经济学的重要基础，能更好地说明人的经济行为。他们通过实验对比发现，大多数投资者并非是标准金融投资者而是行为投资者，他们的行为并非总是理性的，也并不总是回避风险的。投资者在投资账面值损失时更加厌恶风险，而在投资账面值盈利时，随着收益的增加，其满足程度速度减缓。期望理论解释了不少金融市场中的异常现象：如阿莱悖论、股价溢价之谜以及期权微笑等。

史密斯为创立实验经济学研究领域奠定了基础。他开创了一系列实验方法，为通过实验室实验进行可靠的经济学研究确定了标准。他揭示了替代性研究机构的重要性。他还是“风洞实验”理论研究的先驱。因此，史密斯的研究成果对确立把实验方法作为经验主义经济分析中的一个必需的工具起到了有力的推动作用。

克拉克奖是怎么来的？

约翰·贝茨·克拉克，生于1847年，美国经济学家，哥伦比亚大学教授，美国经济学会创始人、第三任会长。在1872年，他25岁的时候，他从阿赫斯特毕业，到德国进修经济学。他倡导静态与动态两种经济分析方法，对现代庸俗经济学有广泛影响。

克拉克的儿子J. M. 克拉克曾说：“克拉克提出边际效用价值论虽晚于杰文斯和其他的首创者，但显然是独立的。古典经济学已经为该理论准备了若干资料；它在效用和交换价值的关系问题上留下了一种挑战，而且它在李嘉图的场合又遇到了这样一种劳动理论，这理论在李嘉图接受了劳动成本并非单独决定物品彼此交换比率的观点之后，又转变成了生产成本论。古典经济学还包含着合理量度效用的概念和边际方法，只须将两者结合在一起便可提出边际效用理论。”甚至维也纳经济科学协会在欢迎克拉克成为名誉会员时也称赞他是“独立于其他探索者而发现这一新学说的人之一，该学说半个世纪以来已构成经济理论发展的基础”。

为纪念他对经济学的贡献，美国经济学会设置了约翰·贝茨·克拉克奖，奖励青年经济学家。

罗伯特·恩格尔是什么人？

罗伯特·恩格尔，1942年生于纽约州锡拉丘兹，美国经济学家，2003年与克莱夫·格兰杰共同获得诺贝尔经济学奖。恩格尔毕业于威廉斯学院物理学专业，随后又在康奈尔大学获得物理学硕士和经济学博士学位。1969年至1977年任教于麻省理工学院。1978年，恩格尔进入加利福尼亚大学圣迭戈分校执教直至2003年退休。

罗伯特·恩格尔的研究范围很广，跨越金融计量经济学的各个领域，但令他摘取桂冠的则是久负盛名的自回归条件异方差模型。他的贡献在于建立了描述经济时间序列数据时变波动性的关键概念——自回归条件异方差，并发展了一系列波动性模型及统计分析方法。瑞典皇家科学院称他不仅是研究员们学习的光辉典范，而且也是金融分析家的楷模，他不仅为研究员们提供了不可或缺的工具，还为分析家们在资产定价、资产配置和风险评估方面找到了捷径。

谁是靠打牌赚钱的经济学家？

肯·宾默尔出生于第二次世界大战中德军空袭伦敦的困难时期。他家里的书不多，父母似乎也并不十分关心孩子们的教育问题。父亲在他16岁的时候，甚至想让他辍学去工作，因遭到母亲的强烈反对才作罢。很小的时候，宾默尔就是一个不知疲倦的发明家和游戏爱好者。在他十几岁的时候，他发现了扑克游戏中的奥秘。后来，他甚至靠与家庭富裕的学生打牌来补贴自己的生活费。

20世纪80年代，宾默尔在实验室中开始了有关博弈论方面的实验。90年代初期，宾默尔在伦敦的大学里找到了一份工作，还成功地获得了一笔政府资助，建立了用于研究进化动态的研究中心。他参与设计刚刚私有化的英国天然气行业储藏设施的出卖方案，其中无线频道的拍卖非常成功——政府预计得到30亿英镑的收益，而经过近8周共150回合的竞价以后，竟获得了224.7亿英镑——超过原预期的7倍！

虽然英国政府在这次拍卖中成了最大的赢家，但宾默尔等经济学家的报酬，却是由拍卖开始前就签订的一个合同所确定的，那只是一笔固定收入。宾默尔说：“很悲哀，我们得到的还不到百分之一。”毕竟，经济学家不是商人。

邹至庄是何许人也？

邹至庄自小从父亲处得到了两个最重要的教诲：一是要设身处地、将心比心地理解对方的观点和立场；二是要有恒心和毅力，只有不断积累过往的经验并学习新的东西，才能提高自己的能力。后来，邹至庄从经济学中得到了另一条体会，即与别人共事，一定要考虑对方的利益。他发现，从本质上讲，经济学是一门以个人主义哲学为灵魂的学科：单独决策要讲求自身利益最大化；合作决策则要讲求激励兼容，即设法在实现自身利益最大化的同时实现对方利益最大化。

1951年，邹至庄到芝加哥大学攻读经济学硕士与博士学位。最终在1955年完成了博士论文《美国汽车需求》，并在两年后（1957年）出版。芝加哥学派的学术作风向来以强悍著称，研讨会上的争辩更是从来不留情面。著名经济学家弗里德曼是邹至庄的指导老师之一，他为人比较顽固，他们两人辩论的时候简直就跟吵架没两样。弗里德曼直嚷：“不对！不对！”但事后他又对邹至庄说：“要是你写的东西没有价值，我不会和你吵；正因为你写得好，我才和你吵。”

1960年，邹至庄发表了他的成名作——《检验两条线性回归方程式的系数是否相同》，在这篇论文中，他提出了著名的“邹氏检验”。邹至庄由此在经济学界声名鹊起。

谁是现代银行业之父？

提起贾尼尼，或许很多人还不是很清楚，但提起美洲银行，可能大家都知道，它是美国第三大银行，在20世纪四五十年代，一度是美国规模最大的商业银行，也是美国第一家为普通百姓提供金融服务的银行，而它就是具有传奇色彩的意大利裔银行家贾尼尼一手创立的。

今天的老百姓或许早已习惯了和银行打交道，然而很少有人知道，如果没有贾尼尼在银行业发起的革命，银行服务还只是少数富人享用的“奢侈品”。1870年5月，阿马迪·贾尼尼出生在美国加州的一个意大利移民家庭，自幼饱尝了生活的艰辛。他只有一张小学文凭，却能用不同的语言跟人打交道；父亲因为一美元的贷款给人打死，他却无息把钱贷给分文不名的贫民。他以一种极不正统的经营方式，打破了美国传统的民主，并在法律禁止垄断的空隙间，秘密建成了遍布欧美的意大利银行分行网。他在晚年的时候，被推上了“全美第一银行家”的宝座，成为改写美国金融历史的巨人之一。因为对银行业发展的突出贡献，人们称他为“现代银行业之父”。

谁是全球投资之父？

约翰·邓普顿，邓普顿集团的创始人，一直被誉为全球最具智慧以及最受尊崇的投资者之一。《福布斯》杂志称他为“全球投资之父”及“历史上最成功的基金经理之一”。2006年，他被美国《纽约时报》评选为“20世纪全球十大顶尖基金经理人”。

作为在金融界一个有传奇色彩的人物，邓普顿一度是世界上最富有的人，但他把大部分财富都捐赠了出去。在过去40年间，他一直住在巴哈马相对简朴的海滨屋里；他外出旅行从不乘坐头等舱，平时只开一辆林肯牌轿车；服装或家具，他都以“价值投资”的观点去购买；同时，由于年幼时看到家乡许多人只借了很少的贷款，但最终还是失去自己的农场，因此他从来没有为自己的任何房产作过按揭。

邓普顿把自己的工作看做是一个投资者对他“神圣的信任”。他建立的第一个共同基金“邓普顿成长基金”，几十年来的年均回报率高达13.5％。尽管并非他发明了共同基金，但由于他“帮助人们”的信念和杰出的投资表现，使得共同基金在千家万户普通人心目中的形象得以改善，并且接受这种投资形式。因此，邓普顿于1991年获得了美国管理与研究协会（AIMR）首次颁发的杰出成就奖。

你知道真实的巴菲特吗？

很多人之所以热衷股票，往往是因为打工不如意，生意不好做。但巴菲特在专业投资之前的青少年时期，已经是一个成功的个体户！不算他童年时期的送报、卖口香糖之类，14岁时，他已经靠课余小经营，赚到1000美元（1944年），15岁时，他投资了父亲的建材公司，还用自己赚的1200美元，买了40英亩的农场（5年后，他以2倍的价格卖掉），17岁时，身家5000美元（相当于现在5万多美元）。

幼年巴菲特属于典型的蔫儿坏小孩：不善运动、不善泡妞、不善交际，时常去百货商店偷东西，专门去抛空老师喜爱的AT&T股票。他唯一一个成功追求的女孩，就是他后来的妻子——苏珊。这种青春期的挫败曾造就过无数伟人、恶人，而巴菲特则把全部的青春期动力用于一个领域——赚钱。

巴菲特创业在20世纪50年代，起飞在60年代，飞黄腾达在八九十年代。1985年，巴菲特入选《福布斯》全美四百富豪排行榜——55岁的他，名列第14名，财富超过10亿美元。

格林斯潘何以能有如此权威？

格林斯潘曾是世界金融圈内呼风唤雨的人物。从1987年担任美联储主席到2006年卸任，其影响力无人能及，曾被誉为“世界上最有权势的人士之一”。

格林斯潘对数字有着特殊的好感，甚至可以说与奇特的数字有着奇特的缘分，是一个经济和金融数据奇才。当他还是幼童时，就能心算多位数运算。有人称赞他“好像是一台人脑电子计算机”。

步入华尔街金融界之后，他经常把自己埋在大量的统计报表、原始数据、华尔街来的数字，以及直接或间接送到他面前的各种信息中。英格兰一位前银行行长说过：“我们都当笑话说他的一点，就是他一到描述美国经济状况时，就会说，我在爱荷华州从吸尘器工业得到的数字表明，经济正在上升（或下降或别的什么）之类的。他对经济中正在发生的一切，有着最深入细枝末节的了解。”

曾经在一个星期六，这位行长与格林斯潘一道访问当时的英国首相撒切尔夫人。谈话中，格林斯潘很随意地对美国经济的状况和发展前景作了一番详尽分析，让英国铁娘子听得津津有味。

过了几天，撒切尔夫人问她手下这位行长：格林斯潘对美国经济的运行，一切都了如指掌，你怎么就没有对我们英国知道得那么多？这位行长说，我不是格林斯潘。

索罗斯接待最多的是哪类客人？

乔治·索罗斯是当之无愧的金融天才，他在1969年创立的“量子基金”，有着平均每年35％的综合成长率。他的一句话就可以使行情突变，价格波动。一名电视台记者曾对他做过如此形象的描述：“索罗斯投资于黄金，正因为他投资于黄金，所以大家都认为应该投资黄金，于是黄金价格上涨；索罗斯写文章质疑德国马克的价值，于是马克汇价下跌；索罗斯投资于伦敦的房地产，那里房产价格颓势在一夜之间得以扭转。”

在一般人的印象中，索罗斯应当是过着一种极度奢华的生活，而事实并非如此。用索罗斯自己的话说就是他喜欢过着一种非常简朴的生活——他没有游艇，出门也不坐高级轿车，更没有私人飞机，外出商务旅行都是乘普通民航飞机，招出租车，甚至搭巴士。

与此同时，索罗斯却是一个不折不扣的大慈善家。他说自己的兴趣就是为别人花钱，并表示在80岁前会将所有财富全数捐出。而为了使自己专注于慈善事业，索罗斯早在多年前就将公司的投资业务全权交给了别人打理。因此，在华尔街33层的办公室中，如今索罗斯接待最多的客人并不是基金投资者，而是来自全球的慈善人士和他救助过的许多对象。

你知道林毅夫的愿望吗？

2008年2月4日，世界银行行长佐利克正式任命中国经济学家林毅夫为世界银行副行长兼首席经济学家。这是世界银行首次任命发展中国家人士出任这一要职。

林毅夫是中国改革开放之后，第一位从西方学成归国的经济学博士；他第一个提出了“新农村运动”的概念；第一个运用现代经济学理论研究中国问题的本土经济学家；第一个登上剑桥大学马歇尔讲座的中国学者……许多的“第一”，记录了他对中国经济发展的不断求索。

2007年12月，林毅夫作为首位受邀的中国学者，在久负盛名的英国剑桥大学“马歇尔讲座”发表演讲。登上该讲坛的学者中，曾有14位获得诺贝尔经济学奖。事实上，林毅夫被认为是中国离诺贝尔经济学奖最近的人。

林毅夫教育自己的学生：“军人的理想是马革裹尸还，我最大的愿望是累死在书桌上。”他坦言，自己的研究就是要回答亚当·斯密所提出的“国富、国穷”的大问题。

你知道罗斯柴尔德家族吗？

大多数人或许对他有些陌生——在大众传媒时代，人们的目光只会关注到类似洛克菲勒家族或者摩根家族这些声名显赫的名字——而20世纪“二战”前的美国，曾经有一句经典的话形容当时美国的情况：“民主党是属于摩根家族的，共和党是属于洛克菲勒家族的。”这句话后面还有一句——“而洛克菲勒和摩根，都曾经是属于罗斯柴尔德的！”

据估计，1850年左右，罗斯柴尔德家族总共积累了相当于60亿美元的财富。如果罗斯柴尔德家族后来没有衰落的话，以6％的回报率计算，在160多年后的今天，他们家族的资产至少超过50万亿美元。

如今的罗斯柴尔德家族已大不如前，这有多方原因，主要是由于第二次世界大战，这个犹太家族遭到了毁灭性的打击，竞争对手于此时趁势攻击和瓜分，罗斯柴尔德家族丧失了其在全球的绝大部分资产，仅靠在英国和瑞士幸存的少量金融机构艰难恢复。

谁是白手起家第一人？

约翰·戴·洛克菲勒是美国的第一个亿万富翁，也是现代商业史上最富争议的人物之一。

一方面，他创建的标准石油公司，在巅峰时期曾垄断全美80％的炼油工业和90％的油管生意——是美国历史上声名狼藉但同时也是最强大的公司。他的名字与财富同义，他的家族以及家族历代所领导的财团在美国工业、商业、金融业以及政治领域都牢牢地站稳了脚跟。

另一方面，洛克菲勒笃信基督教，以他名字命名的基金会，秉承“在全世界造福人类”的宗旨，捐款总额高达5亿美元。

这种看似相互冲突的精神状态，使洛克菲勒的创业史在美国早期富豪中颇具代表性：异常冷静、精明，富有远见，凭借独有的魄力和手段，一步步建立起庞大商业帝国。洛克菲勒说：“即使把我剥得一文不名，丢在沙漠的中央，只要一行驼队经过——我就可以重建整个王朝。”

改变岩崎弥太郎一生的转机是什么？

1834年12月，岩崎弥太郎出生于日本安艺郡井口村。其父穷困潦倒，终日嗜酒如命，家中生活完全依赖母亲维持。弥太郎21岁那年，本是江户“昌平堂”的一名学子，因为父亲遭到牢狱之灾，他不得不弃学回乡。

弥太郎回到家以后，四处奔波，父亲被放了出来，但他自己却因为书写“无贿不成官，罪由喜恶定”一联，被送进了牢狱。幸亏“祸兮福所倚”，与岩崎弥太郎在同一牢狱中的是一个樵夫，此人十分擅长算术。一天，樵夫对他说：“没有一项工作，比做生意一获千金更有意思了。”弥太郎趁机说：“做生意是好，可是我不通算术，你能教我吗？”为了打发无聊的时间，樵夫爽快地答应了。过了不久，弥太郎就能很熟练地运用算术了。樵夫夸奖他说：“你真了不起，我花四五年才学会算术，而你却不到一个月就融会贯通了。”弥太郎兴奋地指着牢房的一个大柜子，说：“他日，我若能成为天下巨富，将报你以一大柜子小判（当时日本的货币单位）的酬金。”

后来弥太郎创立了三菱财团，成为日本首富。他果真信守诺言，送了很多钱给樵夫的儿子。这次与樵夫一起坐牢的际遇，竟成了弥太郎一生重大的转机。

谁既是“钢铁大王”，也是作家？

“钢铁大王”卡内基，与洛克菲勒、摩根并立，曾是美国经济界的三大巨头之一。他不仅是一位成功的企业家，还是一位才思敏捷、著作颇丰的作家、慈善家和社会活动家。

在卡内基的书桌上方，醒目地贴着一句话：“不能思考的人是愚者，不愿思考的人是盲从者，不敢尝试思考的人则是奴隶。”卡内基从小就养成了读书的嗜好，一生都与书为伴，称得上是博学多才的贤智之士。他阅读的范围尤为广泛，从远古史诗、古典作品、历史著作到考古、生物学、政治学以至流行读物，几乎是无书不读。他并非泛泛地读书，还热衷于从事学术研究，为后世留下了卷帙众多的著述，其中最具代表性的著作有《胜利的民主》、《企业王国》、《财富的福音》等。这些论著包含了他的企业经营思想、政治与哲学思想，在一定程度上反映了19世纪后半期美国的社会思想状况，被学术界视为美国“镀金时代”的重要历史文献。

老摩根的影响有多大？

约翰·皮尔庞特·摩根，后人俗称老摩根。作为美国近代金融史上最著名的金融巨头，老摩根一生做了太多影响巨大的事情。但最辉煌也最能体现其实力的是，在他半退休时，几乎以个人之力拯救了1907年的美国金融危机。然而，在日后的金融史学家看来，老摩根个人魅力这一惊世骇俗的展现，却是银行寡头统治美国金融业的绝笔。此后不久，掌握美国金融管理决定权的，已不再是私人银行家行会，而逐渐由政府的金融监管部门来替代。

摩根集团在老摩根的经营下，通过一系列金融资本与工业资本的垄断结合，建成了一个庞大的金融帝国。19世纪后期，美国几乎所有的大型融资活动都是由摩根财团牵头组织。利用股权信托方式，摩根获得了银行行业史上前所未有的商业权力。银行家不再局限于为客户提供资金和建议，而是直接进入了公司的经营领导层。金融和工业之间原有的界限被模糊到了一个危险境地。华尔街成了美国的经济领导，而摩根就是那里高高在上的皇帝。

梅隆是如何处理遗产的？

美国超级巨富安德鲁·梅隆（1855～1937年）去世时，匹兹堡名流为他写的悼词中有这样的句子：“他是一位金融方面的天才，一位任何人都不曾真正了解的乐善好施者。他是一位罕见的慈善家、理想的公仆、温柔忠厚的家长、诚挚可信的朋友和最杰出的实业家。”

如何处理庞大的遗产是一门学问，来看看安德鲁·梅隆是怎么做的吧。这个精明的商人把自己的遗产分为两半，一半捐给慈善事业，另一半留给了一双儿女。听起来没有什么特别，但奥妙在于，留给儿女的那一半财产大多是股票。在他的财产被估值时，股市正处于低迷期，那些股票的数目并不惊人。当股市重新开始繁荣时，人们才发觉安德鲁的精明：他留给儿女的那些股票升值了近10倍！

不过，虽然留下了大笔遗产，梅隆家族还是在安德鲁去世后开始走下坡路。他的子侄们显然对花钱的兴趣大过赚钱。正如保罗所说：“梅隆家族不是世袭王朝。现在的家族成员各有各的爱好，似乎谁也没兴趣重振昔日辉煌了。”

谁曾让法兰西“倾家荡产”？

1729年，一位叫约翰·劳的58岁苏格兰人在威尼斯去世。法国人得知这个消息，立即为他编撰出一篇墓志铭：“一位苏格兰名宿安息于此。这位天才的数学家，用神奇的数学法则，让法兰西‘倾家荡产’。”

1716年，正当法国经济混乱、债台高筑、财政濒临崩溃之际，从苏格兰来了一个“财神”和“金融奇才”——约翰·劳。法国皇室十分欣赏他以纸币辅助金属货币的计划，同意给他一些资本建立银行。劳氏银行发行的纸币用以支付国债，并根据特权可以随意购买和兑换，发行后价值也保持不变，这便使“劳氏纸币”被认为比经常因政府干预而贬值的金银更能保值。由于纸币要有硬通货，次年劳又获取在北美密西西比河流域和路易斯安那州的垄断开发特权。他声称那里“遍地黄金”，以此出售密西西比公司不断增发的股票。

但是，出售股票所获得的资金并没有用来开采“遍地的黄金”，而是被皇室用来还债。

公众被密西西比公司丰厚的利润前景所诱惑，申购新股的人要昼夜排队，甚至等上几星期。公司股票的价格扶摇直上，有时几个小时就能涨20％。收购国债的钞票流入股市，股价暴涨又刺激了新股的发行。雪团越滚越大，整个法兰西沉浸在致富的狂热中，经济似乎也真的繁荣起来。

然而，只要是泡沫，终将会崩溃。1720年初，劳氏纸币在挤兑风潮中被宣布不可兑换，密西西比公司的股票在恐慌抛售中一落千丈。无数人因此倾家荡产，一贫如洗。

你知道“欧洲的孔子”吗？

弗朗斯瓦·魁奈（1694～1774年），重农学派创始人。曾任法王路易十五的侍医，由于其医学上的成绩，由国王赐封为贵族。他自从移住到凡尔赛宫后，开始同哲学家、思想家们交往，借以熟悉法国的政治经济情况。当时法国因柯尔培尔执行牺牲农业扶植工商业的重商主义经济政策，以及法国在军事上的连连失利，导致了法国财政困难，人们生活困苦的后果。在这样的背景下，魁奈创立了重农学派。

自然秩序是重农学派思想体系的理论基础。魁奈尤其赞赏孔子的学说，曾写《孔子的简史》，认为所有学者中他是最伟大的人物，具有崇高的声望，立法明智，要求在人民中树立公正、坦诚和一切文明风尚的“贤明大师”等等。魁奈的门徒和学界名流把魁奈称为“欧洲的孔子”。

魁奈的自然秩序思想，是西方经济学自由主义思想的来源，而这在表面上与中国儒家以及道家“无为”的“天道”一脉相承。法国皇太子曾问魁奈：“如果你是国王，你会干些什么呢？”魁奈回答：“什么也不干。”皇太子又问：“那么谁来统治呢？”魁奈回答：“自然法则。”

谁是亚当·斯密的“情人”？

1790年7月，亚当·斯密去世时，英国《泰晤士报》称他笨手笨脚、丢三落四，没有商业头脑；2006年10月，在纪念《国富论》发表230周年时，《泰晤士报》却盛赞他“现代经济学之父的地位不可动摇”。

无论是作为讲师，还是学者，抑或是政府官员，斯密表现出的非凡智慧至今让人称道。然而，天才往往有些异于常人的举动。有人这样描述斯密：他的头始终摇晃不定，表情僵硬，说话结巴，动作迟缓，怪模怪样。

很多时候，斯密是一个“心不在焉”的怪人。一天，他和一位朋友边走边讨论问题。也许是讨论太过专心，斯密并未注意前方行走的道路，不慎落入坑中。可笑的是，口渴难耐的他竟然把坑里的水当做饮料饮用。难怪他后来说这是一生中尝过的最难喝的茶。

还有一次，斯密穿着睡衣在花园散步。也许是沉溺于思考，斯密在不知不觉中一直向前行走，直到走到15英里外时，才忽然回过神来。

这样的例子还有很多。斯密经常若有所思，有一次在签署公文时，竟不知不觉地写成了前一个签名者的名字。

斯密的一生也似乎与爱情无关，这多少有点让人遗憾。实际上，才华横溢的斯密吸引了当时不少仰慕者。不过斯密却始终无动于衷，他曾对朋友说“我别无所好，所好的只是书”。这样说来也就不难理解斯密的独身行为了。有了书做“情人”的他，的确很难对学术之外的其他事务产生兴趣了。

自由贸易理论的鼻祖是谁？

大卫·李嘉图（1772～1823年）是200年前与托马斯·罗伯特·马尔萨斯齐名的英国最为活跃的经济学家。和马尔萨斯出身于英国上流社会，始终专注于学术不同，李嘉图出身于为当时主流社会所不齿的犹太家庭。早年的他凭借天才的判断分析能力，游刃有余地博弈于伦敦股市之中，40岁出头时已财富惊人。从此，皈依基督教贵格会的李嘉图，告别了商海，致力于经济学的研究，并活跃于英国议会，一跃成为当时英国思想、政治界的焦点人物。

如果说李嘉图与马尔萨斯的人生道路的反差足以令人回味无穷，那么其身后之荣辱更如天上地下。马尔萨斯悲观的人口与经济发展理论几乎被所有的经济思想阵营所鄙夷，而李嘉图的相对优势理论却被广为接受，成为当今世界的经济思想主流。至今，他仍然是世界上少有的几个经济思维的主宰者之一。

恰如剑桥的经济学家凯恩斯所说，任何自以为思想独立、特立独行的政策制定者或社会分析家，其思维往往只是某一位伟大思想家思想的奴隶。李嘉图提出了著名的相对优势理论，推崇自由贸易，并认为国与国之间的贸易是互利的，因此，他也成为了发挥比较优势的自由贸易理论的鼻祖。

马尔萨斯的预言会成真吗？

关于人类与资源的矛盾以及由此带来的地球灾难，最早拉响警报的，是200多年前一位名叫马尔萨斯的英国人口学家和政治经济学家。他的学术思想悲观但影响深远。

马尔萨斯出生于一个富有的家庭，他的父亲丹尼尔是哲学家、怀疑论者大卫·休谟和启蒙思想家卢梭的朋友。马尔萨斯的思想很大程度是对父辈们的乐观思想的反动。1798年，这位32岁的天才在《人口原理》一书中忧郁地指出：灾难是人类不可避免的命运。他认为，人口增长的趋势永远快于生产的增长，如果不加限制，人口总是以几何级数增长，而食品供应只能以算术级增长——这种供应与需求之间的差距迟早会导致战争、饥荒和普遍的悲惨生活。

《人口原理》是匿名发表的，在没有任何证据的情况下，马尔萨斯开始描述世俗力量不可避免的悲剧特性。扼要地说，他认为人口倾向于按几何级数增长，即2—4—8—16—32—64，世界人口每25年翻一番；另一方面，土地是有限的，只有通过高昂的资本和人力投入才能加以利用，因而食物供给的增长充其量是算术级数，即2—4—6—8—10—12。他指出：除非两性之间罪恶的激情受到控制，否则两种级数之间的差别将使得贫困不可避免。

凯恩斯真是小气鬼吗？

约翰·梅纳德·凯恩斯（1883～1946年），现代西方经济学最有影响的经济学家之一，他创立的宏观经济学与弗洛伊德所创的精神分析法和爱因斯坦发现的相对论一起并称为20世纪人类知识界的三大革命。

凯恩斯是一个伟大的经济学家，他敢于打破旧的思想的束缚，承认有非自愿失业的存在，首次提出国家干预经济的主张，对整个宏观经济学的贡献极大。他不仅是经济学理论上的天才，还是位大胆的实践者。

虽然在大事上十分大胆，敢于冒险使用大量资金以支持一个论点，但小事上，凯恩斯却非常保守。一次，凯恩斯和一个朋友在阿尔及利亚首都阿尔及尔度假，他们让一群当地小孩为他们擦皮鞋。凯恩斯付的钱太少，气得小孩们向他们扔石头。他的朋友建议他多给点钱了事，而这个世界上最伟大的经济学家竟然回答道：“我不会贬抑货币的价值。”

皮埃尔·杜邦是如何来到美国的？

1800年元旦这天早晨，一个名叫皮埃尔·杜邦的法国人，带领全家13口人，搭乘帆船“美国鹰号”，横渡大西洋前往美国。

由于船长两次弄错航向，行程异常漫长。在狭小的船舱中，旅客挤得满满的，而且缺少粮食，他们只得靠捕鱼填腹。船员中的无赖之徒趁机打劫。杜邦一家临行前，卖掉了祖宅，只带了有价值的古董、银餐具和装饰品上船。成人男女都身带佩剑，轮流看守。作为一家之主的杜邦，则将24万法郎的金币藏在怀中。

杜邦一家的目的地是纽约。误航的“美国鹰号”抵达罗德艾兰州海边时，重重浓雾笼罩着海岸。这是一个天寒地冻的早晨，全船的旅客像饿急了的野兽，等不及帆船下锚，便纷纷跳下船，争先恐后泅水上岸。

岸边有座房屋，他们敲门求救，但没有反应，原来屋里没有人。从窗户里看去，只见炉火烧得通红，餐桌上摆满了食品。依常情，这家人准是到附近教堂里做礼拜去了。杜邦一家和其他旅客敲碎玻璃窗，冲进屋里。他们风卷残云般吃光了餐桌上摆着的迎接新年的美酒佳肴，然后杜邦掏出一枚金币放在桌上，悄然离去。

皮埃尔·杜邦，世界著名化工帝国杜邦公司的创始人，就是这么来到美国的。

你知道“美国的GNP之父”吗？

西蒙·史密斯·库兹涅茨（1901～1985年），俄裔美国著名经济学家。他在经济周期研究中所提出的为期20年的经济周期，被西方经济学界称为“库兹涅茨周期”。他在国民收入核算研究中提出了国民收入及其组成部分的定义和计算方法，被经济学家们誉为“美国的GNP之父”。他对经济增长的分析，被西方经济学界认为揭示了各发达国家一个多世纪的经济增长过程，并提出了许多深刻的见解。据说，库兹涅茨的研究成果被引用的次数，西方经济学界的经济学家或统计学家中无人能比。正因为这个，在1971年诺贝尔经济学奖的评选中，瑞典皇家科学院从100多个提名所选出的10个候选人中，最后确定了库兹涅茨。

