小花的投资魔法书（她理财「虹」系列）

小花小花 著

中信出版社

目录

关于“她理财”

她理财“虹”系列电子书出版序

自序——让我们都拥有富足自律的人生

Part1 理财观念篇

1.1 快速的社会，让欲望降低，灵魂延伸

1.2 投资是一场长跑，生活也是

1.3 我为什么从大房子搬到小房子？

Part2 理财入门篇

2.1 记账——开启财务整理新篇章

2.2 理财规划——树立你的理财目标

2.3 资产配置——把鸡蛋放在不同的篮子里

Part3 理财进阶篇

3.1 保险

3.2 基金

3.3 可转债带你飞

Part 4 理财体系篇

4.1 如何建立自己的理财体系，成为理财达人

4.2 收集信息，建立投资脉络

4.3 从简单到深入,从广泛到精专

4.4 理财书籍的学习

4.5 善用网站和论坛

4.6 盲从到质疑，从全盘接受到选择性吸收

4.7 跳出自己的层面和局限，从高层次展望

4.8 多复盘、总结和思考

4.9 不到百万，累积第一

4.10 挖掘金钱观，直面内心

关于“她理财”

她理财（http://www.talicai.com/）是国内首家女性理财网站。

在这里，妳可以用理财规划生活；

学习理财，提出困惑，收获答案；

订立目标，记录/分享生活理财点滴；

制定理财规划，得到专业理财师一对一的帮助。

她理财不隶属于任何金融机构，致力于为更多的财女们提供中立、实用和个性化的理财规划服务，助力理财之路。

下载她理财APP网址及二维码：http://www.talicai.com/app?pub

她理财“虹”系列电子书出版序

在理财路上，我们常常发出这样的疑问：为什么工资年年涨，到头来却余不了钱？为什么生活起点差不多，别人却能攒下房、买下车？

钱是相同的，打理起来的方法却千差万别。专家建议和书本知识看多了，也不一定能确定适合自己的套路。都说实践出真知，她理财推出的“虹”系列就是在理财生活中有实践、有经验、有曲折、有心得的理财达人专辑。这里不空谈趋势，也没有复杂的理论，都是现实中搏来的真知灼见，有笑有泪、接地气、好实践。

如果说生活是一场探险，那我们就在寻找属于自己的那朵七色花。有人要幸福；有人要自由；有人要实现自我，成就一番事业：这一切都离不开资本积累和自我能力提升。学习理财是我们通向目标的必由之路，在理财的过程中收获的不仅仅是金钱的增长，还有对目标的控制，制订出合理的规划，学会遵守投资纪律，并不断学习和掌握投资方法，这本就是一条个人能力的进阶之路。仅靠金钱带不来自信，对金钱的掌控才是我们从容笃定的源泉。

如今说起女性理财，早已脱离了买菜砍价、花钱记账的传统印象。聚集在她理财的理财达人们从生活出发，实践着方方面面的投资工具，从股票、基金，到债券、理财，再到家财险、贵金属、P2P……你觉得可以理的、没法理的，这里都有人打理得妥妥帖帖。

最近有人提出来1万元钱怎么理？瞬间就有六种翻倍方案讲解得明明白白。是的，赚钱没有一定之规，即使在起跑线上，也有“钱是赚的不是攒的”和“不会记账就别谈理财”的不同观点。

在相同的目标下，条条大路通罗马，不同的路径闪耀着不同的光彩，适合不同性情境遇的你，这也是我们选择推出个人专辑系列的初衷。就好像攀登在探险的路上，抬头看到天空的彩虹，每一条颜色都是一架桥梁通向彼岸，指引我们寻找到属于自己的七色花。

王韶辉

自序——让我们都拥有富足自律的人生

理财是什么？钱究竟在生活中有着什么样的作用？我们究竟要多富有才能自由呢？我们作为普通投资者，如何在有限的时间和精力里，取得相对稳定的收益？我们何时能够财务自由，真正自由？投资有千百种路，我们选择哪一条路？

这都是我开始挣钱，成家以后，经常思考的问题。

理财给我的生活带来了什么？

帮我积累了第一桶金的，是它。

帮我每月多领一份薪水的，是它。

给我提供后顾无忧的保障的，是它。

让我一个个梦想得以成真的，是它。

令我生活具有清晰无比的规划，并推动我一步步坚定走下去的，是它。

帮助我梳理出人生终极目标的，是它。

让我疗愈内心的黑暗和不安，得到渴望已久的平和的，还是它。

本书的文章陆续发布在她理财网站上，历经一年左右的时间，断断续续地记录了我对于理财的种种思考，以及对于别人提出问题的解答和方案。

因为都源于自身的理财经验和操作，字里行间都是普通百姓的烟火气息，简单，可以复制，绝对不高大上。

第一部分是关于理财的观念和感悟的。物质欲望和财富积累的增长速度哪一个更快？我们如何平衡内心的焦躁？这是我的反思，也希望能够给您带来一点思考。

第二部分是关于日常消费习惯、记账、理财规划和资产配置方面的。如何记好一本清晰的家庭账目？如何做一个收益稳定且优良的资产配置呢？我们养老规划该如何设定？子女教育金需要储备多少？里面都有一一的清晰讲解。

第三部分是关于具体的投资品种介绍和操作方式。如何配置一个合理不贵的家庭保险？如何选择和购买一只基金？热门的网贷让人又恨又爱，如何辨析？提供一些投资思路，供您参考。

第四部分是关于理财体系的建立，其中详细介绍了理财小白如何从零做起，一点点学习并且建立属于自己的理财体系的。也希望您能够真正拥有自己的理财知识库，和独立不盲从的理财思路。

用我书里的一句话来结束吧：

钱无好坏，也无罪恶或者善良的属性，它怎么样，给你温暖安定，虚荣攀比，焦虑不安，还是坦荡无畏？

全都看你。

如果能透过金钱或者投资这扇门缝，你得以窥见自己的真实内心，让自己得到治愈和平静的能力，更加淡定和幸福，那么我想：

你已经有足够的力量驾驭自己的人生，得到该有的一切。

祝福大家都能拥有富足自律的人生！

欢迎大家关注我的微信公众号：xiaohuaducai（小花读财），以及她理财账号：小花小花。

Part1 理财观念篇

1.1 快速的社会，让欲望降低，灵魂延伸

最近下馆子，吃什么都不觉得好吃。和妈妈感叹，曾经吃一顿麦当劳就觉得很奢侈了，现在根本不屑于吃了。那是20年前。

曾经吃起士林（天津老牌西餐）冰淇淋3元钱一个球，觉得超级美味，现在连哈根达斯也觉得不过如此。那是25年前。

即使是曾经心心念念的300元/位的日本料理自助，吃起来也诸多不满：海胆不够新鲜，鹅肝不够肥美，果汁不够美味。那是5年前。

其他也是一样：

曾经爸爸有辆车我很引以为傲，现在家家户户大多有了私家车。

曾经住着楼房就觉得很舒适，现在不住上200平方米的房子就觉得自己白活了。

曾经花2000元走遍了江浙一带，现在花20000元去了泰国觉得不过如此。

想想，是食物的口味变差了吗？是商品的质量降低了吗？

其实并非如此，我们的欲望变得越来越大了，标准变得越发苛刻。于是，事事让我们变得不再满意，不再知足了。我们现在的物质极大丰富：住房越来越大，车子越开越好，衣服越穿越贵，吃的越来越考究。国内没有的，我们海外代购也能轻易纳入囊中。一切那么简单，仿佛空气般自然。而我们忘了，10年前电脑还不普及，20年前我们还住着老房子，30年前我们还吃不饱饭。

《文明之光》中，吴军说：“过去中国30年经济的高速增长（年均8％），让我们有种错觉，工资会一直涨，房价会一直增高，物质会持续丰富，生活会更好，未来会更好。但是大家已经忘记了，这是人类历史上绝无仅有的长期高增长，世界上还没有第二个经济体能做到这一点。”

我们的生活越来越美好，但我们很少感恩，很少停下脚步看看。社会都在叫嚣和鼓吹：你值得更好的！不奋斗的人生不值得过！我们在物质和欲望的火焰里被煎烤着，越来越渴。

我看到有些朋友，野心勃勃地把“给家人和子女带来更好的生活”作为人生首要目标，我不禁想：怎么是更好的？现在的不够好吗？什么时候能“够好”呢？

一套更大的房子、一辆更好的车、一份更高薪的工作、一个更远的度假岛屿？

然后呢？一套更大的房子、一辆更好的车、一份更高薪的工作、一个更远的度假岛屿？

…………

我们停得下来吗？我们奋斗前进的速度，是否能追得上我们不断膨胀、日益扩展的欲望版图？

我并非鼓吹“物质无用，精神第一”的观点，只是我觉得，也许该思考一下我们一直为之奋斗的目标和价值观，是否真的能让我们得到理想中的幸福。况且我相信，物质和金钱最多是锦上添花，也许会让一个好的更好，幸福的更幸福，但绝不会让坏的变好，不幸的变幸福。

也许该偶尔停下来，倾听内心的声音。我们在这个水泥机器里生活许久，已经丧失和内心对话，和自然对话的本能。

也许该偶尔停下来，让躁动的欲望安静一会儿，然后微笑着告诉自己：我拥有的已经足够多，不需要再去向外延伸了。

也许该偶尔停下来，做做无用之功，看看无用之书，想想无用之事。

让灵魂延展一下。

1.2 投资是一场长跑，生活也是

最近越来越觉得投资和日常生活有着异曲同工之处，对照来看，非常奇妙。

日常生活中，人性最贪婪、最丑恶的一面可以完完整整投射在“投资”或者说“金钱”这个东西上，而我们对金钱的渴望贪婪、急功近利、目光短浅的态度，同样能反映到我们的生活中。

前几日，一个朋友送我回家。我家位于市中心的一处老社区，看起来陈旧不起眼，他忍不住露出了悲悯之意：“小花，你怎么住这种地方啊？”我惊讶，然后坦然：“是啊，就住这儿啊。离老人近，方便照顾孩子。”

他开着30多万元的新车，穿戴名牌，用着最新款的手机6s。他看着我10万元的破旧车子，朴素衣着，碎了屏幕的4s。在夜色中，他露出难以掩饰的骄傲和轻视之意。我并不觉得耻辱或被轻视，只是为他悲哀。

他家的经济状况我是知道的，家底一般，夫妻二人能力一般，薪水一般。然而平日很讲究生活品质，连矿泉水都是进口的，车子换了两辆，手机都是买最新的，去东亚旅行一次花费近4万，住宿都是五星酒店。

可想而知，普通收入，不善持家，还要维持这样的生活，他们的经济状况会有多么糟糕了。

结婚若干年，他们一直同父母住在一起，今年孩子上了小学才凑钱给父母买了一处小房子，连装修钱都是借的。即使这样，他们还是一样换手机和高消费，手头没有多少积蓄。他们已经近40岁。

他们以为这样表面虚华，看似富足的生活，就是值得骄傲的。

他们以为，人有钱，就一定会露在外面，用新款手机、名牌手表、新款宝马去表达和诠释。

他们以为，如果你没有这些，那么就一定是可怜兮兮的穷鬼。

或者说，很多人都是这么以为。

难怪有一次一个朋友难以相信我能一次拿出几万元来上研究生。在她印象里，我估计是穷光蛋吧。或许是我太低调了？或许我是个怪咖？

就如同我不会说，我们拥有什么，我们年薪多少，我们可以预计的计划里的未来会是什么样。

日子不是过给谁看，何须证明？

如果日子是一场长跑，现在我们踏入社会才几年，才是刚刚跑过起跑线，后面的路还长着呢。目光别那么短浅，只看目前拥有的车子、房子、手机和LV。放远了看，日子还长得很，你着什么急呢？爆发力在后面呢。现在积累得越多，以后爆发的力量越大。现在蹲得越低，积蓄的力量越大，未来的跳跃才更高。

我理财群的朋友，平时说的并不是哪只基金最好，哪只收益更高，说得最多的一句话就是：“这是一场长跑，不着急，慢慢来。”

这场长跑，不仅是投资，亦是我们的生活。在这个万事讲求效率、速度的社会，我们缺乏的或许就是这种慢悠悠的、笃定坚持的姿态。把目光拉长了看，我们才30岁，如果能活到120岁，后面还有90年的生命，那么不论是投资，还是生活，都还很漫长。

如果你能透过这些看到10年后的自己。看到你的6s在5年后，会给你带来10万元的启动资金。

如果你看到，这辆车子在5年后让你错过了一套升值潜力巨大的房产。

如果你看到，每月节省下来投资的几百元，能让你的家人过上衣食无忧、自给自足的有质量晚年生活。

如果你看到，这或许是你父母的救命钱。让你关键时刻，踏实地面对压力。

那么你还会透支这些吗？这些对你是否还具有诱惑的吸引力呢？

就如同马拉松，谁会在意前面100米谁跑在前面呢？

坚持到重点，才是最重要的。

笑到最后，才是人生的赢家。

1.3 我为什么从大房子搬到小房子？

2011年，100平方米；2013年，50平方米。

这是我们住房的面积变化。很多人好奇：为什么会如此？其实很简单，为了孩子。2011年，我们结婚，婚房不到100平方米，是2010年左右的次新房。距离父母和公婆家都不算很近，开车大概30分钟。刚开始的小日子过得很舒服，我和老公自己偶尔做饭，周末去公婆父母家蹭饭，老公开车，我坐公车上班，一切都很不错。

2012年，孩子到来了，打乱了一切。我休完产假后，第一个面对的问题就是：孩子谁看？尝试了多种方式：

1.我们和孩子都住在公婆家。公婆家太小，生活不方便，放弃。

2.我们和孩子都住在爸妈家。爸妈家距离市中心远，我们上班都非常不方便，放弃。

3.老人轮流住在我们家。公婆还要上班来回跑，也觉得不方便不习惯，放弃。

4.我们白天把孩子放在老人家，晚上接回家。太折腾了，放弃。

5.我住在爸妈家，老公周末来看孩子。见面太少，想念+沟通不畅，放弃。

经历了种种尝试和失败，我和老公的关系在多次争吵中“告急”后，我们决定，换房！公婆不愿意离开熟悉的居住地和工作地（他们的亲戚都住得很近），父母又住得太偏远，于是我们只有往公婆家附近换房了。

于是开始了为期半年多的买房、卖房、再买房的旅程，这期间种种艰难不表。最终结果，卖掉100平方米的婚房，购入公婆家小区内50多平方米的房子（地段较好），外加一套mini学区房。入住已经快两年了，感触颇多，说说缺点和优点。

缺点：

1.房子小、老。

2.停车位很少。

3.小区环境一般。

4.老房子增值潜力一般。

优点：

1.和老人住得近，有太多太多的便利。

a.分别都有独立的空间，老人和我们都感觉很舒服。两个50平方米比一个100平方米好多了。

b.老人白天照顾孩子，我们下班后就接走，前后楼非常近。

c.一起开伙，一起吃饭，吃完饭后各回各家。

d.老人有个事情我们方便照顾。

e.避免过多接触带来的矛盾。彼此尊重，保持一定距离，是和老人和平共处的不二法宝。

2.地理位置好，交通更加便利，购物、吃饭等也更加方便了。

3.加上手头的存款，又折腾出一套mini学区房，top3的小学，孩子以后上学不用求爷爷告奶奶了。房子也小有增值。

“一碗汤”的距离，目前对于我们是最合适的方式。自从搬到这里，我们夫妻很少吵架，关系融洽了很多。上班不再奔波于路途上，有时间多多陪伴孩子，亲子质量更加亲密，孩子也成长得健康活泼。

我们拥有了自己独立的空间，闲暇之余看看书，写写东西，生活过得相当有质量。和老人又能频繁地来往照顾，又无须互相过多的打扰和迁就，与公婆的关系也越来越和睦，距离上疏远了一点，但心灵上彼此亲密体贴了很多。

稳定的家庭关系使我们在工作中、学习中能更加踏实专注，老公的事业也上了一层楼。

如果问：你怀念大房子吗？后悔吗？呵呵，我当然怀念了，但是和家庭和睦、团结、舒心比起来，那都是浮云啊！我从未后悔，心满意足，感恩一切。再说，我们还年轻，一直在努力累积。等过几年，我们卖掉这两套，换一套大的；帮助公婆和父母改善住房，依然是一碗汤的距离。

多么美好啊！

Part2 理财入门篇

2.1 记账——开启财务整理新篇章

2.1.1 理财理生活——记账1

如果说什么习惯对我的生活起到的作用最为显著？那么我会毫不犹豫地说：理财。

如果说理财中哪个最重要？我会毫不犹豫地说：记账。

理财可以改变生活，记账可以梳理人生。这么说也许会感到有点夸张吧？但就我个人和周围人的感受，绝对真实。

大多数财务混乱的人都可以通过记账得以改善现状，从而拥有更加清晰、从容的生活。

首先问自己几个问题：

1.你家目前拥有多少资产（流动、固定）？

2.你们的年度花费是多少？

3.你们的月度和年度节余率是多少？

可以在5分钟内答出来吗？如果不行，证明你家的财务还是混乱的。很多人马上抓狂了。这怎么可能知道呢？其实很简单，如果你和我一样有常年记账的习惯，1分钟就可以答出来了。

案例1

小a是全职太太，老公工作养家，一年收入大约10万元，两人平时没有记账的习惯，在一次盘点家里财产后，老公对小a发脾气：为什么我挣得不少，家里却只有两万元的存款？我想买辆车都买不起！你是怎么过日子的？随后收走了小a的财政大权。小a非常委屈：平时节衣缩食，从不买大牌，也没添置什么大件，怎么钱就没了呢？

分析：钱总是不经意间流失的，我们有种错觉，印象中的花销总会比实际的少很多——想想你每次接到信用卡账单的感受：啊，花了这么多！如果你总是毫不在意，随手乱花，也不做任何打算，那么钱会如流水般来了，又很快离开，不留一丝痕迹。