鲁比尼为何被称为“末日博士”？

因成功预测了席卷全球的金融危机，美国经济学家鲁比尼被称为“末日博士”。努里埃尔·鲁比尼，生于1959年，美籍犹太人，经济学教授。1998～1999年，鲁比尼担任美国总统经济顾问委员会资深经济学家，全球政治家、商界巨子对他的观点趋之若鹜，成为最抢手的宏观经济学家。

然而，他却自诩“世界流浪者”，几乎在任何地方都能感觉自在，但同时，在任何地方也都无法完全融入。这种视角，以及他年轻时在过渡期社会的亲身经历，让他看到在新兴市场危机和当前美国面临的问题之间存在着一种延续性。颇有语言天分的他似乎预言天赋更过人。据他在哈佛的导师萨克斯（“休克疗法”之父）的说法，鲁比尼在数学和经济直觉方面，有非比寻常的天赋。鲁比尼2006年准确预测了美国次贷危机并声名鹊起，此后他又在2008年上半年精准预言了投资银行的倾覆。

你知道爱德华·普雷斯科特吗？

爱德华·普雷斯科特，美国著名经济学家。这位2004年诺贝尔经济学奖的获得者，在亚利桑那大学任教，同时还是唯一在美联储任职的诺贝尔奖经济学家。作为时常要与格林斯潘喝咖啡的“同事”，他在美国的宏观经济决策中，担当特殊角色。

在他的个人主页上，有一幅漫画：前美联储主席格林斯潘与他并肩而立，前者笑容满面地说：“是呀，爱德华，我们用明尼苏达宏观实验室来辅助我们的决策。”普雷斯科特正是该实验室的主持人，实验室的首席科学家基德兰德则是他的弟子，并与他一同分享了2004年的诺贝尔经济学奖。他们的获奖成就是：推动了动态宏观经济学在经济政策的时间连贯性和商业周期的驱动力量方面的研究。

鲁道夫·希法亭的成名作是哪部书？

鲁道夫·希法亭是奥地利社会民主党、德国社会民主党和第二国际机会主义首领之一，奥地利马克思主义的重要代表人物之一，医学博士，经济学家。他最初成名是由于在考茨基主编的《新时代》上发表了一些经济学著作，特别是由于写了《批评马克思的帕·巴维克》一书。

巴维克是奥地利资产阶级庸俗经济学家，是政治经济学中的所谓“奥地利学派”的代表人物，1884、1886年他分别写了《资本利息理论历史和批判》、《卡尔·马克思和他的理论的封闭》两本书，批评马克思的剩余价值理论。希法亭此时站在正统的马克思主义政治经济学立场上对他进行了批判，指出他没有理解马克思的价值理论。由于希法亭在理论上才华横溢，颇有声望，不久以后，被认为是“第二国际的权威理论家”。

1938年，希法亭到了法国巴黎。在1940年，当法国在德国进攻下败退时，他也跟着撤到了法国南部。由于德国当局的再三紧急要求，维希政府把希法亭引渡给了德国秘密警察。不久，他被转到巴黎，受到拷打。1941年2月10日被关进拉桑德监狱。9月17日《柏林快报》报道说，他已在监狱中自杀。但对他的真正死因，人们并不清楚，因而有种种猜测。只有一点是肯定的，他是死于法西斯匪徒的魔爪之下的。

谁被称为供应学派经济学之父？

马丁·费尔德斯坦，犹太人，1939年出生于纽约。本科就读于哈佛大学，在牛津大学获得博士学位。1967年起任哈佛教授，里根政府时期任经济顾问委员会主席，获得过美国经济学会的约翰·贝茨·克拉克奖。

费尔德斯坦被称为“供应学派经济学之父”。供应学派认为减税实际上能提高税收收入。英报介绍他是格林斯潘继任者人选之一。他对经济学原本无甚兴趣。1961年从哈佛大学本科毕业后，他想继续念哈佛医学院，结果却拿到了英国牛津大学的富布莱特奖学金。到了英国，他便一头栽入英国医疗体系研究中。几年之后，获牛津大学经济学博士学位，返回哈佛任教。这时，他才开始将研究焦点放在经济政策上。1947年，美国经济学会设立每两年颁发一次的约翰·贝茨·克拉克奖，专门奖给美国40岁以下的最杰出的经济学家。费尔德斯坦1977年获得此奖，其研究造诣可见一斑。

新古典主义经济增长模型是以谁命名的？

罗伯特·索洛，美国经济学家，1924年8月23日出生于纽约的布鲁克林，以其新古典经济增长理论著称。他在1961年被美国经济学会授予青年经济学家的约翰·贝茨·克拉克奖，在1987年被瑞典皇家科学院授予诺贝尔经济学奖。

新古典主义经济增长模型由于索洛的开创性工作而被称为索洛模型，直到现在该模型仍然是经济增长理论中不可或缺的内容。在索洛模型中，对经济总体的增长贡献被设定为由劳动、资本和技术进步三者组成，并且假设技术进步为外生等条件。在此基础上得出了政府政策对于经济增长的作用是无效的结论。虽然其众多苛刻的假设条件和得出的政府政策无效论使人感觉消极，但在哈罗德和多马的极其不稳定的刀锋增长模型（哈罗德—多马模型）一直让人们担心资本主义社会中的经济增长，特别是长期增长是不稳定的当时，索洛模型提出的资本主义模式的资本积累过程从长期来讲将收敛于经济增长稳定状态（Steady State）这一结论，无疑是给关心经济增长问题的经济学界注入了一剂强心针。

谁是风头盖过韦尔奇的企业领袖？

李·艾柯卡，以推销员身份加入福特公司，过人的才能使他在福特公司如鱼得水，成功推出“野马”车型，创造12亿美元的盈利纪录，顺利升任总裁，成为唯一可以与“国王”亨利对面进餐的红人。然而天有不测，八年努力却因为一场内部权力战争将其打入炼狱。他没有一蹶不振，用最快的速度最短的时间回击了老东家。在他的领导下，克莱斯勒起死回生，成为福特最头疼的竞争对手，而他也成为美国人心目中的民族英雄。

李·艾柯卡曾先担任过福特汽车公司的总裁，后又担任克莱斯勒汽车公司的总裁，把这家濒临倒闭的公司从危境中拯救过来，奇迹般地东山再起，使之成为全美第三大汽车公司。他那锲而不舍、转败为胜的奋斗精神使人们为之倾倒。在20世纪80年代以及90年代初，他成为美国商业偶像第一人。

耶鲁大学第一个经济学博士是谁？

欧文·费雪，1867年2月27日生于纽约州的少格拉斯。1890年开始在耶鲁大学任数学教师。1898年获哲学博士学位，同年转任经济学教授直到1935年。1926年开始在雷明顿、兰德公司任董事等职。1929年，与熊彼特、丁伯根等发起并成立计量经济学会，1931～1933年任该学会会长。1947年4月29日卒于纽约。

从简历来看，其人不得不称之为天才。其事迹也有独特之处。他不仅是数学家，经济学家，还是优生学家，还为健康事业奋斗一生。他曾名噪一时，也曾落寞寡闻，经历过大起大落的他虽然留给世人的印象远不及凯恩斯那么深刻，但是他对经济学的贡献却不在凯恩斯之下。

费雪是耶鲁大学第一个经济学博士，但却是在耶鲁大学数学系获得这个学位的。他的学位论文《价值与价格理论的数学研究》用定量分析研究效用理论，至今为经济学家称道。这篇论文奠定了他作为美国第一位数理经济学家的地位。

费雪涉猎的领域相当广泛，据他的儿子为他写的传记所列，他一生共发表论著2000多种，合著400多种，可谓著作等身。

费雪被公认为美国第一位数理经济学家，他使经济学变成了一门更精密的科学。他提高了现代对于货币量和总体物价水平之间关系的认识。他的交换方程大概是解释通货膨胀的原因的理论中最成功的。费雪认为可以保持总体物价水平的稳定，而价格水平的稳定会使得整个经济保持稳定。1923年，他创办了数量协会，它是第一家以数据形式向大众提供系统指数信息的组织。费雪是经济计量学发展的领导者，加大了统计方法在经济理论中的应用。

布坎南是诺贝尔经济学奖得主吗？

詹姆斯·麦吉尔·布坎南，1919年10月2日生于美国田纳西州的穆尔弗里鲍尔。他是美国经济学教授，公共选择学派最有影响、最有代表性的经济学家，是公共选择学派的创始人与领袖。

1940年，布坎南毕业于中田纳西州师范学院，获理学学士学位，并在田纳西大学完成了一年的研究生课程，1941年获文学硕士学位。1948年，他在芝加哥大学获得哲学博士学位。1956年以前，他在田纳西大学、加州大学洛杉矶分校、加州大学圣巴巴拉分校、英国剑桥大学、伦敦经济学院等校任教。1986年因把经济学方法运用于政治过程的研究所取得的杰出成就，填补了经济学研究领域的空缺，获诺贝尔经济学奖。

为何哈耶克不赞成计划经济呢？

弗里德里希·奥古斯特·冯·哈耶克（1899～1992年），是奥地利出生的英国知名经济学家和政治哲学家。

他以坚持自由市场资本主义，反对社会主义、凯恩斯主义和集体主义而著称，被广泛视为是奥地利经济学派最重要的成员之一，他对于法学和认知科学领域也有相当重要的贡献。

1974年，哈耶克和他的理论对手纲纳·缪达尔一同获得了诺贝尔经济学奖，以“表扬他们在货币政策和商业周期上的开创性研究，以及他们对于经济、社会和制度互动影响的敏锐分析”。在1991年，哈耶克获颁美国总统自由勋章，以表扬他“终生的高瞻远瞩”。

哈耶克早期以研究货币和经济周期理论成名，提出货币投资过度理论。他认为经济周期的根源在于信贷变动引起的投资变动。银行信贷的扩大刺激了投资，一旦银行停止信贷扩张，经济就会由于缺乏资本而爆发危机。他相信资本主义经济本身有一种自行趋于稳定的机能，反对国家对于经济生活的干预。他把20世纪70年代资本主义滞胀的出现归罪于凯恩斯主义的理论和政策。

哈耶克一直反对社会主义，反对计划经济，认为社会主义限制了利己的动力，计划经济中的集中决策没有市场经济中的分散决策灵活，所以社会主义不可能有高效率；而且社会主义违背人性，计划经济导致政府极权，是“通向奴役的道路”。他还反对西欧社会民主党和英国工党的社会改良措施。他的自由主义思想在西方国家学术界有重要影响。

约翰·洛克的贡献在哪里？

约翰·洛克（1632～1704年）是英国的哲学家。在知识论上，洛克与大卫·休谟、乔治·贝克莱三人被列为英国经验主义的代表人物，但他也在社会契约理论上做出重要贡献，他发展出了一套与托马斯·霍布斯的自然状态不同的理论，主张政府只有在取得被统治者的同意，并且保障人民拥有生命、自由和财产的自然权利时，其统治才有正当性。洛克相信只有在取得被统治者的同意时，社会契约才会成立，如果缺乏了这种同意，那么人民便有推翻政府的权利。

洛克的思想对于后代政治哲学的发展产生了巨大影响，并且被广泛视为是启蒙时代最具影响力的思想家和自由主义者。他的著作也大为影响了伏尔泰和卢梭，以及许多苏格兰启蒙运动的思想家和美国开国元勋。他的理论被反映在美国的《独立宣言》上。

《资本主义与自由》的作者是谁？

米尔顿·弗里德曼（1912～2006年）是美国经济学家，以研究宏观经济学、微观经济学、经济史、统计学及主张自由放任资本主义而闻名。

弗里德曼是《资本主义与自由》一书的作者，该书在1962年出版，提倡将政府的角色最小化以让自由市场运作，以此维持政治和社会自由。他的政治哲学强调自由市场经济的优点，并反对政府的干预。他的理论成了自由意志主义的主要经济根据之一，并且对1980年代美国的里根政府以及许多其他国家的经济及货币政策有极大影响。

1976年，米尔顿·弗里德曼被授予诺贝尔经济学奖，以表扬他在消费分析、货币供应理论及历史和稳定政策复杂性等范畴的贡献。他被誉为20世纪最重要的经济学家之一。

你知道早逝的杰文斯吗？

威廉姆·斯坦利·杰文斯，既是边际效用价值论的创立者之一，也是数理经济学派的创始者之一。

杰文斯1835年9月1日生于英国利物浦的一个制铁机械师家庭。从1858年起，他对经济学、统计学、逻辑学及社会问题产生浓厚兴趣。1866年，他开始担任曼彻斯特大学欧文学院逻辑、道德哲学及政治经济学教授。1871年10月发表代表作《政治经济学理论》。1875年他转任伦敦大学政治经济学教授。1880年被选为伦敦统计学会（英国皇家统计学会前身）副主席。1882年，杰文斯在一次游泳中不幸溺死，当时仅仅47岁。

由于他性格非常内向，对于其同辈及学生并没有产生很大的影响。他的主要著作《政治经济学理论》奠定了他在经济学思想史上和边际效用学派与数理学派中的地位。除此之外，杰文斯还写过一些经济论文。他还以太阳黑子的活动来解释经济危机的原因和周期性。

科尔内的代表作品是哪一部？

科尔内是匈牙利经济学家，出生于布达佩斯，1956年获匈牙利科学院理学硕士，1961年获卡尔·马克思经济大学经济学博士，1966年获匈牙利科学院科学博士。他是匈牙利科学院院士、经济研究所教授，并曾任经济计量学会会长、联合国发展计划委员会副主席。科尔内的《反均衡论》是他对经济体系进行理论考察的一般方法论基础，《非价格控制》讨论了数学控制理论及其在社会主义经济中的应用，《增长、短缺和效率》是社会主义经济的宏观理论，《短缺经济学》构成社会主义经济的微观理论。

《短缺经济学》是科尔内的代表作。在其中，他以现实社会主义经济中普遍和长期存在的短缺现象为主线，以企业行为分析为重点，从生产、交换、分配和消费各方面剖析了社会主义经济体制，说明短缺是社会主义常见的现象，其根源在于国家与企业存在“父子”关系，短缺影响生活质量的提高，是经济体制改革要消除的目标之一。他还对不同社会制度的国家进行了研究，较早运用西方经济理论和分析工具研究社会主义经济体制。其他著作有《经济管理中的过度集中》、《结构决策的数学规划》、《突进与和谐的增长》、《矛盾和困难，社会主义经济和社会主义社会研究》等。

芬恩·基德兰德有何成就？

芬恩·基德兰德，挪威经济学家，1943年出生。1968年从挪威经济与工商管理学院毕业，获得经济学学士；1973从匹兹堡的卡内基—梅隆大学获得经济学博士学位。现任卡内基—梅隆大学和加利福尼亚大学圣巴巴拉分校教授，以及德拉斯储备银行和克里兰储备银行的副研究员。基德兰德的研究领域主要是经济周期、货币和财政政策和劳动经济学。目前，在卡内基—梅隆大学给博士生开设《高级经济分析》，为本科生讲授《宏观经济学》和《定量经济分析》。

基德兰德以独创性的研究，分析了经济政策制定以及商业周期驱动力量的问题，不仅改变了经济研究，还对经济政策，特别是货币政策的制定产生了广泛的影响。他因在“经济政策的兼容性和经济周期背后的驱动力”研究方面的杰出成就，而获得2004年诺贝尔经济学奖。

约翰·白波是一位怎样的管理者？

约翰·白波，迪斯尼公司董事局主席、耶鲁大学前副校长。1995～2002年任宝洁公司第九任董事长和首席执行官。白波曾以其令人称羡的业绩被看成是宝洁公司的“灵魂人物”。同时，他也以温和的性格为自己赢得声誉。

约翰·白波是美国宾夕法尼亚波茨威尔人，1960年毕业于耶鲁大学历史学专业。之后的三年间，白波一直在海军中服兵役。1963年，为了享受一下做生意的感觉，白波放弃了耶鲁大学法学院的录取通知，来到宝洁公司，对于他来说，这确实是一个挑战。白波说他刚到公司的时候，只想干一年，但宝洁的独特魅力和他那超人的商业睿智使他一直干了下来，一干就是令人惊叹的40年。

白波性格温和，丝毫没有老总的派头。他曾被《商业周刊》形容为“最乐意倾听底层声音的经理人”，这也使得他有了“好好先生”的称号。

约翰·白波说：“所谓领导能力，就是和其他人一起，判断出要做什么来维持、锻炼和加强公司架构以及里面的人。有时候必须作出一些痛苦的决定，实际上很多时候是这样。你还是这么做了，因为你相信从长远来看，对整体而言，这是有益处的。当你这么做的时候，好比那时我们不得不裁减一万名员工，没有什么比这个更令人痛苦了。但当你觉得，如果不这么做，将会牺牲整个公司的利益，你就必须做下去了。但你可以尽可能减少这么做对他们职业生涯的伤害。你有很多的选择，首先，你尽可能采用自愿的方式——如果他们愿意退休，我们通常给他们工资。你也可以给他们调换岗位，如果不行，你还可以向他们提供职业技能培训。我不觉得这个和做‘好好先生’有什么关系。我只是想，要从长远考虑，要尊重人。我尊重为公司作出贡献的员工。这很困难，因为这需要智慧，需要考虑周全，但这是可以做到的。我觉得我们做得不错，也许不是很完美，但相当不错。”

白波的名字按英文直译的话，可译为“胡椒”，也许他本人确有高招使自己有如胡椒一般，在公司里稍加点配，就能激活全局。在白波的心中，人是最重要的，这正充分体现了他的领导艺术。

萨依定律是谁提出的？

让·巴蒂斯特·萨伊（1767～1832年），法国资产阶级庸俗政治经济学的创始人。

萨伊生于法国里昂一个商人家庭，少年时代就开始学习商业，随后赴英国伦敦附近一商业学校求学，得以目睹英国产业革命的情况，并接触到亚当·斯密的经济学说。他是继亚当·斯密、李嘉图古典经济学派兴起之后的又一个经济学伟人。

萨伊否定生产过剩的存在，提出了著名的“供给能够创造其本身的需求”（Supply creates its own demand）的观点，即所谓的萨伊定律。萨伊认为，每个生产者之所以愿意从事生产活动，若不是为了满足自己对该产品的消费欲望，就是为了想将其所生产的物品与他人换取物品或服务。于是他说，商品买卖实质上是商品交换，货币只在刹那间起媒介作用。产品总是用产品来购买，买者同时也就是卖者，买卖是完全统一的。因此，商品的供给会为自己创造出需求，总供给与总需求必定是相等的。局部供求不一致也会因价格机制的调节而达到均衡。

“供给创造自己的需求”是对萨依定律最常见的表达形式。不过，如果因此误以为所有商品生产以后，一定能够销售却是误会了定律的意义。

詹姆斯·穆勒是这样说的：“‘生产、分配、交换只是手段。谁也不为生产而生产。’所有这一切都是中间、中介的活动。‘目的是消费。’”詹姆斯·穆勒说明了生产者是为求达到消费目的，形成对其他商品的需求才进行生产性的劳动。至于为何创造了“自己的需求”，是因为在商品的流通过程中，生产者的生产引起了对其他生产者的商品需求，整个经济体系也就达到循环，某一数量商品的供给也就带动了对相同数量商品的需求。于是，古典学派经济学者得出了这样一个结论：生产过剩不可能在流通过程发生。

李嘉图如是说：“任何人从事生产都是为了消费或销售；销售则是为了购买对他直接有用或是有益于未来生产的某种其他商品。所以一个人从事生产时，他要不是成为自己商品的消费者，就必然会成为他人商品的购买者和消费者。”

被认为是本定律“发明者”的萨依的描述表达了定律的某些假设前提：在以产品换钱、钱换产品的两道交换过程中，货币只一瞬间起作用。当交易最后结束时，我们将发觉交易总是以一种货物交换另一种货物。由此可见，萨依定律需要有两个假设前提，在不同时间点之间，货币的价值是稳定的。货币仅做交换媒介，在流通过程中一般不涉及对货币无限期的储藏。由此，一个明确的定律开始确立。直到詹姆斯·穆勒之子，英国哲学家和经济学家，约翰·斯图尔特·穆勒出版《政治经济学原理》，当中对李嘉图的学说，还有萨依和老穆勒的学说进行了总结，萨依定律从此隐蔽地存在于经济学领域，并主宰古典学派的理论基础。

令人悲哀的是，命运总不眷顾这位伟大的思想家，作为让·巴蒂斯特·萨伊生命延续的经济思想在其生前遭到封禁，而他本人在死后又被人诟谤。其人作为庸俗政治经济学的创始人，一直被主流教科书视为资本家的辩护者。

谁是“休克疗法”之父？

杰弗里·萨克斯，“休克疗法”之父，1954年生于密歇根州的底特律。1976年于哈佛大学以优异成绩获得学士学位，又分别于1978年和1980年在哈佛大学取得硕士和博士学位。1980年以助理教授身份加入哈佛大学教师行列，1982年升任为副教授，1983年成为正教授。后任国际发展中心（CID）主任，哈佛大学国际发展研究所（HIID）主任，哈佛大学国际贸易Galen L. Stone教授，国家经济研究局研究员。

1999年9月至2000年3月，杰弗里·萨克斯曾在国际金融研究所顾问委员会任职。他还是世界卫生组织中宏观经济与健康委员会主席，任期从2000年至2001年。杰弗里·萨克斯给拉丁美洲、东欧、亚洲和非洲多个国家的政府做过经济顾问。他还是《全球竞争力报告》顾问部的联合主席，IMF、世界银行、OECD及联合国发展项目的顾问。纽约《时代》周刊曾经称他“可能是世界上最重要的经济学家”。1994年12月那一期的《时代》，介绍了50位前途远大的青年领袖，其中称赞他为“世界上最知名的经济学家”。1997年，法国的Le Nouvel Observateur把杰弗里·萨克斯列入到全球最重要的50位领袖的行列中。他的各种专栏出现在世界50多个国家的报纸上，他也经常在诸如《时代》、《伦敦金融时代》、《经济学家》这样的知名刊物上发表文章。

“休克疗法”的最早提出，是萨克斯被聘担任玻利维亚政府经济顾问期间所为。玻利维亚是南美一个经济落后的小国，由于长期政治局势动荡不安，政府经济政策不断失误，由此引发的经济问题大量积累而又得不到解决，终于导致了一场严重的经济危机。1985年玻利维亚政府的预算赤字达485.9万亿比索，占国内生产总值的1/3；1984年的外债为50亿美元，应付利息近10亿美元，超过了出口收入；1980～1985年居民生活水平下降了30％，国民经济几乎到了崩溃的边缘。

正是面对这样一种险恶的经济形势，受聘于危难之际的萨克斯，大胆地提出了一整套经济纲领和经济政策，其主要内容是：实行紧缩的金融和财政政策，压缩政府开支，取消补贴，放开价格，实行贸易自由化，通过货币贬值实现汇率稳定，进一步改革行政和税收制度，将部分公营部门和企业民营化，重新安排债务和接受外援等等。由于这套经济纲领和政策的实施，具有较强的冲击力，在短期内可能使社会的经济生活产生巨大的震荡，甚至导致出现“休克”状态，因此，人们借用医学上的名词，把萨克斯提出的这套稳定经济、治理通货膨胀的经济纲领和政策称为“休克疗法”。

孔子也是经济学家吗？

孔子（前551～前479年），名丘，字仲尼，鲁国陬（今山东曲阜）人。春秋末期思想家、教育家，儒家学派的创始人。

孔子在政治上主张“礼制”，其哲学体系的核心是“仁”。重义轻利的义利观则是其经济思想的重要内容。他认为，“义”即道德规范，合于礼者为“义”，并要求人们在物质利益面前，时刻不要忘掉“义”，做到“见利思义”。在消费上，要求每个人都应按自己的社会地位来安排自己的消费，认为富贵者既不能太俭，又不能奢侈。在生产上，他提出了“足食、足兵”、“先富后教”的治国之道。在财政上，他主张“敛从其薄”，反对财政征课上的过分搜刮。在土地制度上，他反对“初税亩”（所有土地一律按亩征税）和“用田赋”（按田亩征收军赋）等。孔子的思想对后世影响极为深刻。

墨子的思想核心是什么？

墨子（约前468～前376年），名翟。曾为宋国大夫。春秋战国之际思想家，墨家学派创始人。他一生勤奋刻苦，为维护小生产者的利益，奔波于各诸侯国，积极推行兼爱非攻、尚贤尚同、节用节葬、非乐非命等主张。“兼相爱，交相利”是其思想的核心。他主张“有力者疾以助人，有财者勉以分人”。他重视物质利益和生产的发展，认为人类的生存和发展，离不开衣、食、住、行、用等物质利益，指出粮食是“国之宝”，强调“赖其力者生，不赖其力者不生”。认为任何奢侈浪费不仅会使财用不足，而且还会加重劳动人民的负担。认为劳动分工既包括体力劳动在技能、性别和地区上的分工，也包括体力劳动与脑力劳动之间的分工，分工使人们“各从事其所能”。现存《墨子》五十三篇，是研究墨子和墨家学说的基本材料。

“平粜说”是谁的经济主张？

范蠡，字少伯，楚国宛（今河南南阳）人，春秋末期政治家。曾任越国大夫，辅佐越王勾践灭掉吴国，后游齐，至陶（今山东定陶）定居，经商致富。

其经济思想主要是谷物“平粜”思想和“积著之理”。他认为，农业收成的好坏是呈一定规律性的，即每6年有一次丰收，每隔12年出现一次大饥荒。丰年谷价过低，则伤害农民；荒年谷价太高，对工商业不利。因此，他主张把谷价限制在“上不过八十，下不过三十”的幅度内，使“农末（指工商业）俱利”；并把货物充足、平稳物价称为治国之法。这就是我国历史上最早的“平粜说”。“积著之理”是说生产、经营的商品质量要好，货币资金不积压，周转要快。为此，他认为商品买卖必须适应市场变化，物价上涨时要尽量抛售，物价下跌时应大力收购。其上述经营管理思想，具有某种合理成分。

邱濬的经济主张有哪些？

邱濬（约1420～1495年），广东琼山人，字仲深，景泰进士。官至礼部尚书、文渊阁大学士。

1487年，邱濬作《大学衍义补》，内容涉及政治、经济、文化、教育、司法、军事等各方面，博采前人议论，加按语抒发己见。

其经济主张主要有：

1．从“藏富于民”的儒家传统思想出发，强调“理财者，乃为民而理，理民之财耳”，主张“安富”，极力反对“抑富”之政。

2．在土地问题方面，提出了“配丁田法”，即按每丁配田百亩为标准，负担一定的差役。规定田多丁少人家，不得再购进土地，其超额土地每二百亩折合一丁差役，并可纳钱代役；田少丁多人家，则按超额人丁数每二丁负担一丁差役，并应实际服役。

3．反对“重租税以困辱商人”的政策，主张重视商贾利益，强调“市者，商贾之事”。

4．在商品与货币的关系上，强调“物与币两相当值”。

5．反对不兑换纸币的流通，提出了以银为基础，银、钱、钞并行的货币制度的主张。

6．反对国家财政的重复征课，建议在全国范围内设立价格情报网。

张居正支持重农抑商吗？

张居正（1525～1582年），字叔大，号太岳，湖北江陵人，嘉靖进士。官至内阁首辅。明末政治家，在政治、军事、财政、经济等方面进行了一系列改革。万历九年他在全国范围推行著名的一条鞭法，把原来各州县以不同方式分别征收田赋、徭役和其他杂税合并一起，按田亩计算，折收白银，从而改变了历代赋、役二者平行征收的形式，并使贵金属白银正式成为全国通行的主要货币。对封建财政，他提出了节财、省用，坚持量入为出的原则。此外，他还提出了“厚农而资商”、“厚商而利农”的主张，发展了宋以来出现的反对传统的重农抑商的思想。著作有《张文忠公全集》。

黄宗羲支持发展工商业吗？

黄宗羲（1610～1695年），字太冲，号南雷，时称梨洲先生，浙江余姚人。明清之际思想家、史学家。明末，他领导“复社”成员坚持反宦官权贵的斗争；清兵南下，他召募义兵进行武装抵抗。明亡后隐居著述，并从事讲学活动。

其经济思想主要表现在：

1．主张改革土地制度和赋税制度，在全国推行授田之法，以官田授民，每户五十亩，余田“听富民之占有”，并制定了对富民之田实行二十而税一的收税原则。

2．他一反传统的“以农为本，以工商为末”的思想，提出了“工商皆本”的新命题，主张积极发展一般工商业，反对“不切于民用”的事业，提出了“投巫驱佛”的进步主张。

3．主张废金、银，行钱、钞，铸行每文重一钱、不冠年号的足重铜钱。他设想的行钞方案反对发行不兑现纸币，是一种以铜钱为本的可兑现的行钞制度。

主要著作有《宋元学案》、《明儒学案》、《明夷待访录》和《南雷文案》等。

王夫之对农商发展有何看法？

王夫之（1619～1692年），字而农，号薑斋，湖南衡阳人。明清之际思想家。明亡，在衡阳举兵起义，阻击清军南下。失败后，隐居衡阳石船山，时称船山先生。他坚持著述达40年之久，先后著书100多种，300多卷，对天文、历法、数学、地理学等都有研究，特别精于经学、史学和文学。

其经济思想主要散见于《黄书》、《噩梦》、《读通鉴论》、《宋论》等著作中，主要包括：

1．重视农民的土地问题和赋税制度的改革。认为农民保有土地作为恒产，是其应有的权利。主张以十一之税为准对田亩课税，每户按丁夫数确定自耕土地，最高三百亩，其余为佃耕土地，实行“轻自耕之赋，而佃耕者倍之”的政策，有利于抑兼并和农业生产的发展。

2．贵粟贱金、重农抑商。他认为“民之生也，莫重于粟”，“粟生金死”；“生民者农，而戕民者贾”，“贾人富于国而国愈贫”，从而把粟与金、农与商对立起来。

3．在货币制度上，主张广铸铜钱，以渐夺白银之权，最后实现废银用钱之目的，并反对发行不兑现纸币。

其著作后人编为《船山遗书》。

张之洞的经济思想局限性在哪儿？

张之洞（1837～1909年），清末洋务派重要代表人物之一。字孝达，号香涛，河北南皮人。曾任翰林院侍讲学士、内阁学士、军机大臣等职。中法战争时，任两广总督，支持抗法战争；后调任湖广总督，开办汉阳铁厂和湖北枪炮厂，设立织布、纺纱、缫丝、制麻四局；1898年发表《劝学篇》，提出“旧学为体，新学为用”的思想，反对戊戌变法。张之洞虽然办了许多新式工业，但在企业的经营管理方面保持传统的封建主义形式，极力反对发展资本主义工商企业。例如，他主张采取“官督商办”的形式，由“商民”，即私人资本家出资，而由清廷委派总办、会办等对企业进行监督，把持企业大权。此外，在对农、工、商三者关系的问题上，他认为农是工商之“本”，工是“农商之枢纽”。著作有《张文襄公全集》。

康有为的经济思想有哪些？

康有为（1858～1927年），中国近代改良运动的主要领导者和理论家。原名祖诒，字广厦，号长素、更生，广东南海人。光绪进士，授工部主事。1888～1898年曾七次上书清帝，要求变法。其中1895年第二次上书时，有赴京会试举人一千三百余人署名，要求拒签和约，这就是历史上有名的“公车上书”。1898年，其变法主张终于得到光绪皇帝的采纳，从6月11日至9月21日发动了“百日维新”运动，即戊戌变法，然而却受到以慈禧太后为首的顽固派的镇压，变法失败。

其经济思想主要表现在：

1．提出了“钞法”、“铸银”、“铁路”、“机器轮舟”、“邮政”、“开矿”等富国六项主张。

2．提出了“劝工”、“惠商”、“务农”、“恤穷”等四项养民主张。

3．提出了“以商立国”、“定为工国，而讲求物质”的实现资本主义工业化的主张。其主要著作有《新学伪经考》、《孔子改制考》和《大同书》等。

谁是我国最早翻译亚当·斯密名著的人？

严复（1853～1921年），近代启蒙思想家、翻译家。字又陵、幾道，福建侯官（今闽侯）人。曾留学英国海军学校，归国后任北洋水师学堂总教习、总办。中日甲午战争后，先后发表了《论世变之亟》、《救亡决论》、《原强》和《辟韩》等政治论文，宣传变法救亡、尊民叛君的爱国主义思想，对推动19世纪末的变法维新运动起了重要作用。严复是近代中国第一个系统介绍“西学”的人，他翻译的《天演论》一书，以“物竞天择，适者生存”的论点，号召人们救亡图存，“与天争胜”，对当时思想界有很大影响。

他是我国最早翻译亚当·斯密名著《国民财富的性质和原因的研究》（严译本名为《原富》）的人。其经济思想集中反映在他为《原富》所加的按语中。严复直接运用斯密的经济自由主义思想，认为只有给个人经济活动以充分自由，才能利民，而只有利民，国家才能富强。他猛烈抨击洋务派对新式工业的官僚垄断，指责它是打着利民和富强的幌子，行掠夺人民、使本国经济愈来愈从属于外国资本势力之实，反映了他为当时民族资产阶级发展民族工商业的要求服务的思想。此外，他对农业与工商业、积累与消费的关系等，也作过一些科学论述。

主要著作有《瘉堂诗集》、《严幾道诗文钞》等，主要著译编为《侯官严氏丛刊》和《严译名著丛刊》。

第十四章

历　史

被称为小诺贝尔经济学奖的是哪个奖项？

约翰·贝茨·克拉克奖俗称“小诺贝尔经济学奖”，是由美国经济学会于1947年，美国经济学会创始人约翰·贝茨·克拉克诞辰100周年之际所设立的。目的在于纪念提出边际生产力概念与生产耗竭理论，并研究出根植于边际效用的需求理论的经济学家克拉克（1847～1938年）。它是经济学界除诺贝尔经济学奖之外的另一项重要大奖，每两年评选一次，入选的基本资格为在美国大学任教、40岁以下的学者。

克拉克奖章的首名得主是著名经济学家萨缪尔森。克拉克奖章被视为诺贝尔经济学奖的重要指针，获得此奖章的学者，通常会引起瑞典皇家科学院诺贝尔奖评选委员会注意。

何谓“亚当·斯密之谜”？

亚当·斯密一生笔耕不辍，拥有多部著作和讲稿，其中最著名的就是《道德情操论》与《国富论》。

《道德情操论》一书主要探究的是事物在道德上的认可，它阐明了道德世界的和谐秩序。斯密认为人虽然存在自私观念，但却拥有一种使自己处于旁观者地位的能力，从而对事物的道德价值形成一种基于同情原则上的观念。

《国富论》是第一本试图阐述欧洲产业增长和商业发展历史的著作。斯密主张自由贸易，主张政治中立，反对重商主义。他认为经济体制应该以保障个人的生存和发展为原则。劳动产生财富，而社会整体在国民财富的“共享”中获得进步。他把人类看成是自私的个体，人们追求利益是正当的，然而，“看不见的手”，也就是市场机制却可以最终促进社会效益达到最佳状态。

斯密独到的见解得到了绝大多数人的赞同，但也有一些人认为这两本书似乎在某种程度上有些冲突。因为作为伦理学家，斯密在《道德情操论》一书中认为构成社会的基础是人类的利他主义精神，而作为经济学家，斯密在《国富论》中却认为人们总是追逐个人利益。为此，学者们提出了所谓的“亚当·斯密之谜”。

捆绑在一起的五只箭代表着什么？

1812年，老梅耶·罗斯柴尔德曾在临终之际，将子女召集起来，要求他们紧密团结，共同努力，将家族所创建的银行和各项产业经营好。他还向自己的五个儿子讲述了斯基泰部落酋长的故事：酋长把儿子们叫到跟前，给他们一束绑得很结实的箭，让他们折断，结果儿子中谁也没有力气办到。然后，他把这束箭拆开，向他们展示一支支地折断箭杆是多么容易。梅耶向儿子们说道：“只要你们团结一致，你们就所向无敌；你们分手的那一天，将是你们失去繁荣的开始。”

事实证明，梅耶·罗斯柴尔德的五个儿子没有忘记父亲在临终前的遗训。五兄弟虽然各自在不同的地方发展，但他们都始终牢记着父亲弥留之际的忠告：“和睦共事，忠于家族利益。”他们虽身隔千山万水，却超乎寻常地团结，相互间保持着密切联系。每隔几年他们便聚会一次，共同对家族大事做出决策，或是商议开拓新的投资领域。一旦遇到经营上的问题，也总是共同决定，平均分配利润。他们选择了捆绑在一起的五只箭作为他们徽章上的图案。时至今日，当我们登录罗斯柴尔德银行的网站时，依然能够在首页上清楚地看到这个象征家族团结的五只箭图案。

历史上最富有的美国人是谁？

对此《福布斯》曾给出了答案。《福布斯》排行榜所引用的个人资产总额均为上榜富豪巅峰期的数据。为了更准确地反映出他们对于美国经济的影响，《福布斯》对照当时的美国国内生产总值，将所有人的个人资产转化为2006年的美元。因此，如果约翰·洛克菲勒今天仍然健在，他的个人资产将达到盖茨的数倍。

有人可能会对上面的结果感到惊讶，并认为这只是将一百多年前的资产折算到现在的价值。其实如果要按照对美国经济的影响力来算，这一结果可能会更令人吃惊，因为洛克菲勒在死之前，其家族财富已经占到整个美国社会财富的1/56。这在美国历史上绝对是前无古人，后无来者。而比尔·盖茨和沃伦·巴菲特在1995年的这一比例分别为1/425和1/532，无论如何都无法与洛克菲勒相比。

为何说李嘉图是金融天才？

经济学刚刚诞生的时候，几乎所有的经济学家都是业余经济学家，不管是英国的亚当·斯密，还是法国的萨伊、巴斯夏。那个时候，大学里面也没有经济系，政府也没有开办经济研究和顾问机构，要搞经济学研究，就得自己先给自己找到饭碗。解决了生活问题，才能谈得上研究经济学。而李嘉图正是这么一个典范，而且，他也许是有史以来最富裕的经济学家。

李嘉图首先是一个金融天才。14岁时李嘉图就从事证券交易业务。26岁时李嘉图以800镑为资本开始独立经营，到42岁“退休”时，资产达到160万镑。这一数字使他成为当时的头等富豪。但是，同坎蒂隆、凯恩斯这样的经营奇才一样，后人对他的景仰不是因为他的投机传奇，而是因为他对经济学发展的开创性贡献。真正使李嘉图具有传奇意义的还在于，这位经济学史上一流的思想家，“他所受到的正规教育是一个伟大的经济学家所受到的最贫乏的教育，这样，他作为一个经济学思想家的成就必须归之于天才。”李嘉图的成功似乎在挑战经济学教育的必要性。

MM定理是合作的成果？

在MM定理出现之前，西方经济学界对企业的金融结构与市场价值之间的关系曾有过长达几十年的争论。他们认为，企业融资的目标是资本成本最小化，企业在筹集资本时需要在发行股票与债券之间做出选择。由于投资者购买债券所承担的风险较股票小，其报酬自然相对较低。因此，用债券方式融资对企业来说资本成本更低些。如果企业用债券方式代替股票方式筹集资本，企业的资本成本将不断下降。在利润不变的条件下，企业的市场价值将不断上升，如果企业完全用债券筹资，企业的资本成本将达到最低点。这时，债券持有人就要承担投资的全部风险，但收益却很低，这对债券持有者是不公平的。传统理论认为，对投资收益率恒定不变的假定是不正确的。在企业负债量不断上升，投资风险增加时，投资者必然会要求得到更高的收益以补偿他们承担的更大风险。企业的资本成本随债务负担的上升下降到一定程度后又会反弹，必然存在着一个使资本成本最小化的债券—股票比。

这种观点长期统治着企业金融结构理论的研究，直到1958年美国著名经济学家莫迪利阿尼和米勒发表了他们合写的论文《资本成本、企业金融和投资理论》，全面阐述了企业的金融结构与市场价值无关的思想，企业金融结构理论的研究才掀起了新的一页。MM定理因其创立者姓氏的第一个字母均为M而得名。他们两人也因在企业金融理论方面的杰出贡献分别获得1985年和1990年的诺贝尔经济学奖。

大萧条有多可怕？

大萧条（The Great Depression）是指1929～1933年全球性的经济大衰退。

大萧条的影响比历史上任何一次经济衰退都要来得深远。这次经济萧条是以农产品价格下跌为起点：首先发生在木材的价格上（1928年），这主要是由于苏联的木材竞争的缘故；但更大的灾难是在1929年到来，加拿大小麦的过量生产，美国强迫压低所有农产品产地基本谷物的价格。不管是欧洲、美洲还是澳大利亚，农业的衰退由于金融的大崩溃而进一步恶化，尤其在美国，一股投机热导致大量资金从欧洲抽回，随后在1929年10月发生了令人恐慌的华尔街股市暴跌。1931年法国银行家收回了给奥地利银行的贷款，但这并不足以偿还债务。这场灾难使中欧和东欧许多国家的制度破产了：它导致德国银行家为了自保，而延期偿还外债，进而也危及在德国有很大投资的英国银行家。资本的短缺，在所有的工业化国家中，都带来了出口和国内消费的锐减：没有市场必然使工厂关闭，货物越少，货物运输也就越少，这必然会危害船运业和造船业。在所有国家中，经济衰退的后果是大规模失业：美国1370万，德国560万，英国280万（1932年的最大数据）。大萧条对拉丁美洲也有重大影响，使得这个几乎被欧美银行家和商人企业家完全支配的地区失去了外资和商品出口。

谁是现代工资理论的先驱？

19世纪后期，约翰·贝茨·克拉克提出了边际生产力分配论。他认为，劳动和资本（包括土地）各自的边际生产力决定它们各自的产品价值，同时也就决定了它们各自所取得的收入。边际生产力工资理论是现代工资理论之先驱，它解释了工资的长期水平，也适用于短期工资水平的确定。

克拉克的工资理论主要运用的是静态分析，他是在没有任何经济扰动的情况下，在社会的组织形式和活动方式（人口、资本、技术、组织、消费倾向等）没有变化的条件下，经济自发力量对于财富生产和分配的决定所起的作用的分析。他认为，工资决定于劳动的边际生产力，即厂商雇佣的最后一个工人所增加的产量——劳动的边际产品。在假定其他生产要素的投入不变的条件下，当劳动的投入增加时，其所增加的产量开始以递增速度增加，到一定量后，由于每一单位劳动所分摊的机器设备、原料等逐渐减少，会出现技术供应不足。因此，如果继续增加劳动投入，每增加一个单位的劳动所生产出来的产品必然少于前一单位劳动所生产的产品。这就是边际生产力递减规律。克拉克用边际生产力概念来解释工资水平，他认为工人的工资水平是由最后追加的工人所生产的产量来决定。如果工人所增加的产出小于付给他的工资，雇主就不会雇佣他；反之，如果工人所增加的产出大于所付给他的工资，雇主就会增雇工人。只有在工人所增加的产出等于付给他的工资时，雇主才既不增雇也不减少所使用的工人。

微观经济学是如何发展的？

微观经济学的历史渊源可追溯到亚当·斯密的《国富论》，阿尔弗雷德·马歇尔的《经济学原理》。20世纪30年代以后，英国的罗宾逊和美国的张伯伦在马歇尔的均衡价格理论的基础上，提出了厂商均衡理论，标志着微观经济学体系的最终确立。它的体系主要包括：均衡价格理论，消费经济学，生产力经济学，厂商均衡理论和福利经济学等。

微观经济学的发展，迄今为止大体上经历了四个阶段：

第一阶段：17世纪中期到19世纪中期，是早期微观经济学阶段，或者说是微观经济学的萌芽阶段。

第二阶段：19世纪晚期到20世纪初叶，是新古典经济学阶段，也是微观经济学的奠定阶段。

第三阶段：20世纪30年代到60年代，是微观经济学的完成阶段。

第四阶段：20世纪60年代至今，是微观经济学的进一步发展、扩充和演变阶段。

通观微观经济学的发展过程与全部理论，始终围绕着价格这一核心问题进行分析，所以微观经济学在很多场合又被称为“价格理论及其应用”。

银行是如何发展的？

最早的银行业发源于西欧古代社会的货币兑换业。最初货币兑换商只是为商人兑换货币，后来发展到为商人保管货币，收付现金、办理结算和汇款，但不支付利息，而且收取保管费和手续费。随着工商业的发展，货币兑换商的业务进一步发展，他们手中聚集了大量资金。货币兑换商为了谋取更多的利润，利用手中聚集的货币发放贷款以取得利息时，货币兑换业就发展成为银行了。

公元前2000年的巴比伦、公元前500年的希腊，都已经有了经营保管金银、收付利息、发放贷款的机构。近代银行产生于中世纪的意大利，由于威尼斯特殊的地理位置，使它成为当时的贸易中心。1171年，威尼斯银行成立，这是世界上最早的银行，随后意大利的其他城市以及德国、荷兰的一些城市也先后成立了银行。

你知道信用卡的起源吗？

信用卡于1915年起源于美国。最早发行信用卡的机构并不是银行，而是一些百货商店、饮食业、娱乐业和汽油公司。美国的一些商店、饮食店为招徕顾客，推销商品，扩大营业额，有选择地在一定范围内发给顾客一种类似金属徽章的信用筹码，后来演变成为用塑料制成的卡片，作为客户购货消费的凭证，开展了凭信用筹码在本商号或公司或汽油站购货的赊销服务业务，顾客可以在这些发行筹码的商店及其分号赊购商品，约期付款。这就是信用卡的雏形。

范蠡是靠什么致富的？

根据《史记》的记载，范蠡不仅是一个天下闻名的谋士，他还是一个做生意的奇才。勾践灭吴之后，范蠡深知历史上但凡效劳过国君、力谋大业的人在成功之后都难逃被杀的结局，于是在一个夜晚偷偷地收拾好珠宝，携带家小连夜逃走了。他泛舟五湖，七绕八拐地到了齐国，在海边种起了庄稼，没几年，就挣了几十万。这引起了齐国国君的注意，请他去做宰相。但范蠡很清楚，他从一个平民老百姓，一下就到了一人之下、万人之上的地位，经济上还是万元户，吃好穿好，被人夸赞阿谀，不是什么好事。于是，他又向齐王辞职，把大部分财产都分给了当地村民，搬到了陶。这回他不种庄稼了，他做起了期货，没几年，就成了亿万富翁。

范蠡从他做期货的短短几年中总结出一个道理：“贵出如粪土，贱取如珠玉。”也就是说，当商品的价格高到了一定程度，就要像粪土一样舍得抛出去；但假如低到了一定程度，就要当宝贝一样赶紧囤积起来。这就是如今“越跌越买，越涨越抛”这一炒股原则的古代版。范蠡说：“贵上极则反贱，贱下极则反贵。”一件商品的价格高到一定程度必然要跌，跌到一定程度必然要涨。这是市场对于价格的调节作用：东西太贵了，没有人买，商家必然要降价出售；而降到一定程度了，商家又没有利润了，不生产了，必然又要涨。

各类保险是如何萌芽的？

公元前2500年前后，古巴比伦王国国王命令僧侣、法官、村长等收取税款，作为救济火灾的资金。古埃及的石匠成立了丧葬互助组织，用交付会费的方式解决收殓安葬的资金。古罗马帝国时代的士兵组织，以集资的形式为阵亡将士的遗属提供生活费，逐渐形成保险制度。随着贸易的发展，大约在公元前1792年，正是古巴比伦第六代国王汉谟拉比时代，商业繁荣，为了援助商业及保护商队的骡马和货物损失补偿，在《汉谟拉比法典》中，规定了共同分摊补偿损失之条款。

公元前916年，在地中海的罗得岛上，国王为了保证海上贸易的正常进行，制定了《罗地安海商法》，规定某位货主遭受损失，由包括船主，所有该船货物的货主在内的受益人共同分担，这是海上保险的滥觞。

在公元前260年至前146年间，古罗马人为了解决军事运输问题，收取商人24％～36％的费用作为后备基金，以补偿船货损失，这就是海上保险的起源。

公元前133年，在古罗马成立的各雷基亚（共济组织），向加入该组织的人收取100泽司，和一瓶敬人的清酒。另外每个月收取5泽司，积累起来成为公积金，用于丧葬的补助费，这是人寿保险的萌芽。

你知道火险起源的故事吗？

现行火灾保险制度起源于英国。1666年9月2日，伦敦发生巨大火灾，全城被烧毁一半以上，损失约1200万英镑，20万人无家可归。由于这次大火的教训，保险思想逐渐深入人心。

1677年，牙科医生尼古拉·巴蓬在伦敦开办个人保险，经营房屋火灾保险，出现了第一家专营房屋火灾保险的商行。火灾保险公司逐渐增多，1861～1911年，英国登记在册的火灾保险公司达到567家。1909年，英国政府以法律的形式对火灾保险进行制约和监督，促进了火灾保险业务的正常发展。

货币升值是好事吗？

1985年9月，在美国发动下，OECD七国财长与中央银行行长签订了著名的《广场协议》，规定美元对世界其他主要货币的比率在两年内贬值30％，日元被迫升值。此后，日元兑美元比率由250∶1升至87∶1，在1995年还达到过79∶1的水平。

《广场协议》带来的汇率比价骤升。在日元刚开始升值的时候，日本人发现自己突然富裕了不少，原来的1000日元可以变成3000日元花了。每个日本人的腰包都鼓起来了，他们购买世界各国的产品，到海外大量收购企业。

另一方面，由于存在升值预期，热钱大量涌入，而日本政府为了维持汇率，阻止日元进一步升值，不得不放出大量货币干预市场。市场上资金过剩，加上低利率，两种因素相加作用，资金自然而然流入了获利最快最高的行业——房地产和股票，房地产、股票的价格随之飙升，泡沫由此而生。

1986～1989年，东京市中心地价提高了2.7倍。日本房地产已经炒到了什么程度，打个比方，如果把东京23个区的土地全卖了，就可买下整个美国的土地。

1989年，日本的经济泡沫彻底崩塌了，房价暴跌、股价暴跌、企业关门、银行倒闭。日本经济由此走上了下坡路，基本面一直陷入衰退之中，再由于后来的“金融风暴”等因素影响，在低谷徘徊至今。

妇女世界银行成立于哪一年？

设立妇女世界银行的想法是在墨西哥城举行的1975年第一次联合国世界妇女大会上提出的。在这次会议上，来自五大洲的10个有远见的妇女阐述了一个简单而有新意的概念：提供小额贷款和其他金融服务，使之成为贫穷女性可以在全球范围内消除贫困的重要支撑力量。

世界妇女银行成立于1976年。在其开拓的第一个十年里，它由初出茅庐的基层组织演变成为表现最好的全球小额信贷机构之一。南希·白瑞是妇女世界银行的第二任总裁，她成功地将妇女世界银行的网络扩展至各大银行，在扩大金融服务的范围、促进提高低收入群体收入的新潜能上得到了广泛认可。

独立董事制度从何而来？

独立董事制度最早起源于20世纪30年代，1940年美国颁布的《投资公司法》是其产生的标志。该法规定，投资公司的董事会成员中应该有不少于40％的独立人士。其制度设计目的也在于防止控制股东及管理层的内部控制，损害公司整体利益。

20世纪70年代“水门事件”以后，许多著名公司的董事卷入行贿丑闻，公众对公司管理层的不信任感加剧，纷纷要求改革公司治理结构。1976年美国证监会批准了一条新的法例，要求国内每家上市公司在不迟于1978年6月30日以前设立并维持一个专门的独立董事组成的审计委员会。由此独立董事制度逐步发展成为英美公司治理结构的重要组成部分。

你知道世界上最早的广告吗？

世界上最早的广告是通过声音进行的，叫口头广告，又称叫卖广告，这是最原始、最简单的广告形式。早在奴隶社会初期的古希腊，人们通过叫卖贩卖奴隶、牲畜，公开宣传并吆喝出有节奏的广告。古罗马大街上充满了商贩的叫卖声。古代商业高度发达的迦太基城——广大地中海地区的贸易中心，就曾以全城无数的叫卖声而闻名。

商标字号也是古老的广告形式之一。在古罗马帝国，人们用字号标记来做角斗和马戏团表演的广告。商标字号都是象征的，如奶品厂就以山羊做标记；一条骡子拉磨盘表示面包房；而一个孩子被鞭子抽打则是一所学校采用的标记。在中世纪的英国，一只手臂挥锤表示金匠作坊；三只鸽子和一只节杖表示纺线厂。

你知道全球十大著名商标吗？

德国《世界报》曾经公布了一份全世界十大著名商标排行榜：

1．美国的可口可乐；

2．日本的索尼公司；

3．德国的高级轿车公司梅塞德斯—奔驰；

4．美国的柯达胶卷；

5．美国的迪斯尼乐园；

6．瑞士的雀巢公司；

7．日本最大的汽车公司丰田；

8．美国的麦当劳快餐；

9．美国的国际商用机器公司；

10．美国的百事可乐。

你知道CIS战略的起源吗？

CIS战略最早起源于第一次世界大战前的德国AEC公司。他们在系列电器产品上采用了彼得·贝汉斯所设计的商标，使这一商标此后成为该企业统一视觉形象的CI雏形。

1933～1934年，由英国工业协会会长弗兰克·毕克负责规划的伦敦地铁，在设计政策与识别上也称得上是世界经典之作。

第二次世界大战以后，欧美各大企业纷纷导入CI。1947年，意大利事务器械所奥力维提开始聘请专家来设计标准字。

1951年，美国国家广播公司NBC在各媒体广泛运用由高登设计的巨眼标志。而可口可乐醒目的红色与波动的条纹所构成的“COCA-COCA”标志为其树立起了风行全球的品牌形象。

1970年，日本东洋工业马自达（MAZDA）汽车第一个在日本运用CI，之后，大荣（DAIEI）百货、伊士丹（ISETAN）百货、麒麟（WACOAl）啤酒、亚瑟士（ASICS）体育用品等企业纷纷仿效。而美津浓（MIZUAO）体育用品，富士（FUJI）胶片、华歌尔（WACOAL）内衣等，委托美国著名的蓝德设计顾问公司设计的CI新形象，更是后来居上。

20世纪70年代，中国台湾开始萌发CI。1985年以后，在中国大陆的公共关系正向纵深方向发展的过程中，CIS战略也悄然而至，并由广东神州燃气具联合实业公司最早导入。1993年以后，中国大陆各地企业开始对CIS战略有了全面的认识和理解，在塑造企业整体形象中得以运用并取得了成效。

我国财产税可追自何处？

公元前119年，汉武帝时颁布算缗令。所谓算缗，就是征收商人和手工业者的财产税，以及车、船税。由于他们隐匿或虚报，公元前114年汉武帝又发布“告缗令”，奖励告发逃避算缗的富人，主要是商贾，给予告发者应征缗钱之半。

在杨可主持下，告缗之风遍及全国。告缗运动使缗钱税的性质发生变化，一是课税范围由原先以现钱和车船为主扩大到包括田宅、畜产、奴婢在内的一切财产，将全部财产均按一定价格折合成现钱以充作纳税基数。二是课税对象由初时“只为商贾居货者设”，扩大到“凡民有蓄积者，皆为有司所隐度矣，不但商贾末作也”。

《汉书·食货志下》记载，告缗运动使“中家以上大抵皆遇告……得民财物以亿计，奴婢以千万数，田大县数百顷，小县百余顷，宅亦如之。于是商贾中家以上大抵破”，虽增加了政府的收入，打击了大商人，但也阻碍了私营工商业的发展。告缗制度延续近十年，直到国家财政有明显好转，才停止执行。

“税”是怎样演变的？

我国历史上税收有过各种各样的名称，除“税”这个词外，还称做赋、租、捐、课、调、算、庸、粮、榷布、钱等等。有时它们之间还发生混用或联用的现象。在中国历史上混用或联用最多的词是“赋税”、“租税”和“捐税”。

“税”字最早出现在《春秋》所记鲁宣公十五年的“初税亩”（公元前594年），这是春秋时期鲁国对农业赋税制度的改革。实行“初税亩”后，土地所有者只要交税，全部收获就可以归自己支配，首次以法律形式承认了土地私有。“税”字是由“禾”、“兑”两个字组成。“禾”指农产品，“兑”有送达和交换的意思，因而送交农产品的为税。当然在现代，税的范围绝不仅限于对农产品的征收，而是国家对整个社会产品和国民收入再分配的一种手段。

所得税最早源自何时？

公元8年，王莽自己登上皇帝宝座，把国号改为“新”，次年改元为“始建国”。

始建国元年，即公元9年，王莽开始推行他的经济改革措施，设立了对工商业者的纯经营利润额征收的税种“贡”。《汉书·食货志下》中记载，凡是从事采集、狩猎、捕捞、畜牧、养蚕、纺织、缝纫、织补、医疗、卜卦算命之人及其他艺人，还有商贾经营者，都要从其经营收入扣除成本，算出纯利，按纯利额的十分之一纳税，自由申报，官吏核实，如有不报或不实者，没收全部收入，并拘捕违犯之人，罚服劳役苦工一年。

从税收制度的构成要素来说，王莽的“贡”已具备所得税的特征，其征税对象为纯盈利额；以从事多种经营活动取得纯收入的人为纳税人；税率为10％；纳税人自行申报，官吏核实；对违法者有处罚措施。但由于王莽的“贡”征收范围广，征收方法繁，不仅技术操作上不可行，而且引起了人民的群起反抗，到公元22年王莽不得不下旨免税，但为时已晚。公元23年，王莽便国破身死。但是王莽首创的“无所得税之名，而有所得税之实”的“贡”，其实质就是现今的所得税。

不合理的税收有何影响？

几个世纪以前，伦敦曾经征收一种窗户税，房屋的窗户越多就需要交纳越多的税，这个税种开征之后，结果在伦敦出现了很多阴冷、潮湿，不见阳光，几乎没有窗户的房子。

所谓“上有政策下有对策”，你收窗户税，老百姓在设计房子的时候就不要窗户，或者少要窗户，或者把已有的窗户取消掉。这个税种并没有提高国家多少收入，却迫使老百姓的住宅环境变得更为恶劣。

在新奥尔良，则出现了另外一种奇怪的景观，那里的房子前面是一层的，后面却仿佛凸起了一个驼峰一样，出现了二层、三层。为什么会有这么古怪的建筑呢？原来也是税收的作用，因为那里对房子征税是根据正面楼层的数量来计算的。所以人们为了合理避税设计出了这种前面一层后面两层的古怪房子，税收负面的影响，产生很多无谓的损失，使人们正常的生活发生扭曲。

可见，不合理的税收会给人们带来很多意想不到的负担和后果。

遗产税是由谁开征的？

遗产税最早产生于4000多年前的古埃及，出于筹措军费的需要，埃及法老胡夫开征了遗产税。近代遗产税始征于1598年的荷兰，其后英国、法国、德国、日本、美国等国相继开征了遗产税。开征遗产税可节约资本，平均社会财富，减少社会浪费，提倡劳动所得，增加国库收入，补充所得税的不足。