对小a的建议：尽快开始记账，任何方式都可以。每天留出两分钟记录当天花费，月底看一看，和老公进行汇报和沟通，坚持三个月。

成果汇报：经过两个月的记账，小a发现自己给孩子买玩具和衣服过多，老公自己本身的花费也很多，导致每月存不下来钱。在和老公沟通商量后，每月固定给老公一部分零用钱，特殊情况再支取；孩子每月玩具、衣服也不再无限制地买。并树立了目标：年底存够5万元，贷款买车。小a和老公也坚定了记账的决心，并且老公又放心地把财政大权交给了小a，亲切地称呼她为“最棒的管家婆”。

2.1.2 理财理生活——记账2

说了记账的重要性，那么来聊聊如何记账吧。

我记账七年了，从最早的“账族”到现在的“Timi时光记账”，从电脑到手机app，一路走来，几乎没有中断过。

一、记账软件还是手工记账

1.我个人推荐记账软件，可以满足几乎所有的常规功能。

2.很多人坚持不下来，就是因为觉得记账是很复杂的事情，其实用记账软件，设置好分类以后，每天只需要大概5分钟的时间。

3.记账软件可以很轻松地自动统计出各分类的支出，随时查看，非常简单。

二、关于信用卡记账

这是很多人的困惑，他们都持有多张信用卡，很多花费都使用信用卡。大多数人的做法：既然不花现金，也就不记账了，等账单来了就记录一笔“信用卡”。

这样做的结果：

1.信用卡的花费根本无法归类，因为你可能用信用卡买了水果、衣服、油费、保险、餐饮等。

2.到了信用卡账单日就又痛苦又迷惑：我怎么花了这么多？忙不迭地把工资还了信用卡，光荣地成了“白领”一族——工资都还卡，白白领了。刷卡时特别痛快，还卡时特别痛苦。

3.永远搞不清楚自己到底有多少资产，多少负债。

我的建议和做法是：

不论是花现金还是刷卡，通通都记账。这样：

1.只要钱流动出去，就记录下来。提醒自己，虽然刷卡不是现金，但是钱还是没了。而不是到还款的时候再自欺欺人。

2.这样账目是清晰的，实际的资产。

有人也建议单独开立信用卡账户，和现金账户分开，我个人觉得麻烦，就没有用。

三、关于分类设置

记账软件一般都设置好了分类，我觉得可以满足大多数需求，但是各人消费习惯不同，可以在记账过程中慢慢调整，形成适合自己的分类。

我目前的分类如下：

衣服饰品（衣服、鞋帽包、美发剪发、护肤化妆品）

食品（买菜做饭、水果零食、外餐）

居家物业（日常用品、水电煤气、物业、维修保养、数码产品）

行车交通（加油、打车公交、维修保养、停车）

交流通信（手机、网费）

休闲娱乐（运动休闲、腐败聚会、旅行）

学习进修（书、培训进修）

人情来往（送礼请客、孝敬家长）

医疗保健（药品、治疗费）

金融保险（投资亏损、保险、赔偿罚款）

孩子（衣服、玩具、游玩、吃喝、教育）

爱心捐助

其他

四、其他

1.每天可以固定一个时间记录当天的账目，或者一天记录多次，或者几天记录一次。我个人推荐一天记录一次，比如晚上回忆一下当天的花费。

2.不用特别细致，比如很多人告诉我他这么记账：白菜1.5元，黄瓜2元，苹果4元。不需要这么烦琐，比如集中买一次菜，就记录一个“菜金”的总体花费就好了。

3.不论采取什么方式，越简单越好，越容易坚持下来。

2.1.3 关于结余率，到底能挣重要还是会存重要？

先说结余率问题。如果理想的结余率是50%，那么就是花一半存一半的状态。

a.年收入10万元，那么花5万元，存5万元。在我生活的二线城市，花5万元一年是个什么状态？4000元一个月。如果有家有口有孩子的话，4000元是无法生存或者说生存得蛮艰难的。

b.年收入20万元，那么花10万元，存10万元。10万元一年是什么状态？一个月8000元。同等条件下，我觉得是足够日常生活了（没有贷款的情况下），如果会打理生活的话，还能花几千元到1万元去旅游，出去吃吃饭，买点不贵的衣服，养个车，孩子去幼儿园也足够，只是不能太随心所欲地花钱罢了。

c.年收入40万元，那么花20万元，存20万元。20万元一年是什么概念呢？可以贷款买房子，一个月还几千元贷款无压力，买个手机不用太算计，可以多带老人孩子出去旅游，一年可以买一个不算贵的名牌包包。相对宽裕一些。

d.年收入60万元，那么花30万元，存30万元。30万元一年是什么概念呢？我暂时还不得而知，估计可以开稍微好一点的车子，养一个大一点的房子，或者可以养第二个孩子了。这是我们目前奋斗的目标。

e.年收入100万元，那么花50万元，存50万元。50万元一年的生活是如何的呢？我周围目前大概就一两个人能达到这个水准，他们都有几套房子，车子也有两辆，生活很忙碌，孩子可以送国际夏令营，平时出手都比较阔绰。

从结余率来看，两个因素影响着它，就是收入和支出，想多存钱和想过好生活。那到底是省钱重要还是挣钱重要呢？

对比a和d，同样结余率50%，但a一年只能支出5万元，再怎么节省压缩，结余率也很难上去（再压缩就活不了了），而且只能存可怜的5万元。而d，一年支出20万元，压缩一下还是非常可行的，比如压缩到15万元，也就是少去旅游一下或者少买几个包和几件衣服，那么结余率一下子就上去了（62.5%），而每年能存下的钱也达到了25万元。

这么看来，挣钱对于生活品质的提升和存款增长的贡献，还是非常重要的。与其一味辛苦存钱节省，想着如何压缩开支，还不如提升自我，好好提升事业或者开源，那么即使你花20万元，也比花5万元的人，积蓄增长更快更多。就如一个水池，唯有源源不断、适量稳定的水流持续流入，才能使得水池保持上涨的幅度，始终充盈健康。

当然节省也是必不可少的。《三十年后拿什么养活自己》这本书中就提到，主人公收入水平处于75分位，而结余水平却停留在25分位上，如果你年收入40万元，花30万元，存10万元，那么你比挣20万元年薪的人存款还会少。看似外表风光，但抵御风险能力并不见得更高。

总体而言，若想全面提高结余率，则收入和支出两方面做到努力是必不可少的。假如收入水平从20万元提升至40万元，那么即使支出上涨一些，比如从10万元增加到15万元，结余率也会大大提高（50%～62.5%）。而单纯靠压缩的话，收入不变的情况下，则要把开支压缩到7.5万元了。

看起来，开源节流中，开源即增加收入还是第一位的，丰厚的收入保证了生活的质量和水准。而节流紧随其后，重要性也不言而喻，保障家庭无后顾之忧。争取两手都抓的话，那么就既能享受优质生活，又能享有安全的小金库啦！

2.1.4 财务预算和总结，到底要不要死磕？

一

从去年开始一直在做家庭财务预算和总结，效果非常好。虽然在月初做预算时会提心吊胆，月底做总结时咬牙切齿，看年度表格时会心惊肉跳，但总体而言，效果立竿见影，该玩的玩了，该花的花了，该享受的也享受了，生活质量不错，但总体花费并不太高。

关于记账，很多人排斥就是因为觉得降低了生活质量，变得抠抠索索，但如果你真正掌握了记账的技巧和方法，就会慢慢做到有节制但不压抑自己的花费方式。那是一种令人愉悦的平衡感，既不是被金钱所奴役，也不是你居高临下地驾驭金钱，而是互相扶持，你珍惜它，合理使用它，它慷慨地回报赠予你更多美好。

二

预算可以分为月预算和年度预算。今年第一次实施年预算，已经快一年的时间，感受不错。

月预算就比较简单：设置好记账的分类，并记录一阵子后，你就大概知道每月的常规花费设计多少了。

如：饮食1000元、交通400元、网费和手机200元、孩子教育费1800元……这些钱几乎是雷打不动的，就可以完全预先留存出来。

而那些不固定的花费，如人情、衣服、孩子的支出、保险、电器家具、旅行娱乐等等，就可以在月初盘算一下。如这个月有几个红包预计给出？这个月需要买衣服吗？哪类的？这个月需要出门玩乐吗？这些项目大部分其实是预先知道的，可以提前打出余粮来。

还有一些在月中出现的意外花费，比如生病、汽车坏了，意外的红包支出等，那就没办法，情况总有变化嘛，这才是鲜活的生活，如实记录下来好了。每月我们可以预留一些款项在“其他”里面，这样也可以保证月度的总体预算不会超支。

年度预算相对而言，做起来会稍微困难一些。你除了知道家庭每月的各类常规开支，还需要统筹计划一下今年的大支出项目。比如今年买保险吗？计划去哪儿出游，费用多少？有换家电、数码产品的打算吗？准备孝顺父母多少钱？孩子的幼儿园开支和兴趣班开支如何？有没有换车或者维修打算？这些需要你对生活有一个清晰的计划和展望，如果开始没有任何计划的人做起年预算，一定会超支得惨不忍睹。我今年也会超支一点，但是不会太多，希望控制在10%以内。

三

在实际操作中，很有可能会出现措手不及的情况，或者到了年中就发现自己做的预算很不合理，完全不够开销了。那么怎么办呢？难道就任其发展、破罐破摔吗？

自然不是了。我们又不是死板的机器，完全可以随时调整，看看是否之前做预算时疏忽了，把这一项加进去就可以了。

但是要注意，不要一旦超支了，就马上去调整预算，来补齐超支，那做的预算还有什么意义？一定要总结反思，为什么这部分我没有预算？是放任自己花费了，还是情有可原呢？毕竟记账和预算都不是真正的目的，我们不要拘泥于此。我们的目的是：了解自己的花费情况，合理安排好资金，做到有度有理，有效地平衡生活。

四

最后说说总结。每月总结必不可少，尤其在年中、年底去对照预算，总结和反思是非常有必要的。

通过本月总结，你也可以调整下月预算，增加或者减少。做到“既不浪费奢侈，生活又有质量”的状态。当然，这是我喜欢的状态，有人就是喜欢奢侈的生活，那只要能应对得起，一样很好。找到自己最适合、最舒服的方式，才是最重要的。

如果稍微超过了预算，也无须沮丧，我能说我每月都超支一点点吗？人生也不需要那么死板，毕竟我们通过记账和预算，节省了90%无须浪费的钱，10%就算是给自己小小的奖励好了。超支在10%以内的都可以算作不错的成绩，但如果超得太多，就该反思一下是什么原因了。

2.2 理财规划——树立你的理财目标

2.2.1 一张表格知道要为自己准备多少养老钱

最初接触到“养老金储蓄”这个概念，还是通过韩国作家写的《30年后你拿什么养活你自己》，里面提到了典型的一类人：年轻时不注重积累，随意花费，不合理扩大自己的欲望，最后老年陷入悲惨的窘境。另外，我加入的理财巴士学习班也很多次强调了，养老金储备的重要性，以及及早准备养老金的必要性。

一、为什么要准备养老金

1.我们退休后有退休金，不需要自己储备了吧？

中国的社保，大家都懂得的，呵呵，目前状况已经是入不敷出了，今后孩子越来越少，老人寿命越来愈长，我们这代人（80后）很可能要面临一个尴尬的局面——退休时根本无退休金可领。乐观点说，退休金是有的，不过也许无法应对日常所需，连温饱都谈不上。再乐观点说，能保持日常温饱了。只是我们辛苦一生，就只求老了温饱吗？想改善一下生活怎么办？想旅个游怎么办？

2.以后还有子女可以依靠呢，养儿防老嘛。

子女能孝顺当然是很好的事情，但是未来人们面临的就业压力等只会比我们更大、更严峻，他们能自己照顾好自己的家庭就已经不错了，一切指望孩子，会给孩子带来极大的负担。何况但凡花钱的地方，都要伸手找子女要，那滋味也不好受吧。必然不如自己的钱花起来舒爽。

3.老了也不需要花多少钱，存点钱够花就可以了吧？

其实老了才需要更舒服的生活，老了老了，不如年轻时能吃苦耐劳、辛劳奔波。

年纪大了，做不动家务了，总要有个小时工、保姆之类的吧；总要吃点新鲜蔬菜，不能总挑便宜的吃吧；出门之类总要打个出租车，不能总挤公交车吧；没事出去旅旅游什么的，怎么也要不能跟个廉价团挨坑去吧；和老朋友们聚聚会之类的，总不能总吃路边摊吧；培养个兴趣爱好什么的，总得稍烧钱吧。老了，实在无法自理了，总不能一直麻烦子女，总得去住住老年公寓什么的，不能挤破旧的老人院吧。

总而言之，想要过有品质的老年生活，总要有些银子在手的。老了老了，还窘困不堪，为钱发愁的日子，你想过吗？

4.我们现在有几套房产，以后不够花了，卖了不就有钱了？

亲，如果不是一线城市的优质房产，其实真的不必保留那么多套，以后的趋势难说啊。我们都习惯了房产在手中增值的美好时光，你可曾想过，房产在手中不断贬值，卖不出去，租不出去的痛苦生活呢？历史上不是没出现过这样的例子哟。

现在，你还自信满满地觉得自己不需要准备养老金吗？那么，需要准备多少养老金呢？你想过吗？50万元？100万元？500万元？

二、你需要准备多少养老金

1.测算出你们家庭目前年支出是多少。

请把所有的费用都包含进来（20年的房贷、子女教育、旅行、孝顺、人情开支等）。比如a家一年大大小小开支为8万元，这是短期内比较稳定的数值。

2.社保代替。

有社保的话，那么暂时以“社保能cover住日常生活的30%～60％”作为标准，例子中假设每年能领取到3.6万元的退休金。

3.差额。

很简单，可以看出这期间的差额为：8－3.6＝4.4（万元／年）

4.离退休还有多少年。

这个是根据我们的目前年龄来计算的。比如例子中她是33岁，假定60岁退休（这是比较乐观的年龄，我觉得以后也许要65岁才能退休），那么离退休还有27年。

5.通货膨胀。

这个是我们不得不面对的一点，因为毕竟退休对于我们来说是30年以后的事情。想想30年前我们的生活水平、工资水平如何呢？那么30年后呢？必然不能用现在的金额来衡量计算了。我们假设通货膨胀率为4%/年，那么，今天的4.4万元，在27年后，相当于126868元。

5.退休后的年数。

我们需要养老金的时间，也就是我们退休后到死亡的年数，比如60岁退休，90岁死亡，那么期限有30年。那么我们需要的养老金就是：126868×30＝380万元左右。

例子中的她，33岁，年支出为8万元，社保可代替养老金3.6万元。如果在60岁退休，退休后生活30年，那么需要准备的养老金就是：380万元。

如何，惊呆了吗？

小伙伴，算算你的如何？

我大概算了一下，1100万元，哭晕在厕所。

2.2.2 不离不弃：给父母养老的规划

刚看了一些她理财网的帖子，有所感触。结合自己家的情况，说说对父母养老的规划吧。

现状：我和老公都是独生子女，父母和公婆的养老责任义不容辞。

目前老人57～58岁。婆婆、公公还在上班，母亲已经退休了，父亲在做小生意，不为赚钱，只为打发时间。身体都还可以。四个老人都有医保和养老保险。公婆住的地方和我们很近，前后楼，算市中心。父母和我们住得略远一些，开车大约40分钟，算近郊。

预想未来：

一、住房

1. 公婆已经买好了另一处稍微大一些的房子，80平方米左右，还是老房子，距离现在房子不远。按照他们的思路，那个房子就作为他们的养老房了，现在住的房子大概他们是想出租。我和老公希望老人们都住新一点的房子，所以到时候看，希望能给老人置办一处小区环境好、新一点的房子。

2.父母以后肯定还是要搬回市区中心来住的，郊区有诸多不便之处，医院等我真的不放心。

3.我们5～8年后换房，希望能买一处3房，在同小区买两处2房，一套给父母，一套给公婆住。

二、照顾

以后我们上有老下有小，再加上工作，一定会非常忙碌紧张，之所以一定要和父母住得近也是出于这个考虑，方便照顾是第一前提。

目前父母都能自理生活，还能帮助照顾一下我们，但是10年后呢？都快70岁的人了，照顾自己就会比较吃力了。那时候我会给两边的老人一边请一个保姆，做卫生＋做饭，然后每天下班后我和老公去老人家看看，看看有什么需要的。周末和假期去陪伴他们，给他们做饭，带他们出去吃饭，聊天等。当然一切由我们买单，让他们安心享受晚年。

三、医疗

希望父母们都健健康康的。我爸妈很粗心，总忘记检查身体，所以一定要提醒他们年年定期体检。公婆那儿也是一样，公公每年单位有福利体检。婆婆不知道有没有。钱我来出，办好卡，说不体检就过期了，他们自然就会乖乖去了。

关于大病的商业保险，婆婆好像是有一个，其他人没有。这点也没什么好的方法，商业保险基本上已经买不了了，只好多准备些钱了。我想是不是要开始月月给老人们存储一笔费用，医疗专用。

四、关于娱乐

父母们其实退休了是很寂寞的，这几年还好，帮着我一起照顾孩子，过得蛮充实的。不过发展一下自己的娱乐活动必不可少。

妈妈不爱看电视，我给她买了iPad，平时看看电视剧、微信之类的，她用得很满意，说自己想看什么就看什么，不用和爸爸抢电视了。爸爸有时候也用iPad看看新闻什么的。

爸爸喜欢种菜、养小动物，之前也给他办过鸽子协会的会员，玩过一阵子。

婆婆喜欢炒股，老公给她买了智能手机，随时随地炒股。

公公很喜欢打球，但舍不得买好的球衣和球鞋，所以我想以后提醒老公多给公公买一些好的。

还有旅行，去年给父母报了云南游的团，今年我带他们去了香港，玩得都很开心。公婆也喜欢旅行，等公公退休了，我再给他们报一些旅行团吧。

我一直觉得自己非常幸运，父母和公婆都对我们非常好，毫无保留。也经常说，以后不会给我们添麻烦，会照顾好自己。我听得总是酸酸的。作为儿女，我们会一直守护和照料他们，不离不弃，无关钱，无关责任和义务，无关他们对我们的付出，因为我们彼此相爱啊！