避税港是怎么产生的？

避税港指的是税率很低，甚至是完全免征税款的国家或地区，但可能只有个别税种较低，适用于特定分类的个人或商业机构。

避税港一般是小型岛国或缺乏天然资源的地区。一般认为成立避税港能有效吸引外国资本，从而发展本土基建和经济。

关于避税港产生的历史认识不尽一致。英国的C. 多加特在《避税港及其运用》一书中引证历史记载指出，12世纪的伦敦城已是一个避税港，当时对居住在该地的汉萨同盟贸易商们豁免了税收。他还认为，梵蒂冈城也是古代的一个避税港。另一种意见认为，避税港是资本主义发展到垄断时期的产物。资本主义国家资本过剩，需要输出资本；而一些经济落后的发展中国家需要资金，便制定特殊税收优惠措施，吸引外国资本流入本国，从而为避税港的出现创造了条件。

财政制度是如何发展的？

财政制度是规范财政分配活动的法律、法规、条例和办法等的总称。中国古代传说中夏王朝的贡赋制度可看做是财政制度产生的萌芽，西周时期出现了有关财政制度的文字记载。现代国家的财政制度产生于英国。17世纪资产阶级革命后，英国议会控制了财政收支决定权，对皇室的年俸，政府的收支及其权限、责任在法律和制度上都作了规定，从而产生了资产阶级国家预算。随后法国也建立了类似制度。到19世纪以后，作为调整国家财政分配关系的财政制度在其他各国都相继建立起来。

克林顿凭啥获好评？

克林顿曾被评为20世纪最优秀的美国总统，其中一个很重要的原因，是美国政府一向以财政赤字而闻名，而克林顿时代赤字却转为盈余。

在克林顿入主白宫的8年内（1993～2001年），美国国内生产总值的增长非常强劲，年均涨幅高达3.5％，高于吉米·卡特和里根两人在任时的水平，只是稍逊于肯尼迪和约翰逊在美国20世纪60年代经济腾飞时的表现。而且在他的任期内，美国就业形势一片大好，新增加的就业机会远远多于除卡特之外的任何一位“二战”后的美国总统。此外，克林顿也很会抓住时机，他在美国人均收入涨幅停滞多年，刚刚出现上升势头的时候适时决定增税，结果使联邦政府的收入出现了大规模的盈余。最终，克林顿凭着自己手下一个最小规模的政府机构，实现了自约翰逊总统时期以来美国GDP最强劲的涨幅，也使美国政府自杜鲁门总统以来，首次真正地出现了财政盈余的局面。

威廉一世与磨坊是怎么回事？

1866年10月13日，刚刚打赢对奥地利的“七周战争”，把500万人口和64万平方公里土地划入了普鲁士版图的威廉一世，在大批臣属的前呼后拥之下临幸他在波茨坦的一座行宫。然而，行宫前的一座破旧磨坊却让他大为扫兴，他想拆除，但磨坊却并不属于王室；他想赎买，奈何磨坊主死活不卖。暴怒的国王强令拆除，结果被磨坊主诉至法庭。

本来平民告国王已经是破天荒头一遭，但那时，欧洲已经有了完全独立的法院。法律规定，包括皇帝在内的任何人都可以成为被告。更令人瞠目结舌的是，这次威廉一世不但真的坐在了被告席上，而且还输掉了官司。审理案件的三位法官毅然一致裁定：被告人因擅用王权，侵犯原告人由宪法规定的财产权利，触犯了《帝国宪法》第79条第6款；责成被告人威廉一世，在原址立即重建一座同样大小的磨坊，并赔偿原告人150元。

对于法院的判决，威廉一世只得表示顺从和执行，重建了磨坊。

多年以后，威廉一世和磨坊主人都相继离开了人世。由于经营不得法，小磨坊主的后代面临破产的厄运，他于是给威廉二世写了一封信，表示愿意把磨坊转卖给皇帝。

威廉二世觉得，这座磨坊与众不同，是历史的见证。它代表了司法独立和公正的形象，必须作为一座丰碑为子孙永远保留下来。他亲自写信，对小磨坊主好言相劝，希望他能够像当年他父亲那样爱护自己的磨坊，代代相传。为了帮助小磨坊主还清所欠的债务，还赠送了几千马克。

公共选择理论是如何起源的？

公共选择理论产生于20世纪40年代末，并于五六十年代形成了公共选择理论的基本原理和理论框架，60年代末以来，其学术影响迅速扩大。英国经济学家邓肯·布莱克被尊为“公共选择理论之父”，他于1948年发表的《论集体决策原理》一文，为公共选择理论奠定了基础。他在1958年出版的《委员会和选举理论》被认为是公共选择理论的代表作。

公共选择理论的领袖人物当推詹姆斯·布坎南。布坎南是从20世纪50年代开始从事公共选择理论研究的，他发表的第一篇专门研究公共选择的文章是《社会选择、民主政治与自由市场》。

布坎南与戈登·塔洛克二人合著的《同意的计算——立宪民主的逻辑基础》被认为是公共选择理论的经典著作。布坎南因在公共选择理论方面的建树，尤其是提出并论证了经济学和政治决策理论的契约和宪法基础，而获得1986年度诺贝尔经济学奖。

你知道臭名昭著的奴隶贸易吗？

奴隶贸易是指16世纪至19世纪末欧洲及美国殖民者从非洲大量掠夺黑人，贩运至美洲作为奴隶高价出售的罪恶活动。美洲被发现后，欧洲殖民者把非洲变为掠夺黑人的场所。从16世纪至17世纪中叶，这种贸易集中在大西洋东西两岸。

从17世纪中叶至18世纪下半叶，这种贸易成为非洲、欧洲和美洲之间的主要贸易活动。参加奴隶贩运的国家，除葡、西、荷以外，还有英、法、普鲁士、丹麦、瑞典以及后来的美国等。

18世纪英国商人夺得垄断贩运奴隶的特权，利物浦成为奴隶贸易中心。

殖民者从非洲掠取黑人，以高价卖给美洲的矿主和种植园主作为奴隶，又从美洲换取廉价原料运至欧洲，获得暴利。

你读过这些经济学名著吗？

《国富论》（亚当·斯密）：此书是现代经济学的奠基之作，也是最伟大的经济学著作。

《政治经济学与赋税原理》（李嘉图）：本书阐明的比较优势理论是现代自由贸易政策的理论基础。

《资本论》（马克思）：马克思的剩余价值理论撇开学理而言，就其改变世界的力量之大，够入选最重要的经济学著作。

《纯粹经济学要义》（瓦尔拉斯）：现代经济学的主观价值（效用）论、边际革命、经济学数理化的转向通过本书而系统化。熊彼特曾赞誉此书为经济学作为严密科学所取得的最高成就。

《利息理论》（费雪）：此书是关于资本理论的研究。在马克思发现剩余价值的地方，作者看见的是放弃当前消费而承担未来的不确定性的风险的报酬。

《就业、利息和货币通论》（凯恩斯）：尽管被称为宏观经济学的奠基者，作者最重要的贡献也许是对个人理性通过自由竞争自然产生社会理性这一理论的质疑和批判，只是其建设性的部分即国家干预政策争议很大。

《经济发展理论》（熊彼特）：此书关于企业家的“创新”是经济增长之源的理论，已经预见到我们这个知识和信息社会的兴起。

《经济学》（萨缪尔森）：本书作为最成功和发行量最大的经济学教科书，在把经济学知识标准化、体系化方面的贡献比当代任何一个人都多。

《同意的计算》（布坎南）：本书开创的公共选择理论，使宪政民主制可以用数理工具定量分析，为经济和政治的制度研究开辟了全新路径。

《厂商的性质》（科斯）：科斯的思考方式和写作方式，堪称当代的斯密。他著作很少，但篇篇都是开风气之作。

伪币的历史有多悠久？

伪造货币的问题与货币制度一同出现。在使用金属货币的时代，伪造的方法是在金币中搀入铜、铅等廉价金属。当时对付这种犯罪唯一的方法是一旦发现，就使用严厉的刑罚，以此来威吓伪造者。纸币更容易伪造。法国大革命后，发行了以没收的教会地产为抵押的债券，作为代用纸币。为了破坏法国经济，英国政府曾经伪造过这种货币（同时规定私人伪造法国纸币将会被判处死刑）。这也是最早的经济战之一。第二次世界大战期间，德国曾经在集中营里大量伪造英国和美国的纸币。私人或犯罪组织伪造纸币的记录也层出不穷。为了避免伪造，纸币采用了很多防伪措施：专用的特殊纸张，胶版凸印，水印，磁性油墨，金属安全线，紫外线荧光记号，变色油墨，正反面图案对印（这种技术在法国法郎上最为醒目）等等。澳大利亚、新西兰等国还发行了塑料货币。

富人是怎样花钱的？

以洛克菲勒家族为例，从洛克菲勒成为美国第一个10亿富翁到现在已经过去了一个多世纪，今天的洛克菲勒家族仍在续写着辉煌的历史。他们没有整天躲在房间里计划如何守住自己的财富，而是积极地参与文化、卫生与慈善事业，怀着对富有的负罪感将大量的资金用来建立各种基金，投资大学、医院，让整个社会分享他们的财富。在今天的美国，要完全躲避这个家族的影响几乎是不可能的。毫不夸张地说，洛克菲勒家族在过去150年的发展史就是整个美国历史的一个精确的缩影，并且已经成为美国国家精神的杰出代表。

如今，如果你漫步在纽约的街头，随处可以体味到洛克菲勒家族过往的辉煌：摩根大通银行、洛克菲勒中心、洛克菲勒基金会、现代艺术博物馆，在生命科学领域位居世界前列的洛克菲勒大学。甚至连青霉素能够普及成通用药品，也同洛克菲勒家族大有渊源。老洛克菲勒的遗产依然支配着世界石油产业，他本人也堪称西方石油工业的人格化象征。

为何古代的俸禄与粮食密不可分？

俸禄，也称为俸给、俸食、禄润等，旧时称官吏所得的薪水。而从我国古代的情况看，俸禄长期是以谷粟为主要的俸禄形式，也称为禄米，甚至当时的官品等级也要以禄米的数量来计算，例如汉朝的三公（最高行政官员）秩万石，中央级部门首长——九卿秩二千石。石，容量单位，每石为斛（十斗）。以粮为俸禄的做法一直延续到清朝。

我国古代的俸禄多以物为主体，间有部分货币。比如，唐朝的官俸主要由授田、赐禄和俸料三部分组成。授田是指为防止物价波动并最终保证官员利益而由政府按官品高低而统一分授的田地，分为职事田和永业田，田地所有权归国家，使用权和收益权归被授官员享有。赐禄是按年发放的禄米，也称岁禄。

我们可以发现一个有趣的现象，古代官员们的俸禄与粮食密不可分。这是为什么呢？因为古代的经济发展水平落后，吃饱饭一直是多数人的追求和目标。

会展经济可追溯到何时？

早在中世纪，欧洲一些城市就定期或不定期地在人口集中、商业较为发达的市区举行贸易集市，这就是展览会的前身。但那时的集市规模不大，往往是在教堂的周围举行。当地和邻近地区或国家的商人、手工作坊业主、农民和艺人云集在一起进行商品交换和销售。

15世纪末和16世纪初，由于“地理大发现”的进展，世界各大洲便于航行的地区之间的经济及文化交流很快密切起来，形成了连接大西洋、太平洋、印度洋的国际市场。作为促销工具的展览会也不再局限于一地区或一国范围，只要哪里有市场的需要，展览会就出现在哪里。

17世纪的英国工业革命以及后来比利时、法国、美国、德国发生的产业革命，推动了世界科学技术的迅猛发展，特别是先进的通讯和运输工具的使用，展览会不再以旧的贸易集市方式进行。当时较有名气的城市，如莱比锡、法兰克福、米兰、巴黎、阿姆斯特丹、伦敦、巴塞尔、维也纳、萨洛尼卡等，纷纷将其贸易集市发展成为具有较大规模的国际展览会或博览会，并花巨资建造常设的展览场馆。

1851年在伦敦首次举行了世界博览会，来自世界各地（包括中国）的1.4万多个展出者参加了展览。该博览会以壮观的玻璃、铁架预制构件结构建成的面积7.4万平方米的“水晶宫”展馆，标志着旧贸易集市向标准的国际展览会与博览会过渡。1895年莱比锡举办了第一届国际样品博览会。这届博览会不仅规模空前，吸引了来自各地的大批展览者和观众，更重要的是对展览方式和宣传手段等方面进行了改革和创新。如按国别和专业划分展台，便于贸易谈判与成交。这种方式引起了展览界的重视，欧洲各地的展览会纷纷效仿，展览业从此进入了全新的发展阶段。

信息有多重要？

罗斯柴尔德家族控制世界黄金市场和欧洲经济命脉达200年之久，他们的成功在于重视信息的收集。这其中，罗斯柴尔德的三儿子尼桑更是一位颇具传奇色彩的人物。年轻时，他在意大利从事棉毛、烟草、砂糖等商品的买卖，很快便成了大亨。最让人称奇的是，他曾仅用几小时的时间，便在股票交易中赚了数百万英镑。

1815年6月19日，伦敦证券交易所充满着紧张气息。尼桑是交易所里举足轻重的人物，他习惯靠着厅里的一根柱子，大家都又称他为“罗斯柴尔德之柱”。现在，人们都在观察着“罗斯柴尔德之柱”的一举一动。

就在昨天，即1815年6月18日，英国和法国之间爆发了著名的滑铁卢战役。如果英国获胜，英国政府的公债将会暴涨；反之，英国公债必将一落千丈。

交易所里的每一位投资者都在焦急地等候着战场的消息，只要能比别人早知道一步，即使只有半小时、数分钟，也可大捞一把。

终于，尼桑有了动作，他开始大量卖出英国公债。“尼桑卖了”的消息马上传遍了交易所，于是，所有的人毫不犹豫地跟进。瞬间英国公债暴跌，尼桑仍继续抛出。当英国公债的价格跌得不能再跌时，尼桑却突然开始大量买进。

交易所里的人给弄糊涂了，这是怎么回事？追随者们方寸大乱，在不知所措之际，传来英军获胜的消息。交易所内又是一阵大乱，英国公债价格暴涨。低价买进公债的尼桑，因此发了一笔大财。

表面上看，尼桑似乎在进行一场赌博。如果英军战败，他岂不是损失一大笔钱？实际上，这一切都是尼桑根据自身掌握的信息精密设计好的。

滑铁卢战役的胜负决定英国公债的行情，这是每一个投机者都十分清楚的。每一个人都渴望比别人先一步得到准确的情报，尼桑也不例外。

战事发生在比利时首都布鲁塞尔南方，与伦敦相距非常遥远。当时既没有无线电，也没有铁路，主要靠快马传递信息。而在滑铁卢战役之前的几场战斗中英国均吃了败仗，所以大家对英国获胜并没有太大希望。

而尼桑并不依靠官方，他有自己的情报网，可以比英国政府更早知道战事情况。

罗斯柴尔德家族遍布西欧各国，他们视信息为家族繁荣的命脉，所以很早就建立了横跨全欧洲的专用情报网，并不惜高价购置当时最先进的设备，从商务信息到社会热点无一不被其收录。正是因为有了这样高效率的信息网，尼桑才能比英国政府抢先一步获得滑铁卢的战况。

在获得信息后，尼桑并没有迫不及待地买进，而是利用自己的影响先设一个陷阱，造成一种假象，引起公债暴跌，然后再以最低价购进，最终获利匪浅。

尼桑的故事，足以说明信息对于决策的重要性。

纳什说过：“当对手知道了你的决定后，就能做出对自己最有利的决定。”同样，在策略选择中，信息是最关键的因素。只有掌握了信息，才能作出准确的行动。

在竞争激烈的市场上，拥有广泛的信息网络，是获得成功的关键。只有掌握了市场的信息，知道市场需求，才能拓展思路，打开局面，在残酷的竞争中站稳脚跟。

所罗门王是如何进行信息甄别的？

《圣经·列王纪上》有个所罗门王判案的故事：

两位母亲争夺一个孩子，双方都声称自己是孩子的亲生母亲，僵持不下。在那个没有亲子鉴定、DNA检测的时代，不可能用科技手段证明事实的真相。主持调解的所罗门王令手下拿把刀来，告诉她们，将孩子一斩两半，两人各得一半。这时一位母亲的反应是：“我得不到孩子，她也别想得到，斩就斩。”另一位母亲则哀求道：“王啊，求你不要斩孩子，我把孩子让给她好了。”所罗门王此时已经知道心疼孩子的是真正的母亲，就把这个孩子判给了她。

所罗门王判案是一次典型的信息甄别案例。在市场经济中，消费者面对琳琅满目的商品和纷繁的信息，甄别是一项非常复杂的工作。信息甄别是市场交易中没有私人信息的一方为了减弱非对称信息对自己的不利影响，能够区别不同类型的交易对象，而提出的一种交易方法。

在所罗门判案的例子中，其实所罗门王并没有将孩子劈为两半，而是发出“将孩子劈为两半”的信号来甄别谁才是孩子的母亲。

你知道贸易保护主义的经典案例吗？

1．《斯姆特—霍利关税法》

1930年6月，为了应对经济危机，美国颁布该法案，将2000多种的进口商品关税提升到历史最高水平。该法案通过后，包括英国、法国、德国等许多国家对美国采取了报复性关税措施，美欧之间贸易规模从1929年的历史高位急遽衰退到1932年的历史低位。1929～1934年，世界贸易规模萎缩了约66％。

2．美国201钢铁案

2002年3月，美国以欧盟、日本等8国出口的钢铁产品损害了美国钢铁业为由，动用“201条款”，宣布对多种钢材加征为期3年的进口税，税率总水平达30％。为报复美国提高进口钢材关税，6月，欧盟对美国部分商品征收100％的关税，墨西哥、日本、韩国等也纷纷提高关税或采取紧急保障措施。虽然世贸组织最终裁定美国违反WTO规则，但钢铁贸易战给双方都带来了巨大的损失，据估计，单是欧盟2002年损失就高达2.4亿美元。而美国在承受近数亿元损失的同时，更导致了7.4万个钢铁消费者失业，弊大于利。

3．韩美牛肉风波

2003年，因美国发生疯牛病，韩国宣布禁止进口美国牛肉。2008年4月，为推动韩美签署自由贸易协定，韩美达成放宽进口美国牛肉的协议。这一协议在韩国遭到强烈抗议和抵制，6月10日，约100万韩国人在首尔街头集会，抗议政府进口美国牛肉。19日，韩国总统李明博向韩国国民道歉。分析人士认为，韩美“牛肉风波”是传统的经济民族主义与全球自由贸易发展趋势之间的一次强烈碰撞和较量。韩国经济研究院的分析报告显示，“牛肉风波”不仅给韩美两国带来了严重的政治危机，同时带来了高达25亿美元的经济损失。

欧洲货币体系的实质是什么？

1979年3月，在德国总理和法国总统的倡议下，欧洲经济共同体的8个成员国（法国、德国、意大利、比利时、丹麦、爱尔兰、卢森堡和荷兰）决定建立欧洲货币体系（European Monetary System, EMS），将各国货币的汇率与对方固定，共同对美元浮动。在欧洲货币体系成立后的10年内，它的内部固定汇率不断在调整，使它的汇率体制得以生存。1989年6月，西班牙宣布加入欧洲货币体系，至1990年10月，英国也宣布加入，使欧洲货币体系的成员国扩大到10个。

欧洲货币体系实质上是一个固定的可调整的汇率制度。它包括三方面内容：

1．欧洲货币单位

欧洲货币单位（European Currency Unit, ECU）是当时欧共体12个成员国货币共同组成的一篮子货币，各成员国货币在其中所占的比重大小是由它们各自的经济实力决定的。

2．建立稳定汇率的机制

欧洲货币体系内部的汇率制并非完全固定，成员国之间货币汇率有一个可波动的范围。每一成员国的货币都与欧洲货币单位定出一个中心汇率，这个汇率在市场上的上下波动幅度为正负2.5％，对英镑来说是6％。由于马克是欧洲货币体系中最强的货币，马克又是国际外汇市场上最主要的交易货币之一，人们便常常把欧洲货币体系成员国货币与马克汇率的波动，作为中央银行干预的标志。

3．建立欧洲货币合作基金

为了保证欧洲货币体系的正常运转，欧共体还于1973年4月设立了欧洲货币合作基金，集中起成员国20％的黄金储备和美元储备，作为发行欧洲货币单位的准备。

欧洲货币体系取得了哪些成就？

欧洲货币体系取得的成就是：它在很大程度上削弱了美元的霸主地位；由于欧洲货币体系的平价网体系稳定了汇率，对欧共体国家经济和贸易发展方面都有不可估量的作用；欧洲货币单位的使用在各个范围内不断扩大，已经成为仅次于美元和德国马克的最主要的储备资产。

《管子》是一本什么样的书？

《管子》是一本战国至西汉的文集。崇奉管仲思想和功业的学者们托名于管仲所作。书中含有丰富的经济思想，并辑录了齐国部分档案材料。今存西汉刘向校定的该书七十六篇。其中包括哲理、阴阳五行、政法、经济、文教、军事、农业科学等方面的论述，特别是有关经济方面的论述占相当的篇幅，涉及生产、交换、分配和消费各个方面。

《管子》强调“辟地”、“强本事”，认为发展农业生产是“富民”、“富国”的根本；在论述农业生产中劳动与土地这两个要素时，认为“力地而动于时，则国必富矣”，指出了力（劳动）的能动作用。

在流通领域，它提出了利用货币价格关系控制商业，增加封建国家收入，由此发展为官营盐铁（“官山海”）的主张；提出了关于市场决定价格，贵金属和铸币作为流通手段和贮藏手段，谷米、货币和“万物”三者间的相互关系，诸侯国之间的贸易等著名的“轻重”理论。

在消费方面，为巩固封建地主阶级的政权，它提出了奢侈消费具有增加就业作用的思想等。

“均贫富”的想法源自何时？

均贫富是中国历史上一种要求贫富均等的经济思想。最早见于《晏子春秋》中的“其取财也，权有无，均贫富，不以养嗜欲”，主张穷人和富人的赋税负担要合理。孔子也说过“不患寡而患不均”，后人遂将其引申为均贫富，主张贫富不要太悬殊。北宋农民起义领袖王小波提出“吾疾贫富不均，今为汝均之”；南宋农民起义领袖钟相完整地提出了“等贵贱，均贫富”的口号；近代太平天国领袖洪秀全则提出了“无处不均匀，无人不饱暖”的理想，他们把均贫富作为进行起义斗争的纲领，反映了农民阶级反对封建剥削的朴素要求。

“薄税敛”的目的何在？

薄税敛亦称薄敛、薄赋敛、薄赋。是春秋时期流传下来的一种主张轻徭薄赋的经济思想。先秦儒家的重要思想家主张薄税敛，目的在于缓和社会矛盾，为统治阶级的长远利益服务。孔子针对鲁国季氏的赋税改革，提出“敛从其薄”的主张；孟子提出“薄其税敛”的目的，是针对战国新兴地主阶级代表人物的富国政策；只有荀况从生产的角度认为，轻税可以裕民，而“裕民则民富，民富则田肥以易，田肥以易则出实百倍”。先秦墨家代表人物从小生产者的角度来论述薄税敛问题，如墨子指责统治阶级“厚作敛于百姓，暴夺民衣食之财”。先秦法家主张对不同征税对象实行不同的税率，促进土地的垦辟和农业生产的发展。先秦以后的薄税敛思想，主要是反映中小地主减轻自身负担的要求，薄税敛的内容，也多半限于田税。

第十五章

指　数

什么是消费者物价指数？

消费者物价指数（Consumer Price Index, CPI）指的是衡量所选定的一篮子消费品购买价格的指数。它是世界各国普遍编制的一种指数，可以用于分析市场价格的基本动态，是政府制定物价政策和工资政策的重要依据。

消费者物价指数是反映与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变动指标，通常作为观察通货膨胀水平的重要指标。如果消费者物价指数升幅过大，表明通胀已经成为经济不稳定因素，因此，该指数过高的升幅往往不被市场欢迎。例如，假设在过去12个月，消费者物价指数上升2.3％，那表示，生活成本比12个月前平均上升2.3％。当生活成本提高，你的金钱价值便随之下降。

一般说来，当CPI＞3％时，就是通货膨胀；而当CPI＞5％时，就是严重的通货膨胀。

消费者物价指数有哪些作用？

1．反映通货膨胀状况

通货膨胀的严重程度是用通货膨胀率来反映的，它说明了一定时期内商品价格持续上升的幅度。通货膨胀率一般以消费者物价指数来表示。

2．反映货币购买力变动

货币购买力是指单位货币能够购买到的消费品和服务的数量。消费者物价指数上涨，货币购买力则下降；反之则上升。消费者物价指数的倒数就是货币购买力指数。

3．反映对职工实际工资的影响

消费者物价指数的提高意味着实际工资的减少，消费者物价指数的下降意味着实际工资的提高。

为何基尼系数不能过高？

基尼系数，或译坚尼系数，是20世纪初意大利经济学家基尼，根据洛伦兹曲线所定义的判断收入分配公平程度的指标。它是比例数值，在0和1之间，是国际上用来综合考察居民内部收入分配差异状况的一个重要分析指标。

基尼系数的经济含义是：在全部居民收入中，用于进行不平均分配的那部分收入占总收入的百分比。基尼系数最大为1，最小等于0。前者表示居民之间的收入分配绝对不平均，即100％的收入被一个单位的人全部占有了；而后者则表示居民之间的收入分配绝对平均，即人与人之间收入完全平等，没有任何差异。但这两种情况只是在理论上的绝对化形式，在实际生活中一般不会出现。因此，基尼系数的实际数值只能介于0到1之间。如果个人所得税能使收入均等化，那么，基尼系数即会变小。联合国有关组织规定：若低于0.2表示收入高度平均；0.2～0.3表示比较平均；0.3～0.4表示相对合理；0.4～0.5表示收入差距较大；0.6以上表示收入差距悬殊。

目前，国际上用来分析和反映居民收入分配差距的方法和指标很多。基尼系数由于给出了反映居民之间贫富差异程度的数量界线，可以较客观、直观地反映和监测居民之间的贫富差距，预报、预警和防止居民之间出现贫富两极分化，因此得到世界各国的广泛认同和普遍采用。

我国的基尼系数在什么“水位”上？

1978年以来，我国在经济增长的同时，贫富差距逐步拉大，综合各类居民收入来看，基尼系数越过警戒线已是不争的事实。我国基尼系数已跨过0.4，接近0.5。中国社会的贫富差距已经突破了合理的限度，总人口中20％的最低收入人口占收入的份额仅为4.7％，而总人口中20％的最高收入人口占总收入的份额高达50％。突出表现在收入份额差距和城乡居民收入差距进一步拉大，东中西部地区居民收入差距过大，高低收入群体差距悬殊等方面。

将基尼系数0.4作为监控贫富差距的警戒线，应该说，是对许多国家实践经验的一种抽象与概括，具有一定的普遍意义。但是，各国、各地区的具体情况千差万别，居民的承受能力及社会价值观念都不尽相同，所以这种数量界限只能用作宏观调控的参照系，而不能成为禁锢和教条。

目前，我国共计算三种基尼系数，即：农村居民基尼系数、城镇居民基尼系数和全国居民基尼系数。基尼系数0.4的国际警戒标准在我国基本适用。从我国的客观实际出发，在单独衡量农村居民内部或城镇居民内部的收入分配差距时，可以将各自的基尼系数警戒线定为0.4；而在衡量全国居民之间的收入分配差距时，可以将警戒线定为0.45，实际工作中按0.5操作。

发达国家是怎样调节财富分配的？

国外的一些做法，也许会给我们某种启示。在发达国家，对富人在银行的存款有严格的限制，超过一定的限额将被课以重税，以强迫其储蓄进入消费和投资。在税收上的收入累进制，也强迫富人缴纳更多的税赋。还有，高达50％的遗产税将使富人不可能把他的大部分财产留给他的后代。

于是，在发达国家，绝大多数的富人，在拥有了一定的财富后，他们发现，除了他们自己个人和家庭的消费（对于绝大多数能被称为“富人”的人来说，那只不过是一个很小的数字），其余的财富都是社会的，他们不过是这些财富的托管人而已。

于是，发达国家对富人的政策，强迫许多富人成为这样的人：他一方面是企业家，另一方面，他又是慈善家，必须把企业所赚来的钱，流水似的大把大把地花出去，大把大把地捐给穷人或公益事业。通过这样的调节，实现一种社会公平。

恩格尔系数是怎样计算的？

经济学家认为，随着经济的发展，人们花在吃上的支出比例越来越少，而花在服装、汽车、娱乐上的消费比例越来越多了，“吃”在人们心目中的地位下降了。这看似一个简单的逻辑，实际上却关系着政府进行宏观调控时作为参考的重要指标——恩格尔系数。

恩格尔系数是食品支出总额占个人消费支出总额的比重。1857年，世界著名的德国统计学家恩格尔阐明了一个定律：随着家庭和个人收入增加，收入中用于食品方面的支出比例将逐渐减小，这一定律被称为恩格尔定律，反映这一定律的系数被称为恩格尔系数。恩格尔系数是指食品支出总额占个人消费支出总额的比重。其公式表示为：

恩格尔系数＝食品支出总额／家庭或个人消费支出总额×100％

恩格尔认为，一个家庭收入越少，家庭收入中（或总支出中）用来购买食物的支出所占的比例就越大。随着家庭收入的增加，家庭收入中（或总支出中）用来购买食物的支出比例则会下降。推而广之，一个国家越穷，每个国民的平均收入中（或平均支出中）用于购买食物的支出所占比例就越大，随着国家的富裕，这个比例呈下降趋势。

恩格尔系数有什么作用？

恩格尔系数揭示了居民收入和食品支出之间的相关关系，用食品支出占消费总支出的比例来说明经济发展、收入增加对生活消费的影响程度。研究恩格尔系数主要有这些价值：用来判定家庭的富裕程度；分析不同消费者的消费情况；判定一个国家的经济发展水平和人民生活的富裕程度。