2.2.3 你存子女的教育金了吗？

一

这几天做数据做得很痛苦，不由得恨自己，怎么没学好Excel啊……今天想聊聊子女教育金的问题，如果还没有对象，没有结婚的孩子就可以飘过了。当然，如果你很有远见和理财意识也可以参考一下。主要我怕你看了以后，不敢结婚了。

二

先说说，到底需要哪些子女教育金吧。如果你现在孩子是刚出生的话，从幼儿园到大学毕业都需要哪些教育金呢？

1.幼儿园。一般的幼儿园，不说高大上的，也不说太便宜的，就中等水平，一个二线城市，2500元/月差不多吧？三年幼儿园，除去寒暑假，大概是30个月，总共需要7.5万元。

2.小学。现在一般一线和二线城市好的小学都是需要择校或者学区房就近入学的。已购买和以后准备购入学区房的，我们这里就不讨论了。只谈论择校的费用，就我所在的这个二线城市来说，不错的学校需要费用大概是6万元～12万元，而且年年水涨船高。我们就取最低限6万元好了。

3.初中和高中的择校费。如果孩子成绩很好，一直都是自己考上好学校的，这笔费用就节省了，恭喜你。但如果孩子差了一分半分的，没有进入心仪的学校，那么我们作为家长的，也许就要咬咬牙给孩子交择校费了。我们各准备10万元的费用吧。

4.大学。大学的费用无疑是一个重头戏了。

有几种方式选择：

国内大学：一般来说，每年的费用是1万元～2万元，再加上生活费等，一年的费用大概在3万元左右，按4年计算，是12万元。

国外大学：这个丰俭由人了，可以选择费用低的德国，也可以选择费用较高的英国、美国等。如果是奖学金考出去的，费用自然就很节省了。但是如果是需要半自费甚至是全部自费的，那么费用可不低。我们就按照国外大学需要50万元～100万元来作为标准吧。

三

举个例子：小a刚刚生了宝宝，准备为宝宝存下一些教育金，需要多少呢？（通货膨胀率记4%）

总体花费是不是吓了你一跳呢？最少也需要62万元，多的话起码也要200万元，上不封顶，很有可转债的风范啊！不要害怕，虽然这笔钱不少，却是在18年期间慢慢花出去的，无须过于紧张。

四

那么我们如何来应对每一个阶段的费用呢？还是挨个来梳理好了。

1.幼儿园的费用。

按月需要花出去的，而且每月费用也不算很高，一般不成为困扰。但如果你本身没有储蓄的习惯，可以从现在开始为孩子硬性存一些钱了。可以从孩子出生起，每月为孩子存入2000～3000元，为期三年，每月一笔，那么三岁孩子上幼儿园时，就每月可以拿到一笔包含利息的费用了。

2.小学、初中和高中阶段。

都属于一次性花费，而且不算很多。那么我们每年都会多多少少收到一些孩子的压岁钱，就可以把这笔钱单独投资起来，做定投也好，做定期存款也好。

3.大学阶段。

相比而言，算是比较大的负担，到时候一次性拿出一笔100多万元的费用，还是有点小压力的。

那么我们就可以分散，用时间来慢慢积累，积少成多。如此长的时间，用基金定投是最合适不过的了。

情况1 ：国内大学。

每月投入400元，按照8%的收益率，18年后就有24万元了。是不是顿时松了一口气？

情况2 ：国外大学。

如果有这个打算，可能就要多打出一些预算了。每月2800元的费用，也不是很困难吧？18年后，就有150万元了，孩子的学费妥妥的哟！

好了，妈妈再也不用担心我的学费啦！

2.2.4 测测你离财务自由还有多远？

最近，“财务自由”是个很火热的话题。这也是我的梦想之一。

一、什么是财务自由

年薪50万元？资产过千万？想怎么花就怎么花，不用看价格？这些算是自由了吗？有朋友对我说，她的目标是财务自由。我问：“你说说你理解的‘财务自由’如何？”她想了一会儿：“想买啥就买啥，不用算计，日子过得轻松点。”我又问：“你觉得怎么能达到呢？”她想了下：“年薪30万吧。”

呵呵，她其实并不理解财务自由。其实，简单来说，财务自由，就是“被动收入大于等于家庭开支”。

什么是“被动收入”呢？也就是除了上班工资、需要付出固定工作时间和精力（工资、奖金、提成，需要付出时间的兼职、副业等）以外的那些收入。如：理财收入、投资收益、房租、公司股份等，都属于“被动收入”。也就是“你躺在家里，都会源源不绝地到你口袋的钱。”

举个例子：

A家年开支为10万元（包括衣食住行、孩子教育、保险开支、娱乐休闲、老人孝顺、贷款等全部开支），A家有投资本金累计100万元，他投资于8%的投资品种，年收益为8万元。同时他有一套房子出租，年租金2万元。一共有10万元的被动收入。于是A家现阶段可以说“财务自由”了。

也就是说，即使不工作，也可以在不动用存款的条件下完全满足家庭开支。

到时候，烦人的工作再也不会来折磨我们了，不用提心吊胆地看老板的脸色。

想几点起床就几点起床，想几点睡就几点睡。

想去哪儿就去哪儿。

想干啥就干啥。

做自己喜欢做的事情，只为喜欢，不为钱。

陪自己喜欢陪的人，浪费美好的时光。

不为钱发愁，躺着自然来。

这样的生活，听起来如何？很享受吧。

二、财务自由度

那么，如何来衡量和确定你目前处于财务自由的哪个阶段呢？那么需要“财务自由度”出场了。

举个例子：

A家2015年全年月均开支为1万元（均为常规，无特殊意外支出），全年理财收益2万元，房租2万元。被动收入4万元。

财务自由度＝被动收入÷开支＝4÷11＝33%，财务不自由。

再举例：

全年理财收益0，房租0，财务自由度＝0，财务不自由。

全年理财收益14万元，房租2万元，被动收入月均16÷12＝1.3万元，财务自由度大于1，财务自由。

很简单吧！来测测自己距离“财务自由”还有多远，如何？

2.2.5 从一张表看理财的压倒性胜利

以前是为了推导计算买房压力大不大，借鉴别人做了这张表。最近又拿出来看了一下，简单梳理了一些数据情况，如收入、年收益率、年各项支出等，惊讶地看到，未来10年、20年、30年的理财收入的提升速度，大大快于工资本身的增长速度。（以下数据都经过调整，均为虚拟）

一、情况说明

小a一家，夫妻二人均30岁，一个3岁孩子，家庭年收入为20万元，住房两套，现价值190万元，存款30万元。

目标：

1.研究生学费1.5万元。

2.在10年内换一处房子，200万元左右。

3.每年旅行一次，预算2万元。

4.在40岁时实现500万元存款。

是否可以实现？

二、数据说明

1.家庭收入增长率在30～40岁年增长6%（保守估计），在40～50岁年增长2%，50岁以后不再增长（对于大部分人来说，职业黄金期已过）。

2.家庭支出目前为8万元/年（学费、旅行、房租等不计入），年增长率4%。

3.购买新房的首付100万元，其他贷款，商业贷款年还款7万元（除公积金外），20年。

4.初中、高中、大学预估择校费或学费分别为12万元、12万元、100万元。

5.小学5年租房，每年租金3.6万元。

6.投资年收益率为10%，复利滚动收益。（其实在40岁以后可以适当降低，稳定年收益为8%，以后再详细做一次）

三、看表格说话

在满足目标条件：学费1.5万元、每年旅行、9年后换房250万元的条件后，40岁时流动资金达到320万元，看来“40岁前达到500万元流动资金”的目标稍微困难一些。但是3年后，43岁，达到520万元。目标推迟3年实现，也是值得期待的。

从表中可以看出：

1.31～32岁，年收入增长1.2万元。资产增长为12.9万元，其中理财收入为4万元（39万元资产×10％收益）。

2.36岁，年支出总计为16万元，理财收益为15万元左右，至此基本实现财务自由。

3.37～39岁，通过卖房买房，使家庭资产得到优化，购入优质资产，去除劣质资产。

4.在稳定下来后的40岁，即使当年孩子择校费花费12万元，年度总开支达到了惊人的32万元，但理财收益为42万元，已经轻松覆盖了全部支出，以理财来生活毫无压力了。已经达到初步的财务自由。

5.40～41岁，年收入为36万元，资产增长为55万元，其中理财收益为42万元，理财收益已经超过了年收入。

至此，理财取得了压倒性胜利。有朋友说，10%的年收益率太高了，那么转换为8%。大家看看差距如何。

8％的收益率依然还是很高？那么试试6%。低于6%就别说你会理财了，那和银行存款有什么差别！

即使全部只有6%的收益（银行理财基本都能达到这个收益了吧，别说你还达不到）：

35岁超过100万元；

40岁超过340万元；

50岁将近700万元；

…………

这还是拥有一套不错的房子的情况下（30岁时价值200万元）。

四、启发和感受

1.一张表就可以算出人生中的资产，是不是很过瘾，同时也很可怕？不怕，敢于直面自己钱包的人是勇者。

2.我们可以看到现金流的重要性，唯有手中始终持有一定的现金，才能保持投资的趋势、增长的速度。这笔现金流，就相当于“小狗钱钱”所说的“金鹅”，这只金鹅养起来困难（要积累原始本金），但杀起来很简单（比如一次性买房、买车消费），30万元的“金鹅”，加上并不丰富的薪水收入，在5年后能养到“100万元的大金鹅“，在10年后经过资产配置能养到400万元，在20年后经历“孩子上学等大笔支出后”，还能养成将近1000万元的“超肥金鹅”。

看到这些，你在宰杀“金鹅”之前会不会犹豫一下呢？

2.3 资产配置——把鸡蛋放在不同的篮子里

2.3.1 如何利用资产配置，达到稳妥的年收益率10%？

一

年化收益10%，这是看似不高的一个收益率，但如果能保持下来，按照72法则（72÷年化收益率＝n，n为本金能翻倍的年份），72÷10＝7.2，那么7年多一点，本金就可以翻倍了。10万元，坚持7年10%，就可以成为20万元，100万元就可以变为200万元。

二

有人觉得10%并不高，觉得炒股票买对一只，几个月甚至一周就能翻倍，看不上这年化10%。呵呵，炒股的人可以拿出数据，看看从投资开始到现在实际到手的年化收益为多少吗？股票赚得快，赔得更快。行话说，10玩7赔2平1赚，指的就是10个炒股的，有7个赔钱，两个不赔不赚，只有一个才是赚的。你是否有把握，自己比股市中90%以上人都聪明、勤奋、抓得准、跑得快？

所以，国内的投资爱好者，少碰股票，起码不应该把股票作为主要的资产配置。老老实实，好好规划投资，达到10%的稳妥收益，对我们老百姓来说，也就足够了。

三

那么，怎么能达到稳妥的10%收益率呢？股票不靠谱；P2P不敢投太高的，也不敢投太多；余额宝不给力；银行理财只有5%；基金是不错，但是不稳定啊！

当单一的投资品种不能满足你的需求，那么就需要资产配置出来帮忙了。假设资产有50万元，那么如何配置呢？见下图：

1.股票型基金

在长期投资的前提下，基金基本上亏损的可能性为0。拉长了来看，平均12%的年华收益率还是没问题的，记住止盈和止损。非常适合工薪阶层，如果有闲钱投资，基金定投一定是首选的投资方式。

2. P2P

很多人提起P2P网贷就避之不及。我认为网贷确实有风险，而且风险不小，但是选择一些国家系列的、有资金背景的、在排行榜位列前十名的平台，还是问题不大的。

网贷同样也要分散投资，讲究配置。6%～8%的可以投一部分，8%～10%的投一部分，10%～15%的投一部分。总体来说，能达到综合收益10%我觉得就足够了。

3.可转债

这可是个好东西，风险很低，收益非常好，就是需要耐心耐心再耐心。我去年在这上面收益颇丰，期待下一次的投资机会到来。

关于可转债知识，下面会详细介绍。需要注意：可转债并非“可转债基金”，很多人都误解了这点。可转换债是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。

4.债券基金和债券

牛市买股，熊市买债。而对于我国一贯的牛短熊长的市场来说，债券和债券型基金就是非常稳妥的投资工具了。从历年数据来看，选择几只不错的债券或者基金，6%～7％的收益率还是不难达到的。

5.银行理财和国债

近期都是不怎么有起色的样子，不过就长期而言，5%～5.5%的收益还是比较正常的数据，而且几乎风险为0。

6.货币基金

不用多说，现金的代替品，如果近期没有大的花费需求，那么在火鸡里放几个月的生活费就够了，一般2万元～4万元足够。目前的收益水平在3.5%～4%之间。

2.3.2 来一份免费的理财规划书——“好规划”使用指南

经常有人来询问：

小花，关于理财我什么也不懂，该投资哪一只股票呢？支付宝安全吗？最近买什么基金好？

小花，我最近有一笔钱要到期了，该买点什么好呢？

小花，我最近有几万元的闲钱，还买点基金吗？

我该从哪儿开始学习呢？什么也不懂啊，我是小白。

对于这些问题，我一般都会问几个问题：

1.你的资产配置如何？中高低风险配置比例如何？就是银行理财、定存、股票、基金、网贷、债券、房产，这些配比如何？是否健康？

2.你的这笔钱投资周期是多久？即你多久用不到？

3.你的预期收益如何？

4.你能承担多大的损失？

…………

其实，投资什么，并无好坏优劣之分，重点是你要清楚：

自己想通过这种方式的投资达到什么目的？

你了解自己目前的资产情况吗？

你了解自己的收入和支出吗？

你对自己的目标烂熟于心吗？

知己知彼，方能百战不殆。然而我们面对投资的时候，往往不知道自己情况如何，有几军几枪能上阵，就开始勇往直前冲锋了。惨败的概率非常高。

那么我们该如何梳理自己的财务状况吗？需要做繁复的表格和计算公式吗？我推荐一个好用、简单又不要钱的东西给大家：好规划网。

网址如下：https://www.guihua.com/

界面是这个样子的：

一、注册，点击免费定制规划

二、分四个步骤依次填入

1.个人信息

包括个人、配偶，以及孩子的年龄、职业、配备保险情况。

这部分是帮你梳理家庭的基本情况和保险的配置是否足够完善的。

2.收支情况

（1）你和配偶的各项收入情况。月薪（每月工作固定到手的钱）、其他月收入（每月兼职或者房租等固定到手的钱）、年终奖金、其他年收入（礼金、投资、分红等）。

（2）你们家庭的支出情况。餐饮、交通、家具、购物等费用，另外还有每年固定支出的费用。

这部分能够清晰地让你了解自己每月到底收入和支出多少钱。每年的其他收入和支出呢？仔细梳理一下，不要遗漏哟。

如果是每月记账和做总结的同志，大概翻一下账本就能轻松做出来了。但如果你平时没有任何记账的习惯，那么做起这一项来大概就要费时很多了。你也许迟迟算不出你们的其他年收入是多少，也理不顺那些支出都分别如何。这就无形中在提醒着你，养成随时记账、总结的习惯是多么重要。别再生活在糊糊涂涂的泥潭里了，赶紧开始记账吧。

3.资产情况

资产类：

（1）现金类资产：包括现金和活期存款，以及定期存款。

（2）基金类资产：包括股票、混合、债券、指数型、其他。

（3）其他：包括银行理财、网贷、股票、国债、贵金属、储蓄性保险等。

（4）实物资产：房子、车子、收藏品、其他。

负债类：信用卡负债和房贷等。

资产的梳理，可以让你了解目前投资即资产配置的情况如何，依据事实填进去，系统会自动帮你判断各个部分的比例是否正常，你的资产配置是否健康。

其实在这里面我认为，自住房是不能算作资产的，不过好规划这边计入在内了，算作固定资产类，大概也是从某种角度提醒你关注房子的价值走势吧。

4.你的理财目标

理清自己的理财目标，需要知道自己想要什么，而这些目标哪些是优先考虑的。一共可以设定五个理财目标，包括：房子首付、车子、子女教育、养老储备、旅行、进修、结婚、购物等。

每个目标都要设定期限，即你期待在几年内实现。

如短期的：换车20万元，3年；旅行2万元，2年。

如中期的：进修MBA，10万元，5年；房子首付80万元，8年。

如长期的：子女大学费用100万元，18年；养老金储备1000万元，30年。

然后是做一下风险能力测评，看看你能承担怎样的风险。理财和做任何事情都是一样的，都需要一个明确的目标来作为指引路标。对于生活，你有怎样的设想？你想以理财达到生活的何种状态？以现在的财务状况，可以顺利实现一个个的梦想吗？

三、生成个人规划书

输入完成后，系统就会自动输出一份个人理财规划书。是这个样子的：

包括：资产现状、收支分析、紧急备用金、保险规划、风险承受能力、投资规划、实现理财目标。

最后会告诉你，你的目标是否能够顺利实现。

怎么样，是不是很棒啊？这样一个包含了方方面面的详尽的规划书，基本上完胜市面上大多数理财规划产品了。而且最重要的是：完全免费的！

四、随时调整

得到这样一份理财规划书后，我们要定期进行调整。因为毕竟我们的年收入、支出和储蓄状况都会根据时间的推移有所变化。长期不更新就容易信息后滞了。当然也不需要调整得太频繁，一般半年到一年更新一次，就足够了。