国际上常常用恩格尔系数来衡量一个国家和地区人民生活水平的状况，一个国家或家庭生活越贫困，恩格尔系数就越大；反之，生活越富裕，恩格尔系数就越小。根据联合国粮农组织提出的标准，恩格尔系数在59％以上为贫困，50％～59％为温饱，40％～50％为小康，30％～40％为富裕，低于30％为最富裕。

什么是消费者信心指数？

20世纪40年代，美国密西根大学的调查研究中心为了研究消费需求对经济周期的影响，首先编制了消费者信心指数，随后欧洲一些国家也先后开始建立和编制消费者信心指数。1997年12月，中国国家统计局景气监测中心开始编制中国消费者信心指数。北京作为全国的首都，在广泛借鉴国内外经验的基础上，于2002年初，在省市一级率先建立了消费者信心指数调查制度。

消费者信心指数是反映消费者信心强弱的指标，是综合反映并量化消费者对当前经济形势评价和对经济前景、收入水平、收入预期以及消费心理状态的主观感受，预测经济走势和消费趋向的一个先行指标。

消费者信心指数由消费者满意指数和消费者预期指数构成。消费者满意指数是指消费者对当前经济生活的评价，消费者预期指数是指消费者对未来经济生活发生变化的预期。消费者的满意指数和消费者预期指数分别由一些二级指标构成：对收入、生活质量、宏观经济、消费支出、就业状况、购买耐用消费品和储蓄的满意程度与未来一年的预期及未来两年购买住房及装修、购买汽车和未来6个月股市变化的预期。

根据经济学的理论，消费是收入的函数。消费者信心（或情绪）归根结底是消费者对其家庭收入水平的估价和预期的反映，这种估价和预期建立在消费者对各种制约家庭收入水平因素的主观认识上。这些因素主要包括：国家或地区的经济发展形势、失业率、物价水平、利率等。一定时期这些因素的变动必然使得消费者信心（或情绪）产生变化，而消费者信心（或情绪）的变化导致其消费决策的改变从而影响经济发展的进程。消费者信心指数就是对消费者消费心理感受变化的测度，它是通过居民住户调查搜集资料，采用一定的统计方法计算得到的反映消费者信心变动程度的指标。

消费者信心指数是怎么得出的？

目前国际上通行的做法，对消费者信心（或情绪）调查采用的是问卷调查法。问卷的设计紧密围绕以下几个方面内容：经济发展形势，家庭收入和就业，物价水平，消费或购买意愿。每一方面由两类问题构成：对现状的看法和对未来的预期。前者指消费者对上述几个基本方面当前整体状况的评价；后者指消费者对几个基本方面未来一段时期（如半年或一年）发展变化趋势的估计或预期。如美国会议委员会发布的美国消费者信心指数自1967年开始至今调查问卷只含有5个问题，分别是：对目前经济形势、就业形势的评价；对未来6个月经济形势、就业形势和家庭总收入的估计。

在调查问卷中每一问题一般有三个答案——肯定的（积极的）、否定的（消极的）和中性的（不变），由消费者根据自己的看法或判断选择其一。指数通常以加权平均法得出，结果以百分点表示。随着具体计算方法不同，指数的取值有两种：一是取值于0～200。100是中值，表明消费者的信心（或情绪）是一种中立态度。0表明极端悲观情绪，200反映的则是极度乐观情绪；二是取值于0～100。50是中值，100反映的则是极度乐观情绪。美国会议委员会发布的美国消费者信心指数属于第一种取值形式。

根据调查结果，可以分别计算现状评价指数和预期指数，以及综合的消费者信心指数。指数的基期可以选择计算的初期为100（或50），也可以某一特定时期的消费者信心指数为基期值。例如美国会议委员会发布的美国消费者信心指数自1967年开始发布，基期就以1967年初为100，每两个月发布一次。从1977年6月开始，改为每月一次。至1986年起以1985年的各月平均值为指数基期值。

哪座城市是生活成本最高的城市？

随着全球化的发展，“城市生活质量”已经成为今天“地球村”里许多居民非常关注的问题。据美国著名咨询公司美世公司（Mercer）2010年7月7日发布的《2009年全球生活成本》调查报告显示，日本首都东京超过2008年的“冠军”莫斯科，成为全球生活成本最高的城市。生活成本最低的城市为南非的约翰内斯堡。中国首都北京的排名比2008年提升11位，一跃成为位居全球第9的“昂贵城市”。在排名前25位的城市中，中国占了4个。

在这份号称全世界最全面的调查中，调查者选取了全球6个大洲的143个城市作为调查对象，对各个地区200多个项目的花费进行了比较，其中包括住房、交通、食品、服装、家用品、娱乐消费等。在比较过程中，调查人员将纽约作为评判标准，其指数为100，其他城市的指数都同纽约对比，比纽约消费水平高的指数就超过100。第一名东京的指数为143.7，最后一名约翰内斯堡的指数为49.6，前者几乎为后者的3倍。

负担系数是怎么回事？

中国的传统向来重视亲情，孟子语：“仰足以事父母，俯足以畜妻子。”也就是说一个家庭至少要包括父母、子女两代。如果经济富足，寿命较长，加上其他条件，可以上有父母、祖父母，下有儿子孙子，四世同堂，这样的家庭被称为“义门”。

1978年以来，我国的人口家庭结构趋向小型化，而且这种趋势仍在延续。据统计，1953年我国家庭平均人口为4.33人，20世纪50年代、60年代、70年代都大体稳定在4.23～4.43人。80年代后期至90年代初，随着计划生育的推行和家庭意识的变化，独生子女增多，家庭平均人口逐渐下降，家庭构成呈现小型化趋势。1982年平均每个家庭的人口为4.4人，2005年为3.13人，23年间家庭平均人口减少了1.27人。独生子女人数已超过1亿人，占总人口的8％左右，而由独生子女加父母组成的独生子女家庭也成为城市中最基本的家庭模式。

作为20世纪80年代出生的独生子女而言，如今正当“而立之年”，他们在担起社会责任的同时，社会也看到他们肩上的沉重负担。对于绝大部分80后年轻家庭来说，要至少供养四个老人，还有自己的小孩，这样的负担确实很沉重。而关于这样的负担可以用一个经济学名词来测算，即负担系数。

负担系数也称抚养系数、抚养比，是指人口总体中非劳动年龄人口数与劳动年龄人口数之比，用百分比表示。它表明，从整个社会来看，每100名劳动年龄人口负担多少非劳动年龄人口。负担系数可分为总负担系数、少儿负担系数和老年负担系数。14周岁及以下和65周岁及以上也可能有人参加劳动，15～64岁的劳动年龄人口中也可能有人实际未参加劳动。上述指标只是根据年龄划分来计算的，并不一定反映实际抚养与被抚养的比例，故又称为年龄负担系数，以区别经济负担系数。用负担系数一词一般均指年龄负担系数。

总负担系数＝（小于14岁人口数＋65岁以上人口数）／15～65岁人口数×100％

总负担系数为少儿负担系数与老年负担系数二者之和。少儿负担系数和老年负担系数所反映的负担性质不同。一般来说，少年儿童尚未成为劳动适龄人口，社会和家庭为他们的成长必须付出一定的费用。如他们中途夭折，社会对他们的付出就无法收回。负担老年则不同，除个别人外，他们都已为社会作出一定的贡献，他们享用的部分实际上是他们过去劳动的扣除。因此，少儿负担系数和老年负担系数，可以反映人口年龄结构变化对社会经济发展带来的某些影响。

1980年，世界平均负担系数是71.2，1999年时为60。我国1980年的负担系数是67.4，1990年57.6，1999年47.9，呈现出一种下降的趋势，但是这种下降是计划生育的必然结果，因为低于14岁的儿童人口增长受到了极大的限制。然而，随着老龄化人口的增多，这种趋势已经在发生逆转。

《中国人口老龄化发展趋势预测研究报告》指出，21世纪的中国将是一个不可逆转的老龄化社会。到2050年，我国老年人口规模将达到峰值4.37亿。同时，联合国预测，21世纪上半叶，我国一直是世界上老年人口最多的国家，占世界老年人口总量的五分之一；下半叶，我国将仅次于印度，位居第二老年人口大国。

自1982年第三次人口普查到2004年的22年间，中国老年人口平均每年增加302万，年平均增长速度为2.85％，高于1.17％的总人口增长速度。2004年底，中国60岁及以上老年人口达到1.43亿，占总人口的10.97％。

每个人都会有年老的一天，但是在不久的将来，一对夫妻要养四位老人，全社会有接近4亿的老年人口，我们将如何面对？解决的基本办法就是建立健全覆盖城乡的基本养老保险制度，进一步完善社会保障体系。只有重视起以养老保险在内的社会保障制度建设，才能切实减轻80后乃至90后们的负担，促进社会的稳步发展。

国民生产总值是如何产生的？

1929年爆发的空前绝后的世界性经济危机，对世界经济的摧残程度如同是投下了一颗原子弹。可是奇怪的是，当危机爆发之时，人们却浑然不知。这次危害巨大的经济危机终于引发了人们对国民经济状况的了解的渴望。于是，美国参议院财经委员会委托西蒙·库兹涅茨，建立一系列用来统计核算一国投入和产出的指标，由此发展出“国民收入账户”。这就是国民生产总值的雏形。1933年，当1929～1932年的国民收入统计资料公开时，人们才发现这次经济危机竟是这么可怕。

国民生产总值，是指一个国家（地区）所有常驻机构单位在一定时期内（年或季）收入初次分配的最终成果。一个国家常驻机构单位从事生产活动所创造的增加值（国内生产总值）在初次分配过程中主要分配给这个国家的常驻机构单位，但也有一部分以劳动者报酬和财产收入等形式分配给该国的非常驻机构单位。同时，国外生产单位所创造的增加值也有一部分以劳动者报酬和财产收入等形式分配给该国的常驻机构单位，从而产生了国民生产总值概念。它等于国内生产总值加上来自国外的劳动报酬和财产收入与支付给国外的劳动者报酬和财产收入的差。

国民生产总值是怎么计算的？

国民生产总值与社会总产值、国民收入有所区别，一是核算范围不同，社会总产值和国民收入都只计算物质生产部门的劳动成果，而国民生产总值对物质生产部门和非物质生产部门的劳动成果都进行计算。二是价值构成不同，社会总产值计算社会产品的全部价值；国民生产总值计算在生产产品和提供劳务过程中增加的价值，即增加值，不计算中间产品和中间劳务投入的价值，国民收入不计算中间产品价值，也不包括固定资产折旧价值，即只计算净产值。

国民生产总值反映了一个国家的经济水平。按可比价格计算的国民生产总值，可以计算不同时期、不同地区的经济发展速度（经济增长率）。

国民生产总值的计算方法有三种：

1．生产法（或称部门法），是从各部门的总产值（收入）中减去中间产品和劳务消耗，得出增加值。各部门增加值的总和就是国民生产总值；

2．支出法（或称最终产品法），即个人消费支出＋政府消费支出＋国内资产形成总额（包括固定资本形成和库存净增或净减）＋出口与进口的差额；

3．收入法（或称分配法），是将国民生产总值看做各种生产要素（资本、土地、劳动）所创造的增加价值总额。因此，它要以工资、利息、租金、利润、资本消耗、间接税净额（即间接税减政府补贴）等形式，在各种生产要素中间进行分配。这样，将全国各部门（物质生产部门和非物质生产部门）的上述各个项目加以汇总，即可计算出国民生产总值。

国民生产总值是最重要的宏观经济指标，它是指一个国家（地区）的国民经济在一定时期（一般一年）内以货币表现的全部最终产品（含货物和服务）价值的总和。

为何说道·琼斯指数是经济的晴雨表？

道·琼斯指数作为最有权威性的一种股票价格指数，被称为经济的晴雨表，有以下三方面原因：

1．道·琼斯股票价格平均指数所选用的股票都具有代表性，这些股票的发行公司都是本行业具有重要影响的著名公司，其股票行情为世界股票市场所瞩目，各国投资者都极为重视。为了保持这一特点，道·琼斯公司对其编制的股票价格平均指数所选用的股票经常予以调整，用具有活力的更有代表性的公司股票替代那些失去代表性的公司股票。自1928年以来，仅用于计算道·琼斯工业股票价格平均指数的30种工商业公司股票，已有30次更换，几乎每两年就要有一个新公司的股票代替老公司的股票。

2．公布道·琼斯股票价格平均指数的新闻载体——《华尔街日报》是世界金融界最有影响力的报纸。该报每天详尽报道其每个小时计算的采样股票平均指数，百分比变动率，每种采样股票的成交数额等，并注意对股票分股后的股票价格平均指数进行校正。在纽约证券交易营业时间里，每隔半小时公布一次道·琼斯股票价格平均指数。

3．这一股票价格平均指数自编制以来从未间断，可以用来比较不同时期的股票行情和经济发展情况，成为反映美国股市行情变化最敏感的股票价格平均指数之一，是观察市场动态和从事股票投资的主要参考。

你知道这些著名的股票指数吗？

1．道·琼斯股票指数

道·琼斯股票指数是世界上历史最为悠久的股票指数，它的全称为股票价格平均数。它是在1884年由道·琼斯公司的创始人查尔斯·道开始编制的。其最初的道·琼斯股票价格平均指数是根据11种具有代表性的铁路公司的股票，采用算术平均法进行计算编制而成。

2．标准普尔股票价格指数

标准普尔股票价格指数在美国也很有影响，它是美国最大的证券研究机构即标准普尔公司编制的股票价格指数。该公司于1923年开始编制发表股票价格指数。最初采选了230种股票，编制两种股票价格指数。到1957年，这一股票价格指数的范围扩大到500种股票，分成95种组合。

3．纽约证券交易所股票价格指数

纽约证券交易所股票价格指数是由纽约证券交易所编制的股票价格指数。它起自1966年6月，先是普通股股票价格指数，后来改为混合指数。纽约股票价格指数是以1965年12月31日确定的50点为基数，采用的是综合指数形式。

4．日经道·琼斯股价指数（日经平均股价）

系由日本经济新闻社编制并公布的反映日本股票市场价格变动的股票价格平均数。该指数从1950年9月开始编制。最初根据东京证券交易所第一市场上市的225家公司的股票算出修正平均股价，当时称为“东证修正平均股价”。1975年5月1日，日本经济新闻社向道·琼斯公司买进商标，采用美国道·琼斯公司的修正法计算，这种股票指数也就改称日经道·琼斯平均股价。1985年5月1日在合同期满10年时，经两家商议，将名称改为日经平均股价。

5．《金融时报》股票价格指数

《金融时报》股票价格指数的全称是伦敦《金融时报》工商业普通股股票价格指数，是由英国《金融时报》公布发表的。该股票价格指数包括着在英国工商业中挑选出来的具有代表性的30家公开挂牌的普通股股票。它以1935年7月1日作为基期，其基点为100点。该股票价格指数以能够及时显示伦敦股票市场情况而闻名于世。

6．香港恒生指数

香港恒生指数是香港股票市场上历史最久、影响最大的股票价格指数，由香港恒生银行于1969年11月24日开始发表。

“巨无霸指数”是指什么？

1986年9月，英国著名的杂志《经济学人》推出了有趣的“巨无霸指数”。巨无霸指数（Big Mac Index）是一个非正式的经济指数，用以测量两种货币的汇率理论上是否合理。假设一个麦当劳巨无霸在美国的价格是4美元，而在英国是3英镑，那么经济学家认为美元与英镑的购买力平价汇率就是3英镑比4美元。而如果在美国一个麦当劳巨无霸的价格是2.54美元，在英国是1.99英镑，在欧元区是2.54欧元，而在中国只要9.9元的话，那么经济学家由此推断，人民币是世界上币值被低估最多的货币。因为根据一价定律，相同的商品在全世界都应当有相同的价格。如果巨无霸指数大于1，则说明在这个国家麦当劳的价格较美国低，反之则比美国高。从汇率的角度说，就是这个国家货币的汇率被低估，或者美元汇率被高估。

同样的产品在世界各地的货币标价却相差巨大，而且与官方的汇率换算完全不符，因此在一些西方经济学家眼中，麦当劳的巨无霸已经成为评估一种货币真实价值的指数。

巨无霸指数在英语国家里衍生了出Burgernomics（汉堡包经济）一词。1986年之后的每一年，《经济学人》都要推出一次新的巨无霸指数，这个指数也由此风靡全球。

什么是ASHA指数？

ASHA是以美国社会健康协会（American Social Health Association）的缩写命名的一个综合评价指标，主要用来反映一国尤其是发展中国家的社会经济发展水平以及在满足人民基本需要方面所取得的成就。ASHA指数由就业率、识字率、平均预期寿命、人均GNP增长率、人口出生率、婴儿死亡率6个指标组成，这6项指标的目标值分别为85％、85％、70岁、3.5％、25‰、50‰。

ASHA指数＝（就业率×识字率×预期寿命指数×人均GNP增长率）／（人口出生率×婴儿死亡率）

ASHA指标计算公式仅用6个指标来反映一国社会经济发展状况和生活质量，简明扼要，易懂易算，且这些指标在有健全统计制度的国家都能从常规年度统计中获得，也便于国际间的比较研究。

何谓阿玛蒂亚·森的贫困指数？

1998年诺贝尔经济学奖得主阿玛蒂亚·森提出，用一定的、预先确定好的贫困线下的人口（H）作为贫困的共同标准，理论基础不明确，而且忽视了穷人中的贫困程度。另外，即使在社会中最贫穷阶层的收入有了显著的提高，只要他们的收入还没有越过贫困线，就不会影响H值。为了弥补这些不足，森设计了一个能反映上述情况的简单的贫困指数，将贫困人口的数量、收入及收入分布结合在一起，全面反映一国的贫困程度。

森的贫困指数用公式表示为：

P＝H×［I＋（1－I）×G］

在这里，P是贫困指数；H表示贫困人口的百分比；G是贫困人口的基尼系数；I是贫困人口收入差距的总和（即贫困人口的收入距贫困线的差距的总和）除以贫困线，即贫困距，0＜I＜1，贫困距仅适用于贫困线以下的个体。

森认为贫困指数在贫穷国家有它最内在的应用价值。森的贫困指数简单易算，已逐渐被广泛应用。

贝恩指数是指什么？

现代产业组织理论的先驱之一乔·S.贝恩曾提出通过考察利润来确立垄断势力的大小。贝恩指出，在一个市场中，若持续存在超额利润，一般就反映了垄断的因素。超额利润越高，市场垄断性越强。因此，贝恩通过对企业超额利润的衡量来判断市场垄断或竞争的强度。

贝恩指数的计算公式为：

BI＝πe／V

πe＝（R－C－D）－iV

式中V为投资总额，πe为超额利润。

其中，超额利润就是总收入R减去当期成本C、折旧额D和正常投资报酬iV。

贝恩指数实际上代表的是行业的超额利润率。贝恩指数越高，表示行业的垄断力量越强。

贝恩指数有如下特点：

1．平均成本的测算相对比较容易。

2．贝恩指数是对超额利润的一种量度，它把超额利润等同于垄断。但应该注意这样的两种情况：一是在某些情况下，超额利润是由技术水平高或经营水平高引起的，并不是垄断的结果；二是在一些情况下，没有超额利润并不等于没有垄断势力，因为如果对其产品需求不足的话，即使是一个纯粹的垄断厂商也无法获得超额利润。因此，贝恩指数具有一定的不确定性。

3．贝恩指数是建立在对价格和平均成本进行静态比较的基础上的。

贝恩指数的优点是基础数据相对容易得到。但在某些情况下，它无法反映市场结构的真实情况，因为企业或行业所获得的高利润并不必定是通过垄断力量实现的，而确实存在垄断力量的市场的这些指标也不一定就表现得更高，例如垄断企业往往会出于驱逐竞争对手和阻止新竞争者进入的目的而制定低价格，使行业市场显得无利可图。

什么是必胜客指数？

必胜客指数是一个以必胜客为研究载体，以企业经营数据折合指数的形式，以分析城市消费力及城市活力为诉求的经济学模型。它通过必胜客这一全国价格统一、风格和定位统一的中国西式休闲餐饮连锁第一品牌，在中国不同城市之间的发展状态，反映不同城市的消费力、城市活力和国际化程度。首度公布的必胜客指数以长三角经济圈内开设有必胜客欢乐餐厅的20个城市为研究对象。该指数以必胜客的进驻先后、店铺数多少和营业额大小，作为评估该城市消费力、城市活力及国际化程度的标准。

中国第一个以企业经营指数为经济模型基础构建的城市消费力及城市活力排行榜——必胜客指数2007年10月9日在上海正式公布。

必胜客指数由必胜客竞争力指数和必胜客潜力指数两部分组成，其中必胜客竞争力指数的构成是必胜客在长三角各城市的开店数及各城市的营业额；潜力指数则是城市营业额的增长。两部分指数相加，即构成必胜客指数。具体公式为：

必胜客指数＝（A1＋A2）／2×0.9＋B1×0.1

其中，A1＝必胜客城市营业额指数（以营业额最高的城市为标杆，设为100，其他城市按比例折合成相关指数）。A2＝必胜客店铺指数（以开店数量最高的城市为标杆，设为100，其他城市按分店数折合成相关指数）。B1=必胜客城市营业额增长指数（以同比增长率最高的城市为标杆，设为100，其他城市按增长率比照折合成相关指数）。

什么是BDI指数？

BDI指数代表国际干散货运输市场走势的晴雨表，是目前世界上衡量国际海运情况的权威指数，是反映国际间贸易情况的领先指数。

远洋运输一般分为集装箱运输、干散货运输、油轮运输三种形式。其中集装箱运输主要用于下游制成品的运输，如汽车、电子产品、纺织品等，单位是TEU（标准箱）；干散货运输主要适用于铁矿石、煤炭、粮食、水泥等上游初级产品的运输，单位为吨；油轮运输则主要适用于原油、液化天然气等。

由于干散货航运主要体现的是全球初级产品的需求，因此是经济的领先指标，具有毛利高、价格波动大的特点。而集装箱航运则主要和中下游产品相关，并不能很好地反映宏观需求，更不是什么领先指标，其运价波动也要平缓得多。

1999年9月1日，波罗的海交易所将原来反映巴拿马型船和好望角型船的BFI指数分解成BCI指数和BPI指数两个指数，同年11月1日，在BCI指数（波罗的海海岬型指数。吨位：8万吨以上。主要运输货物：焦煤、燃煤、铁矿砂、磷矿石、铝矾土等工业原料。占BDI权重：1/3）、BPI指数（波罗的海巴拿马指数。吨位：5～8万吨。主要运输货物：民生物资及谷物等大宗物资。占BDI权重：1/3）、BHI指数基础上产生的BDI取代BFI。

BDI的指数计算方法是将BPI、BCI和BHI指数相加，取平均数，然后乘以一个固定的换算系数0.99800799得出的。

BDI指数的作用在哪里？

一般认为，波罗的海干散货指数（BDI）的参考价值主要体现在以下几个方面：

1．BDI指数是全球经济的缩影。全球经济过热期间，初级商品市场的需求增加，BDI指数也相应上涨。

2．BDI指数相对客观。BDI指数不存在短线资金炒作的问题，如果短线资金进入大宗商品市场炒作，但同期BDI指数不涨的话，则大宗商品市场高企的价格就值得警惕。

3．BDI指数与初级商品市场的价格正相关。也就是说，如果煤炭、有色金属、铁矿石等价格上涨，BDI指数一般也是要涨的。

4．BDI指数与美元指数正相关。美元走强一般反映了美国经济向好，由于美国经济在全球经济总量中的比重比较大，BDI指数与其正相关。

5．BDI指数与美国股市走势正相关。理由与美元指数相同。

什么是比价指数？

比价指数是指反映不同质的商品范围、商品类别和商品之间，因各自价格水平变动所引起的相互交换能力发生变化的趋势和程度的相对数。

比价指数分正指标和逆指标两种形式。若确定一种商品为交换品，另一种商品为被交换品，则比价指数的正指标用交换品价格指数除以被交换品价格指数乘以100来表示，反映用同等效量的交换品在计算期交换被交换品的数量比基期增减变动的程度；被交换品价格指数除以交换品价格指数乘以100则为比价指数的逆指标。通常把反映两类商品范围的总体之间交换关系变动情况的比价指数称做这两类商品交换的综合比价指数，如进口、出口商品交换的综合比价指数，工业、农业商品交换的综合比价指数等。由于商品之间和商品类别之间交换关系的多样性，综合比价指数和单项商品交换比价指数、商品类别交换比价指数之间不存在直接的平衡关系。

何谓采购经理人指数？

采购经理人指数，通常都是指美国的采购经理人指数，它是衡量美国制造业的“体检表”，是衡量制造业在生产、新订单、商品价格、存货、雇员、订单交货、新出口订单和进口等8个方面状况的指数，是经济先行指标中一项非常重要的附属指标，是美国供应管理协会ISM商业报告中关于制造业的一个主要参数。通常采购经理人指数与金属需求指标密切正相关，因而能被看做是金属需求增长率变化的有效指标。

采购经理人指数是一项全面的经济指标，概括了美国整体制造业状况、就业及物价表现，是全球最受关注的经济资料之一。除了对整体指数的关注外，采购经理人指数中的支付物价指数及收取物价指数也被视为物价指标的一种，而其中的就业指数更常被用来预测失业率及非农业就业人口的表现。同时，它是一个对亚洲及中国出口很有预测力的一个前瞻性指标。采购经理人指数已是国际通行的宏观经济监测指标体系，对国家经济活动的监测和预测具有重要作用。采购经理人指数为每月第一个公布的重要数据，加上其所反映的经济状况较为全面，因此市场十分重视数据所反映的具体结果。一般来说，采购经理人指数上升，会带来美元汇价上涨；采购经理人指数下降，会带来美元汇价下跌。

你知道德国IFO商业景气指数吗？

德国IFO商业景气指数是由德国IFO研究机构所编制，以观察德国经济状况的重要领先指标。IFO是德国经济信息研究所注册协会的英文缩写，它1949年成立于慕尼黑，是一家公益性的、独立的经济研究所，被称为德国政府智库之一。

IFO商业景气指数，是对制造业、建筑业及零售业等各产业部门每个月均进行调查，每次调查所涵盖的企业在7000家以上，依企业评估目前的处境状况，以及短期内企业的计划及对未来半年的看法而编制出的。

由于IFO商业景气指数为每月公布讯息，并且调查了企业对未来的看法，而且涵盖的部门范围广，因此在经济走势预测上的参考性较高。

IFO调查是德国主要的商业信心调查之一。作为欧元区最大的经济体，德国GDP占欧元区GDP的近1/4。因此，德国IFO调查对欧元区整体经济健康有重要意义。数据向好预示德国经济前景乐观，意味着消费者支出增长以及经济扩张；相反，如果IFO数据低，可能暗示经济放缓。该指标以100作为分水岭。调查有两个重要分项指标——现况指数和商业预期指数。

什么是房价收入比？

所谓房价收入比，是指住房价格与城市居民家庭年收入之比。一个国家的平均房价收入比通常用家庭年平均总收入与一套房屋的平均价格之比来计算。即：

房价收入比＝每户住房总价÷每户家庭年总收入

每户住房总价＝人均住房面积×每户家庭平均人口数×单位面积住宅平均销售价格

每户家庭年总收入＝每户家庭平均人口数×家庭人均全部年收入

房价收入比是一个有严格内涵的概念，具体应用时要注意其到底是什么情况下的房价收入比。在西方，房价收入比有新建住宅的（新房交易），也有旧有住宅的（二手房交易），所选取的房价是中位数价格，家庭收入是中位数收入。由于中国的住宅是按照平方米价格交易而不是按照套来交易，又由于纳入中国家庭收入统计的收入只是全部家庭收入中的一部分，因此即使是北京市这样相对发达的城市，其房价收入比的计算结果也存在很大差异，更为横向比较带来了困难。

房价收入比多少才合适？

房价收入比常用来衡量消费者对于房产的实际购买能力。

世界银行提出发达国家正常的房价收入比一般在1.8至5.5之间，而发展中国家合理的房价收入比则在3至6之间。比值越大，说明居民家庭对住房的支付能力越低。美国1975年到2005年之间，房价收入比逐步从3上升到约4.7。其中1979年到2001年之间，房价收入比一直在3.5到4之间波动。2001年之后随着美联储执行过度宽松的货币政策，房价的上升速度明显快于收入上升速度和租金上升速度。使得房价收入比最高达到5左右。随后发生次贷危机，房地产泡沫破裂。

根据《福布斯》杂志2007年7月综合官方数据对美国房价收入比最高的地区的排名，当时美国房价收入比最高的3个城市分别是加州洛杉矶、加州旧金山和加州圣地亚哥，房价收入比分别为10.1、9.4和8.3。而加州正是美国此次房价下跌最严重的区域，也是银行贷款坏账率最高的区域——2006年次级贷款发放规模最大的10家美国企业，有7家注册在加州。

对比我国的情况，截至2008年3月，我国平均房价收入比约为7.3，大城市中房价收入比最高的前三位分别是深圳（16）、北京（14.2）、杭州（12.4），远高于合理水平。考虑到居民其他消费支出和房地产贷款利息支出，在上述城市一个普通家庭平均需要20～30年的储蓄才能购买一套住宅。住房消费明显过度占有社会积累的财富，极大地挤压了其他消费需求。

如何计算房价租金比？

房价租金比是指每平方米的房价与每平方米的月租金之间的比值，大致反映了房屋以出租方式取得的投资回报。一般情况下，若要满足5％～6％的投资回报要求，房价租金的比值为196～232，如果房价租金比超过300，说明该区域房产投资价值变小，房价高估；如果低于200，说明该区域投资潜力较大，房价泡沫不大。

房价租金比＝商品房市价总值／该房出租月收

仅从使用的角度来说，无论购房还是租房，都能满足居住的效用。但是，一般认为住宅租赁通常难以用于市场投机，市场均衡状态之下的租金往往真实反映了住宅市场整体的供需关系；而居民的购房行为往往具有潜在的投资性，使得住宅买卖交易往往具有投机性，房价可能背离价值而产生泡沫。所以，房价租金比是衡量房地产市场泡沫的重要指标之一。

什么是税负痛苦指数？

税负痛苦指数（Tax Misery Index）是根据公司税率、个人所得税率、富人税率、销售税率／增值税率，以及雇主和雇员的社会保障贡献等计算而得，指数越高意味痛苦程度越高。

《福布斯》杂志推出的2009年全球税负痛苦指数排行榜中，中国大陆排名全球第二税负痛苦地，排名第一的则是法国。卡塔尔、阿拉伯联合酋长国和中国香港地区，分列全球税负痛苦最轻地区的第一、二、三位。其中卡塔尔只征收公司所得税，而阿联酋没有公司税但征收社会保障税。这三个地区有一个共同点即都不征收增值税。

我国的税负痛苦指数高吗？

《福布斯》中文版在2005年7月刊上以封面标题形式发表关于2005年税负痛苦指数的特别报道，标题为“税务世界：扁平并快乐着”。旨在通过一年一度的全球税负调查，为企业及其雇员提供投资和就业指导。该指数通过将一国主体税种的最高边际法定税率直接加总得到。其与我国税负有关的基本结论主要有：

一是税负痛苦及变化指数中国排名第二，绝对值为160，变动幅度为零。文中说：“《福布斯》全球版2005年的税负痛苦及变化指数显示，多数国家延续着5年以来的趋势，正在降低而非提高边际税率。令人惊讶的是，中国的指数是排名第二，中国正准备采用一套受法国启发而建立的税收体制，以便从未来的收入增长中获益。”其中法国税负痛苦指数174.8，为全球最高。

二是北京税负痛苦指数排行最高。文中说：“对于地方性税收较高的国家，我们指定了特定的地区。今年我们开始将中国的这些地方性税收计算在内，尽管逐年的比较不能反映出巨大的变化。但与去年相比，北京却几乎冲到了痛苦指数排行榜的顶端。而在全球大多数地区，地方收入通常是靠财产税征集，因此不会对痛苦指数产生影响。”

三是税负痛苦指数与总体税负变动趋势不一致，多数国家总体税负上升。文中说：“虽然税负痛苦指数及总体税负的排名通常相互吻合，但只有同时观察这两项指标，才能发现一个重要的矛盾——虽然决定痛苦指数的边际税率总体走向趋低，然而自1980年以来，只有8个世界经合组织成员国降低了税收在国内生产总值中所占的百分比。这说明税收转移正在出现，令起初光明的前景变得黯淡。总体税负表明，政府支出预计将增加，其中包括了公共赤字，还包括国家部门采用各种非税手段消耗掉的资源。”

《福布斯》的税负痛苦指数偏向于比较的方便性和简单化，在真实性和分析性上仅具参考意义。

什么是GDP平减指数？

GDP平减指数（GDP Deflator），又称GDP缩减指数，是指没有剔除物价变动前的GDP（现价GDP）增长与剔除了物价变动后的GDP（即不变价GDP [Constantprice GDP]或实质GDP）增长之商。该指数也用来计算GDP的组成部分，如个人消费开支。它的计算基础比CPI更广泛，涉及全部商品和服务，除消费外，还包括生产资料和资本、进出口商品和劳务等。因此，这一指数能够更加准确地反映一般物价水平走向，是对价格水平的最宏观测量。

如果用当前的价格来计算最终产品和劳务的价值，所得到的GDP称为名义GDP（Nominal GDP）。“名义”一词表示用当前价格计算价值。用不变价格计算的GDP称为真实GDP。“真实”一词表示以不变价格计算。真实量值衡量的产品和劳务的价值就只会因为真实数量的变化而变化，而不会因为价格的变化而变化。举个简单的例子：如果在2001年你的名义收入是3万美元，而你在1996年的名义收入只有1.5万美元。如果从1996年到2001年所有的价格都翻了一番，实际上你的生活水平并没有变化。

GDP平减指数的概念与之类似，我们选取某一年（1996年）的物价水平作为基准，如果以1996年的物价水平计算2001年的GDP为6万亿美元，而以2001年当年实际的物价水平来计算GDP为9万亿美元，那么平减指数为9／6＝1.5，说明1996年到2001年平均物价水平上涨了约50％。如果以基年（1996年）的物价水平作为基准（100），那么2001年GDP的平减指数就变为150了。

经济专家们之所以关注GDP平减指数，还因为与投资相关的价格水平在这一指标中具有更高的权重。例如，我国2004年GDP平减指数上涨6.9％，高出CPI涨幅3个百分点，说明投资价格的上涨远远高于消费价格的上涨。

何谓雇佣成本指数？

雇佣成本指数是由美国劳工部劳工统计局在每年1月、4月、7月、10月的最后一个星期四，美国东部时间上午8点30分发布，即每季度一次，旨在对劳动成本进行最具综合性的测算。

通货膨胀对经济而言是灾害，它使利率更高并压低了股票的价格。因此，作为通货膨胀压力上升早期预警系统的雇佣成本指数可能对投资者和商业领导人具有重大价值。

雇佣成本指数记录企业面对的单项最大支出，即劳动成本的变化。与劳动相关的工资、薪金支出，福利的整个范围（例如度假、健康保险、社会保障）在美国可以占到生产成本的70％。劳动成本构成如此之大的运营支出，以至于报酬的显著增加能迅速减少企业的利润，并迫使企业把这些增加的成本以更高价格的形式转嫁给消费者。

从历史上看，一旦劳动成本的上升导致通货膨胀，将产生一个难以停止的恶性循环，随着零售商提高价格以补偿增加的雇员支出，工人将最终需要薪金的更大增加，以跟上通货膨胀的增长速度。雇主如果再次同意并支付更多的工资给工人，将很快带来另一轮的零售物价上涨。这种通货膨胀自我持续的逐渐升级被经济学家称为工资价格的螺旋上升。这样的情形对经济十分有害，被列于美联储“黑名单”的较高位置。

公平地看，企业对更高的劳动成本能运用除提高价格以外的其他方式，但所有这些对美国劳动成本上升的反应对经济和金融市场都具有重要的影响。选择提高价格，企业能引起通货膨胀，在某些情况下，美联储可能介入，并在工资价格螺旋上升失去控制之前提高利率。如果企业决定吸收额外的成本，这将削减收入并对股票的价格产生不利的影响。投资新技术以取代工人，或将工厂转移到劳动更便宜的国家，会导致美国的高失业和政府对失业保险的更大支出。

工业生产指数是指什么？

工业生产指数就是用加权算术平均数编制的工业产品实物量指数，是西方国家普遍用来计算和反映工业发展速度的指标，也是景气分析的首选指标。

工业生产指数是相对指标，衡量制造业、矿业与公共事业的实质产出，衡量的基础是数量，而非金额。该指数反映的是某一时期工业经济的景气状况和发展趋势。如同其他相对指标一样，在使用工业生产指数时，必须注意资料的可比性，必须同绝对指标结合起来使用，方能比较客观、全面地说明问题。

工业生产指数是以代表产品的生产量为基础，用报告期除以基期取得产品产量的个体指数，以工业增加值计算权数来加权计算总指数的。因此，在工业生产指数的计算中，产品增加值的计算是权数计算的关键。

工业生产指数的基本原理是依据报告期各种代表产品产量与基期相比计算出个体指数，然后用衡量各种产品在工业经济中重要性不同的权数。加权平均计算出产品产量的分类指数和总指数，而总指数就是工业综合发展速度。

以美国为例，工业生产指数由美国联邦储备委员会搜集资料，其引用数据是确实生产数据，绝大部分是估计数据（因资料搜集不易）。样本为250家个别企业，代表27种不同的工业，以1987年为基期。

美国于每月15号公布上个月的统计结果。指数上扬，代表经济好转，利率可能会调高，对美元应是偏向利多，反之为利空。

什么是GNP平减指数？

GNP平减指数（GNP Deflator），又称GNP缩减指数，是反映价值指标增减过程中与物量变动同时存在的价格变动趋势和程度的价格指数。GNP平减指数是衡量一国在不同时期内所生产的最终产品和劳务的价格总水平变化程度的价格指数。

其计算公式为：

国民生产总值平减指数＝报告期价格计算的国民生产总值／不变价格计算的国民生产总值

GNP平减指数有两种表达方式：隐含物价平减指数和固定物价平减指数。一般比较重视隐含物价平减指数，因为它不仅代表物价的变动，也能反映国民生产毛额（GNP）组成比例的变动。而固定物价平减指数的表达方式，是以1972年为基数（100）直接进行比较，假若上下两季的物价未波动，则固定物价平减指数就不会产生变动。

每一季GNP平减指数的增加，足以代表当季的实质通货膨胀，其对美元的影响与生产者物价指数及消费者物价指数相似。

一般来说，只要市场认为主管当局对于物价的上涨仍可经由调高利率而获得掌控，对美元来说大多偏向利多。但如果物价的涨幅超出控制，在连续调高利率之后仍无法遏止的话，对美元则是利空。

名目GNP的成长代表实质GNP的成长加上隐含物价平减指数（即通货膨胀）的增加。一般来说，市场对名目GNP大幅度的成长，并不会有太激烈的反应。

美国商务部公布GNP资料的同时，也会附带发布GNP平减指数资料。

何谓个人消费支出平减指数？

个人消费支出平减指数（PCE）是由美国商务部经济分析局最先推出，并于2002年被美联储的决策机构联邦公开市场委员会（FOMC）采纳为衡量通货膨胀的一个主要指标。

个人消费支出平减指数是衡量一国在不同时期内个人消费支出总水平变动程度的经济指数，这里的“平减”是指通过物价指数将以货币表示的名义个人消费支出调整为实际个人消费支出。

按照美联储的说法，PCE之所以优于CPI，主要是因为它更能反映现实，因为消费者的消费习惯会随着商品和服务价格的变化而变化。

换句话说，CPI追踪的是商品和服务的固定篮子指数，而PCE提供的则是替代品。按照这一理论，如果一种商品或服务的价格过高，那你就会选择另外一种商品或服务。

个人消费支出平减指数的计算可以采用某一基期（基准年份）的一组价格来估算出本期的个人消费支出，再用现期价格估算出本期的个人消费支出，然后用前者除以后者，即：

个人消费支出平减指数＝按当期价格计算的个人消费支出／按基期价格计算的个人消费支出

如何计算货币购买力指数？

货币购买力指数反映货币购买力变动情况的相对数。单位货币所能买到的商品和服务的数量，直接受商品和服务价格的影响。商品和服务价格上涨，单位货币购买力就下降，居民以货币购买的商品和服务的数量就减少，生活水平就会下降。

在实际测算中，往往是采用货币购买力指数来反映不同时期货币购买力的变动，以说明单位货币在不同时期所能获得的商品和服务数量的变动情况。

货币购买力指数的计算公式是：

货币购买力指数＝报告期单位货币购买的某种商品或服务的数量／基期单位货币购买的该种商品或服务的数量

货币购买力同商品和服务的价格水平变动成反比，因此也可用下列公式计算：

货币购买力指数＝1／某种商品或服务的价格指数

综合反映购买力指数的公式为：

货币购买力指数＝1／生活费用价格指数

货币购买力指数（％）＝1÷居民消费价格指数×100％

因此，货币购买力指数实际是居民生活费用价格指数（含消费品价格指数和服务性支出价格指数）的倒数。

货币购买力指数反映了币值的稳定程度，综合反映了各时期币值的变动情况，可以从一个侧面分析一个国家的财政经济状况，寻找影响币值稳定程度的因素和解决存在问题的办法。货币购买力是以一定时期单位货币所能购买到的商品和服务的数量表示的，而可购买的商品和服务成千上万种，难以有确切的度量方法，只能以价格来表示。

当商品价格与服务性支出价格降低时，单位货币所能购买到的实物商品与服务的数量就多，其购买力就增大；反之，购买力就萎缩。货币购买力的变动与商品价格、服务性支出价格的变动成反比。

它决定于货币本身的价值，商品的价值或劳务费用的高低。购买力的大小，取决于社会生产的发展和国民收入的分配。社会购买力随着社会生产的增长而不断提高，而国民收入中积累与消费比例关系的变化也对购买力产生直接的影响。

什么是经济自由度指数？

经济自由度指数（Index of Economic Freedom）是由《华尔街日报》和美国传统基金会发布的年度报告，它涵盖全球155个国家和地区，是全球权威的经济自由度评价指标之一。

该指数根据经济自由度50个指标评价各个国家和地区的得分。每一个指标的最高得分为1分，最低得分为5分。在一个指标上分数越高，政府对经济的干涉水平越高，因此经济自由度越低。各个指标累加后的平均值可以计算出总体系数。美国传统基金会的观点是，具有较多经济自由度的国家或地区与那些较少经济度的国家或地区相比，会拥有较高的长期经济增长速度，更加繁荣。

根据得分，所有国家或地区被分为如下四个等别：自由（2分以下）；比较自由（2～3分）；不太自由（3～4分）；受压制（4分以上）。

2005年，这四类的国家或地区分别有17个，56个，70个，12个。至2006年为止，中国香港连续12年名列榜首。

就业弹性系数受什么影响？

就业弹性系数是从业人数增长率与GDP增长率的比值，即GDP增长1个百分点带动就业增长的百分点。系数越大，吸收劳动力的能力就越强，反之则越弱。当就业弹性水平较低时，即使经济保持高增长，也不一定会对就业有较强的拉动。从就业弹性系数可知经济增长带动就业的比率关系，但在现实的经济运行中，由于受到经济结构、经济增长方式等诸多因素的影响，经济增长与就业之间表现出不同的互动模式，就业弹性的强度和方向也会有所不同。

显而易见，就业弹性系数水平主要取决于经济增长与就业增长的动态作用。因此，一般说来，经济增长带动就业增长的效果越大，就业弹性系数就越高；经济增长带动就业增长的效果越不明显，就业弹性系数就越低。但同时，就业弹性系数的水平也受到其他一些重要因素影响：

1．经济结构对就业弹性系数的影响。经济结构的不断调整，一般会带来就业弹性系数的下降。

2．劳动生产率对就业弹性系数的影响。

劳动生产率＝国内生产总值／从业人员总数

从公式可以看出，从业人员总数增长取决于国内生产总值与劳动生产率的动态作用，并且二者呈反方向变化的关系。当劳动生产率增长快于国内生产总值的时候，从业人员总数必然下降。一般来说，加快国内生产总值的增长要比提高劳动生产率难度更大。

3．就业结构性矛盾对就业弹性系数的影响。就业技能与就业岗位的不匹配以及对岗位的过高期望值都会使就业弹性系数变小。即使有大量的就业岗位需求，如果知识、技能与岗位不匹配，或者对岗位有过高的期望值都会阻碍就业，从而使就业弹性系数下降。

什么是痛苦指数？

痛苦指数（Misery Index）是美国经济学家奥肯（Arthur Okun）在上个世纪70年代提出的一种经济指数，由失业率和通胀率加总得来，数字越高，表示痛苦程度越高。

正常年头，两率走向有别，失业率上升，则通胀率走缓；经济走强，失业率下降，则通胀率上攀。奥肯1976年担任卡特的总统选战经济顾问，他认为，由于此率升，则彼率降，单举一率，不足以呈现经济全貌，两率并举合计，庶几得之。

意思是，如果两率双双上升，则一个国家的经济和社会工本增加，“翻译”成现实感受，就是人民日子难过，即Misery。

痛苦指数成为卡特致胜的最大武器，那年夏天的痛苦指数是13.57％，他以此将福特打成“美国史上最糟的”总统，说任何给国家这种痛苦指数的人，连开口说要当总统的权利也没有。

但卡特成也痛苦指数，败也痛苦指数，1980年他带着21.98％的痛苦指数寻求连任，里根只问选民一句“你的日子比四年前好过吗”，就赢得大选。

金融中心指数是指什么？

金融中心指数（GFCI），是全球范围内率先对全球各大金融中心进行专业排名的权威性指数。2007年3月开始，该指数开始对全球范围内的46个金融中心进行评价，并于每年3月和9月定期更新以显示金融中心竞争力的变化。该指数着重关注各金融中心的市场灵活度、适应性以及发展潜力等方面。

全球金融中心指数将构成金融中心竞争力的诸多因素划分为五个核心领域，即人才、商业环境、市场发展程度和基础设施，以及总体竞争力。

在研究模式中，人才指标包括了人才的匹配，劳动力市场的灵活度，商业教育、人力资本的发展等；商业环境是指市场监管水平，税率，贪腐程度，经济自由度，商业交易的便利程度等；市场发展程度指标包括了证券化水平，可交易股票和债券的交易量与市场价值，众多金融服务相关企业集聚于某一金融中心产生的聚集效应等；基础设施主要是指建筑和办公地的成本与实用性；总体竞争力则是基于“总体大于部分之和”的理念而创造的城市的总体竞争力水平及城市宜居程度等指标。

对金融中心指数的研究发现，一个处于领先水平的金融中心必须在绝大多数方面做得很好，通过成功才能孕育成功，因此聚集是一个至关重要的因素。而在最新的研究中，监管和税收环境取代人才成为最为关注的竞争力因素。金融中心指数还有助于人们理解国际金融业务配置的复杂性。过去的研究曾认定东京将因为日本庞大的国内经济规模而成为重要的国际金融中心，但现在看来，国际金融业的发展过于复杂，以上的假设并没有成为现实。另一事例是，美国的经济规模至少是英国的五倍，但伦敦能够与纽约比肩而立，同为最重要的全球金融中心，可见国内市场并非是金融中心的主导性因素。

你知道口红指数吗？

口红指数是由雅诗兰黛集团前总裁李奥纳多·兰黛（Lenard Lauder）提出的。他以雅诗兰黛实际的营收数字作分析，发现口红的销售量在20世纪90年代美国经济衰退期和2001年9·11恐怖袭击事件中，逆势热销。这说明：越是经济不好，人们越需要购买廉价的消费物让自己活得开心。

口红指数意指在经济萧条的时候，女人没有钱买其他昂贵的护肤品，但口红总还买得起。

经济学家们这样解释口红指数：经济不景气导致消费低迷，女人更会收紧荷包，昂贵的化妆品自然先被砍掉。可“面子”又不能不顾，尤其是职场女性，素颜示人，颇为不雅。此时，一抹简单的口红，一抹得体的唇彩，照样能让女人颜面有光。即便囊中再羞涩，几支口红总还买得起。因此，经济越不景气，口红销量反而越大。

但由于口红销量的数据相比其他商品要少得多，看起来并不具有代表性和说服力，所以主流经济学家们似乎并不看好口红指数对经济衰退的反映。但还是有不少人相信口红指数是经济发展的一个反向指标。

什么是勒纳指数？

阿贝·勒纳为我们提供了一种以垄断势力为基础的计算市场结构的方法，该方法避免了必须从销售资料推算垄断势力的问题。

经济学家用勒纳指数测度市场垄断程度。勒纳指数度量的是价格对边际成本的偏离程度。其计算公式为：

L＝（P－MC）／P

式中，L——勒纳指数，P——价格，MC——边际成本。

勒纳指数通过对价格与边际成本偏离程度的度量，反映了市场中垄断力量的强弱。勒纳指数在0到1之间变动，勒纳指数越大，市场中的垄断力量越强；反之，竞争程度越高。在市场完全竞争时，勒纳指数等于0。

例如MC为5美元，垄断价格为10美元，则勒纳指数就为0.5或50％。

勒纳的垄断势力指数要求人们能够测量边际成本。可以说这不是件容易的事。而且，价格必须与某个质量固定的单位联系在一起，因为质量方面的差异意味着实际价格发生了变动。所以研究者想要通过计算勒纳的垄断势力指数来比较某一行业中的厂商时，他就必须确信能够把产品中所有质量方面的因素数量化。

勒纳指数的特点：

1．边际成本的测算比较困难。同时，价格往往同产品质量有关，因此某一产业中厂商之间通过勒纳指数来比较垄断势力时，必须要考虑到产品质量因素，即在价格上要有可比性。

2．勒纳指数是对厂商实际行为的一种量度，它没有测算厂商潜在的垄断力量。例如，某厂商从其规模或市场占有率来看，已经拥有较强的潜在垄断势力，但由于某种原因，其产品价格和边际成本相差不大，那么勒纳指数就无法计量该厂商的潜在垄断势力。

3．勒纳指数是建立在对价格和边际成本进行静态比较的基础上，它没有深入考察造成价格和边际成本差异的具体原因，而把这种差异全部归之于垄断行为。实标上在很多情况下，造成价格和边际成本差异的原因有多种，比较复杂，不单是垄断。

何谓领先指数？

领先指数也叫综合领先经济指标（Leading Economic Indicators）、先行指标指数（Index of Leading Economic Indicators），是指一系列引导经济循环的相关经济指标和经济变量的加权平均数。它主要用来预测整体经济的转变情况，及衡量未来数月的经济趋势。它是预测未来经济发展情况的最重要的经济指标之一。在美国，由商务部经济分析局负责搜集一系列相关指标，并加权平均生成先行指标数字发布。

领先经济指标比其他单一指标能够提供更多的具体资料，由投资到商业信用等，涵盖了整个经济活动的绝大部分，因此有人认为它能预测未来10个月后的经济形势，甚至能正确地预测经济发展和外汇交易市场的拐点。领先经济指标每月公布，如指标较上月有增加，便代表经济增长持续，上升若能连续10个月以上，就表示有通胀及收紧银根的压力，但若出现连续3个月的下跌，甚至出现负增长，则象征经济放缓或衰退。综合领先经济指标上升，显示该国出现经济增长，有利于该国货币表现。此指标下降，则显示该国经济衰退或放缓的迹象，对该国家货币构成不利的影响。

什么是贸易竞争优势指数？

贸易竞争优势指数也称贸易竞争力指数、贸易专业化系（指）数（Trade Specialization Coefficient, TSC），是指一国进出口贸易的差额占进出口贸易总额的比重，系数越大表明优势越大。

贸易竞争优势指数是分析行业结构国际竞争力的有效工具，它能够反映相对于世界市场上由其他国家所供应的一种产品，本国生产的同种产品是否处于竞争优势及其程度。

贸易竞争优势指数的计算公式：

贸易竞争优势指数＝（出口－进口）／（出口＋进口）

其取值范围为（-1，1）。如果贸易竞争优势指数大于零，表明该类商品具有较强的国际竞争力，越接近于1，竞争力越强；贸易竞争优势指数小于零，则表明该类商品不具国际竞争力；指数为零，表明此类商品为产业内贸易，竞争力与国际水平相当。

目标群体指数是指什么？

目标群体指数是一个倾向性指数，是指某一子群、某一指标的比例，与总群同一指标比例之比，再乘以标准数100所得的值。目标群体指数可反映目标群体在特定研究范围（如地理区域、人口统计领域、媒体受众、产品消费者）内的强势或弱势；有助于明确目标市场，是设定目标时经常使用的主要工具。

其最基本的目的是精确地描述目标群体的特征，分析消费者的购买行为、态度、生活形态和媒体接触习惯，为更有效地制定市场营销战略和广告计划提供可靠的依据。

目标群体指数的计算方法是：

目标群体指数＝（目标群体中具有某一特征的群体所占比例／总体中具有相同特征的群体所占比例）×100

例如，在15～24岁的人群中，有8.9％的人过去一年内服用过斯达舒，而在总体人群中，服用过斯达舒的人数比例为6.6％，则斯达舒在15～24岁人群中的目标群体指数约为134.8，这说明，斯达舒的消费者主要定位在15～24岁的人群中。

什么是耐久财订单？

耐久财订单是制造业出货、存货及新订单报告里相当重要的一项，被视为制造业景气的领先指针。所谓“耐久财”，是指不易耗损的财货，一般是指使用寿命超过三年的财货，如国防设备，飞机等运输设备，企业机器等资本设备，及一般消费性耐久财如汽车、家电等。

对耐久财及非耐久财需求的统计，以耐久财部分最受注意。原因在于非耐久财（如食品、衣物等）的需求变动不大而容易预测，因此真正值得注意，影响制造业景气的，便是耐久财部分。耐久财中，国防等相关设备在GDP中属于政府投资，民间企业机器设备等支出属于私部门投资中的资本设备投资，一般消费性耐久财则属于“消费”里的耐久财消费项目，因此耐久财的变动状况，对于GDP的表现有很大影响。

由于制造商在拟定生产计划之前，必须先有订单，因此耐久财订单能用来预测制造业生产变化及景气波动，最受市场关注，同时也是领先指数的组成项之一。通常商务部会在每月中率先公布前一个月耐久财订单的数据，再于次月初公布非耐久财的数据（即所谓的工厂订单），并同时对先前公布的耐久财部分做出修正，因此耐久财订单也是一项时效性很高的统计数字。

不过由于这项数据波动很剧烈，且通常会在随后公布的工厂订单报告中做出幅度很大的修正，应用上必须特别注意。耐久财订单波动剧烈的原因来自于国防及运输设备（如航空公司订购飞机）等金额庞大订单的增减，它很轻易便能造成当月订单大幅波动。因此分析师在分析这项数据时往往会把波动剧烈的国防及运输设备项目忽略不计，或者利用其移动平均值来观察趋势。

由于这项数据相当难以预测，且波动幅度往往剧烈，因此在公布的时候常出乎意料，而造成市场激烈反应。

彭氏系数反映的是什么？

彭氏系数概念由中国人彭兵提出，故而得名。彭氏系数是指精神文化支出占消费总支出的比重，精神文化支出主要包括看电影、听歌剧、听音乐会、旅行等精神消费和买书籍唱片、参加培训进修等文化消费。彭氏系数通常跟恩格尔系数成反比，因为人们在食物上的支出比重越大，在精神文化上的消费往往会越少。

彭氏系数的公式：

彭氏系数＝精神文化支出／总支出

对个人而言，彭氏系数可以反映出一个人的精神文化追求，彭氏系数越高，说明此人精神文化兴趣追求越强，从一定程度上反映出此人的文化修养较高，生活也越优雅。彭氏系数在文化节目较多的季节及节假日期间会升高，同时在具有良好人文环境的地方也相对较高。

因此，一个地区彭氏系数的大小从一定程度上也反映出该地区人文环境的好坏和文化活动的繁荣程度，另外彭氏系数高的地区犯罪率相应较低，因为彭氏系数高说明当地人们的精神追求较高，进而降低了物质追求所带来的犯罪活动几率。

企业家信心指数反映了什么？

企业家信心指数也称宏观经济景气指数，是根据企业家对企业外部市场经济环境与宏观政策的认识、看法、判断与预期（通常为对“乐观”、“一般”、“不乐观”的选择）而编制的指数，用以综合反映企业家对宏观经济环境的感受与信心。日常生活中，为便于反映企业家信心指数的涵义，常将它表述为“反映企业家对宏观经济环境的信心与预期的指数”。

分行业企业家信心指数为各行业企业家对本行业企业外部市场经济环境与宏观政策的认识、看法、判断与预期。其表现形式为纯正数，以100作为景气指数的临界值，其数值范围为0～200。

企业家信心指数是在已计算出各行业景气指数的基础上，以GDP为权数来计算的。计算步骤如下：

1．分别计算工业、建筑业、交通运输及邮电业、批发零售贸易业、房地产业和社会服务业本期及下期的景气指数；

2．取得上述各行业的GDP增加值，并计算各行业增加值占这些行业增加值之和的比重；

3．用这些行业的景气指数乘以各行业增加值占这些行业增加值之和的比重来计算企业家信心指数。

何谓全球竞争力指数？

全球竞争力指数（GCI）由萨拉·伊·马丁教授为世界经济论坛设计，旨在衡量一国在中长期取得经济持续增长的能力，并于2004年首次使用。GCI由12个竞争力支柱项目构成，它为识别处于不同发展阶段的世界各国竞争力状态提供了全面图景。这些支柱是：制度，基础设施，宏观经济稳定性，健康与初等教育，高等教育与培训，商品市场效率，劳动市场效率，金融市场成熟性，技术设备，市场规模，商务成熟性，创新。

全球竞争力指数由总部设在日内瓦的世界经济论坛每年公布一次。世界经济论坛每年1月还在瑞士达沃斯主办年度企业论坛。GCI的排名基于各种指标，不但包括经济数据，也包括卫生统计和与互联网用户数量有关的数据等。

什么是物质生活质量指数？

物质生活质量指数（Physical Quality of Life Index, PQLI）是为测度物质福利的水平而开发的一个综合指标。该指标是1975年在美国海外开发委员会主席詹姆斯·格蒙特和客座研究员大卫·莫里斯的指导下，由美国海外开发委员会提出的，于1977年作为测度贫困居民生活质量的方法正式公布，旨在测度世界最贫困国家在满足人们基本需要方面所取得的成就。

PQLI由婴儿死亡率、预期寿命和识字率三个指标组成。原因有三：

1．这三个指标都是社会普遍关心的问题，是“需要”的基本构成要素；

2．每个指标都是很好的综合指数，反映了社会在满足基本需要方面的许多特征，是社会发展成就的综合体现；

3．具有广泛的国际可比性，并满足构造综合指数的六条标准。

在进行计算时，以瑞典的水平为基准。识字率是与一国经济发展水平相适应的人们生活水平和教育发展程度的反映，预期寿命指数则是由营养、公共卫生、收入及一般环境等指数综合而成，婴儿死亡率则反映了饮用水的净化程度、居住的环境条件、母亲的健康状况等。