2.3.3 让收益的收益飞——关于资产再平衡

在群里看见一个小伙伴说：“每年的国债到期日，都把利息单独取出来了，这样岂不是做不到复利了。”因此，我觉得可以写一写有关收益和资产再平衡的问题。

以前在帖子中提出过中央资金池的观点，再重复一下：

如果我们从追求利益最大化和资产平衡这个角度看，每一项投资都会产生一定的利润和收益，那么我们如何去处理这个收益呢？或许建立一个中央资金池，就是一个不错的选择。

固定收益类（网贷、存款、国债等）很适合将定期的盈利收回，放入其他类型投资中，如高风险的类型就非常合适，基金定投，或者喜欢玩股票的可以放些在股票里。

有什么好处呢？

一、到手的收益，可以换换口味来投资别的

如果你是低风险爱好者，偏爱国债、存款这类，受不了高风险的波动带来的压力，又想对高风险的产品试试水，感受一下，那么完全可以尝试这种方式。

比如国债爱好者，每年甚至每个月都有到期的利息，和本金比较起来丝毫不起眼的利息可以提取出来投入到基金定投中去，100元起投，每月投入少量的一些钱就可以滚动起来，遇到不好的行情就放着不动，遇到好的行情，搞不好一年半年就能翻翻呢。再也不愁利润怎么办了吧？让利润也不停歇，让收益的收益飞！

二、关于资产再平衡问题

什么是资产再平衡？

资产平衡大概就是说，确定自己的投资配置，然后每年进行一次资产平衡。资产再平衡也是这个意思，定期进行调整，让资产配置一直处于平衡状态。

举个例子：

小a家资产50万元，配置如下：25万元保守型投资产品，如国债、存款、银行理财、货币基金等，25万元是激进类投资产品，如股票型基金、股票、P2P等。也就是低风险∶高风险＝1∶1这样的比例。

年末时，盘点资金，发现：低风险总共连本金加收益：27万元；高风险产品连本金加收益：30万元。总计：27+30＝57万元。重新平衡资产，还是各占一半的比例，57÷2＝28.5万元。需要从高风险中取出1.5万元，投入低风险投资中去。

或者年末发现：低风险总共连本金带收益：27万元；高风险产品连本金带收益：22.5万元，高风险亏损了10%。总计：49.5万元。重新平衡资产，各一半的比例，49.5÷2＝24.75万元，需要从低风险中去除2.25万元，放入高风险中。

时时令资产保持平衡状态，这样有好处：大家都赚的时候，你绝对不少赚；别人亏的时候，你绝对亏得少。

如果是资产量大的，还需要在各个不同投资品种中进行资产配置和再平衡。其实也就是在各个不同品种之中，也有高风险和低风险。比如股票型基金、股票就是高风险，债基、保本型基金就相对低风险。

我们同样可以匹配不同的类型，如基金内部：债基和股基、混合基各占三分之一。

Part3 理财进阶篇

3.1 保险

3.1.1 买保险的正确方法

在30岁前没怎么接触过理财的概念，自然对“保险”这一概念陌生又略带厌恶，因为听多了保险代理人连哄带骗地推销一些很垃圾的保险项目，加上我的母亲在银行也遇到过类似情况，混杂其中的保险人员推销表面上“很棒的理财产品”，实际上是很垃圾的保险产品。这些见闻以及对保险的不甚了解，都让我对其避之不及。

学习了一些理财知识以后，仔细研究了小她几个很精彩的保险帖子，我对保险的观点开始改变，不再那么排斥，而是理性对待了。

一、保险是以小的付出，换得大的保障

人生意外难免，不如意十之八九，纵使快意人生潇洒无比，谁能保证这一生毫无意外、平安一身？谁能保证没有飞来横祸，留下一家孤苦老人？谁能保证身体康健，一辈子没有疾病的困扰？而保险，保障的就是这些意外、病痛，和突如其来的死亡、伤害。

100多元钱一年的意外险，能保证你出了意外死去时获得赔偿30万元，医疗能赔偿3万元。

500元一年的寿险，能保障你年轻力壮时不幸死去的话，可以留给年迈的老人和幼小的子女50万元，起码保证他们几年内生活无忧。

1300元一年的重大疾病险，能保证在家庭最需要你和经济尚且不足的年头里，万一你得了需要烧钱的大病，能给你最多30万元的补助，令你在困难的阶段不至于倾家荡产。

一年2000元左右的金钱，并不多，但能给予你坚强踏实的后盾，令你在前方打拼时，不需要担心温暖家庭的经济崩塌，也是对于家人的一层保护伞。它向你保证：即使你死了，即使你病了，你的家人也能安全稳定地活下去。人不在了，钱还在，即使内心悲痛，但足以支撑最艰难的岁月。这不就是保险的真谛吗？

二、保险不要与资产增值的概念混杂在一起

大多数人对于保险的错误认知就在于：总希望保险不仅能保障，还能增值。在一些不靠谱的保险代理的大力推荐下，各种“理财险”“教育险”“分红险”深入人心，我自己也研究过几款她们口中超值无比的分红险，大多是强调20年、30年后的丰厚收益，比如从孩子出生到10岁，年缴1万元，到孩子18岁，能收到15万元，25岁能收25万元，80岁能收到50万元……

这类保险看似很不错，但如果你学过一些理财知识，把这些数据列进Excel表格，就会发现这些带理财功能的保险收益其实非常低，远远不如自己理财，甚至跑不过银行的定期存款。

换言之，我自己都能理出来的钱，还能随时收回使用，何必借给保险公司白白用这么多年？

“买的不如卖的精”，如果好处都让你占了，又保障疾病，又管死亡，还能无偿分得一大笔收益，保险公司是傻子专给人送福利吗？别做梦了。

保险公司都是雇了高薪精算师的：死亡率、疾病率、赔付率，这些数据都经过反复演算才得出保险费用。为什么同样30岁，同样买一款定期寿险，男的就要1000元，女的才要500元？因为保险公司测算出来，这个年龄男的死亡率大大高于女的。保费自然就高了。

数据说话，别相信任何人的花言巧语。如果只凭借肉眼难以看出一个保险分红什么的合不合算，那么很简单，用表格带入数据去测算吧。别告诉我你不会计算，那活该被骗，活该花冤枉钱！

所以，我觉得保险，尤其是第一份保险，尽量买单纯的消费型保险，而不要捆绑了理财啊、分红啊这样的概念。价格会便宜很多，省下来的钱完全可以自己投资。

三、越早开始，越划算

越年轻开始投保，则保费就越合适。同样一款保险，25岁和30岁开始投保，每年需要缴纳的费用差得还是很多的。拿“新华i健康”这款重大疾病险为例：同样购买20年保额30万元，25岁投保只需要年缴960元，而30岁则需要每年缴纳1380元，而31岁是1470元，32岁1590元，35岁则需要2000元。

寿险差异就更大了。年纪越大，疾病的可能性越高，伴随着保费的基准就越高，门槛就越高，不如从年轻开始就有保障的意识，年头分散开来，压力也减轻了。所以买保险，不要等到年纪太大，从30岁前就开始吧。

3.1.2 我的保险最终之选

上篇文章说了买保险的一些感触，那么究竟挑选哪些保险比较好呢？哪些性价比比较高呢？

最近我做了很多功课，终于为自己和家人挑选了一些不错的保险，和大家分享。没有任何推销之意，仅供大家参考。

一、寿险

买的定期寿险，每年缴费分别为爸爸：1050元／年，妈妈：500元／年。保额均为50万元，保险期限均为20年。寿险上，二人总共花费1550元／年。

有些同志会问：为什么不再多保障一些年，终身保障不是更好吗？这个仁者见仁，智者见智，没有哪一个更好，只有更适合自己。

我认为，寿险保障的就是万一你死了，作为家庭的经济支柱、挣钱主力，家里的孩子和老人无人照顾，保障的就是手无寸铁的他们，没有后顾之忧。那么依照我们两个的年纪（30岁）20年的保障期后：孩子已经23岁（今年3岁），应该已经自食其力，能够自己养活自己了。而老人已经80多岁了（目前老人57～58岁），估计也生命所剩无几了（我不是咒老人，我希望爸妈都活到100岁）。所以那时候他们也不是太需要我们的支持了，所以我就选择了20年期限。

关于保险额度，爸爸、妈妈分别有50万元的保险金，目前来看，是够了，以后如果觉得不够，再补充吧，也是分分钟的事情。

二、重大疾病保险

我和爸爸买的都是一款，新华i健康，30万元的额度，保障20年。价格分别是：爸爸1770元／年，我1380元／年；无须体检。

重大疾病保险我们共计花费3150元／年。买的时候，关于保险期限在20年、30年和到70岁的选项之间纠结了很久。我理智上觉得，一定是买越长期的越合适。这个很容易理解，30岁时很少生病，而40岁、50岁，随着时间推移，生病的概率就大大上升了。从这个角度上讲，买到终身的重疾险会比较合适，更具有保障。

而当我对比了费用，又有了新的想法。保障20年，年缴1770元；保障30年，年缴2800元。差了1000多元一年，只是多保10年而已。我想，如果50岁以后我生大病，那个时候应该财务无忧了（希望自己财务自由了吧），随便拿出30万元来治病也不是什么问题。再试想一下，20年后的30万元是个什么概念？还值钱吗？按照通货膨胀4%来计算，相当于现在的10万元左右。当然，如果财力够的话，多保障几年自然是好的。

三、意外险

我们都买了一年期的综合意外险，也是性价比很高的一款，意外身故和残疾最多赔付30万元，医疗保3万元，一年才180元。

四、孩子

关于孩子的保险，我没有做太多的功课，目前除了在幼儿园必须上的保险，以及婆婆大人给上的教育险（相当于存钱）以外，其他的还暂时没有详细研究。毕竟保险嘛，先保障我们这些家庭主力，然后才是孩子。

3.2 基金

3.2.1 基金魔法1：复盘基金定投，信心百倍

自己闲着没事干，做了个基金虚拟图。想看看在股市从高点——低点——高点这些过程中，坚持定投，会如何呢？死得很惨，还是活得不错？

一、选择模拟基金

嘉实研究精选，选择的阶段本来想从最高点6124点到最低点1664点的，不过嘉实这只基金是2008年5月27日才成立的，于是就从成立那天起开始模拟好了，点位正好是3300点，和现在的情况差异不大。

二、每月定投

月初2号定投，每月1000元。

三、费率

申购费：1.5%，赎回费：0（后端收费）。

好，用演算器模拟开始：

我模拟了从2008年5月到2014年底的情况，可以说这一阶段股市一直很惨淡。3000～2000～1600～2000～3000点一直徘徊，或许这就是我们以后几年的真实写照呢。

那么我们看看基金定投收益会如何呢？

注：年化收益率是年累计的，不是单年的。

2008.5.27—2009.12.30，大概1.5年时间，这期间实际的年化收益率：47.93％÷1.5＝32%。

2008.5.27—2014.21.31，大概6.5年，这期间实际的年化收益率：84.38％÷6.5＝12.98%。

这是在没有赎回任何收益的情况下计算的，实际上到了20%的收益，我们完全可以赎回一次收益，再继续定投，这样锁定了收益，实际的收益会更高的。

好，基金定投，继续信心十足，投吧。

使用网络工具如下：

上证指数查询：http://q.stock.sohu.com/zs/000001/lshq.shtml

基金定投计算器：http://www.howbuy.com/fundtool/calfundaip.htm

3.2.2 基金魔法2：不止盈的投资＝赌博

自从今年股市走了一轮过山车之后，鲜少看到、听到有人兴致勃勃地谈论股票和基金了，然而在几个月前，几乎所有的群、论坛、周围的人都在热烈地讨论。一个在证券公司上班的朋友说，那阵子他们日日加班，开户的排长队，开得不亦乐乎，而现在大厅里空空荡荡，一个人都没有。

凡是经历过上一轮上涨和下跌的人，都会有过山车的惊险感受，但是如果你做了止损或者止盈的动作，那么大概只是惊，无险。但是如果你既没有止损也没有止盈，这轮下来恐怕不仅惊，还要哭了吧。

那止盈有多重要？不止盈又如何？

1.举个例子，10万元本金，涨到15万元，赢利50%；然后又下跌，幅度50%。

a.选择在高点时赎回收益5万元，那么这5万元就落袋为安了。剩余10万元在市场，下跌50%的话，下跌了5万元，还剩余5万元。加起来，不赔不赚。

b.不赎回，一直持有，下跌50%就是7.5万元，还剩7.5万元，本金损失了25%。

比较起来，止盈具有压倒性优势。

2.实际操作中，依照自己的规定严格执行。

在实际操作中，谁也不太可能卖在最高点，否则那就是神了。实际中，自己要给自己一个止盈的规则，并按照它严格执行。

听过一位上了年纪的投资者的例子，定投基金，一年半载的看一次，只要赢利20%就赎回一次收益部分，然后就不管了，再过一年半载再看。大跌了就补一点进去。这样很简单的投资方式，在几年中收获颇丰，翻了一番。更重要的是，他将实际的盈利锁定落袋，心里踏实很多，在应对下跌市场时具有充足的底气，在市场起伏动荡时也能不慌不乱。

在股市大好那阵子，基金几乎几天就涨10%，我不断赎回收益部分，基本到了20%～30%就赎回一次，成功避免了在下跌时损失更多。

3.为什么有人一直回不了本？

大多数人投资都是盲目跟风。上涨初期，小心翼翼，不敢进入；中期，小放一点试水，尝到甜头；后期，大笔放入，追风！最后的结果大家应该能猜到，死死被套牢。

why？看数据：

投入10万元，上涨100%，赢利10万元，手里有20万元。

追加投入30万元

a.下跌50%：损失50×50%＝25万元，手里最后有25万元，本金损失15万元。

b.下跌20%：损失50×20%＝10万元，本金不赔不赚。

这是大多数人赔钱的方式。看到了吗？前期赚100%，后期加大投入后只需要两个小小的跌停，之前的盈利就全盘吐回了。

要记住，10万元到15万元，需要赢利50%。15万元到7.5万元，也只需要跌50%。而7.5万元涨回15万元，则需要赢利100%的幅度。你见过一个投资品种具有如此奇葩的涨跌幅度吗？怪不得下跌后，能回本就不错了。

因此，没有止盈的投资，和赌博无区别啊！

3.2.3 基金魔法3：为什么避免单笔买入

一

这次想聊聊基金的单笔买入问题。

众所周知，基金投资策略简单说来就是：定投、长期、不预测市场、止盈不止损。这是大家都认可和熟知的，但是在一些特定情况下，比如牛市启动初期和明显的上涨期，有些人就很难控制自己的贪欲了，看着别人都在轻而易举地赚钱，这个赚1万元，那个赚10万元的，而我本金就这么一点，怎么能追上人家赚钱的速度啊？

不如马上加大本金和筹码啊！于是心急火燎地就往里面投入一大笔钱，选好一只潜力基金，乐滋滋地等着赚大钱。刚开始可能还确实有所收获，但市场一旦起伏跌宕，你的心脏也开始变得动荡，不堪重负了：今天涨1个百分点，户头涨了1000元；明天跌3个百分点，户头就亏了3000多元。几天工夫，半年工资就迅速蒸发不见了……这感觉要多酸爽有多酸爽啊！

这就是单笔投入的好处和坏处：涨得快，跌得也猛。

二

有人反驳：“我拿基金当股票炒，玩短线，今天进，后天出，赚几个百分点就行。”那么我就纳闷了，你直接买股票好了，干吗买基金啊？因为不鼓励短线买入卖出，基金的交易手续费比股票高很多。

如果股票的手续费是万五，那么基金一般都是1%～2%，一买一卖，2%～4%的手续费就白白送人了。而基金的涨幅和跌幅，一般来说就是一天2～3个百分点，超过5个百分点的就是剧烈震荡了。频繁买进卖出的，你要挣够多少利润，才能保证不被手续费给吞噬了？某些地区，如美国的一些基金是不允许一个月内买入卖出的。本质上，基金就是个长期投资的种类，而不是短线。

三

即使短线玩得很纯熟，出入自如，也有个考验等着你：如何知道自己买在低点，卖在高点？

1元买入，1.5元卖出。ok！如果就此打住，那么短短时间内，收益为50%。

看着势头不错，这只基金从1.5元涨到了1.8元，你心里开始痒痒，要是当时没卖多好，赚80%！后悔不迭。涨到2元的时候，你终于忍不住，把之前的钱和收益全部投入。涨到2.5元的时候，你忍不住又加大了投资，大举单笔买入，期待涨到3元……

然后的故事，你就都知道了。因为这就是我和周围小伙伴们在今年经历的惨案。我们都错在，以为自己能预测这变幻莫测的市场，我们能在下跌前那一秒跑得足够快。我们小心地在刀口上舐血，殊不知自己将会血溅三尺。是的，在上一场竞赛中，我血溅三尺。

四

这就是人性，又贪婪又短视。我们相信自己比别人聪明，期待比别人跑得快、看得准。记得有人说过：“我从不炒股，因为我看周围的人就知道，如果我炒股，就永远脱离不了后悔的情绪：涨了，后悔当时怎么买这么少；跌了，后悔当时怎么没早早卖掉。”

如果我们能预测市场，怎么会是如此庸碌的小职员？我们早就成了股票高手、王牌基金经理人。何况高手都不是通过预测市场来赚钱的，人家是一个团队的合作，大量数据的演算，市场各个情况的精准分析。你痴心妄想个啥啊？

五

那么就不能单笔买入了对吗？也不完全对，要看情况，看金额。

我单笔买入的几个条件是：

1.我对这只基金有长期持有的信心。

2.连续大跌几日，累计跌幅超过10%，补一次单笔。

3.补的金额不要过大。如果基金账户累计1万元，那么补充不超过1万元。

4.手头留有子弹，永远。

5.大涨，绝对不补。看情况，赢利超过20%赎回收益部分。

今年的市场，真是让小白快速成熟，让大白噼里啪啦地灭了的年头啊！也是检验真理的时刻。真理全是用鲜血铸就而成的。

不挨打，怎么长记性呢？对吧。

3.2.4 基金魔法4：什么时候开始定投？就是现在！

很多买基金或者还没买基金的小伙伴总是会问这些问题：

现在的市场适合投资基金吗？

现在是定投的好时机吗？

我是不是该等到再低一点开始定投呢？

…………

那么何时买，真的很重要吗?我们来上数据，演算看看好了。

一、挑选模拟基金

国泰金鹰增长混合（020001），是老牌基金，2002年5月就有了，一直存活至今，虽然表现业绩不咋的，但是勉强合格吧。主要目的是来看：分别在何种情况买入并持有的收益率如何。

二、定投情况

每月2日定投，每月投入1000元。选择红利再投资方式。周期为5～7年为准。

三、开始模拟

1.2006年1月开始定投，持续5年，到2011年1月止。

这期间股市的情况是这样的：从2006年的1000点左右到2008年的最高6124点，然后飞快下跌到2011年的3000点左右，可谓是经历上涨和下跌了。

那么我们定投的数据如何呢？

结果：5年时间，总体收益率为71%左右，年化收益率大约为14.2%。考虑基金是逐步进入，资金在逐渐累积的情况下，我们的复合年化收益应该超过15%。

结论：市场从低——高——低，基金定投收益是没问题的。

2.从2008年5月1日开始，5年定投下去，到2013年5月止。

这期间股市的情况是这样的：几乎是从最高点6000到了2000点左右，这么大的跌幅，我们看看结果如何呢？

结果：5年时间，总体收益率为22%左右，年化收益率大约为4.5%。考虑基金是逐步进入，资金在逐渐累积的情况下，我们的复合年化收益应该超过6%。如此惨烈的行情，也完胜货币基金吧？

那么如果拉大了，到7年，看看如何呢？

结果：7年时间，总体收益率为148%左右，年化收益率大约为22%。考虑基金是逐步进入，资金在逐渐累积的情况下，我们的复合年化收益应该超过25%。

结论：

1.被套住的，都是从高位进去的。如6000点或者5000点。

2.如果你坚守着不跑，一定要赢利才走。那么从高到低，基金定投5年也是可以保本的；时间再久一些，到7年，收益还是不错的。只要你守得住。

3.从2009年1月，定投5年，到2014年1月止。

这期间股市的情况是这样的：这一阶段基本都很惨淡，一直在2000～2500点之间晃悠，不跌也不涨。

结果：5年时间，总体收益率为27%左右，年化收益率大约为5.4%。考虑基金是逐步进入，资金在逐渐累积的情况下，我们的复合年化收益应该超过8%。

好，拉大到7年看看，不，6年好了，2016年还没来呢。

结果：6年时间，总体收益率为45%左右，年化收益率大约为8%。考虑基金是逐步进入，资金在逐渐累积的情况下，我们的复合年化收益应该超过10%。

结论：

平稳的局面是最讨厌的，毕竟基金定投，获取收益靠的就是动荡的行情，如果长时间不动，收益自然小了一些，但总体还能接受。

四、总结和反思

1.我随便挑选了一只基金，业绩只是说是平平而已，大多数时候处于50分位。所以如果大家好好挑选，一定能选择一个表现更好的基金，收益一定会更多。

2.基金定投真的是懒人投资方式，即使你不动脑子，这么机械地投下去，在大多数情况下，也能取得超过一般水平的收益。

3.在适当的时候赎回、补仓，也是获得更多盈利的手段。比如从3000～6000～3000，完全可以赎回盈利甚至全部，来锁定收益，避免损失。完全没必要傻乎乎地一直投资下去。

4.基金定投并非绝对赢利，而是在相对长的周期内稳妥的增值方式。如果你没有做好5年、7年投资的准备，只是想赚一票就走人，那么你要做好输的准备了。

5.不要试图判断市场，妄图赚取高额的收益，我们只求平均收益率，能跑过通货膨胀的8%～10%，就已经很满足了。这样的心态，是比较适合定投的。

如果你还要问：定投，什么时候开始？

答案是：就是现在！

3.2.5 基金魔法5：3000点和5000点定投有何区别？

今天想聊聊：基金定投，在股市的各个点位，是否有所区别？

一

如果经历了中国的股市，大家都了解，那叫跌宕起伏啊！单单说今年的行情：2500点启动到5000多点，然后一路回落到2500点。如果你是在5000点大举（大量资金）进入基金市场的，那么恭喜你，现在还绿油油的，很喜人吧？

有的妹妹说：“我觉得不是每个时候都适合定投，比如前一阵子5000点就不适合。”呵呵，道理是非常好懂，问题是你做得到吗？在别人都赚到眼红的时候，你能做到安然坐等，远离市场，等3000点再进入？再说，你怎么知道3000点就跌到头了呢？还有2500、2000、1500等着呢。

总觉得自己踩对了节奏的人，结果往往都踩在半山腰了。所以这才是“基金定投，什么时候都可以开始”的道理。就是避免预测市场，傻人嘛，有傻招。我先投了再说，我先凑凑热闹再说。可是说凑热闹，不一定要全盘进入啊，你可以小试下水，对吧。这就是我们基金定投在不同点位的策略了。

二

3000点和5000点定投，都投一样的金额吗？当然不。如何确定呢？慢慢聊。

大家都知道，基金定投的微笑曲线，笑的弧度越大，跌得越狠，长得越多，后面的利润就越丰厚喜人。如果你在高点买入太多，那么就得慢慢回血了；如果你在低点买入较多，那么在上涨的情况下，就能拥有更多的份额、更多的筹码来博取更加丰厚的利润。

三

确定一只基金的基准金额就是你每月准备投入的金额，基金定投的金额可以是你每月结余金额的一半。比如你每月能结余2000元，那么就可以把1000元投入到定投中去。

那么基准点怎么设立呢？纵观A股市场，以1000点为最低点，6000点为最高点，平均点在3500点左右，那么就可以把3500点作为一个基准点位。在3000～4000点的时候，我们每月定投基准金额1000元；在4000～5000点减少投资金额一半，每月为500元；5000点以上继续减少一半，每月250元；6000点以上不投。那么在2000～3000点，我们增大投资金额为基准的1.5倍，每月1500元；2000点以下增大到2倍，每月2000元。

四

我们来用数据说话，到底是傻傻的每月固定1000元好，还是随时调整好呢？

选取基金：嘉实研究混合。

定投日期：2008.6—2015.7，每月月初定投一次。

情况1

每月定投：1000元。

最后结果：总体收益率是157.86%。

（演算过程不叙述了，结果见表格）

情况2

根据大盘点位进行调整。

最后结果：总体收益率为170%。

对比来看，相差13个百分点左右，说明随时调整金额还是具有一定优势的。

五

只需要简单地根据大盘做一定调整（一个月稍微看一次大盘走势），小小的举动就能完胜每月不动的金额定投方法，是不是很简单？

记住：一定是高位少投，低位多投，太高位不投。如果能梳理清楚这个思路，那么即使是6000点，你又何须畏惧和慌张呢？别人贪婪的时候，你不急不慌。即使是1000点，你又何须惆怅呢？囤积力量，爆发惊人啊！

说明：

1.演算过程中为了省事，没有把基金的费用问题计算在内，但两种情况是一样的，不影响数据的结果。

2.点位可以根据自己喜好调整，比如说你想把3000点设为基准点，都没问题。

3.这个演算没有覆盖上2008年那阵子的6000点高位，因为嘉实研究是在2008年5月才成立的。如果模拟一只基金从高点6000点，按照这个规则定投至今，那么收益一定比每月不动金额多得更多。

4.数据也许有不精确的地方，主要是看个结论就得了。做数据做得要吐血，果然技术派、实力派不好当。大家多包涵啊！

3.2.6 基金魔法6：月投、周投还是日投

我们在定投的过程中，常常会有种困惑：是选择一个月投一次，还是把月投的金额分散到每周投，再或者是每日都投呢？到底哪种收益比较好呢？众所周知，定投就是用时间把投资拉长，以市场的波动来赚取收益。那么我们用数据说话，看看每月投一次，还是每周投比较好。

挑选基金：嘉实研究精选。我习惯挑这个了，就用这个演算吧。

选择定投周期：2008年6月到2015年7月。

每月定投金额：我们拟定为4000元/月。

那么，演算开始。

情况1

每月初，一次性定投4000元。（演算过程不叙述了，结果见表格）

结果：到2015年7月，最终收益为157%。

情况2

每周定投1000元，一个月共计4次，一共4000元。（演算过程不叙述了，结果见表格）

结果：到2015年7月，最终收益为157.37%。

如何？相比而言，周投和月投几乎没有什么差别。

结论：

1.如果定投资金量小，比如500元、800元，我认为就没必要去费心思周投或者日投了，老老实实月投吧，反正差不了太多。

2.如果资金量比较大，比如一直定投每月2000元以上，就可以考虑周投了。尤其在行情跌宕的时候，分散投资能博取更多的收益。

3.相比于月投，周投或者日投更灵活，比较容易调整，就如上一篇《3000点和5000点定投有什么区别？》中提到的，如果在短时期内市场跌涨的变化很大的话，周投或者日投就可以随时根据情况进行调整——增加或者减少。比如：5000点的时候就暂停或者停止1～2周的定投频率。月投的话，就必须修改定投协议了。

ps：

1.时间关系，只做了一只基金的模拟，也许数据会有所误差。

2.我自己选择的方式是每周定投。

3.2.7 基金魔法7：跌得很惨，要不要补仓？

这次想讨论下补仓的问题。经历了前一阵的大涨和大跌的同志都会心有余悸，上个月或许还收益50%，下个月就回吐回去，变成负的50%了。

面对大跌的行情，股票型基金也绝对无法幸免。我亲眼见证了宝盈一天的跌幅超过8%，可转债一天跌幅超过10%。惊呼，这基金还不如股票呢？股票起码还有跌停板，基金没有这一说啊！

那么面对暴跌的基金，我们无力回天、心疼万分的同时，还能做些什么呢？如果你还长期看好这只基金，不想痛下杀手，准备长期持有，那么除了静静地等待市场好转以外，我们还能补仓。对了，就是补仓。

那么如何补仓呢？

是根据市场点位，还是根据基金的净值，或是根据当天的跌幅呢？很多人一看今天大跌，就窃喜：啊，补仓的好时候到了！于是不看自己基金的盈亏情况，只要基金跌个3%，就大补一次，然后转天继续跌，继续补……然后，真的跌到没利润了，开始亏损的时候，没钱了，只能眼睁睁地看着基金在一日日缩水。

如何补仓其实很简单，就是根据你浮亏的比例。如果你账面浮亏10%以上，就可以小补一下，不需要补太多，账户总价值的10%～20%就够了。如果你账面浮亏20%以上，就可以大补一下，但也不要一次性补得太狠，账户总价值的30%～40%就够了。如果你账面很惨，浮亏30%以上，那么就可以狠狠地补一次，因为这种时候不常有，是你摊平成本的好时候，补账户价值的50%左右。如果你有钱，还可以加大比例。

不要一上来就补得太狠，毕竟市场情况如何谁也不清楚，谁也不能保证不继续下行，那么手头留有充足的子弹，非常重要，以免真的需要补仓的时候，你却弹尽粮绝。

我们来做一下模拟。

模拟基金：嘉实研究精选。

模拟时间：2015年4月—10月

为什么选择这一时间段呢？正好是大涨和大跌的区间，虽然时间段不够长，但是也足够能说明问题了。

情况1

每月定投1000元，不论情况好坏，都不操作，只是固定定投。

结果：10月初的收益率为-10%，最惨的状态是9月的-15.7%。

情况2

每月定投1000元，在浮亏15%以上的时候，补仓2000元，大约为30%。

结果：10月初的收益率为-6.7%。

情况3

定投基准为1000元，随大盘调整，具体方法请参考《基金魔法5：3000点和5000点定投有何区别？》

结果：10月初的收益率为-3.3%，比第一种情况的-10%好很多了吧？

情况4

从4月开始定投每月1000元，到7月出现亏损后，不再定投，也不赎回，卧倒装死。

结果：10月初的收益率为-16.4%，最惨的是-20%以上。

如何？

最聪明的操作是：根据点位进行定投调整+补仓。这样收益率一定会最大化，损失相对也能降低到最小。

最懒人的方法是：完全不管，就傻傻定投。最省心，干脆连账户都不看，其实也还好，如果你能经得住诱惑，熬得过恐慌，也不失为不错的方式。

最要命的方法是：跌了就怕，怕了就装死，我不管了！也不再投入了，就等着它自己回血吧。都知道，等着基金自己回血，很难的，何年何月就不好说了。

3.2.8 基金魔法8：赚钱了，要不要赎回?

上一篇讲了在市场大跌的时候，及时补仓的重要性和演算过程。那么，如果市场大涨，比如今年年初到6月的情形，我们会惊喜地发现，无论买任何基金，无论是定投的，还是单笔的，无论是长期持有的还是新增的，都会长势喜人，每天都给我们的基金账户带来很不错的盈利。

这里注意，是浮动的盈利，没有到手的收益，都是浮云啊浮云。

如果账面出现不错的盈利，高兴之余，我们还该怎么做呢？继续加仓等待涨得更多？不动，每天美滋滋地数金蛋？还是每天都幸福，但担惊受怕你的收益会飞走了？

其实有个不错的方式，就是止盈点赎回。

止盈点，就是你设置一个觉得满意的赢利点，比如20%，如果你觉得基金赢利超过这个点了，就赎回一部分。把该拿到的钱，先放进口袋安心。这部分可以是账面的盈利部分，也可以是账面的全部金额。

有人不屑，定投就是老老实实的懒人投资方式，还管它干吗？再说，如果继续涨的话，赎回岂不是太可惜了呢？嗯，不要预测市场，不要预测市场，不要预测市场，重要的事情说三次。

落在口袋的钱，才是最踏实的。

那么赎回和不赎回，有什么不同吗？我们依照小花惯例，来做数据测算对比。

1.选取基金：嘉实研究精选

2.演算周期：2008.6—2015.9

3.对比组：

a组，从开始定投到最后，不赎回任何收益。

b组，定投过程中，只要赢利超过20%，就赎回一次（盈利部分），其他不变。

4.说明：两组均不考虑分红情况，以及手续费用，简单处理。

那么赎回和不赎回一直持有，有什么不同吗？我们依照国际惯例，来做数据测算对比。

1.选取基金：嘉实研究精选

2.演算周期：2008.6—2015.9

3.对比组：

a组，从开始定投到最后，不赎回任何收益。

b组：定投过程中，只要赢利超过20%，就赎回一次（盈利部分），其他不变。

4.说明：两组均不考虑分红情况，以及手续费用，简单处理，时间关系，做得粗糙了一些，见谅见谅。

a组结果：到2015年9月，累积投入金额87000元，浮赢66414元，累计收益率为76.3%。

b组结果：累积赎回实际收益94000元，浮赢为65249元，总体收益率为75%。

对比来看：

虽然账面上看起来好像赎回和不赎回的差异不大，都是75%左右，但其实差距大了。

1.从资金的使用率来说，赎回的b组，是持续收回一部分钱的，资金的利用率更高。

2.如果计算复合年化收益率的话，b组会更超越a组。因为你赎回的金额是拿到手的，还可以去投资项目，或者继续定投基金，还会产生新的收益。我大概计算了一下赎回的，用赎回的收益来投资，得到的金额大约为10000元，如果继续定投到低点的基金，收益率会更高。

3.从心理角度看，到手的收益，更加让人觉得踏实，而不停地有现金落袋，也是一种变相的鼓励，总比看着冷冰冰的账户余款来得更爽吧。

4.从投资者心态来讲，谁能拿得住一只基金，不买不卖，7～8年？这无疑是很考验人的意志的。从高点，落到低点，如果你没有赎回过，那么就会眼睁睁地看着收益慢慢减少，那滋味可是非常不好受的。但如果你赎回了部分，锁定了收益，那么跌的时候，你会比别人心中更有把握，更稳定，更平和，因为你知道，收益已经稳稳地进入口袋啦！

所以，长期定投的优选策略再加上一条吧：

止盈点，一定要赎回，落袋为安。

具体如何赎回？赎回多少？赎回后的钱，放到哪儿呢？

我们下一次再讲。

3.2.9 基金魔法9：如何选择一只好基金

之前说了关于基金购买、赎回的技巧，其实最重要的一个方面迟迟还没有说到，那就是买基金的第一步：选好一只基金。

我一直没勇气去开这篇文章，一是避免给大家推荐之嫌，二是也怕误导了大家。毕竟基金那么多，每个人都有自己心里的那把尺。我的选择标准和方式不见得是最好的。任何事情都一样，没有最好，只有最适合。

一、如何选择基金

首先，定投基金的话，是选择股票型基金、混合型基金、指数型基金，还是债券基金呢？首先可以把债券基金排除在外，它比较稳健，并不适合定投，比较适合单笔买入长期持有。其他三种，都是比较适合定投的。目前针对中国的市场来说，混合型基金和股票型基金定投的效果是最好的。如果定投首选，还是这两种最为适合。

那么我们如何选择呢？看各个平台的推荐，选择大品牌的，还是看哪个收益率最近最好？

这时候就要用到一些第三方基金平台的数据了，比如“天天基金网”，这类平台汇总了几乎所有的基金数据，非常全面和详尽，是我们挑选基金时的可靠帮手和有力工具。当然，其他第三方基金平台也可以，这里用天天基金平台来举例。

我们通过首页的“基金排行”开始筛选，选择“自定义排行”，进来是这样的：

1.关于分类。大家可以看出来，天天基金已经把基金按照品种划分开了，你点击“股票型”，就可以看到所有股票型基金的名字和大致数据。同理，混合型也是如此。

2.关于每只基金的数量。选择时间范围段，比如我们选择2009年1月1日成立到目前为止这段时间，并勾选“隐藏区间内成立的基金”，意思是必须是2009年1月1日前成立的基金，点击：查询，基金的数目就出来了，股票型24个，混合型270个。

3.为什么要这么选择成立时间呢？我挑选基金的一个准则就是：成立5年以上，这样才有足够的数据能够证明你的基金足够优秀，而且足够稳定。毕竟基金定投是靠漫长的时间来累积的，所以好基金一定需要在长时间都能经历住考验。我们评定的周期最少是5年，成立没有满足5年的就直接剔除了。

我们买基金，最重要的考核指标是什么呢？就是过往的收益情况。如同我们想预测一些学生的学习能力，第一个标准就是他过往的成绩，是否持续优秀和稳定。每一年、每一学期、每一次考试都能维持一个优秀的基准，那么就可以初步确定这是一个优秀的学生。我们也是通过这个标准去衡量和预测基金。