何谓行业集中度指数？

行业集中度指数又称行业集中率，是指该行业的相关市场内前若干家最大的企业所占市场份额（产值、产量、销售额、销售量、职工人数、资产总额等）的总和。

行业集中度指数是最常用的测算方法，它以产业（行业）内规模最大的前若干家企业的相关数值（如销售额、增加值、职工人数、资产总额等）占整个产业（行业）的份额，来表示产业（行业）的集中程度。例如，CR4是指4个最大的企业占有该相关市场的份额。同样，5个企业集中率（CR5）、8个企业集中率（CR8）均可以计算出来。

行业集中度指数一般以某一行业排名前4位的企业的销售额（或生产量等数值）占行业总的销售额的比例来度量。CR4越大，说明这一行业的集中度越高，市场竞争越趋向于垄断；反之，集中度越低，市场竞争越趋向于竞争。集中度是衡量行业市场结构的一个重要指标。

但是，行业集中率的缺点是它没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业的总数。例如，具有同样高达75％的CR4在两个行业中所意谓的情况却可能是不相同的，因为一个行业可能仅有几个企业而另一个行业则可能有许多企业。

住房痛苦指数是怎么回事？

住房痛苦指数指用来衡量住房经济困难程度的指标。

住房痛苦指数计算公式为：

商品房的平均售价（每平方米）÷人均月收入＝住房痛苦指数（房地产泡沫指数）

从此计算公式可以很直观地看出，住房痛苦指数与商品房的平均售价成正比，与人均年收入成反比。即：商品房的平均售价越高，则住房痛苦指数值越大，人均年收入越高，则住房痛苦指数值越小。

住房痛苦指数有一个很大的优点，即其计算方法非常简单，既不需要专家来计算，也不需要专门的研究机构来计算，亦不需要房地产商或房地产协会来计算，更不需政府主管房地产的管理部门来计算。而且，如果由它们来计算，则不可避免地会带上部门利益的色彩，导致数据失真。

什么是政治自由指数？

阿玛蒂亚·森在其著作《自由式发展》一书中认为，自由处于发展过程的中心地位，自由和人们现实的主观能动是发展的主要动力，自由与发展之间存在因果关系。因为发展的过程是以人们所增加的自由来评价的，发展是要依靠人们的自由主观能动性来实现的。

人类学家哈克1995年也在其著作《对人类发展的思考》中一再强调政治自由的重要性，并提出测度政治自由的方法——政治自由指数。哈克认为，人类既是发展的手段，又是发展的目的。由于人们习惯于用抽象的数字来讨论人类发展，在许多发展计划中人类本身却被遗忘了。自由和人权是人类发展的重要方面。

哈克的政治自由指数可归结为政治参与、法律保障、言论自由及无歧视四组。

政治参与，是指公民对国家和地区决策的参与及影响程度。政治参与测度指标包括：一党制或多党选举制，广泛的选举权，选举的规范与公平，党派自由，和平集会权，分权决策，政治制度的连续性和可持续性。

法律保障，是指是否具备保护个人生存、自由和安全的法规与程序。其测度指标包括：没有任意绑架、拷问或粗暴对待、杀戮，存在政治对手，没有警察暴行，公平和公开的判决，独立、公正、胜任的法庭，证明有罪之前的无罪假定，法律不受行政干预，法律面前人人平等等。

言论自由，是指在不妨碍国家安全、公共秩序和公共健康或者尊重他人权益的基础上，自由获取信息和发表意见、观点。言论自由测度指标包括：没有公共和私人言论的限制，没有新闻媒体检查和限制，新闻媒体独立自主，保护言论自由。

无歧视，是指不因性别、宗教、语言等的不同而受歧视，并丧失各种机会。无歧视测度指标包括：不因性别、宗教、种族、国别或社会制度、收入、语言、财富等方面的差别而受歧视。