4.页面出来的结果是按照累积收益率从高到低排列的。记住，是累积收益率。

注意累积收益率的问题：

也就是从2010—2015年的总体收益率情况，这样是否能准确地衡量出基金的实际收益情况呢？如果我们还用学生成绩做例子的话，一共考试6年，如果进行考察和衡量是用每一年的数据分别进行对比好，还是用6年的总分来对比好呢？相信是前者更有说服力吧。基金也是如此，我们不仅要考察累计收益，也要考察每一年的收益情况，按照高低，测算出百分率来。连续5年都能靠前的，证明业绩稳定优秀，才能进入我们的二次筛选。

那么我们就分别按照2010年、2011年、2012年、2013年、2014年，以及2015年截至目前为止，来分别制作出数据分析图。如下：

用总收益图中的数据，去依照每年数据对比，筛选出每年均为前50%的基金。部分数据如下：

我们的二次筛选，就可以了。

现在所获得的基金都是历年成绩表现比较优秀和稳定的基金。做到这一步，基金的数量已经由原先的500只左右，剔选到现在的100只，已经大大优化了。

二、基金经理人有多重要

上篇说了如何从历年业绩去评价一只基金的优劣，那么除此之外，我们还有什么方法来判断呢？要知道，持有一只基金就是爱上一个人啊，“愿得一基心，白首不相离”。那么还有几个数据可以供我们进一步筛选和优化，那就是：基金经理人任职时间和业绩、晨星网评级、夏普比率、标准差、盘面风格。

重点来讲讲基金经理人。在国内的基金市场，经理人还是很重要的。箫碧燕的《买基金为自己加薪》一书中提到这个问题，她认为无须太过忧虑，一只基金是由团队配合来打造的，而一只基金的好坏并不取决于基金经理人。

这话也是有道理的，但是大家注意：她是针对台湾的市场，在大陆并不具备可复制性。所以我们看书也要结合实践，并不能尽信书。一个王牌经理人，可以使一只基金获得长久蓬勃的生命力，这是无可取代的优势。

那么心爱的基金换了经理人，我们该怎么做呢？马上停掉定投吗？我认为也不是的，起码不需要立刻停止。

要知道一只基金的操盘风格，不是一天两天就会有天翻地覆的变化，所以在短期内，甚至是1～2个月以内，都不会有剧烈的变化。我们可以马上查看新任经理人的履历和所管理过的基金，就能大概对他的能力有所认识。如果表现一直不错，还可以稍微松口气；如果表现不佳，就要警惕了。

我们要定期检视基金的表现，可以以1个月、3个月、6个月为观察期，时时关注基金的排行形况，如果表现一直不佳，比如连续6个月都排在50分位后，那么就可以干脆地杀掉它了。观察期间，可以不停止扣款，继续定投，或者减少部分定投。

3.2.10 基金魔法10：基金赎回了，钱放在哪儿？

讲止盈的时候说了赎回的重要性。很多同志问我：“小花，止盈赎回后的钱放在哪儿比较好呢？”

很简单啊——花了！

这篇文章到此结束……

哈哈，开玩笑。

自然可以拿一部分奖励自己了，辛苦挣的钱，自然要好好奖励自己啦！不能只逼牛挤奶，不许牛多吃几口草啊。

除了小小满足自己以外，还能做什么呢？如果我们从追求利益最大化和资产平衡这个角度看，每一项投资都会产生一定的利润和收益，那么我们如何去处理这个收益呢？或许建立一个中央资金池就是一个不错的选择。

我们常规的投资，如果是成熟的投资者，一定已经进行了比较完善的资产配置。并且这个资产配置是有一个主体的，也就是资金量最大，占比最多，你最有把握和最熟悉的投资方式，也就是投资的重头戏。有人的重头戏是银行理财，有的是基金，有的是定存，有的是国债，投资风格因人而异，并无好坏之分。

这部分投资我们就可以称之为中央资金池，如果有闲钱会第一时间考虑投入这个水池，使它始终保持充盈和饱满的状态。如下图：

所以如果你的中央资金池是银行理财这类稳健的投资方式，那么赎回的基金盈利就可以如数放入这个池子中来。起码是稳稳地锁定了收益，心里很踏实对吧。其他的收益情况，比如网贷的收益、股票的收益，也可以尽数放入资金池中。

还想继续定投基金，怎么办？

如果你不想转移到资金池，还想继续在基金市场打拼，那么也是完全可以的。有的同志问，是找准一个低点位，一次性投入进去吗？当然不，别预测市场，还有，基金永远是定投为主，别忘了。也就是说，将赎回的部分继续定投。

那么每月投入多少呢？把你赎回的金额除以60，也就是平均分散到5年，每月投入一份。如果你觉得分散到60个月过长，那么可以稍微缩短一些，最短也不要少于36个月，也就是3年。

举个例子，小a买基金，本金累计投入10万元，在赢利25%的时候，赎回了盈利部分共计2.5万元元。他选择继续定投，那么就是25000÷60≈420元，每月定投420元（按整数可以选择定投400元或者500元）。

是继续投资这只基金，还是另外的一只基金呢？这个就看你个人吧。其实都是可以的。如果你继续定投原基金的话，不要忘了之前的定投还要继续，比如原来小a之前每月定投1000元，那么现在就要每月定投1000+400/500元了。我会建议单独再另投一只基金，而且最好是不同品种、不同概念的，这样能分散风险，完善你的基金配置。

全部赎回还是赎回收益部分？其实也是都可以的，没有非要这么做不可的方案。还是那句话，没有最好，只有最适合。

如果你是比较保守的投资者，那么到了止盈点就可以全部赎回，连同本金和收益部分。这么做的好处是：全部落袋为安，不管市场再如何跌宕，都能保证全身而退，稳稳锁定本年的收益，收益率也会很好看。

缺点也很明显：如果是在一波上涨的市场中，赎回了本金，那么你就无缘享受这一波上涨所获得的收益和甜头了，别人挣钱的时候是不是能保证不眼红，继续淡定？如果你能淡然置之，那么你完全可以选择这种方式。

请记住：赎回后还继续投资基金的话，依然要选择定投的方式，把金额除以60，最小也要除以36，逐步投入进去。

大部分人，都会选择赎回收益部分，这也是我一般会选择的方式。这样可以保证落袋一部分，其他的继续持有，在市场中经受考验，好处和缺点正好和第一种方式相反。

面对不同的市场，有时候优点也会转换为缺点。只能说在市场中，经历摸爬滚打，上下跌宕，我们才慢慢能了解自己的承受能力，并慢慢修炼出从容不迫的心态，选择一种最适合自己操作的模式。

赚自己能赚的那份钱，不追求利益最大化，这是我所追求的投资模式。

3.2.11 基金魔法11：基金定投，到底每月该投多少？

很多人看了我的“鸡窝”，表示惊叹：“小花，你养了这么多只‘鸡’啊！”再看我每月定投的金额，更是惊叹：“一个月8000块！”觉得我投资的比例太重了。要知道我们的工资也不是特别高的。那么我们如何确定每月定投基金多少钱合适呢？

我认为，可以从几个方面来分析：长期的投资目标、每月的闲钱、手里的余粮。

一、长期的投资目标

在之前的一些文章里，我反复提到了理财目标这一概念。如果理财生活中第一重要的是记账和梳理财务，那第二重要的就是理财目标了。没有理财目标的人，如同走在白茫茫的雪地上，看不见方向，总是随风而行，茫然而容易迷茫。如果有了切实可行的清晰目标，我们理财起来就会方向明确，步履踏实而笃定了。

比如前面写的养老金、孩子的教育金，演算了这两个理财目标的数据，初步确定了这两部分每月需要投资的金额分别为：养老金每月4000元，教育金每月2500元，再加上一些余粮，我于是把每月的定投基准定位在7000～8000元之间。目前在3000～3500点的基准点位，我每月投入的金额就是7500元左右。

按照自己制定的纪律，严格执行下去，专款专用，不到极其特殊情况绝不挪用。这样，我们未来的1000万元养老金和200万元教育金，基本是可以顺利拿到的。最基本的问题，就无须我们再多考虑和发愁了，踏踏实实。

如果你希望用基金定投来实现一些中长期的目标，那么首先设定和演算一下吧。在这个基准上，每月投入固定的金额，让你明明白白地知道，这钱未来会流向何处，用于何时。

二、每月的闲钱

这也是一个很好的定投标准。众所周知，投资，尤其是基金定投，是长期的投资，是一定要用闲钱的。那怎么确定是闲钱呢？

我的理解是：固定的月收入[（或者年收入÷12）－月支出（或年支出÷12）]÷2

举个例子：

小a家月收入平均20000元，月均支出为12000元。那么结余就是每月8000元，一半就是4000元。我们可以简单地把定投金额的基准设定为4000元／月。或者再略少一点，比如3000元也是很好的。前提是要留足了手里的余粮。

三、手里的余粮

手里的余粮是什么呢？就是留下充足的备用金，以及短期内要用到的钱。

基金定投一定是长期不动用这部分钱，也不会有问题。如果把全部的钱都投入，而短期内要用到，但当时又处于亏损状况中，那么就不得不忍痛割肉离场了。

首先，我们手中要留足备用金，这个钱起码是6个月的生活费用，即使收入中断也不至于影响生活。除此之外，短期内要用到的钱，比如孩子的学费、保险费、买车等费用，我们也要刨除，不能投入到定投中去。

其他的，就可以放心地投入了。如果有大笔的收入入账，希望也能投入基金中，那么可以将整笔金额除以36或者除以60，分批入场。

举个例子：小b家月收入2万元，月均支出1万元，家里存款30万元，短期内准备买一辆车15万元。想通过基金定投方式，长期投资。

1.确定每月投资金额：（20000－10000）÷2＝5000（元/月）

2.备用金：存款减去6个月的生活费，即30－1×6＝24（万元）

3.其他大额支出：24－15＝9（万元）

这9万元就可以按照36个月平均，分批入场，每月投入90000÷36＝2500元。综合：每月基准可以按照5000+2500＝7500元，来进行定投。

当然，每个人都有个人的投资理念和模式，我只是提供一个思路，仅供参考。

3.2.12 基金魔法12：定投我要准备多少备用金？

前面写了《跌得很惨，要不要补仓？》很多人看了觉得方法很棒，但到了实际操作起来，却无法按照纪律来完成补仓的动作，为什么呢？没有那么多钱啊。这就有一个问题了：如何保证定投出现账面亏损的时候，可以及时准确地进行补仓动作呢？

一、留出多少补仓资金

结合一些书的观点和我的观察经验，我们起码要留足三次可以补仓的资金。比如我们定投两年，累计本金6万元，此时出现亏损30%，那么依照纪律，我们可以补仓一次。6万元本金，补仓1／3为2万元，累计本金8万元。这是第一次补仓。

如果继续下行，出现亏损至30%，那么我们继续进行第二次补仓。此时本金为8万元，补仓1／3，大约为3万元，累计金额11万元。如果继续下行，继续出现亏损30％，那么我们继续进行第三次补仓。此时本金为11万元，补仓1/3，大约为4万元，如果钱富裕，就补仓1/2，大约6万元。

大家看看，累计补仓三次，共需要多少钱？2+3+4＝9（万元）。需要很不错的财务后备支撑吧？

所以基金定投：1. 一定是闲钱；2. 一定有后备子弹。否则亏损了，你拿什么去补啊？卖血卖肉吗？不可能的话，只能眼睁睁地看着大好机会在眼前溜走了。

二、补仓后继续亏损怎么办

有人会问，如果补仓了三次，依然还在亏损30%以上怎么办呢？

这种情况少之又少，已经补了大约本金的1.5～2倍了，还在亏损的话，你是全部单笔买在6000点了吗？这个点太背了！

如果是定投，补仓到这时候一般都回本了，市场的下行空间也不会太大了，所以这时候就静等，无须着急。

看一下模拟，后半段为虚拟，因为最近阶段如果真的定投下来，很少出现30%的亏损的。大家想想，其实亏损厉害的时候，之前你都上了大笔的单笔了吧?

情况1：不补仓，任由亏损，上下起伏。

情况2：到20%浮亏就补一次，本金的30%，补三次以后。

前后的差距，不言而喻了吧。

3.3 可转债带你飞

3.3.1 可转债到底是个什么东西?

一直想写一写可转债，因为去年在这方面是小赚了一笔的。3个月左右的时间，赢利35%左右，让我初次尝到了可转债的甜头。但其实可转债是一个比较复杂的投资品种，小众，且需要技术水平比较高（数据能力和对公司、市场的判断把控能力都要求很高），所以相对来说，关注和了解的人不是很多。

下面我给大家简单地聊聊可转债到底是个什么东西。

1.可转债的基本定义

前面讲资产配置那部分的时候，很多同志都误以为我说的“可转债”，就是“可转债基金”。其实这是错误的理解。“可转债”，顾名思义，它肯定是一张债券。

可转债是上市公司发行的。所谓上市公司，通俗点讲，就是在A股市场上正式发行了股票的公司。所以，每张可转债后面都必定有一个且只有一个相对应的上市公司的背影，当然，同时也必然有一个上市的股票存在，一般我们称之为“正股”。如代码为110030，格力转债，对应的正股很明显，就是格力地产。

2.在哪儿能查到可转债数据

推荐一个很好的网站：集思录（http://www.jisilu.cn/data/cbnew/#tlink_3）

里面有目前还在市场上的可转债数据，如上面的表格，就是目前现存的几只可转债了。我去年赚得不错的“海运”已经到期了。

3.在哪儿能买得到

很简单，只要你有证券公司的账户，就可以直接买卖了。和买卖股票是一样的，找到对应的代码，输入，直接买入、卖出就可以了。可转债最低每次买1手，也就是10张。基本上，按照一张100元左右计算，有个1000元左右的门票钱就可以入手可转债，玩一玩啦。

3.3.2 可转债的双重性质

1.可转债的“债性”

“可转债”，顾名思义，它肯定是一张债券。所以，假如你在可转债发行上市的时候以发行价——统一规定为面值100元，购买的话，在可转债的存在期间（一般是5～6年），无论市场怎么变化，只要公司没有倒闭，到期以后，你是肯定可以拿回这100元的，而且还有利息。这就是可转债的“债券性质”。债券本身是非常稳定的。

要是市场不好，碰上2008年那样的股灾，股民会痛哭流涕。但可转债的持有者大可不用担心，你100元买的，市场再差，到期都有100多元可以拿回，持有到期，是保证你绝对不会赔钱的。不过单纯从债券性质来看，其实，可转债的利息并不高，一般一年的利息只有1%～2%。

2.可转债的股性

我们自然不满足于这1%～2%的年化收益了。不过可转债不是普通的债券，是特殊的债券，顾名思义，是可以转换的债券。可以转换成什么呢？聪明的你应该能猜到了吧？股票，它所对应的正股。

公司发行可转债，然后和债券持有人约定好了一个规则，约定了一个叫作转股价的东西，上市公司以很低的利率向债券持有人借款，但是给予的补偿是附送一张认购期权（中国股市叫作认购权证），可以用约定的价格在转股期内（一般是5年左右）买入公司的股票。

比如现在某公司的股票价格是10元，在这5年期间，你随时有权利拿着这张“可转换债券”，用13元（转股价的130%）的价格买入这家公司的股票。

举个例子：公司目前股价10元，发行了可转债，约定了转股价是13元。你买入了10张，也就是1000元。之后的五年中，随着股市的牛熊交替，股价上下波动，一旦出现了公司的股票价格突破了13元（相对转股价上涨了30%），投资者就可以轻松地转换成公司的股票，然后在市场上卖出。轻松地锁定了300元收益（1000元上浮30%）。

5～6年期间，总有牛市出现，赶上好时候，股票涨个几倍也是常事，仅仅用130%的价格就能买到股票，然后等待升值。就算你不转换成股票直接拿在手里，可转债本身也是会随着股票行情水涨船高的，往往比正股涨得还厉害，幅度还要大。懒得转换的人，直接持有可转债，也是很好的获利方式。

如何，可转债是一种很奇特的品种吧？它兼具了债券和股票的性质，进退灵活。在行情不好的情况下能保本，在行情好的情况下具有超额收益。真可谓下有保底，上不封顶。

Part 4 理财体系篇

4.1 如何建立自己的理财体系，成为理财达人

有些同志看了我写的系列文，尤其是关系到表格和数据的，会疑惑地问我：“你是学经济的吗？还是有理财证书？”

呵呵，其实答案是：都没有。

1.资质平庸。我大学学的专业和经济投资领域丝毫不相关。作为一个文艺女青年，当然我的数学也是一贯的特别差。不瞒大家说，我从初中开始，数学就一直没怎么及格过，尤其是立体几何，简直是我的噩梦啊！

2.我的小白投资史。我从三年前，才开始接触理财的真正概念，开始慢慢学习各项理财知识。当然，对于一些各个理财投资领域的人来说，到现在我依然还是个小白。但是我已经在理财的路上越走越远，也期待自己能越走越顺利，能帮到更多的人。

3.没有上过价格高贵的学习班。很多人也许有过上高价培训班的经历，一节投资课程少则上百，多则上千上万。我是真的没有上过什么贵的课程的，几年下来，培训＋书本费用不超过1000元。不是不想上，实在囊中羞涩啊！

自曝了这么多家丑，无非是想鼓励大家：

像我资质这么差、这么穷的人都多少会点理财，并有信心在10年内实现财务自由（我今年30岁）。

相信聪明如你，也一定能掌握并游刃有余地驾驭理财、驾驭金钱，并从理财的角度直面自己，修复自己，在一定程度上驾驭人生。

那么，作为不同层次的理财者，不论你是理财爱好者，还是理财小白，或是理财达人，如何去建立一套属于自己的理财投资体系，建立一座自己的理财知识库呢？

我觉得有以下十个方面:

1.多方面看大牛的东西，收集信息，建立投资脉络。

2.从简单到深入，从广泛到精专。

3.理财书籍的学习。

4.善用网站和论坛。

5.从盲从到质疑，从全盘接收到选择性吸收。

6.跳出自己的层面和局限性，从高层次展望。

7.多复盘、总结和思索。

8.定期更新，修改原有的路线。

9.一旦建立好，就不再多耗费精力。开源、累积为主，不到百万资产，还是累积第一。

10.金钱观形成的挖掘。

如果以一个帆船航海为例，1和3就是帆船的底部，2和4就是帆船的风帆，5就是帆船加速的加速器，6就是帆船的整体航线，7就是帆船迷航时的指路标，8就是帆船修订路线的地图，10就是帆船在风浪中坚定前行的底气。

4.2 收集信息，建立投资脉络

我们学习一个东西最好、最快的途径是什么？就是模仿别人。

当我们不了解一个东西的时候，那么观察一些领域内最牛、最顶尖的人，学习他们的投资理念、投资方式和思维，甚至是模仿，就是第一步需要入手的环节。

我想，每个投资领域都有它所属的优秀人才。当然，有些人是自己管好自己家门口雪的出世高人，很少分享或者说是传授，很可惜，他的精华思维我们就无从得知和了解了。

除此之外，还是有很多很棒的人，无私地传授他们的所学所知，让我们得以窥见每一个领域内最精华、最聪明的思想。

如果他们足够慷慨大方，还会提供给我一些入门和行走的方式，这样，我们照着他们的足迹，一个脚印一个脚印踩下去，茫茫雪地中，就不容易迷失自我，死无葬身之地。

我十分感激这个包容和分享的时代。再早十年的我，一定会苦苦寻觅而不得门路，或许就沮丧地放弃了。

感谢这些人的分享和指引。

下面我想说一下，自己理财路上，在各个领域给予我切实帮助和指导的牛人。他们大多是业内的专家，具有多年的实际操作经验，刀里来刀里去的，而非纸上谈兵。

关于存款啊，记账啊，银行理财啊，我就不过多介绍了，毕竟相对比较简单，也比较个人化。

想讲讲以下几个方面：

1.基金

基金是近几年比较热的投资品种，也是我投资中比较重要的一部分配置。关于基金的文章，我也写了不少。那么觉得比较好的行家在哪儿呢？

（1）理财巴士

大巴是一个男的，目前在独自运营一个公众号，另外有会员群。

对于大巴，我算是比较早的跟随者，他很大程度上影响了我的理财风格。他的文章，语言平实，贴近生活，非常接地气。

他在基金领域算是很多人的启蒙者。不瞒大家说，我的很多投资理念和思路，都是受到他的影响，我反思、总结，形成了这一系列的基金文，现在，我也时常向他咨询一些问题，他都非常耐心地给我解答。

他应该有一系列的文章，大家可以仔细看看。

（2）萧碧燕

我相信，号称“台湾基金教母”的萧碧燕，也一定是很多人的启迪老师。她写的书，侧重实际操作，贴近市场，给很多人投资基金迷茫时给予切实可行的意见指导。她的几本书《买基金为自己加薪》《买基金坐拥双薪》等，都是基金书籍里的必读书籍。虽然她身在台湾，有些情况和大陆投资市场不尽相同，但是有很好的借鉴作用。

2.可转债

国内的可转债市场，乃安师首选。

安师——安道全，是一个团队，大概4～5个人，从若干年前一直致力于研究可转债市场的变化。

国内市场，绝无仅有的。

如果你对可转债感兴趣，理解中国市场快牛慢熊的情况，那么一定要学习一下可转债的基本知识和操作。

出版的书：《可转债投资魔法书》，现在应该已经是第二版了，你可以先从博客上了解一下，如果准备全面掌握知识，那么建议买一本书。

我始终记得他的一句话：“敬畏市场，始终如一。”

从这些大牛身上，你能感受到他们心态的平和、淡然、不争不抢和谦虚。这是我们该学习的。

3.债券

优美老师的债劵课程讲得很好，她是个女孩，还挺漂亮的，声音也温柔。

我的所有债券知识，都是从她那儿学来的。她讲过一系列的小白债券课程，讲得深入浅出，十分精彩。

4.股票

雪球上的大牛。对于股票，我了解不多，所以大家如果喜欢股票，一定要去雪球上面多多观摩大牛们。

跟踪他们的实盘，跟着一起思索和总结，我相信，一段时间后，你就会有不同的收获了。

5.网贷

我比较喜欢两个人：一个是弈飞，一个是心猿悟空。

弈飞是专业的网贷投资人，也入股了多家网贷平台。我印象深刻的是，不知是一次年底还是年初，一家网贷公司爆出了跑路事情，当时的投资市场极其混乱，一般跑路了，投资者只能自认倒霉。这家网贷，弈飞没有投资，但是他利用自己的影响力，给媒体和公安施压，最后帮助那些苦逼的投资者追回了一部分资金。他的为人仗义，可见一斑。

我从去年起，就跟随他，跟随他买了书《我的钱》，跟随他的网贷评级，看他越做越好，越来越专业。

ps：他在网贷的投资，过千万。真是牛人啊！

心猿悟空，当时应该是在网贷之家开始留意他的，写的文章非常有条理，很清晰，不盲从，有自己的投资体系。后来得知，还是个学生，顿时心生佩服。

他的一系列文章写得都很好。

6.房产

童大焕、董潘等。

有一阵子，我非常关注房产（说得好像家值万贯一样，其实就是个屌丝）。

虽然口袋没钱，但是我对房子的爱，是真心的。

我对房产大神的爱，也是真心的。

他们是财富的领跑者，是思维广阔的思考者，是高瞻远瞩的决策者。

对于敢讲实话、敢说自己观点的房产大牛们，我是极其佩服的。只可惜自己晚出生几年，要不然，哼，我一定是个房姐！

我目前只想到这两个人，等我回头翻翻微博看看。房产大牛们群聚于新浪微博。

另外，由于房产的地域特殊性，对于本地房产的投资和打理，我也有个偶像，极其精明能干，比我大两岁，但是人家学区一套，学区旁边大一套，郊区大三套，资产绝对过1000万了。对于tj的房产如数家珍，给了我不少无私的指导。谢谢她。

这些牛人，给予我的不仅仅是渊博的知识，而是无私踏实的分享态度。

不要害怕别人依葫芦画瓢学去了你的知识，超越了你，就把那些经验埋藏心底，闭口不谈。要知道，世界无限广阔，知识的水源，越分享就越丰盛，越甘美，越充盈。你满怀信心，喜悦地和人共享，让世界听到你的召唤，你会得到更多。

所以也呼唤大家，多多与人分享自己所得所思，或许，你就是下一个牛人。

收集了足够的信息，打造属于自己的投资知识数据库，并时时补充、更新。

这样，即使你暂时没时间深入学习一个领域，也提前收集和存贮好了该有的知识，等到时机来临，或者你有兴趣研究的时候，那么就可以很快地上手，熟练。

这是我的知识库，你的呢？

4.3 从简单到深入,从广泛到精专

1.知识篇

七零八落地谈了这么多，你一定觉得肚子和脑子都被装得满满的了吧。别着急，慢慢消化。

如果你是一无所知的小白，那么可以一网打尽这些领域比较精彩的人的精华了。如果你是有一定投资经验的爱好者，那么可以比对一下自己的知识水平和能力目前处于什么段位，有哪些需要补充和精进的。

就像之前李笑来说的：“如果把生命的某一个阶段比喻成一个有口的玻璃瓶。那么开始阶段，我们要学做苍蝇，无头地飞来飞去，看看哪条路能走得通。”这就说明，广泛了解、试错，是不可缺少的过程。

“而一旦找到了出路，就要像蜜蜂一样，专心致志地直奔目标，做好这件事情。”说明了专注于某一样，是你精准进步的关键。

我的宗旨是：我可以不投资这个领域，但是我必须稍微懂一些，不能一无所知。

要知道投资无国界，也没有界限，如果你看得够高够远，那么会发现，全球经济波浪都是同时波动的，所有领域的投资脉搏都是在同时搏动着的。

从某种角度讲，如果你错过了一个领域，或许就错过了一切。

在大体有了一个模糊的了解以后，你就可以根据自己的能力、兴趣、投资风险承担能力、投资风险偏好，来钻研一个或者几个投资领域了。

因为毕竟我们的精力和时间都是有限的，如果你不是个专业的投资者，而是像我一样的理财爱好者，那么兼顾每一个领域就很难了，不如集中精力，把最擅长的领域玩得好一些、精一些。具体是哪个领域：网贷、股票、基金、债券，还是贵金属……那要看你喜好，看你能力了。

简单来说，收益越高的，风险相对就越大一些，需要你投入的精力也就越大。

别说网贷很简单，很多专业的网贷投资者，你知道他们一天要花多少时间在研究吗？每年要跑多少次现场去亲自考察和维权吗？早期，他们30%以上的收益，不是那么简单地挥挥手就落了袋的。

别觉得股票门槛低，上手简单，收益极高，你不知道专业的投资者（历经风雨后还存活并且一直赢利的）付出了多少精力研究公司、财报、技术，以及国家市场的走向。

所以，如果你希望赚取高于市场很多的收益，那么请做好艰苦研究、不断学习、时刻警惕的准备。否则你的梦想中的高收益，无异于在刀口上舐血，指不定什么时候就血溅三尺了。

在某个领域集中火力，集中精力，一边学理论一边实践，你就能在短期内获得比较快速的提高，获得很多的经验。一段时间过去，你就是这个领域超过一般水准的存在了。

比如去年到今年，你的基金定投了一年多，历经了市场的大跌大涨，经历了疯狂收获和黯然回首，痛下决心，总结经验教训，明确纪律，勇敢地继续定投下去，并且不断学习知识。那么我想，花不了多久时间，你就会熟练地掌握这门手艺，后面磨炼的，无非是心态了。

2.心态篇

关于心态，其实也想多说说。不知道是放在这儿呢，还是后面比较好？简单说说吧。

李欣频说过一句话，深以为然，大意是：

我们的生活中，知识类和心智类的比重，一定要保持平衡，比如读书，我们不能只顾及那些对生活有用的知识和方法的书籍，也要保持一定量的心智类书籍的摄入。这两类知识，就像船底和船帆，如果只顾发展船帆，船底过于单薄，那么船很容易就倾覆。

我想，万事皆通。在投资领域里，也都是一样的道理。

理财的理论知识再多再艰深，都有限。而最终能历经腥风血雨存活下来，并且活得不错的，才是高手。

这一定是心态上的差异。

难就难在，投资是一件反人性的事情。怎么个反人性呢？

比如基金吧，涨的时候，人的本能就是：多买点！多赚钱！

跌的时候，是人都会不开心，都会恐慌，忍不住抛出去：怕了怕了！老娘不玩了，还不行吗？

而专业的成熟的心态，则会指引你做出完全相反的动作。涨的时候卖出落袋，大跌的时候果断加仓。

有句话很经典：“在别人贪婪的时候恐慌，在别人恐慌的时候贪婪。”

这种淡定的心态，绝对不是天生的，而是后天一次次磨炼出来的。

面对人性中贪婪的魔兽，你是否压制得住它？你是否可以明白自己要什么？你是否可以忍得住寂寞，熬得过岁月，抵制得住欲望？

如果你每次都惨败，那么或许你并不适合做投资。即使你以为自己很擅长、很纯熟，也不过在白白消耗时间，浪费生命。

不如干点自己能干的事情去吧。

4.4 理财书籍的学习

1. 免费还是付费

很多人都会问我：“花啊，在哪儿能找到免费的书籍啊？”

我一般都会说：“不知道啊。”我是真的不知道，不是搪塞。

ps：小她有很多电子书资源，大家可以找找看。

这里也想说说付费和免费。

在这个网络时代，知识和书籍往往能通过网络快速地进行传播，而且很多时候，都是免费的。付费在这个时代，成为一种奢侈。

上面说了很多牛人，他们中的很多人都有自己的博客和微信。在这个阅读碎片化的时代，你可以轻易得到一些文章，但是如果想要系统性，完整地理解一个人的思维和行为体系，那么书籍还是不可替代的。

我也想呼吁大家，如果你支持喜欢的作者和偶像，你欣赏他的言论和思维，那么请付费。无论是讲座、书籍、课程，还是其他。

付费和免费，你所得到的收获，是绝对不一样的。

2. 我推荐的书籍

好，那么说到阅读，有哪些理财的书籍，可以供我们参考呢？我把自己看过的，觉得不错的，和大家分享一下，也希望大家能多多补充，形成属于你自己的独特投资书单。

（1）观念类

《穷爸爸富爸爸》《30年后你拿什么拯救自己》《邻家的百万富翁》《穷查理宝典》《聪明的投资者》《小狗钱钱》

（2）知识类

《财报就像一本故事书》《买基金为你加薪》《买基金坐拥双薪》《解读基金》《我的钱》《百步穿杨》《海龟交易法则》

后两本是股票类的，我没看过，但据说是不错的。

（3）历史类（我的死穴，欢迎大家补充）

《最伟大的博弈》

（4）房产类

《穷思维、富思维》《落脚城市》《城市的胜利》

（5）一些开拓思维和视野的书籍

《异类》《引爆点》《失控》《从0到1》《富足－改变人类未来的4大力量》《奇点临近》

暂时只想到这些，估计有遗漏的，欢迎大家推荐，补充。

3. 源头的书

我觉得，理财书（其实是所有的书籍），尽可能看“源头”的书籍，也就是观点新颖，具有开创性，而不是反复被人拿来咀嚼的那种。我们国内目前太多的书都是口水书，如“30岁前女人的投资书”“精明小主妇投资书”“理财的14节课程”之类的，少浪费时间去看了。（我不是黑其他作者，书名都是瞎编的，见谅）

源头的水源，最清澈，最具有智慧，能历经岁月流传至今，依然被人所称道，一定是拥有它们独到的魅力的。

4.输出，反复看

投资书籍，不比那些看过就可以遗忘，打发消磨时光的小说类读物，一般集中了满满的干货，作者的毕生精华智慧都凝聚在这本书上，所以我们看一次，觉得没看透彻，甚至没看懂，都是再正常不过的。

我建议，优秀的作品，一定要反复看，后输出，并且结合实际进行反思。

随着年龄的增长，投资经验的提升，我们还可以倒回去，重复阅读一下老书，一定会给你不一样的收获，更深刻的体会。

好书，值得慢慢品味。

我看到很多专业的投资者，都提到《聪明的投资者》是他们书架上不可或缺的一本书，看过数次，依然能收获不同的感受。

4.5 善用网站和论坛

感谢现在的互联网，出现了这么多优秀的理财网站，像小她：既温暖真实，又丰富多彩。

像随手记：专注记账100年。

像简七：理论数据控。

像雪球：卧虎藏龙，资产没有1000万元，你都不好意思打招呼。

像集思录：稳妥投资者齐聚，我记得一句话：“每天醒来，我都比昨天更加聪明。”

像搜狐理财：早期的平台，很多优秀人才出没的地方，包括房产的7g、网贷的小妖、股票的红叶。都是连续几年更新一个帖子，记录得失和成长的。

当然，我最喜欢的还是小她啦。亲爱的小她，不要抛弃我。我是你的死忠粉啊！

最有温度，最有人情味，最接地气。

不夸大，不博取眼球。

我昨天看了某知名论坛的一个微信推荐帖子，一口气差点没上来。

标题是《单亲妈妈离婚后积累资产100w》。

这100万元怎么来的呢？

看看正文：

1.她爸妈的房子出租，租金给她20万元。

2.抵押贷款，然后去放高利贷，博取差价。

我……能不能行啊？小编，你有没有底线啊？

好了，我不是来黑它的。

言归正传，我们怎么通过论坛学习呢？泡论坛吹水混脸熟吗？

当然不是！

我认为可以从两个方面入手，擅用网站和论坛快准狠，最快的时间吸取精华，小白变达人。

不要说我夸张啊，多少人，是入了她理财，变得：小白从此是路人，我是理财小能手！

看了我的系列文，你不成理财小能手，都对不起自己。

在大家都谈论股票的时候，你高冷地、悠悠地抛出一句：“今年的可转债市场真冷清啊，去年50%的辉煌还能不能再现啊？”

顿时十分高大上，是不是？

1.先看精华帖

每个网站都会推一些精华帖，绝对不是徒有虚表，这些帖子往往代表了这个网站帖子的高质量，并且它们长期占据着榜首。

第一时间，花一些时间，先阅读这些帖子，吸收精华。

2.做个粉丝，追随一个人

我浏览网站也是，如果对一个人的一篇文章很喜欢，那么我会从头到尾，一篇不漏地看完他的全部帖子。

不要怕费时间，一个人的成长轨迹，可以从他的文字中体现出来。你可以参考他看的书、听的讲座、投资的品钟、心态的调整和变化。一边看，可以一边想象：如果我处于他的位置，会做出什么判断和决定？能否走得更好？能否把握得更准确？

这样，你通过一个人的帖子旅程，相当于演练了一次，模拟了一下。

你仿佛借着别人的眼睛，多活了一次。

有些弯路，有些头破血流的体验，不需要你亲身经历，就能避免。

4.6 盲从到质疑，从全盘接受到选择性吸收

这一点我觉得自己做得并不好，应该还是力量不够多，肚子里的东西太贫乏的缘故吧。希望能和大家一起探讨。

一

如果我们一直追随一些人，一些大牛，一些理财的思路，也看过了许多书籍，那么聪明的你，可能会发现：

很多观点，根本是互相悖论的，相互矛盾的。

有很多界限，是十分模糊不清，甚至是黑白颠倒的。

比如时寒冰的书中一系列抨击、预测中国经济和世界走向的观点，和一些房产大牛的，比如董藩、童大焕的观点，是截然相反的。

“每个人的内心都非常自我，他们不会轻易接受不同意见的思想，人们获取信息的主要目的就是为了给自己固有的观点寻求支持和证据。这时，凡是符合他品味的观点，他就会照单全收；但是不符合他品味的观点，就会被无情地抛弃。”