Table of Contents

目录

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前言

插图

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第一章　名词

货币的定义是什么？

什么是商品？

自由物品是指什么？

你了解什么是成本吗？

什么是价格？

MRS是指什么？

稀缺是指什么？

什么是边际成本？

边际收益是指什么？

什么是边际效用？

何谓产业？

什么是公共产品？

何谓非对称信息？

逆向选择是什么意思？

资源配置是指什么？

何谓绝对过剩、相对过剩？

什么是激励？

何谓正激励与负激励？

组织同化是指什么？

什么是产业内贸易？

何谓产业竞争力？

什么是产业布局？

供给曲线表明了什么？

什么是需求曲线？

何谓均衡价格？

加成定价是怎么回事？

何谓资本？

消费是指什么？

人们常说的GDP是什么意思？

信贷的含义是什么？

什么是净损失？

货币贬值是什么意思？

通货膨胀是怎么回事？

何谓汇率？

什么是存款准备金？

为何人人都爱蓝筹股？

“看不见的手”是指什么？

什么是幼稚产业？

金融中介是指什么？

你了解外汇的含义吗？

什么是磨擦性失业？

何谓寡头？

什么是开放经济？

净投资是指什么？

什么是本票？

套期保值是什么意思？

银根是指什么？

何谓投资？

什么是法定清偿物？

洛伦兹曲线是指什么？

何谓沉没成本？

宏观经济学说的是什么？

微观经济学主要研究什么？

兼并的含义是什么？

何谓有限责任？

WTO究竟是什么？

何谓马尔萨斯陷阱？

你留意过机会成本吗？

何谓虚拟经济？

你了解会展经济吗？

何谓网络经济？

何谓地下经济？

第二章　原理

什么叫经济人假设？

你能说说价值规律吗？

何谓双因素理论？

期望理论是怎么回事？

什么是马太效应？

你知道边际效用递减法则吗？

边际主义是指什么？

什么是边际生产率说？

马歇尔认为工资取决于什么？

超产权理论是指什么？

交易费用经济学有哪些基本观点？

什么是科斯定理？

科斯定理的精华是什么？

劣币驱逐良币是怎么回事？

产权有多重要？

何谓租值消散理论？

贸易能让人的状况更好吗？

比较优势论是指什么？

何谓产业组织理论？

促进产业多元化保护理论是指什么？

产业集群理论指什么？

何谓产业集聚最佳规模论？

霍夫曼是怎样区分产业的？

什么叫赫希曼基准？

何谓配第—克拉克定理？

配第—克拉克定理的前提是什么？

什么是平衡发展理论？

平衡发展理论有何利弊？

什么是厂商理论？

厂商理论的研究内容有哪些？

什么是菜单成本论？

生产者主权论是指什么？

厂商规模无关论的主要观点是指什么？

兼并与规模经济理论有何关系？

何谓小规模技术理论？

何谓棘轮效应？

投票选举真的民主吗？

何谓排他原则？

投资组合理论是指什么？

你了解劳动价值论吗？

自由放任是怎么回事？

什么是经济波动学说？

诚信能当钱使吗？

为何边际成本曲线向右上方倾斜？

何谓边际收益递减律？

绝对优势论是怎么回事？

你知道泰勒规则吗？

你相信二八法则吗？

世界体系理论研究的是什么？

你能简述一下古典贸易理论吗？

三元悖论是说什么？

斯密定理过时了吗？

公共选择理论的主要观点是什么？

轻重理论主要说的是什么？

抑兼并是指什么？

官山海是什么意思？

何谓子母相权论？

第三章　博弈

什么是博弈？

博弈论教人斗心眼儿？

博弈有几个构成要素？

什么是局中人？

什么是博弈均衡？

为何均衡前冠纳什之名？

什么是纳什均衡？

什么是“颤抖手精炼均衡”？

什么是主观概率？

你知道那头可笑的布利丹驴吗？

何谓无名氏定理？

什么是变和博弈？

何谓常和博弈、零和博弈？

围魏救赵是博弈策略吗？

何谓重复博弈？

什么是策略空间？

你知道抽彩悖论吗？

什么是动态博弈？

斗鸡博弈，还是懦夫博弈？

为何狭路相逢勇者胜？

你知道有趣的鳄鱼悖论吗？

什么是非零和博弈？

究竟该开窗还是关窗呢？

所有的博弈都有纳什均衡点吗？

你能“迫使”对手与你合作吗？

何谓囚徒困境？

怎样打破囚徒困境？

你会以牙还牙吗？

为何说日久见人心？

现代信用是如何产生的？

未来影响现在吗？

何谓智猪博弈？

天下有免费的午餐吗？

何谓协和谬误？

什么是非传递博弈？

自适用，还是非自适用？

何谓合作博弈？

什么是后动优势？

你会像聪明的海盗那样分金吗？

你知道谎言者悖论的起源吗？

储蓄真的是恶习吗？

什么是静态博弈？

价格战博弈有哪些后果？

什么是冷酷战略？

你要是猎人会怎么办？

什么是诺斯悖论？

什么是生日悖论？

什么是三门问题？

何谓少数者博弈？

什么是胜者全得博弈？

什么是秃子悖论？

你知道污染博弈吗？

什么是有限次重复博弈？

什么是用餐者困境？

什么是博傻理论？

第四章　消费

什么是消费经济学？

消费资料是如何分类的？

消费品如何分为随意性和专一性消费品？

房子是生存资料吗？

你知道发展资料是指哪些？

享受资料是一成不变的吗？

何谓消费者剩余？

你遇到过价格歧视吗？

商家为什么要差别定价？

吉芬品是指啥？

节俭会导致衰亡吗？

什么是冲动型消费者？

优惠券到底让谁受惠？

引导消费是怎么回事？

商家为何要采取引导消费？

为何奢侈品受人青睐？

你知道信贷消费吗？

何谓示范效应？

为什么会出现示范效应？

为何女模收入比男模高？

你会团购吗？

什么是替代效应？

为什么中国人要交漫游费？

为什么说逆向选择无处不在？

边际效用会不会为负值？

为什么名牌产品比较贵？

你的消费偏好受什么影响？

社会保障基金的作用是什么？

何谓消费水平？

如何衡量消费水平？

哪些因素影响人们的消费水平？

消费率是怎么回事？

你会计算消费增长率吗？

消费效益是指什么？

如何给消费结构分类？

消费方式是指什么？

怎样给消费方式分类？

哪些因素制约着消费方式？

你的消费模式合理吗？

消费层次是怎么回事？

什么是消费品市场？

消费者市场的特点是什么？

居民购买力的大小由什么决定？

何谓消费者权利？

消费者有哪些权利？

生产者主权是怎么出现的？

储蓄倾向值得提倡吗？

什么是消费者心理？

影响消费者行为的因素有哪些？

何谓消费习惯？

消费决策的内容有哪些？

什么叫消费社会化？

消费膨胀有什么后果？

消费早熟的不利面有哪些？

什么是超前消费？

邮购属于延时消费吗？

什么是社会消费？

公共消费指哪些？

什么是个人消费？

家庭消费主要包括哪些？

你知道哪些属于劳务消费吗？

何谓生活费收入与支出？

最昂贵的手机号贵在哪里？

什么是效用？

第五章　货币

货币与普通商品有何区别？

货币有哪些基本特征？

货币是怎样发展的？

货币有哪些职能？

你能说出所有的货币种类吗？

代用货币较实物货币有哪些优缺点？

你了解信用货币吗？

货币本位制度是指什么？

人民币是本位货币吗？

何谓国际本位货币？

你会区分主币和辅币吗？

主、辅币之间的进位关系如何？

本币、原币、本位币、外币各是怎么回事？

你了解货币制度的演变吗？

什么是金本位制？

金本位制是何时瓦解的？

金本位制为何会崩溃？

金银两本位制是怎么回事？

金银两本位制有哪些优点？

什么是纸币本位制度？

纸币本位制度的类型有哪些？

纸币本位制度有何特点？

纸币本位制度有哪些优缺点？

金银纪念币是货币吗？

何谓国际货币体系？

国际货币体系有哪些具体内容？

什么是布雷顿森林体系？

布雷顿森林货币体系有哪些内容？

国际货币基金组织及其宗旨是什么？

国际货币基金组织的主要职能是什么？

国际货币基金组织的机构是怎样的？

何谓特别提款权？

中国与国际货币基金组织关系如何？

国际货币基金组织与世界银行有何区别？

什么叫固定汇率制？

固定汇率制的利弊有哪些？

布雷顿森林体系的作用有哪些？

布雷顿森林体系产生在什么背景下？

布雷顿森林体系诞生的过程是怎样的？

维持布雷顿森林体系需要哪些条件？

布雷顿森林体系是如何瓦解的？

牙买加体系是指什么？

牙买加体系的具体内容有哪些？

牙买加体系有哪些利弊？

何谓流动性陷阱？

存差是指什么？

我们需要多少货币？

什么是纯货币危机理论？

什么是费雪效应？

什么是流动偏好？

马歇尔是怎样说货币的？

第六章　金融

金融究竟指什么？

如何从经济的角度理解信用？

银行是怎么回事？

什么是单一银行制？

什么是信贷资金？

风险资本具有高风险吗？

头寸是指什么？

什么是次级抵押贷款？

你会使用通知存款吗？

原始存款指什么？

何谓派生存款？

存款周转率有何作用？

什么是抵押放款？

你了解信用放款吗？

哪些人爱用通知放款？

外汇贷款是怎么回事？

你是外汇贷款的对象吗？

银行之间为何要拆借？

拆息率是固定的吗？

透支对经济有何影响？

什么是借款合同？

借款合同如何变更或终止？

异地结算是怎么回事？

你了解同城结算吗？

什么是汇兑？

汇兑结算有什么特点？

支票和汇票之间有什么关系？

人们常说的“空头支票”是什么意思？

何谓远期支票？

怎样分辨一张本票是否有效？

什么是有价证券？

有价证券全是上市证券吗？

我国有几大证券交易所？

什么是红利股票？

开银行也要有本钱？

商业银行的资本金有何用？

中央银行的特殊性在哪里？

何谓金融管制？

为什么会出现金融管制？

外汇储备有什么用途？

外汇储备是怎么来的？

什么是利率互换？

利率互换的实质是什么？

金融中介机构有哪几类？

发行债券要满足什么条件？

债券筹资有何优点？

债券筹资有何缺点？

为什么要发行国债？

为何他总能喝到免费的啤酒？

你了解小额信贷吗？

什么是普通提款权？

国际清偿能力是指什么？

选择国际储备时需注意哪些方面？

国际储备有什么用？

国际货币制度的内容包括哪些？

国际收支是指什么？

怎样调节国际收支不平衡？

国际借贷是怎么回事？

何谓国际收支平衡表？

编制国际收支平衡表的目的是什么？

亚洲美元是什么意思？

纽约股票市场的情况是怎样的？

何谓香港离岸金融市场？

多头、空头分别指什么？

外汇市场是买卖什么的？

第七章　理财

你是怎样认识金钱的？

如何搭建理财金三角？

何谓个人投资？

个人投资有哪些渠道？

你知道这些投资原则吗？

投资者需具备哪些条件？

普里斯是如何投资股票的？

为何要“先储蓄，后消费”？

储蓄分为哪两类？

何谓存本取息定期储蓄存款？

你知道这些储蓄小窍门吗？

你了解单位存款吗？

保险是什么玩意儿？

购买保险要遵循哪些原则？

你了解复利效应吗？

何谓戈登模型？

如何在股市稳赚不赔？

你知道投保前的必知事项吗？

什么是保险标的？

如何选择保险公司？

你了解信用卡吗？

基金究竟是怎么一回事？

证券投资基金有哪些特点？

短线交易适用于投资基金吗？

基金资产安全吗？

为何投资基金会大赚小赔？

你的资金翻番需要多长时间？

美国人是怎样投资基金的？

债券是什么玩意儿？

债券是怎样分类的？

债券有哪些特征？

债券基金与债券有哪些区别？

债券基金对于投资者的优点在哪里？

你知道债券的基本要素吗？

你了解债券的发行价格吗？

债券的交易方式有几种？

你会计算债券的收益率吗？

国债是债券吗？

国债对于投资者有哪些优点？

人们为何热衷投资黄金？

你知道怎样投资黄金吗？

何谓期货？

乞丐的失误在哪里？

内地共有几家期货交易所？

萨缪尔森的同事为何不打赌？

何谓投资组合？

投资组合有哪些基本模式？

你适合冒险速进型投资吗？

新婚家庭适合哪种投资模式？

你知道这些理财新理念吗？

什么是热钱羊群效应？

热钱是怎么回事？

热钱进入渠道有哪些？

第八章　企业

董事也是有任期的吗？

何谓股东大会？

股东大会应当如何行使职责？

上市公司是怎么回事？

什么是独立董事？

监事都是股东吗？

监事的主要职责有哪些？

可以借个营业执照吗？

招股说明书是指什么？

什么是税务登记？

你了解有限责任公司吗？

为何叫股份有限公司？

有限责任公司与股份有限公司有何区别？

什么是注册资金？

企业文化有多重要？

长尾理论指的是什么？

你了解广告的威力吗？

广告是越多越好吗？

什么是捆绑销售？

捆绑销售的方式有哪些？

为何商家喜欢比邻而居？

何谓顾客满意度？

如何测量满意度指数？

品牌究竟是指什么？

为何品牌产品比较好卖？

品牌有哪些种类？

何谓产品？

什么是商标？

商标的作用是什么？

什么是企业形象？

如何树立良好的企业形象？

何谓CIS战略？

品牌经营是指什么？

什么叫做品牌资产？

品牌资产有哪些特点？

什么是品牌定位？

为什么说品牌识别不等于品牌形象？

如何进行品牌定位？

你理解这些和品牌相关的名词吗？

什么是人力资源战略？

人力资源战略有哪些重要的作用？

创新的价值有多大？

你是风险偏好者吗？

什么是薪酬？

一般有几种基本工资制度？

为什么员工工资只能升不能降？

什么是竞争机制？

核心竞争力是指什么？

核心竞争力的作用体现在哪儿？

何谓规模经济？

台塑是怎样制胜的？

降低成本分几种情况？

何谓“红海”与“蓝海”？

蓝海战略是指什么？

何谓产权？

产权有哪些属性？

何谓撇脂定价？

决策者需要关注边际量吗？

边际成本递增的原因是什么？

你了解边际成本的变化规律吗？

激励机制有多重要？

激励制度的作用有多大？

人们会对激励做出反应吗？

激励要遵循哪些原则？

第九章　税收

什么是税收？

税收制度包括哪些？

什么是税源？

税源就是课税对象吗？

税种是怎么回事？

税率是指什么？

税负率与税率相同吗？

你是课税主体吗？

纳税人就是负税人吗？

房产税的课税客体是房屋吗？

什么叫比例税率？

定额税率是怎么回事？

何谓起征点？

起征点与免征额是一回事吗？

累进税率是什么意思？

纳税环节有几重含义？

什么是一次课征制？

多次课征制是怎么回事？

你知道什么是滞纳金吗？

何谓中央税？

地方税是指什么？

你知道主税的重要性吗？

附加税是指什么？

你了解增值税吗？

增值税是怎么算出来的？

租和税区别何在？

捐就是税吗？

赋比税更重要吗？

什么是费？

如何区分税与费？

税收有多重要？

税收有哪些职能？

为什么收入高的人要多交税？

个人所得税是怎么回事？

避税可以吗？

你会合理避税吗？

有若为何劝哀公轻徭薄役？

拉弗曲线是怎么回事？

何谓支付能力原则？

出口退税有什么作用？

反倾销关税是什么意思？

继承遗产也要交税？

我国开征遗产税吗？

为什么要开征调节税？

使用自然资源要交什么税？

谁要交城市维护建设税？

什么是车船税？

逃税是怎么回事？

偷税情节严重者会坐牢吗？

漏税和骗税有何区别？

什么是过境税？

为什么买国际机票还要交税？

集中纳税是指什么？

口岸纳税是什么意思？

第十章　财政

财政的定义是什么？

财政制度是指什么？

我国的财政制度遵循哪些原则？

何谓财政管理体制？

蝴蝶的翅膀怎样扇起飓风？

经济也有周期性？

经济周期学说有几种？

经济周期是确定的吗？

GDP反映了什么？

什么是绿色GDP？

什么是专款专用？

财政监督是怎么回事？

什么是财政收入？

财政支出是指什么？

财政支出是如何分类的？

财政收支能平衡吗？

你知道什么是公共财政吗？

你知道什么是财政资金吗？

何谓财政赤字？

财政赤字的安全范围是多少？

如何解决财政赤字？

国库是个大库房吗？

各国国库存什么？

国库财宝怎么存？

预算是怎么回事？

各国的国家预算有哪些共性？

什么是预算周转金？

预算周转金从哪儿获得的？

国家决算是指什么？

预算收入中的企业收入指什么？

债务收入是什么意思？

什么叫基本建设投资？

基本建设投资的资金从哪里来？

你知道什么是事业费吗？

什么是社会消费性支出？

你知道价格补贴支出吗？

什么叫做债务支出？

对外援助支出是怎么回事？

储备物资也要先预算吗？

其他支出是指什么？

何谓支援不发达地区发展资金？

财务究竟指什么？

企业基金是什么？

农林生产要花多少成本？

作业成本是怎么回事？

你知道农业机械作业费吗？

“另一只手”是指什么？

为什么要保护产权？

是什么导致了公地悲剧？

好制度有多重要？

公共选择理论的特点和最终目的是什么？

完整的产权包括几方面？

贪官为什么这样贪？

怎么让贪官不再贪？

怎样才能严格执行制度？

配置资源要符合哪些要求？

资源配置有哪些方式？

为什么稀缺性既是相对的也是绝对的？

何谓指令经济？

第十一章　市场

何谓市场？

市场学是研究什么的？

自由市场是指什么？

买方市场中谁占主动？

卖方市场会是怎样的情景？

市场容量是什么？

如何计算社会购买力？

市场商品可供量是指什么？

市场观念是指什么？

市场细分的依据是什么？

什么是消费需求？

市场消费需求是指什么？

市场消费需求总量由什么组成？

何谓居民购买力？

什么是生产资料购买力？

你知道消费者购买动机吗？

消费者购买行为分几类？

购买频率取决于使用频率吗？

你的价格敏感程度高吗？

目标市场是指什么？

何谓商品附加利益？

商品的形体为什么很重要？

你知道什么是商品组合吗？

你会计算市场占有率吗？

销售成长率公式是什么？

商品也有生命周期吗？

新商品是指什么？

商品包装有多重要？

类似包装是指什么？

何谓多种包装？

附馈赠包装有效果吗？

你注意过厂牌吗？

各种商标是怎么回事？

什么是分销渠道？

何谓成本导向定价？

市场需求导向定价的特点是什么？

为何采取统一交货价格？

基点价格是指什么？

你了解折扣吗？

现金折扣是怎么回事？

你遇到过数量折扣吗？

何谓季节折扣？

企业为何愿意采取推广让价？

靠什么在市场竞争中获胜？

市场营销包括哪些内容？

什么是无差别市场营销？

何谓差别市场营销？

集中市场营销的利弊在哪儿？

人员推销是指什么？

广告媒体分几类？

市场调查的定义是什么？

你了解市场环境调查吗？

什么是表格调查法？

询问调查法的利弊在哪儿？

什么是观察调查法？

样品征询法的效果如何？

怎样使用资料调查法？

什么是全面调查法？

何谓典型市场调查法？

你了解市场预测吗？

经验判断法实用吗？

什么是典型调查推算法？

回归分析预测法操作性强吗？

你知道贝叶斯模型预测法吗？

你能举例说明市场因子推演法吗？

变动趋势预测法是怎么回事？

什么是需求弹性预测法？

何谓货币流入与流出预测法？

市场决策是指什么？

商品是如何出现的？

什么是市场机制？

市场机制的构成要素有哪些？

价格有哪些基本职能？

市场体系主要包括几部分？

什么是完全竞争市场？

完全竞争市场的缺陷有哪些？

完全竞争市场有哪些优点？

什么叫信息发送？

甄别信息有几种方法？

何谓价格弹性？

价格弹性有哪些类型？

为什么供应商要了解商品的价格弹性？

什么是需求弹性？

是什么决定了某种商品的需求弹性？

需求弹性对企业营销的影响如何？

“赢者的诅咒”是指什么？

寡头市场是如何形成的？

第十二章　外贸

国际贸易的概念和特点是什么？

如何给国际贸易分类？

国际贸易与国内贸易的异同点在哪里？

易货贸易是怎么回事？

何谓有形贸易和无形贸易？

对外贸易值是指什么？

什么是劳务出口？

什么是水平贸易和垂直贸易？

过境贸易是指什么？

贸易也有中介国？

转口贸易是怎么回事？

何谓直接贸易和间接贸易？

何谓总贸易和专门贸易？

贸易条件是用来衡量什么的？

你知道什么是贸易差额吗？

什么是贸易失衡？

长期贸易顺差或逆差会带来何种后果？

贸易顺差越多越好吗？

外贸依存度是指什么？

哪些因素影响外贸依存度？

技术贸易是指什么？

尚未开发出的技术能转让吗？

如何给技术转让分类？

为何技术引进备受推崇？

许可证是指什么？

你了解许可证贸易吗？

专利受法律保护吗？

专利有哪些特点？

专利申请要注意哪些原则？

你知道申请日的重要性吗？

专有技术是指什么？

专有技术是专利吗？

什么是商标权？

哪些行为是侵犯商标的行为？

商标权终止有哪些情形？

商标权能被继承吗？

商标国际注册是指什么？

什么是“交钥匙”工程？

贸易保护主义是怎么回事？

新贸易保护主义有哪些形式？

贸易保护主义的新特点有哪些？

什么是自由贸易？

何谓关税？

关税壁垒是怎么回事？

关税壁垒有哪些形式？

非关税壁垒有哪些？

关税壁垒和非关税壁垒有何不同？

你会计算关税滞纳金吗？

关境是指什么？

关境与国境是何关系？

我国的国境大于关境吗？

何谓单独关境区和自由关税区？

香港是自由港吗？

如何定义自由贸易区？

自由贸易区的发展现状如何？

什么是保税仓库？

保税仓库的作用表现在哪儿？

进口税和出口税分别指什么？

影响汇率的因素有哪些？

货币升值是怎么回事？

什么是补贴、反补贴？

何谓商品倾销？

第十三章　人物

谁是最早的理财家？

中国千年首富是哪些人？

你知道查尔斯·道吗？

阿瑟·拉弗的主要贡献是什么？

道格拉斯·诺斯是诺贝尔经济学奖得主吗？

朗纳·弗里施是现代经济学的奠基人吗？

谁是经济学界的最后一个通才？

实验经济学之父是谁？

克拉克奖是怎么来的？

罗伯特·恩格尔是什么人？

谁是靠打牌赚钱的经济学家？

邹至庄是何许人也？

谁是现代银行业之父？

谁是全球投资之父？

你知道真实的巴菲特吗？

格林斯潘何以能有如此权威？

索罗斯接待最多的是哪类客人？

你知道林毅夫的愿望吗？

你知道罗斯柴尔德家族吗？

谁是白手起家第一人？

改变岩崎弥太郎一生的转机是什么？

谁既是“钢铁大王”，也是作家？

老摩根的影响有多大？

梅隆是如何处理遗产的？

谁曾让法兰西“倾家荡产”？

你知道“欧洲的孔子”吗？

谁是亚当·斯密的“情人”？

自由贸易理论的鼻祖是谁？

马尔萨斯的预言会成真吗？

凯恩斯真是小气鬼吗？

皮埃尔·杜邦是如何来到美国的？

你知道“美国的GNP之父”吗？

鲁比尼为何被称为“末日博士”？

你知道爱德华·普雷斯科特吗？

鲁道夫·希法亭的成名作是哪部书？

谁被称为供应学派经济学之父？

新古典主义经济增长模型是以谁命名的？

谁是风头盖过韦尔奇的企业领袖？

耶鲁大学第一个经济学博士是谁？

布坎南是诺贝尔经济学奖得主吗？

为何哈耶克不赞成计划经济呢？

约翰·洛克的贡献在哪里？

《资本主义与自由》的作者是谁？

你知道早逝的杰文斯吗？

科尔内的代表作品是哪一部？

芬恩·基德兰德有何成就？

约翰·白波是一位怎样的管理者？

萨依定律是谁提出的？

谁是“休克疗法”之父？

孔子也是经济学家吗？

墨子的思想核心是什么？

“平粜说”是谁的经济主张？

邱濬的经济主张有哪些？

张居正支持重农抑商吗？

黄宗羲支持发展工商业吗？

王夫之对农商发展有何看法？

张之洞的经济思想局限性在哪儿？

康有为的经济思想有哪些？

谁是我国最早翻译亚当·斯密名著的人？

第十四章　历史

被称为小诺贝尔经济学奖的是哪个奖项？

何谓“亚当·斯密之谜”？

捆绑在一起的五只箭代表着什么？

历史上最富有的美国人是谁？

为何说李嘉图是金融天才？

MM定理是合作的成果？

大萧条有多可怕？

谁是现代工资理论的先驱？

微观经济学是如何发展的？

银行是如何发展的？

你知道信用卡的起源吗？

范蠡是靠什么致富的？

各类保险是如何萌芽的？

你知道火险起源的故事吗？

货币升值是好事吗？

妇女世界银行成立于哪一年？

独立董事制度从何而来？

你知道世界上最早的广告吗？

你知道全球十大著名商标吗？

你知道CIS战略的起源吗？

我国财产税可追自何处？

“税”是怎样演变的？

所得税最早源自何时？

不合理的税收有何影响？

遗产税是由谁开征的？

避税港是怎么产生的？

财政制度是如何发展的？

克林顿凭啥获好评？

威廉一世与磨坊是怎么回事？

公共选择理论是如何起源的？

你知道臭名昭著的奴隶贸易吗？

你读过这些经济学名著吗？

伪币的历史有多悠久？

富人是怎样花钱的？

为何古代的俸禄与粮食密不可分？

会展经济可追溯到何时？

信息有多重要？

所罗门王是如何进行信息甄别的？

你知道贸易保护主义的经典案例吗？

欧洲货币体系的实质是什么？

欧洲货币体系取得了哪些成就？

《管子》是一本什么样的书？

“均贫富”的想法源自何时？

“薄税敛”的目的何在？

第十五章　指数

什么是消费者物价指数？

消费者物价指数有哪些作用？

为何基尼系数不能过高？

我国的基尼系数在什么“水位”上？

发达国家是怎样调节财富分配的？

恩格尔系数是怎样计算的？

恩格尔系数有什么作用？

什么是消费者信心指数？

消费者信心指数是怎么得出的？

哪座城市是生活成本最高的城市？

负担系数是怎么回事？

国民生产总值是如何产生的？

国民生产总值是怎么计算的？

为何说道·琼斯指数是经济的晴雨表？

你知道这些著名的股票指数吗？

“巨无霸指数”是指什么？

什么是ASHA指数？

何谓阿玛蒂亚·森的贫困指数？

贝恩指数是指什么？

什么是必胜客指数？

什么是BDI指数？

BDI指数的作用在哪里？

什么是比价指数？

何谓采购经理人指数？

你知道德国IFO商业景气指数吗？

什么是房价收入比？

房价收入比多少才合适？

如何计算房价租金比？

什么是税负痛苦指数？

我国的税负痛苦指数高吗？

什么是GDP平减指数？

何谓雇佣成本指数？

工业生产指数是指什么？

什么是GNP平减指数？

何谓个人消费支出平减指数？

如何计算货币购买力指数？

什么是经济自由度指数？

就业弹性系数受什么影响？

什么是痛苦指数？

金融中心指数是指什么？

你知道口红指数吗？

什么是勒纳指数？

何谓领先指数？

什么是贸易竞争优势指数？

目标群体指数是指什么？

什么是耐久财订单？

彭氏系数反映的是什么？

企业家信心指数反映了什么？

何谓全球竞争力指数？

什么是物质生活质量指数？

何谓行业集中度指数？

住房痛苦指数是怎么回事？

什么是政治自由指数？

Table of Contents

目录

扉页

版权页

前言

插图

插页

第一章　名词

货币的定义是什么？

什么是商品？

自由物品是指什么？

你了解什么是成本吗？

什么是价格？

MRS是指什么？

稀缺是指什么？

什么是边际成本？

边际收益是指什么？

什么是边际效用？

何谓产业？

什么是公共产品？

何谓非对称信息？

逆向选择是什么意思？

资源配置是指什么？

何谓绝对过剩、相对过剩？

什么是激励？

何谓正激励与负激励？

组织同化是指什么？

什么是产业内贸易？

何谓产业竞争力？

什么是产业布局？

供给曲线表明了什么？

什么是需求曲线？

何谓均衡价格？

加成定价是怎么回事？

何谓资本？

消费是指什么？

人们常说的GDP是什么意思？

信贷的含义是什么？

什么是净损失？

货币贬值是什么意思？

通货膨胀是怎么回事？

何谓汇率？

什么是存款准备金？

为何人人都爱蓝筹股？

“看不见的手”是指什么？

什么是幼稚产业？

金融中介是指什么？

你了解外汇的含义吗？

什么是磨擦性失业？

何谓寡头？

什么是开放经济？

净投资是指什么？

什么是本票？

套期保值是什么意思？

银根是指什么？

何谓投资？

什么是法定清偿物？

洛伦兹曲线是指什么？

何谓沉没成本？

宏观经济学说的是什么？

微观经济学主要研究什么？

兼并的含义是什么？

何谓有限责任？

WTO究竟是什么？

何谓马尔萨斯陷阱？

你留意过机会成本吗？

何谓虚拟经济？

你了解会展经济吗？

何谓网络经济？

何谓地下经济？

第二章　原理

什么叫经济人假设？

你能说说价值规律吗？

何谓双因素理论？

期望理论是怎么回事？

什么是马太效应？

你知道边际效用递减法则吗？

边际主义是指什么？

什么是边际生产率说？

马歇尔认为工资取决于什么？

超产权理论是指什么？

交易费用经济学有哪些基本观点？

什么是科斯定理？

科斯定理的精华是什么？

劣币驱逐良币是怎么回事？

产权有多重要？

何谓租值消散理论？

贸易能让人的状况更好吗？

比较优势论是指什么？

何谓产业组织理论？

促进产业多元化保护理论是指什么？

产业集群理论指什么？

何谓产业集聚最佳规模论？

霍夫曼是怎样区分产业的？

什么叫赫希曼基准？

何谓配第—克拉克定理？

配第—克拉克定理的前提是什么？

什么是平衡发展理论？

平衡发展理论有何利弊？

什么是厂商理论？

厂商理论的研究内容有哪些？

什么是菜单成本论？

生产者主权论是指什么？

厂商规模无关论的主要观点是指什么？

兼并与规模经济理论有何关系？

何谓小规模技术理论？

何谓棘轮效应？

投票选举真的民主吗？

何谓排他原则？

投资组合理论是指什么？

你了解劳动价值论吗？

自由放任是怎么回事？

什么是经济波动学说？

诚信能当钱使吗？

为何边际成本曲线向右上方倾斜？

何谓边际收益递减律？

绝对优势论是怎么回事？

你知道泰勒规则吗？

你相信二八法则吗？

世界体系理论研究的是什么？

你能简述一下古典贸易理论吗？

三元悖论是说什么？

斯密定理过时了吗？

公共选择理论的主要观点是什么？

轻重理论主要说的是什么？

抑兼并是指什么？

官山海是什么意思？

何谓子母相权论？

第三章　博弈

什么是博弈？

博弈论教人斗心眼儿？

博弈有几个构成要素？

什么是局中人？

什么是博弈均衡？

为何均衡前冠纳什之名？

什么是纳什均衡？

什么是“颤抖手精炼均衡”？

什么是主观概率？

你知道那头可笑的布利丹驴吗？

何谓无名氏定理？

什么是变和博弈？

何谓常和博弈、零和博弈？

围魏救赵是博弈策略吗？

何谓重复博弈？

什么是策略空间？

你知道抽彩悖论吗？

什么是动态博弈？

斗鸡博弈，还是懦夫博弈？

为何狭路相逢勇者胜？

你知道有趣的鳄鱼悖论吗？

什么是非零和博弈？

究竟该开窗还是关窗呢？

所有的博弈都有纳什均衡点吗？

你能“迫使”对手与你合作吗？

何谓囚徒困境？

怎样打破囚徒困境？

你会以牙还牙吗？

为何说日久见人心？

现代信用是如何产生的？

未来影响现在吗？

何谓智猪博弈？

天下有免费的午餐吗？

何谓协和谬误？

什么是非传递博弈？

自适用，还是非自适用？

何谓合作博弈？

什么是后动优势？

你会像聪明的海盗那样分金吗？

你知道谎言者悖论的起源吗？

储蓄真的是恶习吗？

什么是静态博弈？

价格战博弈有哪些后果？

什么是冷酷战略？

你要是猎人会怎么办？

什么是诺斯悖论？

什么是生日悖论？

什么是三门问题？

何谓少数者博弈？

什么是胜者全得博弈？

什么是秃子悖论？

你知道污染博弈吗？

什么是有限次重复博弈？

什么是用餐者困境？

什么是博傻理论？

第四章　消费

什么是消费经济学？

消费资料是如何分类的？

消费品如何分为随意性和专一性消费品？

房子是生存资料吗？

你知道发展资料是指哪些？

享受资料是一成不变的吗？

何谓消费者剩余？

你遇到过价格歧视吗？

商家为什么要差别定价？

吉芬品是指啥？

节俭会导致衰亡吗？

什么是冲动型消费者？

优惠券到底让谁受惠？

引导消费是怎么回事？

商家为何要采取引导消费？

为何奢侈品受人青睐？

你知道信贷消费吗？

何谓示范效应？

为什么会出现示范效应？

为何女模收入比男模高？

你会团购吗？

什么是替代效应？

为什么中国人要交漫游费？

为什么说逆向选择无处不在？

边际效用会不会为负值？

为什么名牌产品比较贵？

你的消费偏好受什么影响？

社会保障基金的作用是什么？

何谓消费水平？

如何衡量消费水平？

哪些因素影响人们的消费水平？

消费率是怎么回事？

你会计算消费增长率吗？

消费效益是指什么？

如何给消费结构分类？

消费方式是指什么？

怎样给消费方式分类？

哪些因素制约着消费方式？

你的消费模式合理吗？

消费层次是怎么回事？

什么是消费品市场？

消费者市场的特点是什么？

居民购买力的大小由什么决定？

何谓消费者权利？

消费者有哪些权利？

生产者主权是怎么出现的？

储蓄倾向值得提倡吗？

什么是消费者心理？

影响消费者行为的因素有哪些？

何谓消费习惯？

消费决策的内容有哪些？

什么叫消费社会化？

消费膨胀有什么后果？

消费早熟的不利面有哪些？

什么是超前消费？

邮购属于延时消费吗？

什么是社会消费？

公共消费指哪些？

什么是个人消费？

家庭消费主要包括哪些？

你知道哪些属于劳务消费吗？

何谓生活费收入与支出？

最昂贵的手机号贵在哪里？

什么是效用？

第五章　货币

货币与普通商品有何区别？

货币有哪些基本特征？

货币是怎样发展的？

货币有哪些职能？

你能说出所有的货币种类吗？

代用货币较实物货币有哪些优缺点？

你了解信用货币吗？

货币本位制度是指什么？

人民币是本位货币吗？

何谓国际本位货币？

你会区分主币和辅币吗？

主、辅币之间的进位关系如何？

本币、原币、本位币、外币各是怎么回事？

你了解货币制度的演变吗？

什么是金本位制？

金本位制是何时瓦解的？

金本位制为何会崩溃？

金银两本位制是怎么回事？

金银两本位制有哪些优点？

什么是纸币本位制度？

纸币本位制度的类型有哪些？

纸币本位制度有何特点？

纸币本位制度有哪些优缺点？

金银纪念币是货币吗？

何谓国际货币体系？

国际货币体系有哪些具体内容？

什么是布雷顿森林体系？

布雷顿森林货币体系有哪些内容？

国际货币基金组织及其宗旨是什么？

国际货币基金组织的主要职能是什么？

国际货币基金组织的机构是怎样的？

何谓特别提款权？

中国与国际货币基金组织关系如何？

国际货币基金组织与世界银行有何区别？

什么叫固定汇率制？

固定汇率制的利弊有哪些？

布雷顿森林体系的作用有哪些？

布雷顿森林体系产生在什么背景下？

布雷顿森林体系诞生的过程是怎样的？

维持布雷顿森林体系需要哪些条件？

布雷顿森林体系是如何瓦解的？

牙买加体系是指什么？

牙买加体系的具体内容有哪些？

牙买加体系有哪些利弊？

何谓流动性陷阱？

存差是指什么？

我们需要多少货币？

什么是纯货币危机理论？

什么是费雪效应？

什么是流动偏好？

马歇尔是怎样说货币的？

第六章　金融

金融究竟指什么？

如何从经济的角度理解信用？

银行是怎么回事？

什么是单一银行制？

什么是信贷资金？

风险资本具有高风险吗？

头寸是指什么？

什么是次级抵押贷款？

你会使用通知存款吗？

原始存款指什么？

何谓派生存款？

存款周转率有何作用？

什么是抵押放款？

你了解信用放款吗？

哪些人爱用通知放款？

外汇贷款是怎么回事？

你是外汇贷款的对象吗？

银行之间为何要拆借？

拆息率是固定的吗？

透支对经济有何影响？

什么是借款合同？

借款合同如何变更或终止？

异地结算是怎么回事？

你了解同城结算吗？

什么是汇兑？

汇兑结算有什么特点？

支票和汇票之间有什么关系？

人们常说的“空头支票”是什么意思？

何谓远期支票？

怎样分辨一张本票是否有效？

什么是有价证券？

有价证券全是上市证券吗？

我国有几大证券交易所？

什么是红利股票？

开银行也要有本钱？

商业银行的资本金有何用？

中央银行的特殊性在哪里？

何谓金融管制？

为什么会出现金融管制？

外汇储备有什么用途？

外汇储备是怎么来的？

什么是利率互换？

利率互换的实质是什么？

金融中介机构有哪几类？

发行债券要满足什么条件？

债券筹资有何优点？

债券筹资有何缺点？

为什么要发行国债？

为何他总能喝到免费的啤酒？

你了解小额信贷吗？

什么是普通提款权？

国际清偿能力是指什么？

选择国际储备时需注意哪些方面？

国际储备有什么用？

国际货币制度的内容包括哪些？

国际收支是指什么？

怎样调节国际收支不平衡？

国际借贷是怎么回事？

何谓国际收支平衡表？

编制国际收支平衡表的目的是什么？

亚洲美元是什么意思？

纽约股票市场的情况是怎样的？

何谓香港离岸金融市场？

多头、空头分别指什么？

外汇市场是买卖什么的？

第七章　理财

你是怎样认识金钱的？

如何搭建理财金三角？

何谓个人投资？

个人投资有哪些渠道？

你知道这些投资原则吗？

投资者需具备哪些条件？

普里斯是如何投资股票的？

为何要“先储蓄，后消费”？

储蓄分为哪两类？

何谓存本取息定期储蓄存款？

你知道这些储蓄小窍门吗？

你了解单位存款吗？

保险是什么玩意儿？

购买保险要遵循哪些原则？

你了解复利效应吗？

何谓戈登模型？

如何在股市稳赚不赔？

你知道投保前的必知事项吗？

什么是保险标的？

如何选择保险公司？

你了解信用卡吗？

基金究竟是怎么一回事？

证券投资基金有哪些特点？

短线交易适用于投资基金吗？

基金资产安全吗？

为何投资基金会大赚小赔？

你的资金翻番需要多长时间？

美国人是怎样投资基金的？

债券是什么玩意儿？

债券是怎样分类的？

债券有哪些特征？

债券基金与债券有哪些区别？

债券基金对于投资者的优点在哪里？

你知道债券的基本要素吗？

你了解债券的发行价格吗？

债券的交易方式有几种？

你会计算债券的收益率吗？

国债是债券吗？

国债对于投资者有哪些优点？

人们为何热衷投资黄金？

你知道怎样投资黄金吗？

何谓期货？

乞丐的失误在哪里？

内地共有几家期货交易所？

萨缪尔森的同事为何不打赌？

何谓投资组合？

投资组合有哪些基本模式？

你适合冒险速进型投资吗？

新婚家庭适合哪种投资模式？

你知道这些理财新理念吗？

什么是热钱羊群效应？

热钱是怎么回事？

热钱进入渠道有哪些？

第八章　企业

董事也是有任期的吗？

何谓股东大会？

股东大会应当如何行使职责？

上市公司是怎么回事？

什么是独立董事？

监事都是股东吗？

监事的主要职责有哪些？

可以借个营业执照吗？

招股说明书是指什么？

什么是税务登记？

你了解有限责任公司吗？

为何叫股份有限公司？

有限责任公司与股份有限公司有何区别？

什么是注册资金？

企业文化有多重要？

长尾理论指的是什么？

你了解广告的威力吗？

广告是越多越好吗？

什么是捆绑销售？

捆绑销售的方式有哪些？

为何商家喜欢比邻而居？

何谓顾客满意度？

如何测量满意度指数？

品牌究竟是指什么？

为何品牌产品比较好卖？

品牌有哪些种类？

何谓产品？

什么是商标？

商标的作用是什么？

什么是企业形象？

如何树立良好的企业形象？

何谓CIS战略？

品牌经营是指什么？

什么叫做品牌资产？

品牌资产有哪些特点？

什么是品牌定位？

为什么说品牌识别不等于品牌形象？

如何进行品牌定位？

你理解这些和品牌相关的名词吗？

什么是人力资源战略？

人力资源战略有哪些重要的作用？

创新的价值有多大？

你是风险偏好者吗？

什么是薪酬？

一般有几种基本工资制度？

为什么员工工资只能升不能降？

什么是竞争机制？

核心竞争力是指什么？

核心竞争力的作用体现在哪儿？

何谓规模经济？

台塑是怎样制胜的？

降低成本分几种情况？

何谓“红海”与“蓝海”？

蓝海战略是指什么？

何谓产权？

产权有哪些属性？

何谓撇脂定价？

决策者需要关注边际量吗？

边际成本递增的原因是什么？

你了解边际成本的变化规律吗？

激励机制有多重要？

激励制度的作用有多大？

人们会对激励做出反应吗？

激励要遵循哪些原则？

第九章　税收

什么是税收？

税收制度包括哪些？

什么是税源？

税源就是课税对象吗？

税种是怎么回事？

税率是指什么？

税负率与税率相同吗？

你是课税主体吗？

纳税人就是负税人吗？

房产税的课税客体是房屋吗？

什么叫比例税率？

定额税率是怎么回事？

何谓起征点？

起征点与免征额是一回事吗？

累进税率是什么意思？

纳税环节有几重含义？

什么是一次课征制？

多次课征制是怎么回事？

你知道什么是滞纳金吗？

何谓中央税？

地方税是指什么？

你知道主税的重要性吗？

附加税是指什么？

你了解增值税吗？

增值税是怎么算出来的？

租和税区别何在？

捐就是税吗？

赋比税更重要吗？

什么是费？

如何区分税与费？

税收有多重要？

税收有哪些职能？

为什么收入高的人要多交税？

个人所得税是怎么回事？

避税可以吗？

你会合理避税吗？

有若为何劝哀公轻徭薄役？

拉弗曲线是怎么回事？

何谓支付能力原则？

出口退税有什么作用？

反倾销关税是什么意思？

继承遗产也要交税？

我国开征遗产税吗？

为什么要开征调节税？

使用自然资源要交什么税？

谁要交城市维护建设税？

什么是车船税？

逃税是怎么回事？

偷税情节严重者会坐牢吗？

漏税和骗税有何区别？

什么是过境税？

为什么买国际机票还要交税？

集中纳税是指什么？

口岸纳税是什么意思？

第十章　财政

财政的定义是什么？

财政制度是指什么？

我国的财政制度遵循哪些原则？

何谓财政管理体制？

蝴蝶的翅膀怎样扇起飓风？

经济也有周期性？

经济周期学说有几种？

经济周期是确定的吗？

GDP反映了什么？

什么是绿色GDP？

什么是专款专用？

财政监督是怎么回事？

什么是财政收入？

财政支出是指什么？

财政支出是如何分类的？

财政收支能平衡吗？

你知道什么是公共财政吗？

你知道什么是财政资金吗？

何谓财政赤字？

财政赤字的安全范围是多少？

如何解决财政赤字？

国库是个大库房吗？

各国国库存什么？

国库财宝怎么存？

预算是怎么回事？

各国的国家预算有哪些共性？

什么是预算周转金？

预算周转金从哪儿获得的？

国家决算是指什么？

预算收入中的企业收入指什么？

债务收入是什么意思？

什么叫基本建设投资？

基本建设投资的资金从哪里来？

你知道什么是事业费吗？

什么是社会消费性支出？

你知道价格补贴支出吗？

什么叫做债务支出？

对外援助支出是怎么回事？

储备物资也要先预算吗？

其他支出是指什么？

何谓支援不发达地区发展资金？

财务究竟指什么？

企业基金是什么？

农林生产要花多少成本？

作业成本是怎么回事？

你知道农业机械作业费吗？

“另一只手”是指什么？

为什么要保护产权？

是什么导致了公地悲剧？

好制度有多重要？

公共选择理论的特点和最终目的是什么？

完整的产权包括几方面？

贪官为什么这样贪？

怎么让贪官不再贪？

怎样才能严格执行制度？

配置资源要符合哪些要求？

资源配置有哪些方式？

为什么稀缺性既是相对的也是绝对的？

何谓指令经济？

第十一章　市场

何谓市场？

市场学是研究什么的？

自由市场是指什么？

买方市场中谁占主动？

卖方市场会是怎样的情景？

市场容量是什么？

如何计算社会购买力？

市场商品可供量是指什么？

市场观念是指什么？

市场细分的依据是什么？

什么是消费需求？

市场消费需求是指什么？

市场消费需求总量由什么组成？

何谓居民购买力？

什么是生产资料购买力？

你知道消费者购买动机吗？

消费者购买行为分几类？

购买频率取决于使用频率吗？

你的价格敏感程度高吗？

目标市场是指什么？

何谓商品附加利益？

商品的形体为什么很重要？

你知道什么是商品组合吗？

你会计算市场占有率吗？

销售成长率公式是什么？

商品也有生命周期吗？

新商品是指什么？

商品包装有多重要？

类似包装是指什么？

何谓多种包装？

附馈赠包装有效果吗？

你注意过厂牌吗？

各种商标是怎么回事？

什么是分销渠道？

何谓成本导向定价？

市场需求导向定价的特点是什么？

为何采取统一交货价格？

基点价格是指什么？

你了解折扣吗？

现金折扣是怎么回事？

你遇到过数量折扣吗？

何谓季节折扣？

企业为何愿意采取推广让价？

靠什么在市场竞争中获胜？

市场营销包括哪些内容？

什么是无差别市场营销？

何谓差别市场营销？

集中市场营销的利弊在哪儿？

人员推销是指什么？

广告媒体分几类？

市场调查的定义是什么？

你了解市场环境调查吗？

什么是表格调查法？

询问调查法的利弊在哪儿？

什么是观察调查法？

样品征询法的效果如何？

怎样使用资料调查法？

什么是全面调查法？

何谓典型市场调查法？

你了解市场预测吗？

经验判断法实用吗？

什么是典型调查推算法？

回归分析预测法操作性强吗？

你知道贝叶斯模型预测法吗？

你能举例说明市场因子推演法吗？

变动趋势预测法是怎么回事？

什么是需求弹性预测法？

何谓货币流入与流出预测法？

市场决策是指什么？

商品是如何出现的？

什么是市场机制？

市场机制的构成要素有哪些？

价格有哪些基本职能？

市场体系主要包括几部分？

什么是完全竞争市场？

完全竞争市场的缺陷有哪些？

完全竞争市场有哪些优点？

什么叫信息发送？

甄别信息有几种方法？

何谓价格弹性？

价格弹性有哪些类型？

为什么供应商要了解商品的价格弹性？

什么是需求弹性？

是什么决定了某种商品的需求弹性？

需求弹性对企业营销的影响如何？

“赢者的诅咒”是指什么？

寡头市场是如何形成的？

第十二章　外贸

国际贸易的概念和特点是什么？

如何给国际贸易分类？

国际贸易与国内贸易的异同点在哪里？

易货贸易是怎么回事？

何谓有形贸易和无形贸易？

对外贸易值是指什么？

什么是劳务出口？

什么是水平贸易和垂直贸易？

过境贸易是指什么？

贸易也有中介国？

转口贸易是怎么回事？

何谓直接贸易和间接贸易？

何谓总贸易和专门贸易？

贸易条件是用来衡量什么的？

你知道什么是贸易差额吗？

什么是贸易失衡？

长期贸易顺差或逆差会带来何种后果？

贸易顺差越多越好吗？

外贸依存度是指什么？

哪些因素影响外贸依存度？

技术贸易是指什么？

尚未开发出的技术能转让吗？

如何给技术转让分类？

为何技术引进备受推崇？

许可证是指什么？

你了解许可证贸易吗？

专利受法律保护吗？

专利有哪些特点？

专利申请要注意哪些原则？

你知道申请日的重要性吗？

专有技术是指什么？

专有技术是专利吗？

什么是商标权？

哪些行为是侵犯商标的行为？

商标权终止有哪些情形？

商标权能被继承吗？

商标国际注册是指什么？

什么是“交钥匙”工程？

贸易保护主义是怎么回事？

新贸易保护主义有哪些形式？

贸易保护主义的新特点有哪些？

什么是自由贸易？

何谓关税？

关税壁垒是怎么回事？

关税壁垒有哪些形式？

非关税壁垒有哪些？

关税壁垒和非关税壁垒有何不同？

你会计算关税滞纳金吗？

关境是指什么？

关境与国境是何关系？

我国的国境大于关境吗？

何谓单独关境区和自由关税区？

香港是自由港吗？

如何定义自由贸易区？

自由贸易区的发展现状如何？

什么是保税仓库？

保税仓库的作用表现在哪儿？

进口税和出口税分别指什么？

影响汇率的因素有哪些？

货币升值是怎么回事？

什么是补贴、反补贴？

何谓商品倾销？

第十三章　人物

谁是最早的理财家？

中国千年首富是哪些人？

你知道查尔斯·道吗？

阿瑟·拉弗的主要贡献是什么？

道格拉斯·诺斯是诺贝尔经济学奖得主吗？

朗纳·弗里施是现代经济学的奠基人吗？

谁是经济学界的最后一个通才？

实验经济学之父是谁？

克拉克奖是怎么来的？

罗伯特·恩格尔是什么人？

谁是靠打牌赚钱的经济学家？

邹至庄是何许人也？

谁是现代银行业之父？

谁是全球投资之父？

你知道真实的巴菲特吗？

格林斯潘何以能有如此权威？

索罗斯接待最多的是哪类客人？

你知道林毅夫的愿望吗？

你知道罗斯柴尔德家族吗？

谁是白手起家第一人？

改变岩崎弥太郎一生的转机是什么？

谁既是“钢铁大王”，也是作家？

老摩根的影响有多大？

梅隆是如何处理遗产的？

谁曾让法兰西“倾家荡产”？

你知道“欧洲的孔子”吗？

谁是亚当·斯密的“情人”？

自由贸易理论的鼻祖是谁？

马尔萨斯的预言会成真吗？

凯恩斯真是小气鬼吗？

皮埃尔·杜邦是如何来到美国的？

你知道“美国的GNP之父”吗？

鲁比尼为何被称为“末日博士”？

你知道爱德华·普雷斯科特吗？

鲁道夫·希法亭的成名作是哪部书？

谁被称为供应学派经济学之父？

新古典主义经济增长模型是以谁命名的？

谁是风头盖过韦尔奇的企业领袖？

耶鲁大学第一个经济学博士是谁？

布坎南是诺贝尔经济学奖得主吗？

为何哈耶克不赞成计划经济呢？

约翰·洛克的贡献在哪里？

《资本主义与自由》的作者是谁？

你知道早逝的杰文斯吗？

科尔内的代表作品是哪一部？

芬恩·基德兰德有何成就？

约翰·白波是一位怎样的管理者？

萨依定律是谁提出的？

谁是“休克疗法”之父？

孔子也是经济学家吗？

墨子的思想核心是什么？

“平粜说”是谁的经济主张？

邱濬的经济主张有哪些？

张居正支持重农抑商吗？

黄宗羲支持发展工商业吗？

王夫之对农商发展有何看法？

张之洞的经济思想局限性在哪儿？

康有为的经济思想有哪些？

谁是我国最早翻译亚当·斯密名著的人？

第十四章　历史

被称为小诺贝尔经济学奖的是哪个奖项？

何谓“亚当·斯密之谜”？

捆绑在一起的五只箭代表着什么？

历史上最富有的美国人是谁？

为何说李嘉图是金融天才？

MM定理是合作的成果？

大萧条有多可怕？

谁是现代工资理论的先驱？

微观经济学是如何发展的？

银行是如何发展的？

你知道信用卡的起源吗？

范蠡是靠什么致富的？

各类保险是如何萌芽的？

你知道火险起源的故事吗？

货币升值是好事吗？

妇女世界银行成立于哪一年？

独立董事制度从何而来？

你知道世界上最早的广告吗？

你知道全球十大著名商标吗？

你知道CIS战略的起源吗？

我国财产税可追自何处？

“税”是怎样演变的？

所得税最早源自何时？

不合理的税收有何影响？

遗产税是由谁开征的？

避税港是怎么产生的？

财政制度是如何发展的？

克林顿凭啥获好评？

威廉一世与磨坊是怎么回事？

公共选择理论是如何起源的？

你知道臭名昭著的奴隶贸易吗？

你读过这些经济学名著吗？

伪币的历史有多悠久？

富人是怎样花钱的？

为何古代的俸禄与粮食密不可分？

会展经济可追溯到何时？

信息有多重要？

所罗门王是如何进行信息甄别的？

你知道贸易保护主义的经典案例吗？

欧洲货币体系的实质是什么？

欧洲货币体系取得了哪些成就？

《管子》是一本什么样的书？

“均贫富”的想法源自何时？

“薄税敛”的目的何在？

第十五章　指数

什么是消费者物价指数？

消费者物价指数有哪些作用？

为何基尼系数不能过高？

我国的基尼系数在什么“水位”上？

发达国家是怎样调节财富分配的？

恩格尔系数是怎样计算的？

恩格尔系数有什么作用？

什么是消费者信心指数？

消费者信心指数是怎么得出的？

哪座城市是生活成本最高的城市？

负担系数是怎么回事？

国民生产总值是如何产生的？

国民生产总值是怎么计算的？

为何说道·琼斯指数是经济的晴雨表？

你知道这些著名的股票指数吗？

“巨无霸指数”是指什么？

什么是ASHA指数？

何谓阿玛蒂亚·森的贫困指数？

贝恩指数是指什么？

什么是必胜客指数？

什么是BDI指数？

BDI指数的作用在哪里？

什么是比价指数？

何谓采购经理人指数？

你知道德国IFO商业景气指数吗？

什么是房价收入比？

房价收入比多少才合适？

如何计算房价租金比？

什么是税负痛苦指数？

我国的税负痛苦指数高吗？

什么是GDP平减指数？

何谓雇佣成本指数？

工业生产指数是指什么？

什么是GNP平减指数？

何谓个人消费支出平减指数？

如何计算货币购买力指数？

什么是经济自由度指数？

就业弹性系数受什么影响？

什么是痛苦指数？

金融中心指数是指什么？

你知道口红指数吗？

什么是勒纳指数？

何谓领先指数？

什么是贸易竞争优势指数？

目标群体指数是指什么？

什么是耐久财订单？

彭氏系数反映的是什么？

企业家信心指数反映了什么？

何谓全球竞争力指数？

什么是物质生活质量指数？

何谓行业集中度指数？

住房痛苦指数是怎么回事？

什么是政治自由指数？