如果你从盲目崇拜到质疑和思考，从全盘接受到开始选择性地吸收，那么恭喜你，你开始向更高段位成长了。

就如同我之前讲基金的挑选方法的时候，有的小伙伴只是点赞，有的小伙伴看不懂就直接放弃了，有的只希望我直接告诉他投资哪几只就行了。

而只有极少的小伙伴，试着自己动手来做，一步步演算，有的甚至推翻了我的思路，重新做出一个更漂亮完整的基金筛选方案。

这就是不同之处。你觉得他们的成长速度能一样吗？

其实哪有绝对的正确，哪有绝对的准则？当你自行自考，跟随自己的脚步吗？发出质疑的声音，你才踏出了这最不容易踏出的一步。

所以，我一直期待能带领大家一起研究思路和方法，而不是简单粗暴地告诉大家：哪一只基金好，哪一只股票好。

如果你只是人云亦云，不会独立思考，不会质疑和批评，那么你也许投资了十年，还是那个水平。

而有的人，进步却非常神速，可以很快地超越你。

这就是学习能力的高下。

二

另外，一本书的精华，或许就那么几句。同样，一个人或者投资理念的核心，或许就那么一点。

如果你能学会快速从一本书中、一个人身上吸取你想要的，弥补你所缺失的，充实你的思维库，那么你的学习以及投资，都可以做到事半功倍。

就如同李欣频老师，每天看3～5本书，很多人觉得不可思议，其实你理解了她的方法就很简单。看过几千本几万本以后，一个人的效率就会极高，能几分钟就识别出一本书的精髓和独到之处。人家一天看五本，比你五天看一本，收获更大。

换到投资领域，也是如此，在常年收集、思考、梳理后，你就会形成自己敏锐的洞察力和快速的判断力，很多时候就是直觉。它能够帮助你在这信息纷繁的社会，有效地过滤掉大部分无效的信息，敏锐地避开一些风险所在地。

在同样的时间里，取得比别人更高的收益。

4.7 跳出自己的层面和局限，从高层次展望

去年的房产群，听各位大咖的言论，潜移默化之下，我就模模糊糊地意识到：资源和人才的流动，都是往一线城市去的。那么未来保值的房产，如果存在，也就只能在一线城市。什么二线、三线、八线，麻烦你就别再投资了，不保值啊，以后保不准成为鸡肋，还是骨头很多的那种。

如果你赞同这个，有所察觉，那么你还会在三线或者二线城市购买投资性住房吗？

我们如果总是停留在现在层面，老实地待在自己的温暖窝里面，陶醉于自己拥有的东西，那么你就很难有动力和勇气去看看外面的世界，试图理解更高层次的人群，在想些什么，准备做些什么。

当然这一点我做得绝对不好，毕竟我只是一个思维浅薄、头脑愚钝的中年妇女。

但是，这并不妨碍我一直在努力地做。

1.可以参加一些培训或者讲座

一些讲座和论坛，集中了全国各个领域最牛的精英，他们所做的一些分享，即使不能百分百为你所用，但是了解他们的思路、他们掌握的最新动态、他们的动向，都是十分必要的。

正如李欣频老师，作为一个创意输出者，她每年都要去参加世界各地的科技展、艺术展等，来了解世界上最优秀、最顶尖的人脑子里面想的是什么，然后去弥补和跟进。

2.多关注一些人、博客等

李笑来说过，他在网络上面关注18000多个人，世界各地都有。很多人问：“那么多，你看得过来吗？”

他说：“反正死活也看不过来，也就不着急了。抽空就看一眼。”

就是这样，他敏锐地挖掘到了一则消息：比特币。

后来，他成了比特币首富。这是后话，就不说了。

只是说，这世界变化很快、很猛烈，我们倒是不必依葫芦画瓢也关注18000个人，但是，保持跟上潮流，不掉队，还是非常必要的。

否则，一不留神，就被甩远了。

3.多看一些全局观、经济观的东西，让自己也有全局观

我们女孩子，思维确实薄弱一些，关注的都是零零碎碎，哪家打折了啊，哪家买基金省手续费啊，都是一些细枝末节的东西。

却往往不具备全局观点。

其实很多财富的斗争，和通常意义的战争不同，它不见硝烟，是悄无声息的，让财富流失、贬值、迁移。

如同上一场战争——房产大战，有多少人猜对了节奏，压中了房子这个宝山，换得一生衣食无忧？

而又有多少人一步赶不上，步步赶不上，硬生生地被挤掉了队？

多看历史，我们能了解人类的愚蠢，千百年不改本性。

看看战争，我们能了解人类一直以来都是为何而战。

多看看《新闻联播》，能了解中央目前的走向。没听说那些落马的明星都有一个共同特点，就是不看《新闻联播》吗?

关于房产，某位老师说过：

“对于有思想、有行动力的人来说，任何时候都是机会：高位时可以适当清仓去换取更大价值的资产，低位时可以以旧换新，卖小买大，卖郊区买市区；对于缺乏思想和行动的人来说，任何时候都不是机会：高位嫌太高，低时怕更低。”

思路决定出路，贫富皆由思想决定。

很多人的态度、观点、方法和选择的结果，是由他的立场决定的，“屁股决定脑袋”，不愿为长远的、全局的发展谋福利，只愿为眼前的蝇头小利冒险，往往与事实相去甚远，从而使自己的决策陷入失败。

只有少数“海纳百川，有容乃大”的人，才能放弃刻板成见，放弃过分的“我执”或者“执我”，全面听取不同的意见，全面关照不同的信息，绕到事物表象的背后，看清事物的真实面目，看到事物更加复杂的联系，成为站在信息制高点上的“全息人”，从而使自己免于盲从和被欺骗，使自己能够看到事物和人生的别样的风景，出乎意料地获得别人意想不到的财富。这种人在人生中的大部分时间都能立于不败之地。

如果你觉得自己很牛了，其实并不代表你真的很牛，而是说明你站的位置太低了，你的圈子层面太低了。请你马上跳出这个圈子，瞬间拉高你的视野，开拓你的见识。

4.8 多复盘、总结和思考

我认为，在投资中，总结反思和实际操作一样重要，甚至更重要。

你有没有一种体验，就是走着走着，突然掉进一个坑里，头破血流。爬出来后，兜兜转转，却还是再次掉进同一个坑里？

有人说，人不要在同一个地方跌倒。事实上，我们大多数人，都是频繁地在一个地方犯错误。

生活如此，理财投资也是。

挨打了记得，下次遇到同样的坑，绕开。这是我们必须面对和学会的。

上次基金赔得够惨吧？然后呢？是不是撂爪子就忘了？下次还是慌慌张张地不知道怎么办？

上次P2P跑路赔得很惨吧？过了半年，看见高息是不是又心痒痒了，想赌一把？

每次投资失利后，没赚钱或赔钱都不要紧。投资哪有包赚不赔的？只要我们记住教训，学到了经验，这学费就没白花！

每次痛心疾首过后，一定要静下心来，分析自己问题出在哪里？在哪个节点遇见了什么情况？你是怎么被迷惑，下了错误的决定？

如果下次遇到这样的情况，你要如何冷静应对？如何避免损失？如何获得更多收益？

起码要演练出三钟方案。

在每次做出投资变化举动的时候，最好记录下自己的动作，以及当时市场的环境、变化和你为何做出这种决策的思考。

多总结，多复盘。

有人说，没有经过总结和思考的人生，不值得过。

我想说，没有经过复盘和总结的投资，不值得做。

不要被一两次挫折狠狠地击败在地，小心翼翼，再也不敢去碰触投资的大门，一朝被蛇咬，十年怕井绳了。

就像有很多人，一旦跟风买基金，而后割肉赔钱了，就声称：“再也不碰基金了，都存银行好了。”我觉得除非你已经50岁了，需要稳妥一点，其实很没有必要。

每一次流血都是有意义的，如果你懂得反思，你就在真实的枪林弹雨中，收获了宝贵的经验。这经验，比任何教科书都更直观，有力量，有意义。

我在这条路上，不论是买房、买基金，还是网贷，都跌过跤，痛苦过，流泪过。但是每次都促使我更加谨慎，更加理性，更加明白自己的能力所限，抛弃了自己莫名其妙的骄傲，虚心踏实地从头学起。

大家看到的“小花基金系列文”，就是我在基金市场惨败过后，自我反省的产物。很多人觉得我写得很入味，很写实，很落地。

对了！你们犯过的错误我都犯过，当然写得足够入味。

谁没犯过错误呢？谁没撞过南墙呢？但是你过后的举动、思索、行动的速度和方向，才是决定以后谁能继续留在这个战场打拼，谁能笑到最后的关键之处。

我希望能一直留在这个竞技场上，拼搏到老，到死。

我希望这场长跑，能够完好无损、笑容满面地坚持到最后。

你们呢？

4.9 不到百万，累积第一

人外有人，山外有山。别为自己取得的那点蝇头小利沾沾自喜。

我喜欢经常看看大牛们的发言，受一下刺激，不是为了激励自己，给自己打鸡血，而是提醒自己：

你目前最重要的，不是赚取多高的收益，而是不停地学习，累积资金，厚积薄发。

不到百万，提什么资产配置！

看过安道全的一篇文章：

题目如下，《资产配置精华：百万级、千万级和亿级建议精华微缩版》。傻了没有？人家根本没给百万以下资产的人做配置。为什么？鄙视咱们钱少是吗？

不是的，人家很婉转地说：

为什么从百万级别起？莫非歧视不到百万的人群？非也。

我们默认配置的资产，是指“一定时间内家庭和个人闲置不用的投资性资产”，不是指所有的资产，更严禁杠杆或借来的资产。

如果您闲置投资性资产还不到百万，建议最好的方法仍然是先创业或者好好工作，原始积累足够以后，再来考虑专业的、细致的、煞费苦心的资产配置。否则，投资性资产配置可能造成家庭某一时间用度匮乏或收支紧张，就绝非我们的本意了。建议不足百万投资性资产的，可以参考我们的……也能收到良好效果。

有人会说了，那还学习什么投资理财啊？干脆先累积到100万元再说吧。

我认为也不是这么绝对。

要知道：投资技巧是后天磨砺出来的，理财观念是一日日慢慢精进形成的。如果我们开始就拒绝踏实地学习，可能你会发现：到了百万，你只敢存银行了。因为不懂，所以不敢。

要知道，投资1万，和投资10万、100万、1000万，感受绝对是不同的。资金量越大，越考验人的投资能力和经验，因为你要在收益和安全之间，觅得一个平衡点。

1万元的时候，你敢全买一只股票，反正涨了跌了，死活就这1万元而已。

但是1000万的时候呢，你敢吗？就算你敢，你老公同意吗？

同时也考验你的心态，面对1000元的利润和100000元的利润，你能否同样冷静处之，严格地执行操作纪律，而不被贪婪冲昏了头脑？

如果没有长期的历练和经验，你是很难真正驾驭得了上百万的投资的。

别告诉我你没有信心获得上百万的投资资金！如果你做了“生涯仿真表”，你就会震惊地发现，100万，500万，1000万，其实离你并不遥远。

有句话说得好：“在你20岁的时候，请像30岁一样生活。”也就是遥望未来，想象自己站在那个位置，会做些什么？会如何完成？

“在你30岁的时候，请像20岁一样生活。”就是随时抱有空杯心理，不要以过去的经验去墨守成规地重复，而是时时开拓新路线，时时崭新如新生。

我想，投资如人生，我们在资金累积尚少的时候，完全不用自卑，完全可以抱着已经拥有百万资产的眼界，去看待理财这个事情。

而当我们真的累积到百万、千万的时候，则完全不能自满和停滞不前，而是需要时常充实和完善自己的信息库，把自己放到新手的位置，去虚心地学习。

如果你建立了自己的投资版图，制定了属于自己独特的投资纪律（相信我，花不了多久），那么就无须再耗费太多的精力了。

你已经把小小的雪球做好，放置在合适的坡度轨道上，只要轻轻一推，让雪球滚动起来，就可以了。

你需要不停地往雪道上倾倒新雪，积蓄能量，帮助雪球越滚越大，速度越来越快。一旦雪球入了正轨，滚动起来，那么它将势不可挡。

衷心祝愿小伙伴们都能早日进入“百万俱乐部”，然后，让我们愉快地在钱和投资的世界里玩耍吧。

4.10 挖掘金钱观，直面内心

一

我有一些小伙伴，学着理财，在这过程中，就发现了自己身上的一些问题，比如：

买衣服，总是无法克制自己，

总是被吸引到一些金钱观很差的人身边。

虽然知道理财的重要性，但是就是攒不住钱。

还有人对于金钱有无法抵制的恐惧和焦虑……

我们在没钱或者钱不够的时候，往往会觉得，生活中的痛苦和矛盾是由于钱的匮乏而产生的，于是拼命追求，以为有了足够多的钱，矛盾就可以解决，问题就会消失，我们就会变好。

真的吗？

很多人，在拥有了足够的资产之后，依然不会快乐，反而陷入了难以言语的迷茫和空虚中。

钱不会让我们变得更好——无论我们是美好还是糟糕。

钱只会让我们变得更糟糕：从好变得糟糕，或者从糟糕变得更加糟糕。

追逐金钱的过程不会让你更幸福，但是如果你愿意在这过程中敞开心扉，直面自己的痛苦和恐惧，那么，或许真的会令你幸福。

二

我来分享自己的感受，放在最后吧：

大概意思是，我很爱钱，很久以来一直觉得不安全，后来勇敢面对内心，剖析自己童年的阴暗，让自己从某种程度上修复了一部分。

我也更加理解了父母，在某种程度上使我们的关系更加深了一步。

写了《你的父母已经做到了最好，如同你我》，我的妈妈看到了，感慨良多。

我是羞涩的人（狗屁吧），所以有时候我在借文章表达我对别人的爱和歉意。

扯远了。

我们追逐金钱的时候，如果并不能感受到愉悦、踏实、幸福，那么或许不是投资方式、理念出了问题。

而是，你的心出现了问题。

某一个领域的深入探索，如果你足够认真投入，最后都是归于一个话题，就是：人。

我们迷惑的东西，始终是我们自己。

我们为何而生存？生存的意义何在？死去归于哪里？我们的灵魂是否会幻灭？

我们赚钱的意义何在？在满足了所有一切以后，你是否如自己所料一样快乐、满足、平和？

如果你闭着眼睛，拒绝思考，只是一味地赶路、赚钱，那么最后或许真的会落得这个地步：

如李宗盛唱的：“越过山丘，才发现白了头；越过山丘，才发现无人等候。”

你会不会寂静到绝望？

三

如果钱能拯救所有灵魂，弥补所有空白，那么世界早就和平了，那些富人都是满面笑容，快乐无比了。真的吗？

越有钱，越不容易快乐；越富有，就越觉得心慌。难道不是我们的通病？

所以，当你对金钱求而不得，苦苦追寻的时候，别忘了关照自己的内心：是否住着一个经历贫困折磨、对父母失望的孩子。

抱抱她，告诉她：一切都过去了，我爱你。

如果你对物质抱有近乎病态的占有欲望的时候，怎么也无法阻挡自己买买买的举动，那么，你可以回顾自己的童年，是否物质贫乏、缺乏安定。

你可以拥抱自己，告诉自己：亲爱的，不要怕，你已经足够安全。

如果你总是吸引到一些金钱观很差的人，那么或许该检讨自己的气场是否不够健康，要知道，一颗心总会吸引另一颗相同理念的心，一个人总会冥冥中吸引到和自己磁场吻合的人。

你的心出了问题，才会吸引有问题的人。

正如台湾灵修专家张德芬所说：“亲爱的，外面没有别人，只有你自己。”

当你敢于面对自己，修复自己。原谅自己，让自己的能量积极、自然地流动起来的时候，你的气场会顺其自然地吸引到足够好的人，足够多的资源。

而后，金钱随之而来，挡都挡不住。

四

唯有敞开心扉，对待金钱抱有健康而敞开的态度，你才能不把自己所处的地方当作一个“金钱竞技场”，而是视为一个妙趣横生的“金钱游乐场”。

我们并非在此拼得头破血流，你死我活，而是愉快地、尽兴地玩乐、娱乐，享受其中的无尽乐趣。

你足够好玩，才会觉得一切都足够好玩，包括金钱这个看似冷冰冰的东西。

而如果你仅仅把钱当作隐藏意识中的假想敌、罪恶的根源、冷冰冰的数字账户，那么金钱怎么会选择靠近你呢？

如果钱，仅仅只是钱，那么就没什么意义。

如果投资的意义，只是赚更多的钱，那么投资这回事，就没什么意义。

如果生活只剩了赚钱的乐趣，那么生活这个东西，就没什么意义。

纵观我们一生，钱能带来的东西，太多太多，也太少太少。

钱无好坏，也无罪恶或者善良的属性，它怎么样，给你温暖安定、虚荣攀比、焦虑不安，还是坦荡无畏？

全都看你。

如果能透过金钱或者投资这扇门缝，你得以窥见自己的真实内心，让自己得到治愈和平静的能力，更加淡定和幸福，那么我想：

你已经有足够的力量驾驭自己的人生，得到该有的一切。

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扉页

目录

关于“她理财”

她理财“虹”系列电子书出版序

自序——让我们都拥有富足自律的人生

Part1 理财观念篇

1.1 快速的社会，让欲望降低，灵魂延伸

1.2 投资是一场长跑，生活也是

1.3 我为什么从大房子搬到小房子？

Part2 理财入门篇

2.1 记账——开启财务整理新篇章

2.2 理财规划——树立你的理财目标

2.3 资产配置——把鸡蛋放在不同的篮子里

Part3 理财进阶篇

3.1 保险

3.2 基金

3.3 可转债带你飞

Part 4 理财体系篇

4.1 如何建立自己的理财体系，成为理财达人

4.2 收集信息，建立投资脉络

4.3 从简单到深入,从广泛到精专

4.4 理财书籍的学习

4.5 善用网站和论坛

4.6 盲从到质疑，从全盘接受到选择性吸收

4.7 跳出自己的层面和局限，从高层次展望

4.8 多复盘、总结和思考

4.9 不到百万，累积第一

4.10 挖掘金钱观，直面内心

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